Китайские компании выгонят с биржи за игнорирование аудиторских стандартов США

Комиссия по ценным бумагам и биржам поделилась некоторыми подробностями своего будущего руководства по применению одобренного еще при Трампе закона по делистингу иностранных компаний с американских бирж. Как напоминает в этой связи CFO, в ноябре прошлого года президентская администрация выпустила постановление, запрещающее инвестиции в публичные компании, которые, по мнению правительства США, находятся во владении китайского ВПК.

Впрочем, более общий Закон о привлечении иностранных компаний к ответственности (Holding Foreign Companies Accountable Act - HFCAA) не направлен конкретно против Китая, но по факту ударит в первую очередь по китайским эмитентам, чьи акции обращаются на американских биржах. Закон допускает делистинг с американских бирж компаний, в течение трех лет подряд нарушающих действующие в США аудиторские стандарты.

Спору по поводу аудита китайских компаний в США идет, по нашим прикидкам, уже второй десяток лет - а воз и ныне там. Все так же Китай не дает разрешения Американскому Совету по надзору за учетом в публичных компаниях (PCAOB) исследовать качество аудита отчетности китайских биржевых компаний на предмет соответствия принятым в США стандартам. Судя по всему, регуляторам в США ситуация надоела до такой степени, что при Дональде Трампе они решились на радикальные меры (но более вероятно, конечно, что она была использована в качестве предлога – GAAP.RU).

Уже в эту среду Комиссия по ценным бумагам и биржам представила промежуточный вариант нового правила, оговаривающего будущее применение закона HFCAA в отношении иностранных эмитентов четко определенной категории. Какая эта категория? “Эмитенты, составляющие годовую отчетность с соответствующим аудиторским заключением, выпущенным зарегистрированной публичной аудиторской организацией в иностранной юрисдикции”, которое при этом PCAOB “не может проинспектировать или полноценно изучить из-за позиции властей в этой юрисдикции”. Вполне четкое описание сохраняющейся уже многие годы ситуации с аудитом китайских компаний.

Это еще не означает автоматического делистинга, но любая организация, которая подходит под это описание, должна представить в SEC документарные доказательства того, что она не находится и не контролируется правительственной организацией в иностранной юрисдикции (поскольку американское правительство не может не волновать усиление военного потенциала враждебного иностранного государства), и детали действующих аудиторских соглашений, а также раскрыть степень влияния на условия этих соглашений государственных органов.