Искусство слияний и поглощений. 3-е издание
Эта книга относится к тематике: Инвестиции, IPO, Управление и Консалтинг, Слияния и Поглощения Эта книга будет интересна: Специалист по GR, Инвестиционный аналитик
|
Хорошо продуманное и организованное слияние или поглощение вполне может стать основой выживания и роста любой компании. И наоборот, плохо спланированное слияние или поглощение способно не только навредить фирме, но и послужить причиной ее гибели. «Искусство слияний и поглощений» — классическое издание, охватывающее все аспекты слияний, поглощений и выкупов. Книга служит путеводителем и персональным консультантом с самых первых шагов, когда вы начинаете поиск подходящей цели поглощения, до последних шагов, когда по сле слияния нужно превратить разрозненные компании в единое целое. Книга показывает, как структурировать сделку, чтобы она была справедливой, равноправной и выгодной для вас. Резюме почти трех десятков знаковых прецедентов дают реальную картину споров, возникающих после крупных слияний, и демонстрируют, как суды подходят к решению спорных вопросов.
Книга ориентирована на руководителей компаний и предпринимателей, планирующих сделки по слияниям и поглощениям, а также специалистов в области корпоративных финансов банков и финансовых компаний.
Содержание
Посмотреть содержание »
- Предисловие к российскому изданию (11)
- Предисловие (13)
- Глава 1. БАЗОВЫЕ АСПЕКТЫ СЛИЯНИЙ И ПОГЛОЩЕНИЙ
Введение (19)
Базовая терминология (23)
Заключительные комментарии (28)
- Глава 2. ПЛАНИРОВАНИЕ И ПОИСК
Введение (29)
Стратегическое планирование для функционирующих компаний (31)
Поиск своими силами (48)
Брокеры и маклеры (62)
Работа с посредниками (70)
Роль инвестиционных и коммерческих банков в сфере слияний и поглощений (70)
Общие правила, регламентирующие действия покупателей (72)
Антимонопольные аспекты поглощения (75)
Закон Харта-Скотта-Родино (76)
Заключительные комментарии (82)
Приложение 2А. Раздел 4 Рекомендаций по горизонтальным слияниям, выпущенных Министерством юстиции США и Федеральной торговой комиссией (82)
- Глава 3. ОЦЕНКА И ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ
Введение (87)
Основы оценки (89)
Вопросы ценообразования (105)
Указание цены приобретения в договоре (117)
Заключительные комментарии (126)
Пример 3-1. Оценка стоимости капитала (127)
- Глава 4. ФИНАНСИРОВАНИЕ И РЕФИНАНСИРОВАНИЕ
Введение (141)
Сделки с высокой долей заемных средств (142)
Минимизация заимствований (146)
Плюсы и минусы сохранения долговых и арендных обязательств (149)
Определение структуры финансирования (155)
Старший долг (159)
Продажа и обратная аренда (160)
Банковская книга и письмо-обязательство (163)
Передача собственности, направленная на обман кредиторов, и другие аспекты,которые могут привести к судебному разбирательству (166)
Другие принципиальные проблемы, связанные со старшими кредитными соглашениями (172)
Страховые компании как источник финансирования (187)
Высокодоходные облигации (191)
Промежуточные кредиты (197)
Фонды долевого участия (200)
Финансирование некоторых элементов сделки продавцом (203)
Право на регистрацию (208)
Проблемы взаимоотношений между кредиторами (215)
Проблемы субординирования (218)
Соглашения между кредиторами (226)
Вопросы рефинансирования (228)
Заключительные комментарии (231)
Приложение 4А. Типовые положения о субординировании долговых обязательств, выпускаемых путем публичного предложения (232)
Приложение 4В. Типовые положения о субординировании долговых обязательств, выпускаемых путем частного размещения (235)
Приложение 4С. Типовые положения о субординировании долговых обязательств, предоставляемых продавцу (238)
- Глава 5. СТРУКТУРИРОВАНИЕ СДЕЛОК ПО СЛИЯНИЮ, ПОГЛОЩЕНИЮ И ВЫКУПУ: ОБЩИЕ ВОПРОСЫ, НАЛОГИ И БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ
Введение (245)
Общие положения (246)
Приобретение активов (247)
Приобретение акций (251)
Слияния (252)
Вопросы налогообложения (257)
Основные налоговые понятия и определения (260)
Базовая структура (265)
Выбор организационно-правовой формы собственности (280)
Роль налогообложения в финансировании поглощения (290)
Основные вопросы налогообложения операций по приобретению контрольного пакета акций менеджментом (296)
Налоговые последствия приобретений (305)
Прочие налоговые вопросы<