Автор: Киркоров Алексей , Финансовый директор «ИР-Лизинг»
Источник: Практические Материалы с Бизнес-Форум «Financial Director», 11-12 ноября 2005 г., Москва
Дата публикации: 17 Января 2006
– Долгосрочные проекты не единичны для компании, а она занимается только ими
– Срок реализации каждого проекта достигает нескольких лет
– Отдельные инвестиционные проекты, сбалансированные по денежным потоками и доходам и расходам
– По каждому проекту имеется бизнес-план, включающий БДР, БДДС, Баланс
– Все проекты находятся в стадии исполнения, а не перед его началом или после окончания
– Портфель проектов с инвестициями в имущество отличается от кредитного портфеля или от портфеля ценных бумаг
– Огромное значение оказывает амортизация, НДС, налог на прибыль
– Планирование и анализ отдельных проектов
– Планирование и разработка бюджетов
– Текущий контроль исполнения проектов
– Корректировка планов
– Анализ планов, результатов и отклонений
– Мониторинг и контроль портфеля проектов
– Выработка рекомендаций для принятия управленческих решений
– Общее планирование по компании базируется на планировании отдельных проектов
– Условия, заложенный в каждой сделке определяют состояние всей компании на многие годы
Текущий бюджет
– Сроки до 10 лет для контроля правильности и полноты бюджетов
– Планирование по всем статьям доходов и расходов, даже если они и возникнут через несколько лет, а договоры под них еще не подписаны
– Перераспределение НДС во времени за счет влияния сделок друг на друга требует создания особых резервов под выплату НДС в будущем
– По прибыли компании невозможно судить о реальном доходе из-за несовпадения во времени доходов и расходов
– Учет потоков по каждому проекту и перераспределения денег между проектами и собственными средствами
– Контроль источников денег для проведения того или иного расхода
– Контроль сроков резервирования доходов, поступивших под проведение целевых расходов
– Формирование отдельных резервов по будущую выплату НДС с учетом сроков создания резервов
– Контроль формирования прибылей и убытков в разные периоды времени за счете несоответствия доходов и расходов
– Прогнозирование курсовых потерь за счет переоценки пассивов без переоценки активов
– Прогнозирование сверхприбылей или убытков и проработка решений для исправления ситуации
Учет не только фактических операций, но и всех предстоящих по действующим проектам
Учет будущих административных расходов по сопровождению действующих проектов
Дисконтирование денежных потоков во времени
Деление остатков денег на счетах на:
Планирование ведется не по исполнению общих бюджетов, а по планам по каждому договору
Ведется не только первоначальный план, но и оперативный, который меняется при корректировках проекта и при каждом фактическом платеже
Важно знать не только, что план больше факта или наоборот, а какой конкретно платеж уже исполнен и не отразится в будущем, а также какой конкретно платеж в прошлом не исполнен и когда произойдет в будущем
Влиять на ситуацию можно только за счет новых проектов или за счет пересмотра условий старых (перекредитовки, уменьшение расходов, перераспределение графиков во времени)
На основе анализа формируются предложения о правилах подготовки новых проектов
Система едина для нескольких компаний
Планы и факты учитываются в едином формате, а не отдельно
Факты разносятся по планам по FIFO
Оперативные финансовые планы выводятся с учетом факта
Контроль источников денег для расходов (увязка всех приходов и расходов и для плановых и для фактических операций)