План действий Европейской Комиссии в отношении устойчивой финансовой системы

Наша планета сегодня начинает в полной мере ощущать на себе последствия изменения климата и истощения ресурсов, поэтому как никогда остро стоит вопрос создания системы, обеспечивающей устойчивое развитие. Примерно €180 евро дополнительных инвестиций необходимы для реализации Парижских соглашений (от декабря 2015 года), которые, среди прочего, оговаривают сокращение выброса парниковых газов на 40% к 2030 году.

И вот относительно недавно (в январе этого года) рабочая группа экспертов по “устойчивым” финансам - High-Level Expert Group (HLEG) on Sustainable Finance – представила окончательный вариант своего отчета, в котором изложила стратегические рекомендации по созданию в Европе финансовой системы, обеспечивающий надлежащие условия для “устойчивых” инвестиций. Отметим, впрочем, что некоторые их предложения были аргументированно раскритикованы буквально на прошлой неделе экспертами Accountancy Europe, но речь сейчас не об этом.

Сегодня Еврокомиссия представляет свой собственный ответ на рекомендации и делится деталями плана по обеспечению функционирования такой финансовой системы в ЕС.

Если брать финансовый учет и отчетность, то “дорожная карта” оговаривает следующие основные пункты:

• Создание “единого языка” устойчивых финансов, своего рода Таксономии, что необходимо для легкого определения того, что можно отнести к категории “устойчивого”, и определить области, где “устойчивые” инвестиции способны принести наибольшую пользу
• Создание специальной европейской маркировки для “зеленых” финансовых продуктов на основе новой системы классификации, которая позволит инвесторам оперативно идентифицировать инвестиции, отвечающие критериям экологической безопасности
• Более четкое определение обязанностей управляющих компаний и институциональных инвесторов в плане принятия в расчет фактора устойчивости в процессе инвестирования и раскрытия информации
• Потребовать от страховых и инвестиционных компаний консультировать своих клиентов на основе их предпочтений в отношении устойчивости
• Грядут изменения и в пруденциальном регулировании. В частности, для банков могут пересмотреть требования по капиталу в отношении “зеленых” инвестиций, оправданных с точки зрения риска
• Ко второму кварталу следующего года планируется пересмотреть действующие руководства по нефинансовой отчетности и обновить их в соответствии с рекомендациями рабочей группы по климатическим раскрытиям (TCFD) в составе Совета по финансовой стабильности (Financial Stability Board), чтобы обеспечить их последовательность на практике

Подробнее

Сообщается также, что будет проведена проверка соответствия европейских требований к корпоративной отчетности (включая, в том числе, и Директиву по нефинансовой информации) публичных и частных компаний целям создания устойчивой финансовой системы в ЕС. К третьему кварталу этого года в составе Европейской консультативной группы по финансовой отчетности (EFRAG) хотят создать отдельную. “Лабораторию” по европейской корпоративной отчетности - European Corporate Reporting Lab - которая будет заниматься оценкой влияния новых или пересмотренных МСФО на “устойчивые” инвестиции. Отметим, что против этого последнего момента предупреждали недавно в Accountancy Europe, отмечая, что в данный момент такой подход к внедрению МСФО в Европе (предложенный, напомним, рабочей группой экспертов по “устойчивым” финансам) не является продуктивным.