Совет по МСФО внёс изменения в МСФО 39 в части выбора справедливой стоимости для ценных бумаг

Совет по МСФО (IASB) ответил критикам, что выбор справедливой стоимости  согласно стандарту по финансовым инструментам (МСФО 39) может быть использован неподходящим образом. Улучшение, вносимое сегодня в стандарт, накладывает ограничение на её использование.

Поправки были получены после широких обсуждений с ведущими специалистами банков, инвестиционных компаний и страховщиков, которые утверждали, что справедливая стоимость финансовых инструментов может определяться некорректно.

Вариант, который был предложен для упрощения стандарта, разрешает компаниям признавать корректировки справедливой стоимости при первоначальном признании в отчёте о прибылях и убытках. После внесения поправки, использование справедливой стоимости будет ограничено для финансовых инструментов при соблюдении определённых условий. 

_____________

Комментарий
МСФО 32/39, посвящённые отражению в отчётности финансовых инструментов, являются, с одной стороны, самыми сложными, с другой – самыми критикуемыми, с третьей – самыми объёмными. Достаточно сказать, что одно приложение к МСФО 39 «Вопросы и ответы» – это документ на 360 страниц. И, тем не менее, до некоего «идеала» в вопросах стандартизации учёта ценных бумаг достаточно далеко. Слишком уж деликатная и объёмная тема – ценные бумаги, производные финансовые инструменты (деривативы), вопросы хеджирования рисков.  Что же касается справедливой стоимости ценных бумаг и того, что механизмы её определения могут быть использованы некорректно, то приведём небольшой пример.  (По материалам учебно-консультационного семинара для главных бухгалтеров и внутренних аудиторов кредитных организаций, который проходил  в ЦБ РФ и материалы которого готовил «ПрайсуотерхаусКуперс»).

Пример. Необходимо оценить справедливую стоимость обыкновенных акций ЗАО «Миллениум-строй» в количестве 250 штук (что составляет 12,5% от уставного капитала эмитента). Банк получил данные акции в качестве отступного по кредиту. Банк не ожидает получения дивидендов по данным акциям, поскольку эмитент находится в затруднительном финансовом положении.

Решение. Поскольку банк не ожидает получения денежных потоков по акциям ЗАО «Миллениум-строй» (не ожидается получение дивидендов, и, кроме того, маловероятно получение части имущества эмитента при ликвидации), справедливая стоимость данных акций нулевая.

??Как видим, оценка акций производится на основании достаточно субъективных оценках менеджмента о будущих денежных потоках. (Кстати, зачем надо было брать пакет акций потенциально банкрота в качестве отступного по предоставленного ему кредиту? Может быть, имела место простая махинация?)