club.GAAP.ru
edu.GAAP.ru
GAAPshop.ru
Хочется карьерного роста?
Лучшие семинары, занятия, тесты на edu.GAAP.ru
Рассылка
Автор: Л.В. Шуклов
Источник: журнал «Корпоративная финансовая отчетность. МСФО журнал 5-2010»
Опубликовано: 20 августа 2010
Назначение прогнозной отчетности
В последнее время усиливается интерес к составлению прогнозной отчетности по МСФО. Такая отчетность может являться существенным плюсом при получении кредитов в иностранных банках, заключении договоров с лизинговыми компаниями и т. п. Хотя прогнозная отчетность и является достаточно условной, она отражает намерения предприятия по ведению бизнеса, его бизнес-план. На основе такой отчетности можно судить о том, как фактические отклонения от бизнес-плана на текущем этапе развития повлияют в будущем на финансовые показатели предприятия.
Прогнозная международная отчетность крайне важна и с позиции финансового анализа. Теория анализа хозяйственной деятельности, основанная на коэффициентах, широко известна, однако традиционные подходы к финансовому анализу российской бухгалтерской отчетности с использованием стандартного набора коэффициентов часто не дают полной картины состояния дел, так как анализируется не консолидированная отчетность, а в качестве активов нередко отражены уже фактически понесенные расходы. Международная отчетность представляет собой более широкое поле для анализа, но требует специфических аналитических инструментов, основанных на понимании будущей стоимости денег во времени, а также правил признания, оценки и раскрытия информации о различных событиях.
Со счетами-фактурами теперь придется работать по-новому
Экс-министр финансов Британии призывает Брюссель еще сильнее затянуть аудиторам гайки
Признание выручки в США: финансовые директора довольны, но опасаются более длинной отчетности
Росфиннадзор создал свой Совет по проверке работы аудиторов
ФСФР проверит «Русские страховые традиции» на предмет банкротства
Профессиональным бухгалтерам, так или иначе, придется уделять больше внимания вопросам экологии
ФАС не даст банкам наживаться на заемщиках
Диплом AIA признали в Кредитно-квалификационной системе
Американские регуляторы аудита обсудят вопросы независимости и обязательную ротацию
Прогнозная отчетность обычно составляется на основе существующей системы бюджетов или бизнес-плана. При этом в качестве отправной точки берется фактическая отчетность на самую последнюю отчетную дату. Малые предприятия обычно составляют в лучшем случае только бюджет денежных потоков, но даже на его основе можно составить прогнозную отчетность. Если на предприятии развитая система бюджетов, то, скорее всего, прогнозный баланс уже является одним из элементов этой системы, так как планироваться могут, например, остатки денежных средств на определенную дату, остатки запасов, величина дебиторской задолженности. Тогда методика составления прогнозной отчетности переходит в сферу ответственности специалистов по бюджетированию.
Подходы к составлению прогнозной отчетности
Прогнозную отчетность обычно составляют в той же компьютерной программе, что и бюджеты. Это может быть Excel, а также Project Expert или «Альт-Инвест» – классические программы по оценке инвестиционных проектов, в которых составление прогнозной отчетности является одной из встроенных функций.
Рассмотрим принципы составления прогнозной отчетности на основе бюджета денежных потоков. Бюджет денежных потоков состоит из трех частей:
- потоки по операционной деятельности;
- потоки по инвестиционной деятельности;
- потоки по финансовой деятельности.
На основании потоков по операционной деятельности составляется прогнозный отчет о совокупном доходе (о прибылях и убытках). Потоки по инвестиционной деятельности формируют прогноз изменения внеоборотных активов в балансе. Потоки по финансовой деятельности формируют прогноз изменения статей по финансовым вложениям и кредитам и займам в прогнозном балансе.
Для составления прогнозного баланса требуется информация о прогнозе налоговых выплат и возмещения налогов. Это НДС, налог на прибыль, налог на имущество и т. п. Для расчета налога на прибыль требуется прогнозная величина прибыли. Соответственно, составление прогнозного баланса невозможно без формирования прогнозного отчета о прибылях и убытках.
Подходы к составлению прогнозного баланса индивидуальны для каждой компании. Модель составления прогнозного баланса состоит из моделей планирования каждой из его статей. Рассмотрим модели прогнозирования некоторых основных статей баланса.
Прогнозирование статьи «Дебиторская задолженность» при помощи фундаментального и технического анализа
При прогнозировании дебиторской задолженности за основу берется величина дебиторской задолженности по последней отчетности. Для прогнозирования используются технический анализ дебиторской задолженности в предыдущих отчетных периодах и бюджет денежных поступлений. Бюджет денежных поступлений зависит от специфики компании: может быть запланирована равномерная величина денежных поступлений, а могут быть учтены фактор сезонности и фактор развития.
Фактор сезонности представляет собой величину колебаний выручки и, соответственно, оплат покупателей от месяца к месяцу в течение года. Фактор сезонности определяется исключительно на основе технического анализа выручки за несколько предыдущих периодов. При этом определяются базовый квартал и ежегодный индекс роста продаж (объем продаж в базовом квартале отчетного года к базовому кварталу предыдущего года). В каждом году рассчитывается отношение величины продаж каждого квартала к базовому кварталу, а также индекс сезонности для этого года. На основании статистики за несколько лет определяется средний индекс сезонности (табл. 1).
Таблица 1
Прогнозирование выручки на основе технического анализа
Показатель |
1-й квартал |
2-й квартал |
3-й квартал |
4-й квартал |
Продажи, 2008 г., тыс. руб. |
1000 |
900 |
1050 |
950 |
Продажи, 2009 г., тыс. руб. |
1050 |
980 |
1115 |
990 |
Прогноз продаж, 2010 г., тыс. руб. |
1121 |
1028 |
1184 |
1061 |
Индекс роста, % |
106 = 1184 / 1115 |
|||
Индекс сезонности, 2008 г., % |
95 = 1000 / 1050 |
86 = 900 / 1050 |
100 |
90 |
Индекс сезонности, 2009 г., % |
94 = 1050 / 1115 |
88 = 980 / 1115 |
100 |
89 |
Средний индекс сезонности, % |
95 = (95 + 94) / 2 |
87 = (86 + 88) / 2 |
100 |
90 |
Индекс прогнозирования, % |
Автор: Л.В. Шуклов Добавить статью в избранное club.GAAP.ru ? Подождите немного...
Комментарии
  Горящие семинары
14 февраля
Трансфертное ценообразование. Новые Принципы Определения цен для целей налогообложения с 2012 года
14 февраля
Трансфертное ценообразование. Новые Принципы Определения цен для целей налогообложения с 2012 года
Все семинары
Последние комментарии
На форуме
События
    
© 1999 — 2012 GAAP.ru
Редакция не несет ответственности за достоверность информации, опубликованной в рекламных объявлениях. |
Войдите или зарегистрируйтесь,
чтобы оставлять комментарии от своего имени