Атаки на IFRS 9 стали серьезными – зарубежный эксперт

Эмиль Вульф (Emile Woolf), председатель совета директоров Hyperion Insurance Group

Поматериалам: Accountancy Live

Аргументы относительно роли отчетности в кризисе 2008 года все еще в силе. Наверное, немногие ограничатся тем, что возложат всю ответственность только лишь на позволявшие очень многое требования IAS 39 “Финансовые инструменты:признание и оценка”, однако даже самый активный их сторонник согласится, что запутанная их природа делала смысловое значение трудным для восприятия.

Многие читатели вспомнят саркастическое замечание сэра Дэвида Твиди в 2005 году (когда он был председателем Совета по МСФО): “Любой, кто утверждает, что понимает IAS 39, просто его не читал”.

В то же самое время IASB всегда упорно отказывался признать, что международные стандарты финансовой отчетности – основы, на которые полагались банки до и после кризиса – позволяли легально завышать прибыли, признавая ценные бумаги по рынкам в состоянии “пузырей” и создавая недостаточные резервы под реальные потери.

Согласно модели понесенных потерь, банки признавали потери по ссудам, только когда менеджмент решал, что ссуда – уже реструктуризированная и рефинансированная – была “мертва”.Под видом своей кажущейся прямоты правила признания потерь в IAS 39 давали многим банкам, по сути, билет в один конец в сторону финансового краха.

Последовавшие спасения кредитных организаций заставили центральные банки скрывать свою собственную неустойчивость, кинувшись скупать казначейские облигации, созданные буквально из воздуха.

Отчетность, достойная порицания

Все эти вводящие в заблуждение бухгалтерские правила не были непосредственной причиной банковского фиаско, но они несут в себе весомую долю ответственности. Если бы, например, эти основы придерживались осторожности как фундаментального бухгалтерского принципа, летальные последствия уплаты дивидендов и бонусов из нереализованной прибыли непременно были бы выделены.

Нет ничего удивительно, что IAS 39 бесцеремонно откинули и заменили на IFRS 9 “Финансовые инструменты”, который 1) возвращает осторожность и 2) меняет смертельно опасную методологии понесенных потерь на модель ожидаемых потерь. Но даже это сегодня находятся под прицелом критики, потому что стандарт не оговаривает резервирования на весь срок действия актива в момент выпуска займа.

Согласно мнению председателя IASB Ханса Хугерворста, признание ожидаемых потерь на весь срок действия в один день “непростое” и “не отражает реальной экономической ситуации”.

На самом деле, это не так уж трудно, и это идеально отражает экономическую ситуацию: хотя банк и не ждет того, что ссуда станет плохой уже в момент выпуска, само определение подходящей ставки процента отражает риск дефолта заемщика в определенный момент времени. Выражение этого факта в виде резерва под потери – как раз то, что требуется.

Вместо этого МСФО 9 предписывает создание условной точки начала создания резервов на основе предсказаний об ухудшении состояния займа, а требуемый резерв представляет собой величину, на которую и так уже обесценившаяся ссуда утратит свою стоимость в течение 12 месяцев. Это упражнение по угадыванию – просто другой путь к субъективности, полностью дискредитировавшей себя в модели понесенных потерь в рамках IAS 39.

Лоббирующий свои интересы Европарламент

Ассоциация пенсионных фондов Local Authority Pension Fund Forum (LAPFF), объединяющая 65 публичных пенсионных фондов с активами стоимостью около 200 миллиардов фунтов, очевидна, сыта этим по горло. Недавно она получила мнение своего передового эксперта Джорджа Бомпаса (George Bompas QC), который заключил, что IAS 1 “Представление финансовой отчетности” и МСФО в целом несут в себе недостатки, поскольку меняют требование о “честном и правдивом” отражении на “мистическую” концепцию полезности (“usefulness”).

Бомпас демонстрирует, что отчетность, где путаются признанные и непризнанные прибыли, не может различать между сумами, доступными для распределения, и теми, что недоступны – следовательно, не может называться “честной и правдивой”.

Ассоциация пенсионных фондов LAPFF отписала главе брюссельской рабочей группы по разработке стандартов, сообщив, что Европарламенту следует отказаться от МСФО 9, поскольку обязанность для содержащейся в отчетности информации быть “полезной” не отвечает установленным законодательством ЕС требованиям к “честному и правдивому” отражению прибылей и чистых активов, а справедливое распределение возможно исключительно в соответствии с ним.

Может, в следующий раз отчетность сделает все как надо?