Еще одно исследование по теме обесценения гудвилла

Буквально в этот понедельник мы сообщали об исследовании учетной практики по гудвиллу, проведенном Европейской консультативной группой по финансовой отчетности. По аналогии с EFRAG Совет по стандартам финансовой отчетности Японии (ASBJ) также провел свое исследование в связи с прошлогодним завершением IASB анализа практического использования IFRS 3 “Обесценение бизнеса”. Изначально эти два исследовательских проекта не были никак между собой связаны, но на более поздних стадиях EFRAG и ASBJ начали обмениваться данными и делиться промежуточными выводами. Таким образом, сейчас отчет от японского разработчика правильнее будет рассматривать в качестве составной части отчета от EFRAG, который был опубликован на прошлой неделе – и наоборот.

Вот что удалось обнаружить ASBJ:

• В отношении всех индексов фондового рынка, что были проанализированы (а изучались такие страны как Япония, США, Австралия и Европа), можно констатировать, что общая величина гудвилла и гудвилла в расчете на одну компанию выросла с 2005 по 2014 г.
• Рыночные индексы США и Европы содержат более высокие значения гудвилла, как в абсолютных значениях, так и в расчете на одну компанию. Это если сравнивать их с биржевыми индексами Японии или Австралии
• Американские и европейские биржевые индексы стабильно показывают более высокое отношение гудвилла к чистым активам и гудвилла к рыночной капитализации
• В 2014 году 32% американских компаний и 25% европейских компаний, которые признавали у себя гудвилл, имели его в размере, превышающем половину их чистых активов. Более того, в том же году у 14% американских компаний и 11% европейских компаний гудвилл превышал 100% их чистых активов. Кроме того, нашлось несколько компаний в США, Европе и Австралии, у которых гудвилл превышал 100% их рыночной капитализации!
• В США и Европе рыночная капитализация в значительной мере превышала балансовую стоимость акционерного капитала в отчете о финансовом состоянии
• Анализируя корреляцию признания обесценения гудвилла и поведения биржевых индексов, исследователи не зафиксировали существенных временных лагов
• Полная амортизация гудвилла занимает в среднем 82 года в США, 37 лет в Европе, 9 в Японии и 34 года в Австралии

Подробнее