Ставку LIBOR заподозрили в картельном сговоре

Министерство юстиции США и Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) начали расследование в отношении Bank of America, Citigroup и UBS, заподозрив их в попытке манипулирования ставкой. По мнению властей, в 2006–2008 годах банки пытались занижать LIBOR, предоставляя заведомо недостоверную информацию о реальной стоимости заемных средств на межбанковском рынке.

По данным The Wall Street Journal, ссылающейся на источники в правоохранительных органах США, американский минюст и SEC подозревают Bank of America, Citigroup и UBS в картельном сговоре, полагая, что эти банки могли совместно пытаться занижать ставку LIBOR непосредственно перед финансовым кризисом и в его начале, когда на рынке уже появились проблемы с доступом к краткосрочным заимствованиям. Ранее британские СМИ сообщали, что под подозрение регуляторов попал и британский Barclays, который также был заподозрен в попытке манипуляции межбанковской ставкой LIBOR.

LIBOR (London Inter-Bank Offered Rate) определяется в Британской банковской ассоциации (BBA) для кредитов в десяти валютах на основании опроса банков (по каждой валюте — от 8 до 20), входящих в индекс этой ставки. Финансовые продукты на сумму около $150 трлн привязаны к ставке LIBOR. Примерно к 11 часам по лондонскому времени банки сообщают, по каким ставкам они делают займы в данной валюте. Затем отсекаются четыре максимальные и четыре минимальные ставки и определяется средняя ставка межбанковских займов.

Еще в начале 2008 года у многих участников рынка стали возникать сомнения в том, что ставка LIBOR отражает действительное положение дел на межбанковском кредитном рынке. Эксперты прямо говорили, что банки намеренно не сообщают, насколько высоки ставки, по которым в условиях кризиса им приходится брать краткосрочные ссуды на свободном рынке. На фоне появившегося недоверия в июне 2008 года BBA объявила об ужесточении контроля за информацией от банков, потребовав от тех, кто предоставляет наиболее противоречащие сведения, обосновывать их. Кроме того, ассоциация увеличила число членов комитета по валюте и денежным рынкам — независимого органа в составе BBA, контролирующего процесс определения ставки, а также расширила число банков, участвующих в расчете ставки.

Подчеркивается, что сейчас американские правоохранительные органы интересуют уже не столько действия отдельных банков, сколько то, не было ли среди них картельного сговора. Сами правоохранительные органы США и упомянутые банки отказываются от каких-либо комментариев по этому поводу. По сведениям WSJ, в минюсте это дело ведут сразу два управления — антимонопольное и по борьбе с мошенничеством, что показывает серьезный настрой властей.