Источник: GAAP.RU
Дата публикации: 18 Августа 2017 г.
Нечистых на руку финансовых руководителей компаний должна волновать не столько сама вероятность быть пойманными регуляторами, сколько быть пойманными в результате “доноса”, потому что в этом случае вероятность понести наказание статистически выше, да и сами штрафы больше.
Так показало новое исследование на примере 658 корпоративных расследований в США, где речь шла об искажении отчетности за период с 1978 г. по 2012 г. В 22.5% этих случаев свою роль сыграло информирование сотрудниками компетентных органов о фактах нарушений. Оказалось, что участие корпоративных “осведомителей”, по статистике, ведет к увеличению вероятности штрафных санкций со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам или Департамента юстиции на 8.5%. Кроме того, их участие также увеличивает шансы привлечения виновных к уголовной ответственности на 6.6%.
И это далеко не все обескураживающие выводы, хотя сами авторы исследования - четыре профессора: Эндрю Колл (Andrew Call) из Аризонского государственного университета, Джеральд Мартин (Gerald Martin) из Американского университета, Натан Шарп (Nathan Sharp) из Техасского университета A&M и Джарон Уайлд (Jaron Wilde) из Университета Айовы - призывают не воспринимать их так уж однозначно:
Впрочем, к этой статистике стоит относиться очень взвешенно – советуют авторы – хотя бы по причине допущенных ими существенных “перекосов” в распределении выходных переменных (штрафов для компаний и отдельных сотрудников, тюремных сроков) и нескольких контрольных переменных, коррелирующих с результатами карательных действий властей (уровень коррупций, общий уровень преступности в регионе и т.д.).
Также стоит учесть, что участие корпоративных “информаторов” может быть разным: далеко не всегда это означает буквальное вытаскивание нарушений на всеобщее обозрение – это довольно распространенное заблуждение, пишут авторы. Очень часто, однако, до них доходит дело, когда регулятор и так уже запускает расследование. Но исследование показало, что даже в этом случае такое участие увеличивает вероятность и суровость наказания. Если же сравнивать между собой итоги участия этих двух условных категорий “информаторов”, то в первом случае ответные действия властей, как уже можно догадаться, следуют гораздо быстрее.
Стоит сделать одно очень важное замечание. Если представить себя в роли такого корпоративного “осведомителя”, то более вероятно, что вы пойдете докладывать, только когда точно знаете о серьезности нарушений, за которые полагаются не менее серьезные штрафы, верно? Вот почему авторы призывают быть осторожными с выводами, что бы там ни показывала статистика. Факторы, которые SEC и Департамент юстиции США принимают в расчет при определении штрафов, необходимо контролировать, и если это сделать, то степень влияния участия “осведомителя” на суровость наказания оказывается сопоставимой со степенью влияния этих других факторов, среди которых:
По материалам: CFO