Автор: Алексей Гавриленя, Директор Консалтингового центра в Бизнес школе Галактика.
Источник: Бизнес школа Галактика, 2005
Дата публикации: 16 Сентября 2005
Уважаемые коллеги,
Начиная с 2005 года, публичные российские ОАО обязаны будут представлять консолидированную финансовую отчётность, составленную в соответствии с МСФО. Таково требование законопроекта о «О консолидированной финансовой отчётности», рассматриваемого в Государственной Думе. Аналогичные требования для публичных компаний вводятся в 2005 году более чем в 90 странах.
С одной стороны, это большая задача по изменению учётных систем и политик предприятия, с другой стороны – это возможность создать новый уровень отношений с инвесторами и кредиторами.
Для финансового руководства предприятий вызов заключается не только во временных ограничениях, но и в том, что отчётность по МСФО станет третьей, а для некоторых предприятий и четвёртой системой учёта, помимо налогового, бухгалтерского и управленческого учёта.
Переход при взаимодействии с инвесторами на понятные для них стандарты финансовой отчётности может вызвать необходимость использования данных по МСФО и для расчёта ключевых бизнес показателей, бюджетирования и мотивации высшего руководящего состава.
Дополнительные задачи возникают в связи с активным изменением самих стандартов МСФО. В 2004 году Комитет по МСФО реализовал ряд изменений, направленных на большее применение рыночной оценки активов и обязательств, а так же на гармонизацию стандартов учёта с US GAAP. В результате предприятиям стоит пересмотреть учётные политики по МСФО по признанию ряда хозяйственных договоров, нематериальных активов, а так же сделок по слияниям и поглощениям.
В данной брошюре предприятия электроэнергетической отрасли могут найти выдержки из учётной политики по МСФО, отражающие изменения стандартов и интерпретаций за 2004 год.
С уважением,
Алексей Гавриленя
Директор Консалтингового центра в Бизнес школе Галактика.
Email: Gavrilenya@ galaktika.ru
Консолидации финансовой отчётности
Принятые новые стандарты МСФО | Дата вступления в силу |
МСФО (IFRS) 3: Объединение компаний | Все объединения компаний после 31 марта 2004 г. |
МСФО ( IFRS ) 5: Выбытие долгосрочных активов, предназначенных для продажи, и представление информации по прекращаемой деятельности |
1 января 2005 года |
Изменения в существующих стандартах МСФО |
Дата вступления в силу |
МСФО (IAS) 27: Консолидированная и индивидуальная финансовая отчетность |
1 января 2005 г. |
МСФО (IAS) 36: Обесценение активов | 1 апреля 2004 г. |
МСФО (IAS) 38: Нематериальные активы | 1 апреля 2004 г. |
Отменённые стандарты МСФО | Дата вступления в силу |
МСФО (IAS) 22: Объединение компаний | Все объединения компаний после 31 марта 2004 г. |
Суть основных изменений
Выдержки из учётной политики на 2005 год
Метод консолидации на дату приобретения. На дату получения контроля в дочернем предприятии ОАО «Корпорация» отражает сделку по методу приобретения. Для целей консолидации предприятием-приобретателем признаётся подразделение ОАО «Корпорация», которое получает контроль над приобретаемым предприятием.
Расчёт стоимости приобретения. Стоимость объединения предприятий состоит из суммы элементов, переданных в счёт оплаты, а именно:
Под условными расходами понимаются расходы, возникновение и размер которых зависит от вероятных будущих событий. Условные расходы не учитываются в стоимости приобретения на дату приобретения в случаях, если размер расхода не может быть достоверно оценен или если вероятность появления расхода ничтожна.
В качестве условного расхода может быть признана сумма выплат по договору приобретения, размер которой зависит от будущих финансовых результатов приобретённого предприятия.
Условный расход, появившийся после приобретения, должен быть учтён, если два требования (вероятность и возможность сделать достоверную оценку) соблюдены. Стоимость приобретения следует скорректировать на сумму появившихся условных расходов.
Признание приобретённых активов и обязательств. На дату приобретения ОАО «Корпорация» признаёт идентифицируемые активы, обязательства и условные обязательства (см. раздел «Признание условных обязательств») не зависимо от того, были ли они ранее признаны в финансовой отчётности приобретаемого предприятия. Для признания активы и обязательства должны отвечать следующим условиям:
Оценка активов и обязательств. Идентифицируемые активы, обязательства и условные обязательства, принятые в связи с приобретением на ОАО «Корпорация», должны быть отражены по полной справедливой стоимости, включая долю младших акционеров дочернего предприятия.
Создание резервов на реструктуризацию приобретённого бизнеса. ОАО «Корпорация» не создаёт резервы под будущие убытки или расходы на реструктуризацию в результате объединения предприятий. Данные расходы учитываются как расходы тех периодов, в которых они будут фактически произведены.
Признание нематериальных активов. На дату приобретения ОАО «Корпорация» учитывает нематериальные активы отдельно от гудвилла. Для признания приобретённого нематериального актива должны быть выполнены следующие условия:
В качестве нематериального актива могут быть признаны:
Признание условных обязательств. Для целей консолидации финансовой отчётности (в соответствии со Стандартом МСФО/IRFS З) ОАО «Корпорация» признаёт условные обязательства, принятые на себя в результате объединения, если их справедливая стоимость может быть достоверно оценена.
После первоначального признания данные условные обязательства подлежат переоценке. Сумма условных обязательств должна быть увеличена до более высокой из двух следующих:
Условное обязательство, признанное в соответствии с МСФО/IFRS З, подлежит учёту в последующие периоды, даже если оно не удовлетворяет требованиям признания по Стандарту МСФО/IAS 37.
Поэтапное приобретение. Если объединение предприятий осуществляется через серию сделок по приобретению, ОАО «Корпорация» осуществляет признание приобретения по каждой сделке в отдельности, учитывая расходы и справедливую стоимость по сделке, исходя из информации доступной на дату сделки.
Подразделения, генерирующие денежные средства (ПГД). Для целей учёта активов под подразделениями, генерирующими денежные средства, подразумеваются отдельные электростанции, входящие в структуру ОАО «Корпорация». В соответствии с требованиями МСФО/IAS 36 электростанции:
Признание и оценка гудвилла. На дату приобретения ОАО «Корпорация» признаёт гудвилл, равный превышению стоимости приобретения над долей ОАО «Корпорация» в идентифицируемых активах, обязательствах и условных обязательствах приобретаемого предприятия.
Если приобретаемое предприятия состоит из нескольких электростанций, то рассчитанный гудвилл подлежит распределению среди каждой электростанции. Для распределения гудвилла необходимо оценить справедливую стоимость приобретения и сумму активов, обязательств и условных обязательств по каждой электростанции.
Переоценка гудвилла. ОАО «Корпорация» ежегодно проверяет гудвилл по всем электростанциям на обесценение в соответствии со стандартом МСФО/IAS 36 (см. главу «Обесценение активов»). Гудвилл не подлежит амортизационным начислениям.
Отрицательный гудвилл. Отрицательный гудвилл равен превышению чистой справедливой стоимости активов (за минусом обязательств и условных обязательств) над стоимостью приобретения. Сумма отрицательного гудвилла признаётся как доход периода, в котором было произведено приобретение. Перед учётом отрицательного гудвилла ОАО «Корпорация» должна провести повторное определение перечня и оценку идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств, а так же повторить оценку стоимости приобретения.
Раскрытие информации. По каждому объединению ОАО «Корпорация» представляет следующую информацию:
Следующая информация подлежит раскрытию, если получение данной информации возможно:
Обесценение активов
Изменения в существующих стандартах МСФО |
Дата вступления в силу |
МСФО (IAS) 36: Обесценение активов | 1 апреля 2004 г. |
МСФО (IAS) 38: Нематериальные активы | 1 апреля 2004 г. |
Активы, подлежащие проверке на обесценение. Актив обесценен, если его остаточная стоимость выше стоимости возмещения.
На каждую отчётную дату ОАО «Корпорация» проводит анализ следующих активов на предмет возможного обесценения:
Проверке на обесценения подлежит каждая единица актива. Так же проверка обесценения проводится на уровне суммы всех активов по каждой электростанции ОАО «Корпорация» (см. главу «Консолидация финансовой отчётности», раздел «Подразделения, генерирующие денежные средства»).
В ходе проверки на обесценение ОАО «Корпорация» рассматривает необходимость изменения метода амортизации актива, срока службы и остаточной стоимости на дату выбытия.
Стоимость возмещения. Стоимость возмещения актива равна наибольшему числу из двух – справедливой цене актива за минусом затрат на выбытие актива или ценность использования актива (см. раздел «Ценность использования»).
При невозможности определить справедливую цену за минусом затрат на выбытие, за стоимость возмещения принимается ценность использования.
Стоимость возмещения активов, подлежащих выбытию в течение последующих 12 месяцев, равна справедливой стоимости за минусом затрат на выбытие.
Справедливая стоимость за минусом затрат на выбытие. При наличии обязательного к исполнению договора о продаже актива справедливая стоимость и затраты по выбытию определяются условиями данного договора. При наличии ликвидного рынка на данный тип актива, справедливая стоимость равна рыночной цене.
Под затратами на выбытие подразумеваются прямые дополнительные расходы, которые понесёт ОАО «Корпорация» в связи с выбытием актива.
Индикаторы обесценения. Индикатором обесценения является любой факт того, что дисконтированный приход денежных средств по активу окажется меньше остаточной стоимости. Индикаторами обесценения могу являться внешние и внутренние факторы, среди которых:
Наличие этих или других индикаторов обесценения означает проведение обязательной проверки активов на обесценение.
Следующие активы подлежат обязательной ежегодной проверке на обесценение не зависимо от наличия индикаторов обесценения:
Определение ценности использования. Расчёт стоимости использования основывается на дисконтировании прогнозируемых денежных потоков от использования актива на ставку дисконтирования ОАО «Корпорация» без учёта налогов.
Определение ставки дисконтирования. Если рисковые характеристики актива эквивалентны рискам ОАО «Корпорация» в целом, то ставка дисконтирования принимается равной средневзвешенной стоимости капитала до налогообложения. Если рисковые характеристики отличаются, то ставка дисконтирования должна быть определена в зависимости от сравнимых рыночных процентных ставок, ставок дополнительных заимствований и средневзвешенных процентных ставок.
Прогноз потоков денежных средств. Прогноз потоков денежных средств должен исходить из бюджетных прогнозов и экстраполяции будущих результатов исходя из существующих тенденций. ОАО «Корпорация» оценивает реалистичность предположений заложенных в прогноз путём проверки причин отклонений между прошлыми прогнозами потоков денежных средств и фактическими результатами.
Прогнозы потоков денежных средств должны быть сделаны исходя из текущего состояния актива. Изменения с активом могут браться в расчёт только, если для их осуществления ОАО «Корпорация» уже взяла на себя обязательства. Под изменением актива подразумевается, среди прочего, реструктуризация и дополнительные инвестиции в актив.
Прогноз денежных потоков исключает финансовые денежные потоки, в том числе связанные с выплатой процентов, а так же налоговые платежи.
Признание убытков от обесценения. Убытки от обесценения возникают, если по результатам проверки на обесценение остаточная стоимость актива оказывается ниже стоимости возмещения. Рассчитанные убытки отражаются как расход в отчёте о прибылях и убытках периода. В особо оговоренных случаях результаты переоценки актива отражаются напрямую в собственном капитале. После признания убытков на обесценение ОАО «Корпорация» корректирует график амортизационных отчислений по активу на последующие периоды.
Восстановление убытков, списанных на обесценение. ОАО «Корпорация» проводит ежегодную оценку активов для определения необходимости восстановления убытков, ранее списанных на обесценение. Восстановление возможно в случаях, если присутствуют индикаторы того, что потери от обесценения могли сократиться.
Восстановление сумм может осуществляться при соблюдении следующих ограничений:
Восстановленные убытки от обесценения признаются как доход в отчёте о прибылях и убытках.
После признания восстановления убытков на обесценение ОАО «Корпорация» корректирует график амортизационных отчислений по активу на последующие периоды.
Раскрытие информации. В финансовой отчётности ОАО «Корпорация» раскрытию подлежит следующая информация по каждому типу активов за отчётный период:
Раскрытию подлежит следующая информация по каждому первичному отчётному сегменту за отчётный период:
В случае, если конкретный убыток от обесценения или восстановление убытка является существенным, то ОАО «Корпорация» представляет дополнительную информацию:
В случае, если общая сумма убытка от обесценения или сумма восстановления убытка является существенной в целом для финансовой отчётности, то необходимо представить следующую информацию:
ОАО «Корпорация» раскрывает информацию о предположениях и методах оценки, использованной при измерении стоимости возмещения электростанций, на балансе которых отражается гудвилл или нематериальные активы с неопределённым сроком эксплуатации.
Договора на поставку топлива
Изменения в существующих стандартах МСФО |
Дата вступления в силу |
МСФО ( IAS ) 32: Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации |
1 января 2005 г. 1 |
МСФО ( IAS ) 39: Финансовые инструменты: признание и оценка |
1 января 2005 г. 1 |
Выдержки из учётной политики на 2005 год
Определение финансовых инструментов. Для целей отражения договоров на поставку нефинансовых активов, финансовым инструментом признаётся договор, в результате которого появляются финансовые активы, обязательства или долевой инструмент третьего предприятия.
Из определения финансового инструмента исключаются:
Так же из определения финансового инструмента исключаются договора на поставку нефинансовых активов при соблюдении ряда условий (см. раздел Договора на поставку топлива).
Определение финансового актива. Финансовый актив – это любой актив, входящий в один из следующих классов активов:
Определение финансового обязательства. Финансовым обязательством является любое обязательство, вытекающее из условий договора:
Договора на поставку топлива. Договора на поставку топлива рассматривается как финансовый инструмент в случае:
Следующие обстоятельства означают взаимозачёт финансовыми активами без физической поставки:
Договора на поставку фиксированного объёма топлива будут рассматриваться как финансовый инструмент, если договор предусматривает возможность оплаты со стороны ОАО «Корпорация» за право отказаться от части оговоренной поставки.
Определение дериватива. Дериватив является финансовым инструментом:
Обязательства сторон по данному финансовому инструменту выполняются в обусловленный период времени в будущем.
Определение встроенных деривативов. Встроенный дериватив является набором условий договора, потоки денежных средств по которому аналогичны денежным потокам дериватива.
Для целей отражения в финансовой отчётности встроенные деривативы должны быть отделены от остальных условий основного договора в следующих случаях:
После выделения из основного договора тех условий, которые рассматриваются в качестве встроенного дериватива, он отражается в отчётности в соответствии с его экономическим содержанием.
Признаки встроенного дериватива. Договор на поставку топлива содержат встроенный дериватив, если условия договора предусматривают одно или несколько из следующих условий:
Условия договора могут содержать другие признаки встроенного дериватива.
Признаки высокого уровня зависимости. Если экономические риски и характеристики встроенного дериватива имеют высокий уровень зависимости от рисков и характеристик основного договора, то встроенный дериватив не должен отделяться от основного договора. Принцип признания договора в целом определяется тем, является или нет договор финансовым инструментом и экономическим содержанием договора.
Встроенный дериватив не обладает высокой зависимостью от основного договора, если дериватив изменяет уровень и характер рисков за исключением тех, которые свойственны основному контракту.
В следующих случаях встроенные деривативы имеют высокий уровень зависимости от основного договора:
В ниже приведённых случаях встроенный деривативы НЕ имеют высокий уровень зависимости от основного договора:
Измерение справедливой стоимости дериватива. Деривативы отражаются в балансовом отчёте как финансовый актив или обязательство. Справедливая стоимость дериватива определяется:
Признание финансовых активов и обязательств по договору поставки. Договор поставки топлива в целом или только основная его часть, в случае признания его как финансовый актив отражается в балансовом отчёте методом затрат с периодическим начислением амортизации.
Обременительный договор. В случае если ОАО «Корпорация» планирует прекратить действие существующего договора поставки, условия по которому являются обременительными, и условия договора предусматривают выплату неустойки за право прекращения договора, то на сумму неустойки создаётся резерв. Если ожидаемая выплата неустойки произойдёт по прошествии 12 месяцев, то при расчёте резерва сумма выплат дисконтируется на средневзвешенную стоимость капитала до налогообложения.
Расходы, связанные с признанием резерва, отражаются в отчёте о прибылях и убытках.
Созданный резерв подлежит пересмотру при составлении отчёта. Резерв под обременительный договор может быть переоценен или полностью ликвидирован, если изменились обстоятельства, приведшие к обесценению.
Договора на переработку давальческого сырья
Изменения в существующих стандартах МСФО |
Дата вступления в силу |
МСФО (IAS) 17: Аренда | 1 января 2005 г. |
МСФО ( IAS ) 32: Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации |
1 января 2005 г. |
МСФО ( IAS ) 39: Финансовые инструменты: признание и оценка |
1 января 2005 г. |
Изменения в существующих интерпретациях МСФО |
Дата вступления в силу |
IRFIC 4: Определение признаков лизингового договора |
1 января 2006 г. |
Детали признания договора на переработку давальческого сырья в качестве финансового инструмента, а также признание Встроенных деривативов и резервирование под Обременительный договор приведены в главе «Долгосрочные договора на поставку топлива».
Выдержки из учётной политики на 2005 год
Признание договора толлинга в качестве договора лизинга. Договора толлинга признаётся в финансовой отчётности как лизинговый договор, если он передаёт Давальцу право контроля использования генерирующих активов ОАО «Корпорация», а именно:
Классификация договора толлинга в качестве оперативного или финансового лизинга. Данный раздел применим к договорам толлинга, которые признаются как договора лизинга в соответствии с предыдущей статьёй.
Договор толлинга классифицируется как договор финансового лизинга, если все риски и выгоды, связанные с генерирующими мощностями, передаются Давальцу, а именно выполняется одно из следующих условий:
Другие обстоятельства так же могут привести к классификации договора как финансовый лизинг:
Если договор толлинга не содержит условий, перечисленных выше, то он классифицируется как договор операционного лизинга.
Договора на передачу электроэнергии
Изменения в существующих стандартах МСФО |
Дата вступления в силу |
МСФО (IAS) 17: Аренда | 1 января 2005 г. 1 |
МСФО ( IAS ) 32: Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации |
1 января 2005 г. 1 |
МСФО ( IAS ) 39: Финансовые инструменты: признание и оценка |
1 января 2005 г. 1 |
Изменения в существующих интерпретациях МСФО |
Дата вступления в силу |
IRFIC 4: Определение признаков лизингового договора |
1 января 2006 г. 1 |
К договорам на передачу электрической энергии применимы рассмотренные ранее требования связанные с:
Детали признания в финансовой отчётности приведены в главах «Договора на поставку топлива» и «Договора на переработку давальческого сырья (договора толлинга)».