Автор: Дмитрий Корбут, глава киевского офиса ANDREAS NEOCLEOUS & Co, Андрей Кривенко, юрист
Источник: журнал « »
Дата публикации: 20 Сентября 2010
На протяжении многих лет республика Кипр является одним из оптимальных мест для размещения холдинговых компаний с целью организации и ведения транснационального бизнеса. Для этого существует ряд причин, среди которых прозрачная и доступная судебная система, развитая коммерческая инфраструктура и телекоммуникационная система, развитая сеть агентств, предоставляющих юридические, финансовые и банковские услуги на наивысшем мировом уровне. Кипр имеет открытую, свободную рыночную экономику, ориентированную на сферу услуг. В стране практически не существует законодательных ограничений относительно перемещения капитала. Простая и понятная налоговая система Кипра со ставкой корпоративного налога в 10%, а также разветвленная сеть договоров об избежании двойного налогообложения со многими европейскими странами усиливают позиции этой страны как респектабельного европейского финансового и делового центра. Кипрское налоговое законодательство приведено в полное соответствие с нормами Кодекса поведения ЕС по вопросам налогообложения компаний и требованиям Организации экономического сотрудничества и развития (OECD).
Сегодня украинскому бизнесу ничто не мешает предпринимать шаги, позволяющие значительно уменьшить налоговое бремя и защитить активы, и при этом оставаться в полном соответствии с официальными правилами и ограничениями. Кипр немало усилий приложил для того, чтобы создать все условия для легального и респектабельного развития международного бизнеса на своей территории. Сегодня Кипр является полноправным членом ЕС (с 1 октября 2004 г.) и представляет собой крупнейший европейский корпоративный и финансовый центр, отличающийся, прежде всего, такими чертами, как ответственность и респектабельность. При этом использование украинскими бизнес-кругами кипрской холдинговой или финансовой компании по-прежнему остается чрезвычайно выгодным для финансового планирования и налоговой оптимизации.
Вдобавок ко всему, кипрская компания позволяет успешно и эффективно решить ряд задач, перечисленных далее.
Кипрская юрисдикция предоставляет большое количество преимуществ, включая:
Использование резидентной кипрской компании предоставляет многочисленные возможности для налоговой оптимизации. Прежде всего, компании, учрежденные на Кипре, имеют значительные льготы при создании совместных предприятий в Украине за счет более низкой ставки налога на прибыль при распределении доходов этого предприятия, согласно Соглашению между СССР и Кипром об избежании двойного налогообложения доходов и имущества от 26 августа 1983 года, действующего для Украины в соответствии с правилами правопреемственности. Так, прибыль нерезидента из источника на территории Украины облагается налогом по стандартной ставке 15% в соответствии с Законом Украины «О налогообложении прибыли предприятий», если иное не предусмотрено международными соглашениями. Поскольку в отношении Украины и Кипра такое соглашение существует, то на территории Украины налогообложение кипрской компании имеет следующий вид (см. врезку).
Отдельного внимания заслуживают переговоры между Кипром и Украиной относительно заключения нового соглашения об избежании двойного налогообложения и отмены старого. Кабинет Министров Украины утвердил проект новой Конвенции о предотвращении налоговым уклонениям относительно налогов на доходы от 21 февраля 2007 г. № 65-р. Конвенцию должна утвердить еще Верховная Рада Украины, но в данный момент, в связи с нестабильной работой законодательной власти в Украине, процесс принятия нового соглашения затягивается на неопределенный период. Остается еще целый ряд тем для обсуждения, и немало проблем требуют своего решения до окончательного принятия и ратификации нового соглашения. В настоящее же время продолжают действовать нормы Соглашения 1983 года.
Во-вторых, исключение Кипра из списка оффшорных зон постановлением Кабинета Министров Украины от 1 февраля 2006 года позволяет украинским предприятиям относить на валовые затраты 100% стоимости товаров, работ и услуг, приобретенных у кипрских компаний. В то время как при осуществлении такого рода операций с компанией, зарегистрированной в стране, имеющей статус оффшорной зоны, украинским компаниям позволяется относить на валовые затраты лишь 85% своих затрат. Таким образом, кипрские компании теперь имеют значительное преимущество перед компаниями, зарегистрированными в оффшорных зонах.
В-третьих, на Кипре существует оптимальная, современная, бизнес-ориентированная система налогообложения, имеющая целый ряд преимуществ.
Наконец, разветвленная сеть договоров об избежании двойного налогообложения между Кипром и многими другими странами обуславливает чрезвычайную привлекательность кипрской компании в качестве использования ее как корпоративной промежуточной структуры при реализации бизнес-проектов между украинской компанией и иностранным инвестором из третьей страны, которая не имеет договора об избежании двойного налогообложения с Украиной.
Даже для тех, кого отпугивает кипрский корпоративный налог на прибыль в 10%, существует возможность исключения из налогооблагаемой прибыли определенных платежей компаниям, зарегистрированным в оффшорных зонах. Учитывая тот факт, что единственным налогом на репатриацию капитала на Кипре является 10%-ный налог на доходы от авторских прав и лицензий (роялти), полученных от использования прав или иных активов на территории Кипра. Все остальные дивиденды, проценты и роялти, выплаченные нерезиденту Кипра, налогообложению не подлежат.
Любая украинская компания, привлекающая иностранный капитал, не только должна обеспечить гарантированные условия его возврата, но и достоверно показать происхождение собственных финансовых ресурсов. В существующем политическом и правовом климате для украинских компаний чрезвычайно сложно предоставить такие гарантии и выполнить соответствующие условия, включая прозрачную бухгалтерскую отчетность, из-за несовершенства корпоративного законодательства и условий учета и отчетности в Украине. Использование промежуточной кипрской компании может служить решением указанной проблемы и упростить для украинских бизнесменов привлечение иностранных портфельных инвестиций и возможное, в дальнейшем, первоначальное публичное размещение акций на рынке (IPO).
Финансовая оптимизация
Размер выплат процентов по кредитам в Украине составляет 10-20%, естественным является желание украинских компаний привлечь кредитные средства или займы по европейским ставкам, которые значительно ниже. Европейские банки и иные финансовые учреждения с опаской относятся к выделению средств украинским компаниям, считая их финансово ненадежными и нестабильными. Использование компании, зарегистрированной на Кипре, может развеять значительную часть их опасений. Кроме того, кипрское налоговое законодательство не содержит специальных положений о правилах капитализации, т. е. требований в отношении пропорции «заемные средства / собственный капитал компании». В результате, компания, зарегистрированная на Кипре, может финансироваться путем предоставления займов без риска того, что проценты, выплачиваемые материнской компании на основании принципа равноудаленности и независимости сторон, не будут освобождены от налогообложения.
Процентный доход, полученный от основных видов деятельности компании или иных, близких к основным, подлежит налогообложению в 10% как любая другая активная торговая прибыль. Финансовая прибыль группы компаний классифицируется так же, как активная торговая прибыль. Проценты, выплаченные резидентом Украины в пользу резидента Кипра, освобождаются от уплаты НДС и налога на репатриацию капитала согласно, нормам соглашения об избежании двойного налогообложения.
Не облагаются налогами:
Облагаются налогами:
Перевод средств и обязательств между компаниями на Кипре в период реорганизации не подлежат налогообложению. От налогообложения освобождены доходы, полученные от торговли и капитала кипрских холдинговых компаний при торговой прибыли и при продаже акций в иностранных дочерних компаниях. Это ставит налоговый режим Кипра в равные условия с традиционным европейским режимом; при этом минимальное пороговое участие не определяется.
Таким образом, любой актив (при определенных условиях, включая недвижимость, находящуюся не на территории Кипра), имеющий тенденцию к значительному увели – чению себестоимости, может быть передан в собственность или в управление кипрской промежуточной структуре, а затем и продан. Доход от такой операции не будет облагаться налогом на прирост капитала. Принципиальным является то, что прирост капитала, обусловленный размещением акций и других ценных бумаг (паи, облигации, иные долговые обязательства), не включается в налогооблагаемую прибыль при условии, что компания, чьи акции продаются, не имеет недвижимого имущества на Кипре.
Все указанные факторы обуславливают привлекательность использования кипрской компании. Резюмируя, можно назвать следующие преимущества кипрской компании в отношении долгосрочного налогового и финансового планирования:
Общая стоимость услуг по инкорпорации (регистрации) кипрской компании с оплаченным уставным капиталом до 5 000 кипрских фунтов (около $12 000) составит 1 250 кипрских фунтов ($2 500).
Кипр также может быть использован в качестве расположения конечной холдинговой компании, например, при смене группой компании юрисдикции или при формировании новой корпорации, осуществляющей международную бизнес-деятельность. Кипрская юрисдикция благоприятна для любого фонда или инвестиционной структуры, так как здесь не существует налогообложения доходов от размещения ценных бумаг и других операций, даже если эта деятельность является для них основной. На Кипре нет налога на репатриацию дивидендов и нет никаких сомнений в эффективности применения налогового кредита. При всем этом, необходимо сделать несколько замечаний.
Во-первых, МБК или холдинг должны соответствовать принципу резидентства. Обычной процедуры инкорпорации для этого недостаточно: директора должны быть резидентами Кипра, и фактический контроль над деятельностью компании должен осуществляться на территории Кипра. Во-вторых, эта компания должна иметь реальные бизнес-причины для существования и осуществлять реальную деятельность, во избежание привлечения пристального внимания налоговых, правоохранительных органов с целью применения контрмер и обложения налоговым бременем. Все это, в сочетании с существующим налоговым законодательством ЕС, подтверждает общий принцип, согласно которому любой холдинг или дочерняя компания должны иметь и выполнять как экономическую, так и бизнес-функцию. В-третьих, компания должна реально заниматься хозяйственной деятельностью. Если она создана только для перевода налогов, тогда государственные органы могут прибегнуть к санкциям, которые могут привести к потере всех выгод. Все упомянутое ранее соответствует налоговым принципам ЕС, которые подтверждают, что любая холдинговая или дочерняя компания в структуре группы должна иметь экономические или бизнес-функции.