Отказ в кредите – предлог для лизинга . МСФО 17

IAS 17 Аренда

Автор:
Источник: журнал «Новые Системы Финансового Учета», № 1-2006 г
Опубликовано: 21 февраля 2006

МСФО 17 является ключевым стандартом для арендаторов и арендодателей. Он рассматривает особенности арендных отношений, устанавливает требования к признанию и оценке, представлению и раскрытию информации об объектах аренды в финансовой отчетности (новая редакция стандарта является обязательной применению для арендаторов и арендодателей по отношению к отчетным периодам, начинающимся с 1 января 2005 года).

Одной из причин повышения интереса к изучению Международных стандартов, особенно МСФО 17 «Аренда» (далее – МСФО 17), является динамично развивающийся рынок лизинговых услуг. Большинство предприятий нуждаются в современной технике и оборудовании для выполнения работ. Приобретение такой техники связано с единовременным выводом из оборота крупных денежных сумм. Одним из инструментов, позволяющих предприятию осуществлять капитальные вложения в развитие их материально-технической базы, не производя единовременных затрат и не привлекая заемных средств, является финансовая аренда – лизинг.

 Лизинг позволяет предприятию -лизингополучателю осуществлять платежи из средств, поступающих от выполнения работ с применением арендуемого (полученного в лизинг) имущества. Прежде всего, этот метод приобретения техники интересен для новых организаций, не имеющих в начале деятельности собственного капитала и лишенных возможности получить кредит в банке. В последние два года наблюдается резкий рост лизинговых компаний как по их количеству, так и по объему оказываемых ими услуг. А для лизинговых компаний основой успешного развития является, прежде всего, привлечение инвестиций, и без финансовой отчетности, составленной по МСФО, российским компаниям невозможно привлечь средства на международных финансовых рынках.

Аренда – это соглашение, по которому арендодатель предоставляет арендатору право на использование актива в течение согласованного периода времени в обмен на арендную плату.

Определение аренды охватывает все договора и соглашения, в которых право пользования активом передается на определенное время без юридического перехода права собственности; взамен компания получает одну или ряд компенсационных выплат. Поэтому даже когда договор формально не объявляется договором аренды, но, по своей сути, в нем идет речь об арендных отношениях, компания должна следовать требованиям данного стандарта. Исключениями являются договоры аренды, связанные с разведкой и использованием природных ресурсов, и лицензионные соглашения на кино – и видеопродукцию, рукописи, патенты и авторские права.
Именно в отношении аренды МСФО был явно применен принцип преобладания экономической сущности над юридической формой с целью правдивого и достоверного представления информации в финансовой отчетности. В соответствии с «Принципами подготовки и составления финансовой отчетности» преобладание сущности над формой является составной частью одной из важнейших характеристик финансовой отчетности – надежности. Преобладание сущности над формой является одним из основополагающих моментов при выборе учетной политики согласно МСФО 1 «Представление финансовой отчетности».
Аренда делится на два вида – финансовую и операционную.

Финансовая аренда  – это аренда, по условиям которой происходит существенный перенос на арендатора всех рисков и выгод, связанных с владением актива, независимо от того, будет ли передано право собственности в конце срока аренды или нет.

Операционная аренда  – это аренда, не являющаяся финансовой.

В данном случае под рисками понимается возможность потерь от изменения физического состояния актива, его простоев, технологического морального устаревания, колебаний уровня прибыли из-за меняющихся экономических условий, несанкционированного использования и прочих потерь, вызванных внешними и внутренними факторами. Стандарт не конкретизирует, какой перенос рисков можно считать существенным. Определение существенности требует профессионального суждения исходя из фактов и условий сделки.


Существует ряд признаков, в соответствии с которыми аренда признается финансовой:

  1. Самый распространенный случай, когда по истечении срока аренды осуществляется переход права собственности на предмет аренды к арендатору.
  2. Арендатору предоставлено право выкупа предмета аренды по льготной цене (ниже справедливой стоимости на дату реализации) и существует обоснованная уверенность в том, что арендатор воспользуется таким правом. Предоставление льготы объясняется тем, что ранее выплаченные арендные платежи практически возместили арендодателю капитал и проценты.
  3. Срок аренды составляет большую часть срока полезного использования актива.

 

Пример

По договору аренды предусмотрена аренда воздушного судна в течение 9 лет. Срок полезного использования данного имущества составляет 12 лет. В нашем примере срок аренды составляет 75% от срока полезной службы имущества, и мы можем говорить о том, что именно арендатор несет большую часть рисков и выгод, связанных с воздушным судном.

В МСФО не определен уровень, при котором можно судить о существенной части аренды в общем сроке использования имущества, ниже которого аренда не может быть признана финансовой, это мнение субъективное и зависит от профессионализма. Из выше приведенного примера можно констатировать, что в течение 9 лет от использования воздушного судна будут получены максимальные прибыли, а дальнейшее использование актива приведет к снижению доходности в связи со значительными дополнительными затратами (ремонт, продление ресурса и т.д.).

  1. Дисконтированная стоимость минимальных арендных платежей покрывает практически полностью справедливую стоимость актива.
  2. Арендуемые активы являются специализированными, и только арендатор может их использовать без значительных модификаций.

Пример

Объектом аренды по договору предусмотрена буровая установка. Даже если по окончании срока аренды не предусмотрен переход права собственности к арендатору данная аренда рассматривается как финансовая при условии, что выплачиваемые арендатором арендные платежи покрывают стоимость приобретенного оборудования с учетом процентов по кредиту.

  1. Если арендатор вправе расторгнуть договор аренды, то убытки арендодателя, связанные с расторжением договора, покрываются арендатором.
  2. Прибыль или убыток от изменения справедливой стоимости актива отражается у арендатора.
  3. Арендатор несет расходы, которые обычно являются затратами собственника (ремонт имущества, страхование, обслуживание, убытки от простоя и т.д.).
  4. Арендатор имеет возможность продлить аренду на новый срок по ставке, значительно ниже рыночной. Учитывая прочие условия договора, данный факт может свидетельствовать о том, что арендодатель не намерен распоряжаться активом и основная его цель – это осуществление финансирования приобретения предмета аренды арендатором.

 

Классификация аренды проводится в начале срока аренды. В случае изменения условий соглашения (за исключением возобновления аренды), приводящих к изменению классификации вида аренды и ввода этих изменений с начала аренды – данное соглашение рассматривается как новое на протяжении всего его срока действия. Изменение в оценках (например, изменена оценка остаточной стоимости арендуемого имущества) или условий эксплуатации объекта (оборудование переведено на многосменный режим использования)– не ведет к изменению вида аренды.

Аренда земельных участков и зданий классифицируется как операционная или финансовая таким же образом, как и аренда других активов. Однако для земельных участков характерен неопределенный срок службы, и если по окончании срока аренды не предполагается передача арендатору права собственности, то нет и перехода всех рисков и преимуществ владения, поэтому аренда земельных участков является операционной, а аренда зданий может быть и операционной и финансовой. Земельные участки и здания рассматриваются отдельно.

Срок аренды – не подлежащий сокращению период, на который арендатор в соответствии с договором, арендует актив, а также любые дополнительные периоды, на которые арендатор в праве продлить аренду актива с дополнительной оплатой или без нее, если на дату принятия аренды имеется обоснованная уверенность в том, что арендатор реализует это право.

Дата принятия аренды – это более ранняя из следующих дат: даты договора аренды и даты принятия сторонами обязательств в отношении основных условий аренды.

Особенно следует отметить, что началом срока аренды  считается дата, с которой арендатор получает возможность осуществлять свое право на использование арендуемого актива. С этой даты начинается первоначальное признание аренды: признание соответствующих активов, обязательств, доходов или расходов, возникающих в связи с арендой. Именно определение начала срока аренды вызывает наибольшие трудности при составлении финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами. По нашему мнению, если имущество, являющееся предметом лизинга, еще находится на этапе строительства или еще не было приобретено компанией на дату заключения лизингового договора или возникновения обязательства, датой начала лизинга будет считаться дата завершения строительства или приобретения имущества компанией и это необходимо отразить в учетной политике.

Пример

Договор аренды оборудования, требующего монтажа (существуют признаки финансовой аренды), заключен в августе 2005 года, в ноябре был получен аванс от арендатора, в декабре арендодатель перечислил аванс поставщику оборудования. Установлено, что на 31 декабря 2005 года поставщик еще не приступал к сборке оборудования и его отгрузке. Из переписки с поставщиком установлено, что оборудование планируется поставить только в феврале 2006 года, на момент составления финансовой отчетности 31 марта 2005 года оно так и не было поставлено (оборудование от поставщика получено в апреле 2006 года). В связи с тем, что арендатор не получил возможность осуществить свое право на использование арендуемого имущества и на конец отчетного периода нет полной уверенности, что оборудование будет поставлено, в финансовой отчетности за 2005 год признать начало договора аренды нельзя. Следовательно, в отчетности на 31 декабря 2005 года у арендодателя в активе отражаются не чистые инвестиции в аренду, а «Авансы выданные» (суммы, перечисленные поставщику), если сумма несущественная, то их можно отразить по строке баланса «Прочие оборотные активы», в пассиве – «Авансы полученные» или по строке баланса «Прочие краткосрочные обязательства» (суммы, полученные от арендатора). В отчетности арендатора отражены «Прочие оборотные активы. Авансы выданные».

Пример

Договор аренды автомобиля заключен в октябре 2005 года, в ноябре был получен аванс от арендатора, в декабре арендодатель перечислил аванс поставщику автомобиля. Установлено, что на 31 декабря 2005 года автомобиль поставлен арендатору, но еще не использовался по назначению, в связи с тем, что проходил государственную регистрацию. В данном случае срок аренды следует признать наступившим, т.к. выполнены условия признания обязательств сторонами.

Срок полезной службы – это расчетный оставшийся период с начала срока аренды, не ограничиваемый сроком аренды, на протяжении которого организация предполагает получать экономические выгоды, заключенные в активе.

Минимальные арендные платежи включают все арендные платежи, в течение срока аренды, включая любые суммы, гарантированные арендатором или стороной, связанной с арендатором. К гарантированным суммам можно отнести выкупную стоимость имущества, если договор предусматривает обязательный выкуп арендуемого имущества по окончанию срока аренды; остаточную стоимость имущества, если срок аренды меньше, чем срок использования, а арендатор гарантирует ее возместить; штрафы, которые арендатор будет обязан выплатить в случае досрочного отказа от арендуемого имущества (если такое событие предполагается арендатором). При расчете минимальных арендных платежей не учитывается условная арендная плата, оплата услуг и налогов, возмещаемых арендодателю. Условная арендная плата – это часть арендных платежей, которая определяется на основании иных показателей, чем срок аренды

Пример

Договор предусматривает за аренду автомобиля ежемесячные арендные платежи в сумме 2,000 долларов США в месяц в течение двух лет и дополнительно за каждые 50 км пробега сумму в размере 100 долларов США. В данном случае дополнительная сумма является условной арендной платой и не будет приниматься в расчет минимальных арендных платежей.

1.Финансовая аренда

Мы с Вами подробно рассмотрели признаки, по которым аренду можно отнести к финансовой. Теперь более подробно рассмотрим отражение финансовой аренды у арендодателя и арендатора.

1.1.Учет финансовой аренды у арендодателя

Валовые инвестиции в аренду (лизинг) – это сумма минимальных арендных платежей при финансовой аренде, с точки зрения арендодателя, и любая причитающаяся ему негарантированная ликвидационная стоимость (т.е. справедливая стоимость по процентной ставке, подразумеваемой в договоре аренды).

Прежде всего рассмотрим, что является справедливой стоимостью в соответствии с международными стандартами. Справедливая стоимость – это та сумма, за которую можно приобрести или обменять актив, а также урегулировать обязательство при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку и независимыми друг от друга сторонами.

Наблюдаются случаи, когда по окончании договора аренды право собственности на актив не переходит арендатору, актив отработал полностью срок своей полезной службы, но арендодатель уверен, что за этот актив он сможет получить какую-то сумму. С учетом ожидаемых затрат на реализацию данная сумма является ликвидационной стоимостью. В связи с тем, что в договоре не предусмотрено, что арендатор возмещает арендодателю остаточную стоимость актива, т.е. он не гарантирует ее выплату, поэтому ее и называют негарантированной ликвидационной стоимостью.

Чистые инвестиции в аренду (лизинг) – это валовые инвестиции в аренду, дисконтированные по ставке процента, предусмотренной в договоре аренды.
Неполученный финансовый доход – это разница между валовыми инвестициями в аренду и чистыми инвестициями в аренду.
Ставка процента (внутренняя ставка) – это ставка дисконтирования, подразумеваемая в договоре аренды. Учитывая выше сказанное, можно сказать, что дисконтируются минимальные арендные платежи и ликвидационная стоимость и они равны справедливой стоимости.
Дисконтированные (МАП+ Ликвидационная Стоимость)  = Справедливая Стоимость
Исходя из полученной формулы видно, чтобы дисконтированные платежи обеспечивали формирование справедливой стоимости арендуемого актива на момент начала аренды очень большое значение имеет определение коэффициента дисконтирования. На практике процент дисконтирования определяется на основании графика арендных платежей, можно воспользоваться финансовой функцией EXСEL: НОРМА. Если коэффициент дисконтирования измерить трудно, то МСФО допускает использовать приростную ставку процента на заемный капитал, т.е. такую ставку, которую пришлось бы платить по аналогичной аренде, либо которую арендатор должен был бы платить за заемные средства, привлеченные на тот же срок и при том же обеспечении, для покупки данного актива.

Пример. Определение периодической ставки процента

Актив куплен за 242 984 рубля.
Арендодателю причитается 4 ежегодных платежа по 80.000 рублей. (n=4)
Какова периодическая процентная ставка?

формула

Для расчета требуется извлечение корня четвертой степени. Процентная ставка определяется в отношении к периоду платежа, т.е. не выражается автоматически в процентных годовых. В нашем примере годовая ставка совпадает с расчетной ставкой, поэтому она и будет периодической процентной ставкой, еще ее называют эффективной процентной ставкой. Если в соответствии с графиком арендных платежей предусмотрены ежемесячные арендные платежи, то установленную процентную ставку необходимо разделить на 12 месяцев, чтобы определить ежемесячную процентную ставку, если в договоре предусмотрены квартальные платежи, то процентную ставку следует разделить на 4.
МСФО 17 требует, чтобы процентные платежи по договору финансовой аренды отображались таким образом, чтобы получалась постоянная периодическая процентная ставка на остаток обязательства для каждого периода.
Для этого используется два метода:

  • Актуарный метод (основанный на процентной ставке);
  • Кумулятивный метод

Равномерное отнесение фиксированных сумм для финансовой аренды неприемлемо. Если арендный платеж выплачивается авансом – все платежи, кроме первого, содержат процентную часть. Если арендный платеж выплачивается в конце периода – каждый платеж содержит процентную часть.
На практике в основном применяется актуарный метод, и мы на нем остановимся более подробно.

Пример. Расчет дисконтированной стоимости минимальных арендных платежей

01.01.2002 актив передан в аренду на 4 года с ежегодными платежами 80 000 рублей. Цена актива при приобретении составила 242 984 рубля.

Год

Платеж

Коэффициент дисконтирования при 12% годовых

Дисконтированная стоимость

2002

80 000

0,8928

71 424

2003

80 000

0,7972

63 776

2004

80 000

0,7118

56 944

2005

80 000

0,6355

50 840

 

 

 

242 984

 
Коэффициент дисконтирования рассчитывается по формуле: 1 / (1+i )   , где i – процентная ставка. Как мы видим из таблицы, осуществив дисконтирование минимальных арендных платежей, мы получили справедливую стоимость имущества, которая в данном случае равна сумме, потраченной на приобретение актива, но иногда эти две суммы не совпадают.

Продисконтировав минимальные арендные платежи необходимо сравнить их со справедливой стоимостью актива, и если дисконтированная стоимость валовых инвестиций в аренду превышает справедливую стоимость актива, то при определении балансовой стоимости признаваемых актива и обязательств за основу должна быть принята справедливая стоимость актива.

Ставка процента (внутренняя ставка) – это ставка дисконтирования, подразумеваемая в договоре аренды. Учитывая вышесказанное, можно утверждать, что дисконтируются минимальные арендные платежи и ликвидационная стоимость и они равны справедливой стоимости.

Дисконтированные (МАП + Ликвидационная Стоимость)  = Справедливая Стоимость.

Исходя из полученной формулы, видно следующее:  чтобы дисконтированные платежи обеспечивали формирование справедливой стоимости арендуемого актива на момент начала аренды, очень большое значение имеет определение коэффициента дисконтирования. На практике процент дисконтирования определяется на основании графика арендных платежей, можно воспользоваться финансовой функции EXСEL: НОРМА. Если коэффициент дисконтирования измерить трудно, то МСФО допускает использование приростной ставки процента на заемный капитал, т.е. такой ставки, которую пришлось бы платить по аналогичной аренде, либо которую арендатор должен был бы платить за заемные средства, привлеченные на тот же срок и при том же обеспечении, для покупки данного актива.

Пример. Определение периодической ставки процента

Актив куплен за 242 984 руб.
Арендодателю причитается 4 ежегодных платежа по 80000 руб. (n=4)
Какова периодическая процентная ставка?

формула

Для расчета требуется извлечение корня четвертой степени. Процентная ставка определяется в отношении к периоду платежа, т.е. не выражается автоматически в процентных годовых. В нашем примере годовая ставка совпадает с расчетной ставкой, поэтому она и будет периодической процентной ставкой, еще ее называют эффективной процентной ставкой. Если в соответствии с графиком арендных платежей предусмотрены ежемесячные арендные платежи, то установленную процентную ставку необходимо разделить на 12 месяцев, чтобы определить ежемесячную процентную ставку, если в договоре предусмотрены квартальные платежи, то процентную ставку следует разделить на 4.

МСФО 17 требует, чтобы процентные платежи по договору финансовой аренды отображались таким образом, чтобы получалась постоянная периодическая процентная ставка на остаток обязательства для каждого периода.
Для этого используются два метода:

  • актуарный метод (основанный на процентной ставке);
  • кумулятивный метод.

Равномерное отнесение фиксированных сумм для финансовой аренды неприемлемо. Если арендный платеж выплачивается авансом, все платежи, кроме первого, содержат процентную часть. Если арендный платеж выплачивается в конце периода, каждый платеж содержит процентную часть.

На практике в основном применяется актуарный метод, и мы на нем остановимся более подробно.

Пример. Расчет дисконтированной стоимости минимальных арендных платежей

01.01.2002 года актив передан в аренду на 4 года с ежегодными платежами 80 000 руб. Цена актива при приобретении составила 242 984 руб. (табл. 1).

Таблица 1

Год

Платеж

Коэффи-циент дисконтирования при 12% годовых

     Дисконти – рованная стоимость

2002

80 000

0,8928

71 424

2003

80 000

0,7972

63 776

2004

80 000

0,7118

56 944

2005

80 000

0,6355

50 840

 

 

 

242 984

 
Коэффициент дисконтирования рассчитывается по формуле: 1 / (1+i )   , где i – процентная ставка. Как мы видим из таблицы, осуществив дисконтирование минимальных арендных платежей, мы получили справедливую стоимость имущества, которая в данном случае равна сумме, потраченной на приобретение актива, но иногда эти две суммы не совпадают.

Продисконтировав минимальные арендные платежи, необходимо сравнить их со справедливой стоимостью актива. Если дисконтированная стоимость валовых инвестиций в аренду превышает справедливую стоимость актива, то при определении балансовой стоимости признаваемых актива и обязательств за основу должна быть принята справедливая стоимость актива.

Пример

Учет финансовой аренды у арендодателя

Между Компанией А (Арендодатель) и Компанией Б (Арендатор) был заключен договор аренды. По условиям договора Арендодатель обязуется передать оборудование Арендатору сроком на 5 лет (срок полезного использования актива) при условии оплаты ежегодных арендных платежей в размере 23,237. В соответствии с российским учетом, аренда была классифицирована как обычная. В соответствии с требованиями МСФО, данная аренда является финансовой арендой (актив отдается в аренду на весть срок полезного использования).

Дополнительная информация:

Первоначальная стоимость у арендодателя         100,000
Ликвидационная стоимость    5,000
                  
  • Расчет процентной ставки

Если сторонам договора не известна процентная ставка (а в данном случае ставка не известна), то ее необходимо рассчитать из доступных условий договора. Для этого необходимы следующие условия.

    • Балансовая стоимость актива
    • Количество периодов выплат
    • Арендный платеж
    • Остаточная стоимость

Можно воспользоваться формулой расчета:

формула

В расчет принимается остаточная стоимость, которую Арендодатель предполагает получить от реализации актива после окончания срока полезного использования.

Также можно воспользоваться финансовой функцией EXСEL: НОРМА
Для этого необходимо ввести следующие данные:

Кпер – общее число периодов выплат годовой ренты   5
Выплата – выплата, производимая в каждый период
и не меняющаяся за все время выплаты ренты
23,237
Нз – текущая стоимость; общая стоимость всех
будущих платежей с настоящего момента 
100,000
Бс – будущая стоимость или баланс наличности,
который нужно достичь после последней выплаты  
5,000
Тип – логическое значение (0 или 1) обозначающее
должна ли производиться выплата в конце периода (0)
или в начале периода (1) 
1
Из вышеприведенных расчетов можно ставку,  которая подразумевается в данном договоре аренды = 10%.      
  • Составление графика арендных платежей

Таблица 2

Дата

Аренда на начало периода

Платеж

Доход в виде процентов 10%

Сумма погашения

Аренда на конец периода

01.01.00

 

 

 

 

100,000

01.01.00

100,000

23,237

 

23,237

76,762

01.01.01

76,762

23,237

7,676

15,561

61,201

01.01.02

61,201

23,237

6,120

17,117

44,084

01.01.03

44,084

23,237

4,408

18,829

25,255

01.01.04

25,255

23,237

2,525

20,712

4,544

31.12.04

4,544

 

454

4,544

 

Итого

 

116,185

21,185

100,000

 

  • Выполнение необходимых проводок

 

Первый год аренды

Списание основного средства

•Дт Арендная дебиторская задолженность БО                121,185
•Кт Оборудование БО                                                         100,000
•Кт Отсроченные доходы БО                                            21,185
Корректировка признанных в РСБУ доходов
•Дт Доход от аренды ОПУ                                                 23,237
•Кт Арендная дебиторская задолженность БО                23,237

Признание доходов по МСФО

•Дт Отсроченные доходы БО                                            7,676
•Кт Доход по процентам                                                    7,676

Реверс начисленной амортизации
•Дт Накопленная амортизация БО                                                20,000
•Кт Расходы по амортизации ОПУ                                   20,000

Второй год аренды
Корректировка признанных в РСБУ доходов
•Дт Доход от аренды ОПУ                                                 23,237
•Дт НРП БО                                                                         23,237
•Кт Арендная дебиторская задолженность БО                46,474

Признание доходов по МСФО Отсроченные доходы 7,676 + 6,120 = 13,796

•Дт Отсроченные доходы БО                                           13,796
•Кт Доход от аренды ОПУ                                                  6,120
•Кт НРП БО                                                                          7,676

•Реверс начисленной амортизации
•Дт Накопленная амортизация БО                                              40,000
•Кт Расходы по амортизации ОПУ                                 20,00
•Кт НРП БО                                                                        20,000

Арендодатель должен отражать финансовую аренду в балансе отдельной строкой в качестве дисконтированной стоимости лизинговых платежей (чистые инвестиции в лизинг) по наименьшей из двух сумм: справедливой стоимости арендуемого имущества на начало срока аренды или дисконтированной стоимости минимальных арендных платежей.
Авансовые платежи, осуществленные лизингополучателем до начала аренды, относятся на уменьшение чистых инвестиций в лизинг. В случае обесценения чистых инвестиций в лизинг создается соответствующий резерв под обесценение (МСФО 36 «Обесценение активов»). Чистые инвестиции в финансовый лизинг обесцениваются, если их балансовая стоимость превышает их оценочную возмещаемую стоимость. Сумма убытка от обесценения рассчитывается как разница между балансовой стоимостью актива и текущей стоимостью ожидаемых будущих денежных потоков, дисконтированных с учетом первоначальной эффективной процентной ставки по причитающимся лизинговым платежам. Чистые инвестиции в лизинг отражаются в бухгалтерском балансе за вычетом резерва под возможное обесценение их стоимости.
Чистые инвестиции в аренду (лизинг) в балансе отражаются как краткосрочные и долгосрочные. Применяется следующий принцип деления чистых инвестиций в лизинг на текущую и долгосрочную части. Чистые инвестиции в лизинг, до окончания срока финансового лизинга, которых с отчетной даты остается менее 12 месяцев, относятся к краткосрочной части чистых инвестиций в лизинг, чистые инвестиции в лизинг, до окончания срока финансового лизинга которых с отчетной даты остается период более 12 месяцев, относятся к долгосрочной части чистых инвестиций в лизинг.

В балансе арендодателя показывается дебиторская задолженность арендатора по лизинговым платежам (та задолженность, которая должна была быть получена «вчера»). Обязательно оценивается просроченная задолженность и создается резерв, дебиторская задолженность в балансе показывается за минусом резерва. Обычно, анализируется состояние дебиторской задолженности по состоянию на дату составления отчетности, это минимум три месяца после отчетной даты и если на дату отчетности дебиторская задолженность так и не погашена, то создается резерв до 100% от суммы непогашенной задолженности. Обложенный финансовый доход в балансе не показывается. Валовые инвестиции в лизинг и отложенный финансовый доход отражается в Приложениях к финансовой отчетности. В отчете о прибылях и убытках показывается только финансовый доход, приходящийся на отчетный год, т.е. тот, который заработан в отчетном году.

Первоначальные затраты арендодателя представляют прямые расходы по приобретению актива, например уплата поставщику, расходы по доставке, монтажу, юридические и консультационные услуги, непосредственно связанные с приобретением актива, государственная пошлина, таможенные сборы и т.д.

Затраты, понесенные арендодателями в лице производителей и дилеров в связи с подготовкой и заключением договора аренды, подлежат признанию в качестве расходов на момент признания прибыли от продаж.

Требования к раскрытию информации в отчетности арендодателя

В Приложении к финансовой отчетности по МСФО компании должны быть раскрыты:

  • сверка между суммой валовой инвестиции в аренду на отчетную дату, и дисконтированной стоимостью дебиторской задолженности по минимальным арендным платежам на дату отчета.

Кроме того, компания должна раскрывать общую валовую инвестицию в аренду и дисконтированную стоимость дебиторской задолженности по минимальным арендным платежам на отчетную дату для каждого из следующих периодов:

  • не позже одного года;
  • после одного года, но не позже пяти лет;
  • после пяти лет;  
  • неполученный финансовый доход;
  • негарантированная остаточная стоимость, накапливающаяся в пользу арендодателя;
  • накопленный резерв на покрытие не собираемой не инкассируемой задолженности по минимальным арендным платежам;
  • условные арендные платежи, признанные в доходе;
  • общее описание существенных договоров аренды, заключенных арендодателем.

Пример. Расчет чистых инвестиций в лизинг

В данном примере предполагается, что справедливая стоимость предмета лизинга совпадает с его первоначальной стоимостью.

Согласно условиям данного договора Лизингодатель передает 20.02.2004 Лизингополучателю производственное оборудование, первоначальная стоимость которого составляет 1 895 772 рублей, включая НДС 289 185 рублей, расходы по транспортировке оборудования 112 458 рублей, в том числе НДС 17155 рублей. Лизингополучатель до 15.01.2004 обязан перечислить аванс в сумме 401 644 рублей, включая НДС по ставке 18 %. Общая сумма лизинговых платежей составляет 2 590 929 рублей, включая НДС 18%. График платежей по договору приведен в таблице 3.

Таблица 3

Дата платежа

Сумма платежа, включая НДС по ставке 18%

НДС

20.03.2004

185 677

28 324

20.06.2004

167 649

25 574

20.09.2004

163 043

24 871

20.12.2004

   159 200

24 285

20.03.2005

154 549

23 575

20.06.2005

148 548

22 660

20.09.2005

144 616

22 060

20.12.2005

140 596

21 447

20.03.2006

135 944

20 737

20.06.2006

130 300

19 876

20.09.2006

126 190

19 249

20.12.2006

121 991

18 609

20.03.2007

117 340

17 899

20.04.2007

112 052

17 093

20.06.2007

107 764

16 439

20.12.2007

103 387

15 771

20.03.2008

98 735

15 061

20.04.2008

93 944

14 331

20.06.2008

89 338

13 628

20.12.2008

84 782

12 933

 

Итого

          2 590 929

           
395 226

Процентная ставка, подразумеваемая в договоре аренды составляет 23, 40 % годовых.

Требуется:

  1. Рассчитать валовые инвестиции в лизинг, неполученный финансовый доход и чистые инвестиции в лизинг на 31.12.2004 года и  31.12.2005 года;
  2. Рассчитать финансовый доход за 2004 год и 2005 год.
  1. Расчет финансового дохода по договору.

 

Первоначальная чистая инвестиция в лизинг составляет:

  1. Вычитаем НДС из первоначальной стоимости – 2 008 230 –  306 340 = 1 701 890;
  2. Вычитаем НДС из аванса –  401 644 – 61 268  = 340 376;
  3. Первоначальная чистая инвестиция – 1 701 890 –  340 376 = 1 361 514 (рублей)

Неполученный финансовый доход на момент передачи имущества в лизинг составляет:

  1. 2 195 702 – 1 361 514 = 834 188 (руб.)

В связи с тем, что период платежей составляет квартал, то процентная ставка будет равна 5,85% (23,40% : 4) (см. табл. 4).

Таблица 4

Дата платежа

Сумма платежа, включая НДС по ставке 18%

НДС

Сумма платежа без НДС

Возме-
Щение чистой инве-
стиции

Финан-совый доход

Неполу-ченный финансовый доход

Чистая
Инвести-ция

1

2

3

4

5

6

7

8

20.02.2004

-

-

-

-

-

834 188

1 361 514

20.03.2004

185 677

28 324

     157 353

      77 691

          79 662

        754 526

     1 283 823

20.06.2004

167 649

25 574

     142 075

      66 959

          75 116

        679 410

     1 216 864

20.09.2004

163 043

24 871

     138 172

      66 974

          71 198

        608 212

     1 149 890

20.12.2004

   159 200

24 285

     134 915

      67 635

          67 280

        540 932

     1 082 255

20.03.2005

154 549

23 575

     130 974

      67 652

          63 322

        477 610

     1 014 603

20.06.2005

148 548

22 660

     125 888

      66 524

          59 364

        418 246

       948 079

20.09.2005

144 616

22 060

     122 556

      67 084

          55 472

        362 774

        880 995

20.12.2005

140 596

21 447

     119 149

      67 603

          51 546

        311 228

        813 392

20.03.2006

135 945

20 737

     115 208

      67 617

          47 591

        263 637

        745 775

20.06.2006

130 300

19 876

     110 424

      66 789

          43 635

        220 002

        678 986

20.09.2006

126 190

19 249

     106 941

      67 214

          39 727

        180 275

        611 772

20.12.2006

121 991

18 609

     103 382

      67 588

          35 794

        144 481

        544 184

20.03.2007

117 340

17 899

      99 441

      67 601

          31 840

        112 641

        476 583

20.04.2007

112 052

17 093

      94 959

      67 075

          27 884

          84 757

        409 508

20.06.2007

107 764

16 439

      91 325

      67 365

          23 960

          60 797

        342 143

20.12.2007

103 387

15 771

      87 616

      67 598

          20 018

          40 779

        274 545

20.03.2008

98 735

15 061

      83 674

      67 611

          16 063

          24 716

        206 934

20.04.2008

93 944

14 330

      79 614

      67 507

          12 107

          12 609

        139 427

20.06.2008

89 338

13 628

      75 710

     67 553

            8 157

           4 452

          71 874

20.12.2008

84 782

12 933

      71 849

      67 644

           4 205

               247

            4 230

20.03.2009

5 283

806

4 477

4 230

247

 – 

 – 

Итого

2 590 929

395 227

2 195 702

1 361 514

834 188

-

-

Порядок расчета:

Графа (2)

арендный платеж, обеспечивающий доходность на чистую инвестицию в   размере процентной ставки, подразумеваемой в договоре

Графа (3)

Графа 2 * 18 /118

Графа (4)

Графа 2 – графа 3

Графа (5)

Графа 4 – графа 6

Графа (6)

Предыдущий остаток по гр. 8 * процентная ставка за месяц (квартал)

Графа (7)

Предыдущий остаток – гр.6

Графа (8)

Предыдущий остаток – гр. 5

Расчет валовых инвестиций в лизинг

  1. за 2004 год

всего: (540 932 + 1 082 255) = 1 623 187 (руб.)
долгосрочная часть: (311 228 + 813 392) = 1 124 620(руб.);
текущая часть: 1 623 187 – 1 124 620 = 498 567 (руб.)

  1. за 2005 год

всего: (311 228 + 813 392) = 1 124 620(руб.);
долгосрочная часть: (144 481 + 544 184) = 688 665(руб.);
текущая часть: 1 124 620 –  688 665 = 435 955 (руб.)

Расчет чистых инвестиций в лизинг

  1. за 2004 год

всего: 1 082 255 (руб.)
долгосрочная часть: 813 392 (руб.);
текущая часть:  1 082 255 – 813 392 = 268 863 (руб.)

  1. за 2005 год

всего: 813 392(рубля);
долгосрочная часть: 544 184 (руб.);
текущая часть: 813 392 – 544 184 = 269 208 (руб.)

Расчет отложенного финансового дохода

  1. за 2004 год

всего: 540 932 (рублей)
долгосрочная часть: 311 228 (руб.);
текущая часть: 540 932 – 311 228 = 229 704 (тыс. руб.)

  1. за 2005 год

всего: 311 228 (руб.);
долгосрочная часть: 144 481(руб.);
текущая часть: 311 228 – 144 481 = 166 747 (руб.)

Расчет показателей

  1. за период мене 1 года

валовые инвестиции в лизинг равны текущей части за 2005 год, то есть 269 208 руб.;
отложенный доход равен текущей части за 2005 год, то есть 167 747 руб.;
чистые инвестиции в лизинг равны текущей части за 2005 год, то есть 269 208 руб.;

  1. за период от одного года до пяти лет

валовые инвестиции в лизинг равны долгосрочной части за 2005 год, то есть
544 184 руб.;
отложенный доход равен долгосрочной части за 2005 год, то есть 144 481 руб.;
чистые инвестиции в лизинг равны долгосрочной части за 2005 год, то есть 544 184 руб.

Примечание: за период свыше пяти лет инвестиций в лизинг по состоянию на 31.12.2005 нет.

Расчет финансового дохода за 2004 год
По договору  –293 256 руб. (графа 6)

Расчет финансового дохода за 2005 год
По договору 3 –229 704 руб. (графа 6)

1.2.Учет финансовой аренды у арендатора

Арендатор должен отражать финансовую аренду в качестве актива и обязательства в балансе также по наименьшей из двух сумм справедливой стоимости арендуемого имущества на начало срока аренды или дисконтированной стоимости минимальных арендных платежей. Балансовая стоимость актива включает прямые затраты, понесенные арендатором. Если актив относится к основным средствам, то применяется
МСФО 16 «Основные средства» (далее – МСФО 16) и начисляется амортизация.

Амортизация актива

У арендатора при финансовой аренде возникают амортизационные расходы для амортизируемых активов и финансовые расходы для каждого учетного периода. Амортизационная политика для амортизируемых арендованных активов в обязательном порядке должна соответствовать той, которая применяется в отношении амортизируемых активов, находящихся в собственности, а признаваемая сумма амортизации обязательно должна рассчитываться в соответствии с МСФО 16 и МСФО 38 «Нематериальные активы» (далее – МСФО 38).

Установление срока амортизации зависит от условий договора:

  • в случае передачи прав собственности по окончании срока аренды  актив амортизируется в течение срока полезного использования.
  • в противном случае актив амортизируется в течение наименьшего из двух сроков – срока аренды или срока полезного использования.

Организации обязательно должны проверять актив на обесценение, применяя МСФО 36 «Обесценение активов».

Арендные платежи подразделяются на финансовые расходы и на сумму уменьшения неоплаченного обязательства. Финансовые расходы признаются в течение срока аренды таким образом, чтобы обеспечить постоянную величину процентной ставки по остающейся величине обязательства. Задолженность по арендным платежам, которую арендатор должен погасить в течение одного года или операционного цикла, отражается как краткосрочная задолженность

Выполняя требования МСФО 32 «Финансовые инструменты – раскрытие и представление информации»,арендаторы должны раскрывать следующую информацию для финансовой аренды:
1. балансовую стоимость на отчетную дату для каждого класса активов;
-2. сверку между общей суммой минимальных арендных платежей на отчетную дату и их дисконтированной стоимостью. Кроме того, компания должна раскрывать общую сумму минимальных арендных платежей на отчетную дату, и их дисконтированную стоимость для каждого из следующих периодов:

    • до одного года;
    • от одного года, до пяти лет;
    • после пяти лет.
  • условную арендную плату, признанную в качестве расхода;
  • общую сумму будущих минимальных платежей, ожидаемых  к получению по договорам субаренды без права досрочного прекращения;
  • общее описание значительных договоров аренды, заключенных арендатором, включая, но, не ограничиваясь, следующей информацией:
  • основа для определения условных арендных платежей;
  • возможность и условия возобновления договора или возможности приобретения арендуемого объекта в собственность, а также положения, регламентирующие повышение арендной платы;
  • ограничения, установленные договорами аренды, такие как ограничения в отношении дивидендов, дополнительной задолженности и продления срока аренды.

Пример

Учет финансовой аренды у арендатора

•Начало аренды 1 января 2004 года.
•Срок аренды 3 года.
•Срок полезного использования оборудования  5 лет.
•Справедливая рыночная стоимость $125,000.
•Арендная плата  47,000 долл. в год, включая страховку $2,000 в год, вносится в начале года.
•Условие льготной покупки  $8,000 через 3 года.
•Остаточная стоимость после 5 лет эксплуатации  $1,000.
•Ставка дисконтирования 10% (ставка, подразумеваемая в договоре аренды неизвестна).

1. Классификация типа аренды
Аренда считается финансовой, т.к. в договоре предусмотрена возможность выкупа.

Этап 2. Определение дисконтированной стоимости МАП
МАП включают плату за аренду плюс стоимость льготной покупки
PV1 = 8 000 х 0.751 (10%, n=3) = $6 008
PV2 = (47 000 – 2 000) х 2.736  = $123 120
PV  = PV1 + PV 2 = $129 128
Страховые выплаты $2,000 не входят в минимальные арендные платежи.

3. Определение стоимости арендуемого актива
Актив отражается по минимальной из: справедливой стоимости ($125,000) и дисконтированной суммы МАП ($129,128) = $125,000.

4. Определение размера погашения задолженности и финансовых расходов
Определение ставки финансовых расходов:
при отражении по справедливой стоимости требуется перерасчет ставки дисконтирования.
Методом подбора при n=3,  PV = $125,000 и сумме будущих денежных выплат равной 45,000*3 + 8 000  определяем:                                         
i =13.55%.

  • Составление таблицы амортизации арендного обязательства

 

Таблица 5

Дата

Денежные выплаты

Финансовые расходы
13,55%

Уменьшение арендных обязательств

Остаток арендных обязательств

01.01.2004

 

 

 

125 000

01.01.2004

45 000

0

45 000

80 000

01.01.2005

45 000

10 840

34 160

45 840

01.01.2006

45 000

6 211

38 789

7 051

31.12.2006

8 000

955

7 045

6

10 840 = 80 000 х 13,55%
34 160 = 45 000 – 10 840
45 840 = 80 000 – 34 160

6. Начисление амортизации

Амортизация начисляется на срок полезного использования актива с использованием методов начисления амортизации, принятых учетной политикой арендатора.

31 декабря 2004 года (и далее 31 декабря каждого из 5 лет)
Дт       Расход на амортизацию                             24 800            
Кт       Накопленная амортизация                         24 800
(125,000-1,000) / 5 = 24 800

1 января 2004 года

•Дт      Оборудование, взятое в аренду               125,000
•Кт      Обязательство по аренде                         125,000
•Min ( 125,000 и 129,128)

•Дт      Расходы по страховке                                   2 000
•Дт      Обязательство по аренде                           45 000
•Кт      Денежные средства                                    47 000

 

31 декабря 2004 года
•Дт      Финансовые расходы                                  10 840
•Кт      Начисленные финансовые расходы          10 840

1 января 2005 года
•Дт      Операционные расходы                              2 000
•Дт      Обязательства по аренде                            34 160
•Дт      Начисленные финансовые расходы         10 840
•Кт      Денежные средства                                    47 000

31 декабря 2005
•Дт      Финансовые расходы                                   6 211
•Кт      Начисленные финансовые расходы           6 211

•Дт      Расход на амортизацию                               24 800
•Кт      Накопленная амортизация                           24 800

1 января 2006 года
•Дт      Операционные расходы                                2 000
•Дт      Обязательство по аренде                            38 789
•Дт      Начисленные финансовые расходы            6 211
•Кт      Денежные средства                                      47 000

Принято решение о выкупе актива

31 декабря 2006 года
•Дт      Финансовые расходы                                        955
•Кт      Начисленные финансовые расходы               955

•Дт      Расход на амортизацию                                24 800
•Кт      Накопленная амортизация                            24 800

•Дт      Обязательства по  аренде                               7 045
•Дт      Начисленные финансовые расходы                  955         
•Кт      Денежные средства                                          8 000

 

 

Автор: