Пенсионные фонды получили льготы

Взносы граждан в негосударственные пенсионные фонды (НПФ) со следующего года будут освобождены от подоходного налога. Изменения в Налоговый кодекс, подписанные президентом Путиным, позволяют клиентам НПФ получать налоговый вычет. Пенсионный рынок ждал этого документа более десяти лет. Однако чиновники опоздали – по мнению экспертов, бизнес пенсионных фондов ориентирован исключительно на корпоративные программы, а перестраивать инфраструктуру в пользу розницы рынок не намерен.

Согласно закону, с 2008 года отчисления граждан на добровольное медицинское, пенсионное страхование и образование можно будет учитывать при определении социального вычета. Речь идет о взносах и страховых премиях граждан, отчисляемых по договорам с НПФ и страховыми компаниями, а также о взносах по договорам личного страхования в пользу супруга, родителей и детей-инвалидов. Согласно закону, социальный вычет будет предоставляться в размере фактических расходов, но не более чем на 100 тыс. руб. в год.

Частные пенсионные фонды ждали налоговых послаблений более десяти лет – по мнению участников рынка, существующая налоговая система тормозит развитие системы добровольного пенсионного страхования. Так, на Западе аналогичные системы действуют по принципу ЕЕТ, когда взносы в пенсионные фонды и доход от инвестирования средств освобождены от налога, а выплата пенсий, напротив, подлежит налогообложению. В России же применяется обратная система – взносы и инвестиционный доход облагаются налогом. Поэтому представители НПФ положительно восприняли принятые изменения. «Мы добивались этого 15 лет», – говорит гендиректор Национальной ассоциации пенсионных фондов Игорь Коржов.

Однако, по словам экспертов, чиновники приняли запоздалые меры и массового притока физических лиц в НПФ не произойдет. «Взносы физических лиц на данном этапе развития рынка не являются определяющим фактором, – считает президент Первого национального пенсионного фонда Виталий Плотников. – Пенсионная система сейчас ориентирована исключительно на корпоративных клиентов». Согласно отчетности НПФ, более 75% средств в пенсионных фондах приходится на лидеров рынка – фонды, принадлежащие крупнейшим корпорациям («Газпром», ЛУКОЙЛ, РАО ЕЭС РЖД, «Ростелеком»). Согласно данным Федеральной службы по финансовым рынкам, на 1 апреля совокупные пенсионные резервы российских НПФ составляли 417,6 млрд. руб. При этом более 300 млрд. сосредоточено в трех крупнейших фондах – НПФ «Газфонд», НПФ «Благосостояние», Ханты-Мансийский НПФ.

Пенсионные фонды не готовы перестраивать свою инфраструктуру, ориентированную на работу с корпоративными клиентами. Схемы, по которым НПФ работают с корпорациями, предполагают уплату пенсионных взносов со стороны юридических лиц в пользу сотрудников. Эти взносы, согласно Налоговому кодексу, облагаются единым социальным налогом. Но фондам такие схемы обходятся дешевле, чем работа на розничном рынке. «Себестоимость одного договора с физическими лицами составляет в среднем 500-700 руб., – рассуждает Виталий Плотников. – Поэтому привлекать граждан внутри корпораций легче и дешевле. На предприятиях выстроена система коммуникации с людьми, и НПФ, работая с корпорациями, эксплуатируют чужую инфраструктуру». По словам президента НПФ Сбербанка Галины Морозовой, фонды сейчас не станут менять технологии, потому что выстраивание розничной инфраструктуры – это дорого. «Розницей будут заниматься лишь те, кто и раньше работал с физическими лицами, а таких фондов единицы», – уверена эксперт.