Продолжительность

2 дня / 16 академических часов / 16 CPD-единиц / 14 CPE-часов

Целевая аудитория

• Cпециалисты, отвечающие за стратегию, планирование деятельности предприятий, разработку бюджетов, оценку инвестиционных проектов и бизнеса в целом в условиях неопределенности
• Финансовые аналитики
• Сотрудники инвестиционных и кредитных организаций.

Цели тренинга

• Ознакомить участников тренинга с современными методами анализа неопределенности и риска, таких как сценарный анализ, факторный анализ, моделирование методом Монте-Карло
• Научить пользоваться такими инструментами, как диаграмма торнадо и гистограмма распределения результатов
• Рекомендовать количественные показатели для оценки рисков
• Познакомиться с новым подходом к рискам: методом реальных опционов
• Выработать у слушателей системный подход и практические навыки для анализа рисков

Все практические задания тренинга выполняются на персональных компьютерах

Важно: программа тренинга не предполагает выполнения заданий на компьютерах с операционной системой Windows Vista. Изучаемые практические примеры и компьютерные модели выдаются участникам тренинга на дисках и могут быть использованы в их практической работе.

Методология преподавания

• Обучение проводится в интерактивной форме и предполагает выполнение практических заданий
• Тренинг сопровождается специально разработанными учебными материалами на русском языке.

Программа тренинга

1-ый день

Определение риска

• Понятие риска и неопределенности
• Функция нормального распределения и другие вероятностные функции
• Показатели оценки риска: стандартное отклонение SD, ожидаемое значение EV, коэффициент вариации SD/EV, рисковая стоимость VaR

Основы финансового моделирования

• Построение модели инвестиционного проекта в MEXCEL
• Учет инфляции, налогов, действий конкурентов и других факторов при построении модели

Сценарный и факторный анализ

• Анализ основных сценариев развития проекта
• Факторный анализ и представление результатов в табличной и графической форме
• Анализ чувствительности и построение диаграммы торнадо

2-ой день

Метод Монте-Карло

• Сущность метода Монте-Карло
• Задание формы представления и параметров входных факторов
• Пример расчета инвестиционного проекта по методу Монте-Карло
• Построение гистограммы распределения и расчет показателей риска: коэффициента вариации SD/EV и вероятности получения отрицательного результата
• Моделирование эффективности мер по снижению риска
• Применение метода Монте-Карло для расчета финансовых опционов

Дерево решений

• Построение дерева событий и дерева решений
• Анализ и расчет дерева решений

Метод реальных опционов

• Примеры элементарных реальных опционов
• Биномиальное представление опционов с помощью простого дерева решений
• Пример расчета реального опциона с помощью метода Монте-Карло
• Использование моделирования и теоремы Байеса для оценки эффективности предварительных исследований (факультативно)

Сертификаты

Сертификат Академии бизнеса «Эрнст энд Янг».

Корпоративное обучение

• Предварительный анализ потребностей в обучении, определение целей и задач
• Адаптация тренинга под отраслевую специфику
• Гибкий подход к выбору места, сроков и времени проведения тренингов
• Отчет о результатах обучения.

Рекомендуемая схема обучения

• Оценка бизнеса 
• Оценка инвестиционных проектов
• Финансовое моделирование I
• Финансовое моделирование II
•  Риски: компьютерное моделирование и оценка 
• Внутренний контроль II: управление рисками по бизнес-процессам