Автор: Александр Курников
Источник: GAAP.RU
Дата публикации: 21 Декабря 2011
Фото: coachingactuaries.com
Некоторое время назад британский Совет по финансовой отчетности (Financial Reporting Council – FRC) опубликовал, как мы их тогда назвали, «вопросы для самопроверки» для актуариев – представителей редкой, но оттого не менее важной профессии оценщиков в страховой отчетности (http://gaap.ru/news/124230). Точнее сказать, вопросы не столько для них, сколько для пользователей отчетности, в подготовке которой они участвуют, но нельзя же делать что-то, не зная при этом, чего от тебя ждут в конце, правильно? Подумав немного, мы решили, что среди нашей аудитории актуарии (и пользователи их отчетности) наверняка есть, и решили перевести эти три документа на русский язык.
______________________________________________
Вопросы для пользователей актуарной отчетности: финансирование пенсионных схем
Как известно, попечителям (пенсионного фонда) на регулярной основе требуются актуарные оценки их схем для принятия решений о размере взносов. На основе их они принимают решения о финансировании. Для этого им сначала необходимо выбрать актуарные предпосылки (оценки), которые будут использоваться. Эти предпосылки нужно выбирать очень осторожно. На случай непредвиденных обстоятельств должен быть запасной план, а расписание финансирования плана должно содержать в себе определенные требования по величине взносов на будущее. Однако прежде всего попечителям пенсионного фонда необходимо, конечно же, заручиться советом своего актуария. Очень важно, чтобы попечители, с одной стороны, понимали рекомендации актуария, а с другой – не оставляли его (или ее) без дела. Ниже приводится список вопросов, которые, как надеются их авторы, поможет попечителям в обсуждении финансирования пенсионных схем. Большинство из них можно задать актуариям напрямую.
Планирование
Финансирование пенсионных схем – сложный процесс, требующий качественного менеджмента. В этой связи вопросы следующие:
Ставка дисконтирования
Ставка дисконта требуется для того, чтобы рассчитать технические регламенты (Technical Provisions). Ставка дисконта – одна из самых значимых оценок. Даже небольшие изменения ее могут иметь значительные последствия для расчетных результатов по пенсионным схемам.
Смертность
Продолжительность жизнь увеличивается (здесь, естественно, имеется в виду Великобритания – GAAP.RU), а это значит, что становится доступной новая информация
Прочие оценки
Хотя ставка дисконта и оценка смертности вместе создают практически весь «профиль», в своей совокупности прочие предположения также могут оказать значительный эффект на актуарные расчеты. Эти предположения, в частности, включают:
Вопросы для пользователей актуарной отчетности: технические аспекты общего страхования и достаточность капитала
Здесь мы говорим о директорах, поскольку именно директора ответственны за технические аспекты и соответствие требованиям к капиталу (сегодня в Великобритании они определяются по правилам ICAS, но в течение следующих двух или трех лет все будет решать Solvency II). И делается это в том числе и на основе рекомендаций актуария. Очень важно, чтобы не-исполнительные директора понимали советы своего актуария и вели с ним, как то говорят, «конструктивный диалог». Авторы надеются, что нижеследующие вопросы помогут им в этом.
Управление
Совету директоров нужно понимать роль, которую играет команда актуарных оценщиков, и то, как сфера их ответственности пересекается с прочими функциями.
Страховой риск
Страховой риск – т.е. частота и размер запроса о возмещении (в ответ на наступление страхового случая) – самый основной источник неопределенности для компаний, занимающихся общими видами страхования.
Неполнота данных
В случае со многими организации в области общего страхования неполнота данных является очень распространенной проблемой. Актуарию в этом случае придется воспользоваться своей профессиональной оценкой, чтобы компенсировать недостающие данные.
Модели и методы
Суждения касательно использованных моделей и методов будут иметь значительные последствия для результатов.
Вопросы для пользователей актуарной отчетности: технические аспекты страхования жизни и достаточность капитала
Директора ответственны за технические аспекты и соответствие требованиям к капиталу (в Великобритании сегодня они определяются по правилам ICAS, но в течение следующих двух или трех лет все будет решать Solvency II). И делается это в том числе и на основе рекомендаций актуария. Очень важно, чтобы не-исполнительные директора понимали советы своего актуария и вели с ним, как то говорят, «конструктивный диалог». Авторы надеются, что нижеследующие вопросы помогут им в этом.
Управление
Совету директоров нужно понимать роль, которую играет команда актуарных оценщиков, и то, как сфера их ответственности пересекается с прочими функциями.
Рыночный риск
Главным источником рыночного риска для компаний, занимающихся страхованием жизни, является неопределенность вследствие волатильности рыночной цены активов компании и, как следствие, влияние этого на стоимость обязательств.
Страховой риск
Риск, возникающий в результате неопределенности относительно сегодняшних уровней смертности/заболеваемости; будущие их значения также играют большую роль.
Модели и методы
Хотя специфические оценки вроде дохода на инвестиции, уровня смертности или заболеваемости, очевидно, являются предметом открытого обсуждения, не меньшее влияние на результат оказывают и выбранные модели и методы.
Сценарный анализ и стресс-тестирование
Важной составляющей анализа достаточности капитала является обсуждение так называемых «tail events» – событий, происходящих с малой вероятностью. Модели, как правило, разрабатываются на основе развернутых данных где-то в середине распределения возможных исходов, но данные по событиям на «хвостах» (распределения) весьма ограничены.
Денежные потоки
Особенностью страхования жизни является то, что денежные потоки здесь могут быть распределены по очень протяженному периоду времени – многие и многие годы. Обеспечение соответствия денежных потоков по активам и обязательствам может потенциально служить оправданием более низким оценкам и размеру капитала.
Solvency II
Сегодняшние требования для расчета оценок и адекватности капитала определяются целиком и полностью действующим (в Великобритании) законодательством, но вместе с тем прилагаются значительные усилия, направленные на постепенное внедрение нового режима – Solvency II.
Работа с Вашим Актуарием
Чтобы быть уверенными, что результаты работы актуария будут соответствовать наивысшим стандартам качества, очень важно, чтобы Вы действительно могли на него/нее положиться и обеспечить при этом эффективные рабочие отношения.