Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов. 4-е изд
|
Эта книга относится к тематике: Бухгалтерский учет, Управленческий учет, бюджетирование, финансы, Анализ, МСФО Эта книга будет интересна: Главный бухгалтер, Студент, Специалист по МСФО, Финансовый директор, Руководитель
|
В этой книге шаг за шагом рассматриваются вопросы составления и интерпретации финансовой отчетности предприятия. Умение грамотно «читать» отчетность дает менеджерам и предпринимателям возможность анализировать текущую деятельность компании и принимать правильные управленческие решения. Книга написана простым, понятным языком и ориентирована прежде всего на людей, которые не являются профессиональными бухгалтерами. Все концепции раскрываются на примерах из реальной отчетности крупных российских компаний. Используя богатый практический опыт, автор раскрывает все нюансы финансовой отчетности, в том числе и специфические «западные» вопросы составления отчетности по МСФО.
Книга адресована менеджерам (не только финансовым) и предпринимателям, а также студентам бизнес-школ финансовых вузов.
Содержание
Посмотреть содержание »БЛАГОДАРНОСТИ
ВВЕДЕНИЕ. ПОЧЕМУ НАДО ЧИТАТЬ ЭТУ КНИГУ
Кому и как лучше читать эту книгу
Веб-сайт
КОМПАНИИ, О КОТОРЫХ ШЛА РЕЧЬ В КНИГЕ
ГЛАВА 1. ДЕЙСТВУЮЩИЕ ЛИЦА И ИСПОЛНИТЕЛИ
Компании
Инвесторы (акционеры)
Аудиторы
Консультанты
Рейтинговые агентства
Коммерческие банки
Инвестиционные банки
ГЛАВА 2. ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ СОСТАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
Зачем все нужно?
Как все происходит
Компания АВС
А теперь финансовая отчетность
Баланс
Отчет о прибылях и убытках
Отчет о движении денежных средств
Компания АВС (продолжение)
Принципы еще разок
Стандарты финансовой отчетности
Аудиторские заключения
А что дальше?
Приложение: дебет, кредит и Т-счета
ГЛАВА 3. ВЫРУЧКА
Без нее не обойтись
Принципы учета выручки
Circuit City Stores, Inc. в 1990 г. — сладкий сервис
История Circuit City Stores и сервисных контрактов
Подход 1: полное признание выручки
Подход 2: отложенное признание выручки
Подход 3: частичное признание выручки
Разбор полетов Circuit City
Нюансы учета выручки
Отложенная выручка
Отложенная прибыль
Право возврата товара
Гарантийное обслуживание
ГЛАВА 4. ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ
Сколько нам должны?
Метод процента от продаж
Метод создания резервов по конкретным задолженностям
Метод «старения» дебиторской задолженности
Контроль задолженности
ГЛАВА 5. ЗАПАСЫ
Запасы и прибыль
Готовая продукция в производственных компаниях
Отражение запасов в балансе
FIFOиLIFO
FIFO
LIFO
Средневзвешенный метод (weighted average)
Сравнительный анализ методов
Банковские запасы Industrial Distributors
Как избежать неприятностей?
Бизнес Industrial Distributors
Кредитное соглашение
Вопрос отчетности
Разбор полетов Industrial Distributors
Оборотный капитал
ГЛАВА 6. ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА
Капитализировать нельзя икспенсить
Что такое основные средства и с чем их едят
Приобретение
Эксплуатация и амортизация
Линейная амортизация
Метод уменьшающегося остатка
Метод полезного использования
Оптимальный метод амортизации
Налоговая роль амортизации
Модернизация основного средства
Изменения в оценке амортизации
Продажа или списание основного средства
Переоценка основных средств
Самолеты, самолеты
Delta Airlines, Inc
Pan Am Corporation
Разбор полетов Delta и PanAm
ГЛАВА 7. НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ
Что считается нематериальным активом
Капитализировать нельзя икспенсить — 2
WorldCom — связь в опасности
Исчезнувшие миллиарды
Начало истории
Соотношение расходов на линии к выручке (E/R Ratio)
Капитализация затрат
Внешний аудит
Внутренний аудит
Кульминация
Эпилог
Разбор полетов WorldСom
Затраты наR&D
Microsoft — политика учета затрат на разработку программного обеспечения
Просто фантастика!
Процесс разработки программного обеспечения
Проблема Microsoft
Разбор полетов Microsoft
ГЛАВА 8. НАЛОГИ
Неизбежны только смерть и налоги
Отложенные налоговые обязательства
Отложенные налоговые активы
Постоянные разницы
Убытки и их влияние на налоги
Резерв под невозможность использования отложенных налоговых активов
Аэрофлот и его налоги
ГЛАВА 9. ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
Прибыль не оплачивает счета
Что интересно в отчете?
Тайная механика
ГЛАВА 10. ДОЛГОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Неизбежные долги
Кредиты
Облигации
Рыночная стоимость, PV и эффективная процентная ставка
Учет облигаций
Облигации, продаваемые по номинальной стоимости
Облигации, продаваемые по стоимости, не равной номинальной
Выкуп облигаций до срока погашения
Ковенанты
ГЛАВА 11. ЦЕННЫЕ БУМАГИ
Зачем компаниям нужны ценные бумаги?
Основные виды ценных бумаг
Облигации
Акции
Форварды и фьючерсы
Опционы
Таинство цели
Бумаги, которые компании держат до погашения
Ценные бумаги, предназначенные для торговли
Ценные бумаги, изменение стоимости которых учитывается в прибыли
Финансовые активы для продажи
Денежный мешок Intel
Учет деривативов
Отчет об изменениях в собственном капитале
ГЛАВА 12. ЛИЗИНГ
Что такое лизинг и зачем он нужен
Учет лизинга
Лизинговые размышления PPL Corporation
Проблема финансирования
Электроэнергетика в США
История PPL Corporation
Стратегия развития
Финансирование наполеоновских планов
Лизинг в Монтане
Программа расширения
Разбор полетов PPL Corporation
ГЛАВА 13. ПЕНСИОННЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Как работают пенсии
Пенсионные планы с установленными взносами
Пенсионные планы с установленными выплатами
Обеспеченность пенсионного плана активами
Сложности реальной жизни
Нюанс № 1: учет пенсионного плана в балансе
Нюанс № 2: количество народа
Нюанс № 3: изменения актуарных расчетов
Нюанс № 4: ожидаемый, а не реальный возврат на активы плана
Нюанс № 5: изменения пенсионного плана
Подытожим
Прочие льготы
ГЛАВА 14. ОПЦИОННЫЕ ПРОГРАММЫ
Немного лирики
Опционы по-русски
Как определить стоимость опционов?
Учет опционных программ в финансовой отчетности
Опционная программа Евразхолдинга
Сюрпризы для акционеров
ГЛАВА 15. ЗАБАЛАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Условные обязательства (contingent liabilities)
Гарантии
Контракты на закупку фиксированных объемов
Договоры на капитальное строительство и покупку основных средств
Продажа дебиторской задолженности
Структуры специального назначения (special purpose entities, или SPE)
Звезда и смерть Enron Corporation
Финансовый шок
Восьмидесятые и трансформация энергетики
Расширение за пределы США
Торговые операции
Давление рынка
Выход найден?
JEDI — начало конца
Каймановы острова, интернет-компании и хеджирование
Купи-продай
Рэпторы и прочие хищники
Гроза
Разбор полетов Enron
Параллели с Россией
Эпилог
Закон Сарбейнса-Оксли (Sarbanes-Oxley Act)
ГЛАВА 16. АНТИКРИЗИСНЫЕ МЕРОПРИЯТИЯ
Зимы и кризисы
Procter & Gamble — десятилетняя перестройка
Сплошная реструктуризация
История Procter & Gamble
Рынок и его влияние
Organization 2005
Из чего состояли затраты на Organization 2005
Влияние программы на финансовую отчетность P&G
Что делать с остатком?
Разбор полетов Procter & Gamble
Реорганизации как результат слияний и поглощений
Антикризисные мероприятия и Россия в 2009 г
ГЛАВА 17. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Источник жизни
Собственный капитал
Типы акций
Выпуск акций
Сплиты
Нераспределенная прибыль и выплата дивидендов
Казначейские акции
Погашение акций
Резервы
Секреты Сбербанка
ГЛАВА 18. ГРУППЫ, ИНВЕСТИЦИИ И ПОГЛОЩЕНИЯ
Откуда берутся группы
Кто главный босс?
Что такое консолидированная отчетность?
Внутригрупповые поправки
Доля меньшинства
Незначительные инвестиции
Вложения в зависимые компании
Слияния и поглощения
Uniphase Corporation: поглощение JDS FITEL
Выгодная сделка?
История Uniphase
JDSFITEL
Вопрос гудвилла
Разбор полетов Uniphase
ГЛАВА 19. ИНОСТРАННЫЕ ВАЛЮТЫ И КУРСОВЫЕ РАЗНИЦЫ
Такие разные валюты
Валютные операции
Зарубежные подразделения
Перевод в валюту представления
ГЛАВА 20. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ
Зачем нужен анализ?
Стандартные коэффициенты
Рентабельность
Эффективность управления активами и оборотным капиталом
Ликвидность
Структура капитала и платежеспособность
Мультипликаторы (Multiples)
Специальные коэффициенты
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Отрывок из книги
Посмотреть отрывок из книги »Глава 7
НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ
В этой главе мы с вами будем говорить о вещах духовных. Но не волнуйтесь, ничего религиозного. Речь пойдет всего лишь о нематериальных активах, т.е. активах, которые нельзя «потрогать руками». Мы увидим, как компании могут их распознать и учесть в финансовой отчетности, а также как они могут ими злоупотреблять.
ЧТО СЧИТАЕТСЯ НЕМАТЕРИАЛЬНЫМ АКТИВОМ
В общем случае актив — это то, что должно в будущем принести компании некую пользу, т.е. прибыль. Многие активы имеют физическую форму, например оборудование. Самый сложный вопрос всегда касается такой категории активов, как нематериальные активы (intangible assets или intangibles). Это те активы, которые не имеют физической формы, кроме (в некоторых случаях) неких бумаг, говорящих о том, что компания обладает некими правами.
Что же попадает под понятие нематериальных активов? На самом деле таких вещей много. Это, например:
• патенты на изобретения;
• лицензии на разработку полезных ископаемых или на производство какой-то продукции;
• франшизы;
• товарные знаки;
• программное обеспечение;
• права на показ фильмов в кинотеатрах или по ТВ;
• эксклюзивные права на дистрибуцию товаров и т.д.
Сложность обычно заключается в том, что для таких активов трудно определить их стоимость и ценность, которую они могут принести компании.
Как и материальные активы, нематериальные активы компания может купить либо «произвести» самостоятельно. В случае с покупкой регистрация актива в финансовой отчетности проста и полностью аналогична обычному основному средству. У такого актива есть стоимость приобретения, срок полезного использования, остаточная стоимость. После покупки на такой актив начисляется амортизация в соответствии с особенностями актива (амортизация нематериальных активов по-английски называется amortization). Как альтернативу начислению амортизации можно проводить периодическую переоценку ценности актива (аналогично переоценке основных средств).
Например, телекомпания купила права на показ фильма «Особо опасен». По условиям контракта компания получает права на двукратный показ фильма в течение 2 лет в любое время. Стоимость контракта 500 000 руб. Соответственно, такой нематериальный актив регистрируется по цене приобретения и амортизируется по методу полезного использования. Иными словами, после первого показа будет самортизировано 250 000 руб, после второго — еще 250 000 руб. Однако если по прошествии двух лет актив не будет самортизирован, то его остаточную стоимость придется списать в виде потери от обесценения, так как закончится срок действия прав.
Или, например, компания приобрела патент на изобретение, необходимое для производства ее продукта за 1 млн руб. Патент действителен в течение 10 лет. В этом случае компания будет амортизировать патент по 100 тыс. руб. в течение 10 лет, если только, конечно, в какой-то момент этот патент не потеряет свою актуальность (например, в связи с появлением более совершенной технологии). В последнем случае придется списать остаточную стоимость патента на потери по обесценению нематериальных активов (impairment loss).
Сложнее с теми нематериальными активами, которые компания производит внутри себя.