3.3 Практические задания по коэффициентам анализа финансовой отчетности

Учебное пособие по МСФО и их использования в р...

Автор:
Опубликовано: 20 сентября 2010

Приведеные ниже документы финансовой отчетности корпорации Gold Star будут использоваться во всех заданиях по расчету коэффициентов анализа финансовой отчетности.

GOLD STAR CORPORATION Баланс 31 декабря.

  1998 1997
Активы
Оборотные средства    
Денежные средства 38,000 24,000
Рыночные ценные бумаги (по себестоимости) 75,000 60,000
Дебиторская задолженность 125,000 116,000
Запасы 172,000 154,000
Итог: Оборотные средства 410,000 354,000
Основные средства    
Основные средства (за вычетом накопленной амортизации) 980,000 880,000
ИТОГО Активов 1,390,000 1,234,000
Обязательства и собственный капитал
Текущие обязательства    
Кредиторская задолженность 125,600 100,000
Векселя к оплате 130,000 90,000
Накопленные обязательства 115,000 80,000
Итог: Текущие обязательства 370,600 270,000
Долгосрочные обязательства    
Задолженность по облигациям 200,000 180,000
Акционерный капитал    
Обыкновенные акции (48,000 непогашенных акций номиналом $10 за акцию) 480,000 480,000
Нераспределенная прибыль 339,400 304,000
Итог: Капитал 819,400 784,000
ИТОГО Обязательства и Капитал 1,390,000 1,234,000

GOLD STAR CORPORATION Отчет о прибылях и убытках за год, заканчивающийся 31 декабря.

  1998 1997
Чистая реализация 684,000 578,000
Себестоимость реализованой продукции 325,000 289,000
Валовая прибыль 359,000 289,000
Расходы    
Коммерческие и административные расходы 75,000 69,000
Амортизация 55,000 46,000
Проценты 10,000 8,000
Итог: Расходы 140,000 123,000
Доход до налогообложения 219,000 166,000
Налог на прибыль 87,600 66,400
Чистая прибыль 131,400 99,600
  1998 1997
Дополнительная информация    
Прибыль на акцию $ 2.74 $ 2.08
Число непогашенных акций в 1998 году 48,000  
Рыночная стоимость акции в конце года $ 33.00 $22.00
Дивиденды на акцию в 1998 году $ 2.00  

Задание 1. Коэффициенты ликвидности.

Используя данные финансовой отчетности, рассчитайте следующие коэффициенты:

  • коэффициент покрытия;
  • коэффициент срочной ликвидности;
  • коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
  • средний срок непогашенной дебиторской задолженности;
  • коэффициент оборачиваемости товарных запасов.

Задание 2. Коэффициенты рентабельности.

Используя данные финансовой отчетности, рассчитайте следующие коэффициенты:

  • норма прибыли;
  • коэффициент оборачиваемости активов;
  • коэффициент фондоотдачи;
  • коэффициент капиталоотдачи;
  • прибыль на акцию.

Задание 3. Коэффициенты долгосрочной платежеспособности.

Используя данные финансовой отчетности, рассчитайте следующие коэффициенты:

  • отношение заемных средств к собственному капиталу
  • коэффициент покрытия процента.

Задание 4. Коэффициенты рыночной устойчивости.

Используя данные финансовой отчетности, рассчитайте следующие коэффициенты:

  • отношение цены к прибыли;
  • риск рынка.

Акции компании Gold Star Co. по beta-рейтингу – 1.25 пунктов. Какую рыночную стоимость акций мы можем ожидать, если индекс S&P 500 поднимется на 8%? Текущая рыночная стоимость – $33.

Какую рыночную стоимость мы можем ожидать, если индекс S&P упадет на 12%?

Задание 5. Горизонтальный анализ.

Сравнительный баланс 31 декабря

  1998 1997 Увеличение (уменьшение) Процентное % изменение
Активы
Оборотные средства 14,800 12,600    
Основные средства 25,900 18,300    
Итог: Активы 40,700 30,900    
Обязательства и акционерный капитал
Текущие обязательства 5,050 4,340    
Долгосрочные обязательства 15,400 10,200    
Обыкновенные акции 7,000 7,000    
Нераспределенная прибыль 13,250 9,360    
Итог: Обязательства и Капитал 40,700 30,900    

Произошло ли существенное изменение в активах? В обязательствах? Правильны ли, на Ваш взгляд, действия компании?

Задание 6. Анализ тенденций изменения.

Последовательные отчеты о прибылях и убытках за годы, заканчивающиеся 31 декабря.

    Суммы     Проценты  
  1998 1997 1996 1998 1997 1996
Реализация 500 455 416     100
Себестоимость реализованной продукции 247 228 204     100
Валовая прибыль 253 227 212     100
Операционные расходы 203 170 147     100
Чистая прибыль 50 57 65     100

Беря за основу 1996 год, объясните, почему чистый доход уменьшился, в то время как реализация увеличилась.

Задание 7. Вертикальный анализ.

Сравнительная таблица отчетов о прибылях и убытках за годы, заканчивающиеся 31 декабря.

  1998 Процент 1997 Процент
Реализация 74,000 100 68,000 100
Себестоимость реализованной продукции 45,658   40,052  
Валовая прибыль 28,342   27,948  
Коммерческие расходы 12,306   11,506  
Административные расходы 8,658   8,262  
Чистая прибыль до налогообложения 7,378   8,180  

Объясните, почему в 1998 году реализация возросла, а доход уменьшился?

Автор:

 

Все статьи цикла «Часть III. Интерпретация бухгалтерской отчетности. Анализ коэффициентов»

(состоит из 3 статей)

3.1 Пользователи финансовой отчетности и их цели (20 сентября 2010)

3.2 Техника расчета и анализа основных финансовых коэффициентов (20 сентября 2010)

3.3 Практические задания по коэффициентам анализа финансовой отчетности (20 сентября 2010)