Нефтегазовые компании США рискуют остаться с бездействующими активами

Причиной возникновения такой угрозы, с которой столкнулись представители американского нефтегазового сектора, является неразвитость системы отчетности по климатическим рискам. Без нее они вместе со своими инвесторами останутся с бездействующими активами – пишет Accounting Today с ссылкой на вышедший на прошлой неделе отчет от некоммерческой исследовательской организации Ceres.

В отчете анализируется, как представители нефтегазового сектора обязаны отражать последствия изменения климата в своей отчетности согласно действующей системе американских стандартов, так чтобы это соответствовало ожиданиям их инвесторов. Нельзя не вспомнить, что сегодня многие страны мира (включая всю Европу) договорились о достижении углеродной нейтральности к 2050 году, и работа в этом направлении уже идет. Однако многие американские нефтегазовые компании не только не установили пока для себя ориентиров по выбросам, но и не осознают еще в полной мере финансовых последствий перехода на низкоуглеродные принципы экономической деятельности. Общемировое падение спроса на ископаемые источники энергии, ускоренные изменения регулирования и распространение доступных возобновляемых источников энергии лишь добавляет проблеме актуальности.

В отчете от компании Ceres изложены ожидания инвесторов американских нефтегазовых компаний с учетом целей климатической стратегии Climate Action 100+. С точки зрения инвесторского сообщества в нем обсуждаются шаги, которые необходимо предпринять компаниям и их руководству, комитетам по аудиту и внешним аудиторам для приведения отчетности в соответствие с общей целью, оговоренной еще в 2015 году в Парижском соглашении (о недопущении повышения общемировой температуры на 1,5 градуса по Цельсию) - но при этом, важно отметить, не выбиваясь за требования US GAAP. Можно предположить, что для кого-то это будет непросто.

“Финансовая отчетность требует множества оценок будущих событий”, - говорит Саманта Росс (Samantha Ross), один из авторов отчета Ceres, работавшая ранее в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) и Совете по надзору за учетом в публичных компаниях (PCAOB), а ныне возглавляющая инициативу AssuranceMark по повышению полезности аудиторской отчетности для инвесторов. По ее словам, действующие стандарты финансовой отчетности были созданы такими, чтобы предупреждать инвесторов об опасности для активов организаций оказаться незадействованным в периоды перехода (а именно такой уже начался). Это значит, что если компании не начнут раскрывать в отчетности допущения, на основе которых они определяют и тестируют стоимость своих активов, инвесторам очень трудно будет оценить значение VaR (“стоимость под риском”) этого будущего события, когда активы вследствие перехода на низкоуглеродные принципы окажутся в бездействии.

Основная рекомендация в том, что компаниям необходимо последовательно описывать в отчетности влияние климата на финансовые результаты и финансовое положение, не забывая рассказывать о будущих своих обязательствах по выбытию активов (демонтаж нефтебуровых платформ и вышек, засыпание шахт и так далее). Отчетность также должна отражать долгосрочные допущения и оценки, в том числе в отношении углеродных выбросов, потому что превышение установленных лимитов грозит компаниям серьезным штрафами. Описательная отчетность обязана содержать четкое изложение “зеленой” стратегии дальнейшего развития согласно будущему руководству по климатическим раскрытиям от SEC.