Над российскими банками сгущаются тучи

Ведущее международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s (S&P) предсказывает российской банковской системе мрачную перспективу в ближайшие три года: совокупные убытки банков по ссудам могут достичь 14% общего объема кредитов банковской системы, или 2,4 трлн. руб. Некоторые эксперты называют такие прогнозы кликушеством, а другие – настолько сногсшибательными, что могут поставить под сомнение надежность всей банковской системы России.

Вчера РБК daily опубликовала прогноз устойчивости банковской системы на ближайшие три года, сделанный Ассоциацией региональных банков России и консалтинговой группой БФИ: к концу 2011 года совокупные убытки российских кредитных организаций составят 1 трлн. руб. Казалось, худших ожиданий быть уже не может. Однако, как заявила РБК daily директор группы рейтингов финансовых институтов парижского офиса S&P Екатерина Трофимова, в ближайшие три года совокупные убытки российских банков по ссудам могут достичь 14% общего объема кредитов банковской системы, то есть 80 млрд. долл., или 2,4 трлн. руб. «Мы считаем, что на системном уровне показатели капитала и резервов на возможные потери по ссудам на конец 2008 года, а также потенциальный объем операционных доходов до отчислений в резервы недостаточны для покрытия ожидаемых убытков по ссудам и обеспечения необходимого уровня капитализации», – подчеркнула г-жа Трофимова.

Впрочем, как отмечает Екатерина Трофимова, совокупные убытки банков по ссудам на уровне 2,4 трлн. руб. вовсе не означают того, что убытки в целом окажутся сопоставимы с этой цифрой, поскольку убытки по ссудам в какой-то мере могут быть компенсированы банковской прибылью. Однако, по словам Екатерины Трофимовой, в ближайшие полтора года S&P прогнозирует рентабельность российского банковского сектора на уровне нуля или в лучшем случае чуть выше. Если эти прогнозы сбудутся, то объем совокупных убытков по ссудам в 2,4 трлн. руб. в какой-то мере сопоставим со всеми убытками банковского сектора в ближайшие три года.

По словам Екатерины Трофимовой, в текущих неблагоприятных условиях совокупный объем проблемных активов российских банков, включая реструктурированные кредиты, может достичь 38% от общего объема кредитов банковской системы уже к концу 2009 года – в денежном выражении это составит более 210 млрд. долл. «По итогам 2010 года этот показатель сохранится на уровне 38—40%, то есть даже чуть больше 210 млрд. долл., или порядка 6,4 трлн. руб.», – добавила г-жа Трофимова. – «Некоторое снижение проблемной задолженности мы ожидаем только в 2011 году в результате постепенного выхода России и других стран из кризиса». В итоге в рамках базового сценария потребности банковской системы в дополнительном капитале в ближайшие три года могут составить 40 млрд. долл.

Тем не менее, как заявил РБК daily президент Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян, такого рода страшилки есть не что иное, как кликушество: «Надо разбираться с текущими проблемами в банковском секторе, а не пугать народ и участников рынка тем, что может случиться в течение трех лет, тем более никто из экспертов никакой ответственности за эти прогнозы не несет».

По словам главного экономиста «Тройки Диалог» Евгения Гавриленкова, разброс в оценках свидетельствует о том, что ситуация на рынке меняется очень динамично – ни чиновники, ни эксперты не успевают отслеживать качественные изменения в экономике. По его словам, даже убытки на уровне 1 трлн. руб. – «нечто сногсшибательное», а если они вырастут до 1,5-2 трлн. руб., то это будет свидетельствовать о полном застое в российском банковском секторе. «Но если банковская система не желает адаптироваться к новым условиям жизнедеятельности, нужны ли такие банки?» – задается вопросом г-н Гавриленков. Впрочем, он надеется, что все не так плохо и в следующем году признаки экономического роста станут более ощутимыми.

Главный экономист Bank of America Securities – Merrill Lynch Юлия Цепляева считает, что по итогам года объем плохих долгов может вырасти до 20%. «Тем не менее при базовом сценарии развития событий убытки составят скорее всего в пределах 20—25 млрд. долл., или 620-770 млрд. руб.», – считает Юлия Цепляева. По мнению главного экономиста Альфа-банка Наталии Орловой, до 2012 года банки постараются вовсе не показывать убытки, выходя на минимальную, но прибыль. «Это значит, что если реальный объем потерь по кредитному портфелю банковского сектора окажется выше, чем это будет отражено в балансах, то банкам придется дополнительно год-два работать с нулевой прибылью, чтобы компенсировать убытки предыдущих периодов», – поясняет Наталия Орлова.