Роль и значение финансовой стратегии в общей стратегии организации

Статья посвящена исследованию роли и значения финан­совой стратегии в формировании общей стратегии организации. Выявлены принципы и факторы финансовой стратегии предприятия. Автор приходит к выводу: всесторонне учитывая финансовые возможности предприятий и объективно оценивая характер внешних и внутренних факторов, финансо­вая стратегия обеспечивает соответствие финансово-экономических воз­можностей предприятия условиям, сложившимся на рынке. Финансовая стратегия предусматривает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов их достижения.

* Статья подготовлена по материалам журнала “Экономика и управление: проблемы, реше­ния” № 5 том 1, 2020 г.

В современной экономике эффективность работы предприятия в значи­тельной степени определяется его финансовой стратегией, которая во мно­гом обусловливает другие функциональные стратегии и играет важную роль в повышении конкурентоспособности, обеспечении эффективного привле­чения и использования финансовых ресурсов, координации их потоков, что в конечном счете обеспечивает рост рыночной стоимости предприятия и благосостояния его собственников.

Важным инструментом управления предприятием является финансовая стратегия. Это генеральный план действий, охватывающий формирование финансов и их планирование для обеспечения финансовой стабильности предприятия. Он включает в себя:

а) планирование, учет, анализ и контроль финансового состояния;

б) оптимизацию основных и оборотных средств;

в) распределение прибыли [5].

Финансовая стратегия организации представляет собой комплекс меро­приятий, направленных на достижение перспективных финансовых целей.

Специалисты в области финансового менеджмента представляют финансо­вую стратегию как компонент общей стратегии компании на ряду с продуктовой, инвестиционной, маркетинговой и другими видами стратегий - и это их непо­средственно объединяет. Но наряду с этим есть и существенные отличия. Так, Н. Н. Симоненко использует функциональный методический подход при опре­делении финансовой стратегии [10, с. 8]. В. А. Щербаков и Е. А. Приходько рас­сматривают финансовую стратегию как инструмент для достижения целей фи­нансового менеджмента и выполнения функции управления [13, с. 74].

Другой исследователь, Д. А. Оводков, анализирует финансовую стратегию как экономическую категорию, подчиненную законам рынка. Использование фондов финансовых ресурсов из внешней среды свидетельствует о существо­вании входов и преобразованных выходов существующей системы [8].

К субъектам финансовой стратегии можно отнести предприятие и его менеджмент, финансовый отдел, уполномоченных сотрудников; к объ­ектам - капитал, издержки, прибыль, источники и объекты финансирования, расчеты, взаимоотношения с бюджетом.

Сущность финансовой стратегии раскрывается в ее специфических функциях, обусловленных функциями финансов предприятий и его страте­гическим управлением.

1. Организационная функция заключается в обеспечении процесса раз­работки и реализации финансовой стратегии необходимыми трудовыми, интеллектуальными ресурсами, средствами труда; в координации действий заинтересованных подразделений и лиц, мотивации, поощрении и наказании персонала, контроле за его деятельностью.
2. Ресурсообеспечивающая функция состоит в своевременном обеспе­чении предприятия необходимыми для работы финансовыми ресурсами, прогнозировании и планировании их поступлений, поиске оптимального сочетания источников их привлечения.
3. Распределительная функция заключается в прогнозировании и пла­нировании сроков и объемов инвестиций, других расходов, заблаговремен­ном поиске объектов вложения капитала [8].
4. Информационная функция заключается в централизации, системати­зации и обработке поступающей информации и формировании на ее основе рекомендаций по организации финансовой, производственной, сбытовой деятельности предприятия, а также выработке предложений по направле­ниям стратегической деятельности.
5. Антикризисная функция состоит в заблаговременном выявлении, прогнозировании, предупреждении различных опасностей внешней и внут­ренней среды предприятия, максимально эффективном выводе организации из финансовых кризисов.
6. Функция оптимизации состоит в обеспечении эффективности вложений и привлечения финансовых ресурсов, достижении синергетического эффекта
7. Адаптивная функция заключается в непрерывном приспособлении финансовой стратегии к меняющимся условиям внешней и внутренней среды в целях использования новых возможностей и защиты предприятия от вновь выявленных угроз.
8. Контрольная функция состоит в изучении тенденций разработки и реа­лизации финансовой стратегии, выявлении внешних и внутренних факторов, отрицательно влияющих на процесс стратегического управления и выработке предложений по их устранению или нивелированию их воздействия [8].

Важнейшие сущностные характеристики финансовой стратегии пред­приятия представлены на рис. 1.

Рис. 1. Характеристики финансовой стратегии предприятия [8]

Главной стратегической целью финансов является обеспечение пред­приятия необходимыми и достаточными финансовыми ресурсами. Финансо­вая стратегия в соответствии с главной стратегической целью обеспечивает:

1. формирование финансовых ресурсов и централизованное стратеги­ческое руководство ими;
2. выявление решающих направлений и сосредоточение усилий на их выполнении, маневренность в использовании резервов финансовым руко­водством предприятия;
3. ранжирование и поэтапное достижение задач;
4. соответствие финансовых действий экономическому состоянию и ма­териальным возможностям предприятия;
5. объективный учет финансово-экономической обстановки и реального финансового положения предприятия в течение года, квартала, месяца;
6. создание и подготовку стратегических резервов;
7. учет экономических и финансовых возможностей предприятия и его конкурентов;
8. определение главной угрозы со стороны конкурентов, мобилизацию сил на ее устранение и умелый выбор направлений финансовых действий;
9. маневрирование и борьбу за инициативу для достижения решающего превосходства над конкурентами [6, с. 10].

Для достижения главной стратегической цели в соответствии с требо­ваниями рынка и возможностями предприятия разрабатывается генеральная финансовая стратегия предприятия. В ней определяются и распределяются задачи формирования финансов по исполнителям и направлениям работы.

Задачи финансовой стратегии:

1. исследование характера и закономерностей формирования финансов в рыночных условиях хозяйствования;
2. разработка и подготовка возможных вариантов формирования фи­нансовых ресурсов предприятия и действий финансового руководства в слу­чае неустойчивого или кризисного финансового состояния предприятия;
3. определение финансовых взаимоотношений с поставщиками и поку­пателями, бюджетами всех уровней, банками и другими финансовыми ин­ститутами;
4. выявление резервов и мобилизация ресурсов предприятия для наиболее рационального использования производственных мощностей, ос­новных фондов и оборотных средств;
5. обеспечение предприятия финансовыми ресурсами, необходимыми для производственно-хозяйственной деятельности;
6. обеспечение эффективного вложения временно свободных денежных средств предприятия с целью получения максимальной прибыли;
7. определение способов проведения успешной финансовой стратегии и стратегического использования финансовых возможностей, новых видов продукции и всесторонней подготовки кадров предприятия к работе в ры­ночных условиях хозяйствования, их организационной структуры и техни­ческого оснащения;
8. изучение финансовых стратегических взглядов вероятных конкурен­тов, их экономических и финансовых возможностей, разработка и осуществ­ление мероприятий по обеспечению финансовой устойчивости;
9. разработка способов подготовки выхода из кризисной ситуации;
10. разработка методов управления кадрами предприятия в условиях неустойчивого или кризисного финансового состояния;
11. координация усилий всего коллектива на преодоление кризисного финансового состояния [7].

Особое внимание при разработке финансовой стратегии уделяется:

• выявлению денежных доходов;
• мобилизации внутренних ресурсов;
• максимальному снижению себестоимости продукции;
• правильному распределению и использованию прибыли;
• определению потребности в оборотных средствах;
• рациональному использованию капитала предприятия [12].

Финансовая стратегия, главной задачей которой является достижение

полной самоокупаемости и независимости предприятия, строится на опре­деленных принципах организации и включает в себя:

• текущее и перспективное финансовое планирование, определяющее все поступления денежных средств предприятия и основные направления их расходования;
• централизацию финансовых ресурсов, обеспечивающую маневрен­ность финансовыми ресурсами, их концентрацию на основных направлениях производственно-хозяйственной деятельности;
• формирование финансовых резервов, обеспечивающих устойчивую ра­боту предприятия в условиях возможных колебаний рыночной конъюнктуры;
• безусловное выполнение финансовых обязательств перед партне­рами;
• разработку учетно-финансовой и амортизационной политики пред­приятия;
• организацию и ведение финансового учета предприятия и сегментов деятельности на основе действующих стандартов;
• составление финансовой отчетности по предприятию в целом и сег­ментам его п в работы в соответствии с действующими нормами и прави­лами, с соблюдением требований стандартов;
• финансовый анализ деятельности предприятия и его сегментов (при­оритетных хозяйственных и географических сегментов, прочих сегментов в составе нераспределенных статей);
• финансовый контроль деятельности предприятия и всех его сегментов [6, с. 12].

Охватывая все формы финансовой деятельности предприятия (оптимиза­цию основных и оборотных средств, формирование и распределение прибыли, денежные расчеты и инвестиционную политику), финансовая стратегия иссле­дует объективные экономические закономерности рыночных отношений, раз­рабатывает формы и способы выживания и развития в новых условиях.

Финансовая стратегия включает в себя методы и практику формиро­вания финансовых ресурсов, их планирование и обеспечение финансовой стойкости предприятия. Всесторонне учитывая финансовые возможности предприятий, объективно оценивая характер внешних и внутренних фак­торов, финансовая стратегия обеспечивает соответствие финансово-эко­номических возможностей предприятия условиям, сложившимся на рынке, и предусматривает определение долгосрочных целей финансовой дея­тельности, выбор наиболее эффективных способов их достижения.

Цели финансовой стратегии должны подчиняться общей стратегии экономиче­ского развития и направляться на максимизацию прибыли и рыночной сто­имости предприятия [8].

Всю совокупность внутренних и внешних факторов, влияющих на фор­мирование финансовой стратегии (см. рис. 2), можно условно разделить на четыре основные группы:

1. факторы, влияющие на социальную составляющую финансовой стра­тегии (например, прогнозируемое развитие экономики страны и изменения конъюнктуры финансового рынка в разрезе отдельных его сегментов);
2. факторы, влияющие на экологическую составляющую финансовой стратегии;
3. факторы, влияющие на финансово-экономическую составляющую финансовой стратегии (например, технологичность избранных для реализа­ции инвестиционных проектов; перечень финансовых инструментов, обес­печивающих формирование эффективного инвестиционного портфеля, уро­вень рисков для финансовой деятельности);
4. факторы, влияющие на институциональную составляющую финансовой стратегии (например, деловая репутация предприятия, уровень управляемо­сти финансовой деятельностью структурных подразделений, уровень матери­альной и социальной удовлетворенности финансовых менеджеров) [7].

Рис. 2. Факторы, оказывающие влияние на формирование финансовой стратегии предприятия [8]

Разработка основных элементов стратегического набора в сфере финан­совой деятельности предприятия базируется на результатах стратегического финансового анализа. Конечным его продуктом является модель стратегиче­ской финансовой позиции предприятия, которая всесторонне и комплексно ха­рактеризует предпосылки и возможности финансового развития в разрезе каждой из стратегических доминантных сфер финансовой деятельности.

Таким образом, финансовая стратегия предприятия представляет собой комплекс мероприятий, направленных на достижение перспективных фи­нансовых целей.

Сущность финансовой стратегии заключается в ее функциях, аппарат которых сформирован на основании функций, выполняемых финансами, и функций стратегического управления предприятием.

Разработка финансовой стратегии является важнейшим аспектом управ­ленческой деятельности, так как эффективная и рациональная стратегияпозволяет предприятию развиваться и успешно функционировать в условиях жесткой внешней среды.

Список литературы

1. Ахмедов А. Э., Смольянинова И. В., Шаталов М. А. Современные под­ходы к разработке финансовой стратегии предприятия // Территория науки. 2017. № 5. С. 65-71.

2. Белова С. А. Финансовая стратегия как фактор повышения эффек­тивности финансовой деятельности предприятий // Вестник Новгородского филиала РАНХиГС. 2015. Т. 2. № 4-2. С. 20-26.

3. БилькоЛ. В. Финансовая стратегия как важная составляющая общей стратегии компании // Экономика и социум. 2018. № 1. С. 122-125.

4. Бурмистрова О. Взаимосвязь финансовой стратегии с общей страте­гией развития компании // Проблемы теории и практики управления. 2011. № 8. С. 67-73.

5. Горицкая Н. Финансовая стратегия. URL: http://www.manage-ment.com.ua/finance/fin112.html

6. Карпова Е. Н., Кочановская О. М. и др. Долгосрочная финансовая политика организации. М.: Альфа-М; ИНФРА-М, 2014. 208 с.

7. Кытманов А. В. Финансовая стратегия как фактор устойчивого раз­вития предприятия. Ижевск, 2005. 25 с.

8. Оводков Д. А. Финансовая стратегия предприятия и механизм ее раз­работки. Воронеж, 2008. 25 с.

9. Симоненко Н. Н., Симоненко В. Н. Долгосрочная финансовая поли­тика // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследова­ний. 2013. № 2. С. 114-116.

10. Симоненко Н. Н., Симоненко В. Н. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика фирмы. М.: Магистр; ИНФРА-М, 2012. 508 с.

11. Соколова Н. Н., Егорова Т. Н. Финансовая стратегия как важная со­ставляющая общей стратегии компании // Фундаментальные исследования.

2015. № 2-12. С. 2701-2704.

12. Финансовая стратегия предприятия. URL: http://catalog.studen-tochka.ru/4550.html.

13. Щербаков В. А., Приходько Е. А. Краткосрочная финансовая поли­тика. М.: КноРус, 2012. 272 с.

14. Янцохина Н. П. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия. Астрахань: АГТУ, 2011. 87 с.