
Источник: GAAP.RU
Дата публикации: 29 мая 2008 г.
Вечера Международная Организация Комиссий по Ценным Бумагам (International Organization of Securities Commissions, IOSCO) опубликовала изменения в Кодексе профессиональной деятельности рейтинговых агентств (его обновленная версия доступна по этой ссылке). Все изменения внесены с учетом комментариев, полученных организацией от участников рынка и регулирующих инстанций в ходе проведенных консультаций.
Здесь стоит напомнить причину такого решения. Как мы неоднократно писали в новостях, IOSCO всерьез работает над устранением последствий глобального финансового кризиса, а также разбирается в его возможных причинах – и далеко не последняя роль здесь отводится как раз организациям, выставляющим рейтинги биржевым инструментам (в особенности эта логика применима к финансовым инструментам со сложной структурой, использующимся в ипотечном кредитовании). Таким образом, целью Комиссии в данном случае является совершенствование практики выставления оценок ответственными за это организациями. С прицелом на это внесены поправки, призванные защитить интересы и инвесторов, и эмитентов. Кратко перечислим основные из них.
В первую секцию, посвященную качеству и целостности системы выставления оценок, внесены изменения:
- Запрещающие рейтинговым агентствам давать собственные рекомендации касательно структуры сложного финансового инструмента, находящегося в процессе выставления рейтинга;
- Принуждающие их использовать всю доступную информацию, необходимую для выставления справедливого и надежного рейтинга. В том случае, если необходимая информация доступна не в полном объеме (например, отсутствуют исторические данные по тому или иному финансовому инструменту), организации должны вовремя указывать на возможные ограничения в использовании выставленного рейтинга;
- Требующие от рейтинговых агентств внедрения формальных строгих процедур по пересмотру и анализу эффективности используемых методологий оценки - в том числе с учетом вносимых в них поправок;
- Требующие объективности в процессе пересмотра ранее выставленного рейтинга, в особенности в тех случаях, когда речь идет о его возможном понижении;
- Обеспечивающие наличие достаточного профессионального опыта и знаний у сотрудников, входящих в состав выставляющих рейтинги комиссий;
- Обеспечивающие внедрение специальных механизмов оценки финансовых инструментов, чья структура значительно отличается от структуры «привычных» финансовых инструментов, оценку которых агентства осуществляют на постоянной основе;
- Обеспечивающие внедрение специальных механизмов оценки сложных финансовых инструментов в случае наличия неких «особенностей» в характеристиках риска подлежащего финансового актива;
- Обеспечивающие надлежащее распределение внутренних ресурсов, направляемых организацией на мониторинг и возможные изменения уже выставленных рейтингов.
Вторая часть, посвященная вопросам объективности и предотвращению конфликта интересов, изменена таким образом, чтобы:
- Предотвратить влияние эмитента на рейтинг, выставляемый выпущенному им финансовому инструменту, а также потребовать от рейтинговых агентств отдельно указывать, что эмитент действительно предоставил всю информацию, необходимую при выставлении рейтинга;
- Потребовать от рейтинговых агентств отдельно указывать причастность какой-либо заинтересованной стороны (будь то эмитент, организатор финансирования, подписчик на ценные бумаги или любой из их клиентов) к прибыли агентства (≥10% его годовой выручки);
- Внедрить в рейтинговых организациях практику пересмотра результатов деятельности своих бывших сотрудников;
- Об
- Как минимизировать риски в ходе автоматизации аудита (20 марта 2021)
- Грядет новое руководство по проверкам расширенной отчетности (30 марта 2021)
- Перспективы внедрения аналитики больших данных в аудиторскую профессию (08 апреля 2021)
- Объединение бизнеса под общим контролем: IASB интересуется мнением инвесторов (23 марта 2021)
- Инвестирование капитала по сбалансированной системе показателей (24 марта 2021)
Комментарии
Книги на GAAPshop.ru
Горящие семинары
Использование конфигурации "Бухгалтерия предприятия" (пользовательские режимы). Редакция 3.0.
Все семинары
на edu.GAAP.RU
События
19 мая 2021 III практическая конференция «Налоговая среда 2021»
25 мая 2021 XIII Национальная конференция Института внутренних аудиторов
Все события