Балансовое равенство
При основании компании владельцы обычно вкладывают в нее инвестиции в виде денежных средств, оборудования, товарно-материальных ценностей и т.д.
Эта собственность называется экономическими ресурсами компании. В начале деятельности компании стоимость всех ресурсов компании равна сумме вкладов владельцев.
Первоначальное балансовое уравнение выражено следующей формулой: Экономические ресурсы = Весь капитал
Однако, у каждой компании есть и второй тип капитала – привлеченный, называемый обязательствами. Таким образом, Экономические ресурсы = Капитал + Обязательства
Согласно бухгалтерской терминологии экономические ресурсы рассматриваются как АКТИВЫ, а обязательства как ПАССИВЫ. Таким образом, балансовое уравнение классически представлено в следующем виде: Активы=Пассивы + Капитал
Финансовая отчетность
Финансовая отчетность – это модели хозяйствующей единицы. Безусловно, отчетность не представляет полной картины истинного положения дел. Однако она является наилучшей из всех попыток добиться этого. Отчетность включает в себя четыре документа. Все они взаимосвязаны.
Отчет о прибылях и убытках (Income statement)
Отчет содержит информацию о деятельности компании по созданию прибыли за определенный период. В данном отчете видна структура Доходов и Расходов компании. Разность между Доходами и Расходами составляет Чистую Прибыль.
Многие считают этот отчет важнейшим, поскольку он показывает, насколько преуспела фирма в достижении своей первостепенной цели – получении приемлемой прибыли.
Ниже приведен пример Отчета о прибылях и убытках.
Отчет о прибылях и убытках корпорации Phoenix за 199Х год
| Доходы от реализации | 289 656 | |
| Себестоимость реализованных товаров | 181 260 | |
| Валовая прибыль от реализации | 108 396 | |
| Операционные расходы | ||
| Расходы по реализации | 54 780 | |
| Общие и административные расходы | 34 504 | |
| Итого операционных расходов | 89 284 | |
| Прибыль от основной деятельности | 19 112 | |
| Прочие доходы и расходы | ||
| Прибыль по процентам | 1 400 | |
| Расходы по процентам | -2 631 | |
| Превышение прочих расходов над прочими доходами | -1 231 | |
| Чистая Прибыль | 17 881 |
Отчет о движении собственного капитала (Statement of owner's equity)
Показывает изменения, произошедшие в собственном капитале за определенный период времени. Для его составления необходимо использовать данные Отчета о прибылях и убытках – величину Чистой прибыли ( Чистого убытка).
Для Акционерных обществ составляется Отчет о нераспределенной прибыли.
Ниже приведен пример Отчета.
Отчет о нераспределенной прибыли корпорации Phoenix за 199Х год
| Нераспределенная прибыль на 31 декабря 1997 года | 8 500 |
| Чистая прибыль 1998 года | 17 881 |
| Итого | 26 381 |
| Минус объявленные дивиденды | -4 000 |
| Нераспределенная прибыль на 31 декабря 1998 года | 22 381 |
Баланс компании (The Balance Sheet )
Баланс показывает фирму как держателя активов, которые равны источникам их образования – пассивам и капиталу. Баланс является финансовым отчетом, в котором на определенную дату отражаются активы, обязательства и собственный капитал по статьям.
Следует помнить, что по статье Капитал Собственника в Балансе показывается сумма из последней статьи Отчета о движении собственного капитала.
В разных странах применяется разный стандарт составления Баланса с точки зрения представления ликвидности ресурсов. Например, в США ресурсы показываются по уменьшению их ликвидности, а в Англии – по возрастанию, как и в России. Международный стандарт представления статей Баланса – форма netto.
Пример постатейного Баланса представлен ниже.
Корпорация Phoenix Баланс на 31 декабря 199Х года
| АКТИВЫ | ПАССИВЫ | ||
| Текущие активы | Краткосрочные пассивы | ||
| Касса | 46 000 | Расчеты с бюджетом | 3 000 |
| Счета к получению | 53 000 | Резерв предстоящих платежей | 12 000 |
| Резерв по безнадежным долгам | -6 000 | Счета к оплате | 50 000 |
| Запасы | 144 000 | Итого краткосрочных пассивов | 65 000 |
| Расходы будущих периодов | 1 000 | ||
| Итого текущих активов | 238 000 | Долгосрочные пассивы | |
| Облигации к оплате | 295 000 | ||
| Долгосрочные активы | Итого долгосрочных пассивов | 295 000 | |
| Финансовые вложения | 115 000 | ||
| Основные средства | 715 000 | Акционерный капитал | |
| Накопленный износ | -103 000 | Обыкновенные акции, номинал $5 | 276 000 |
| Итого основных средств | 612 000 | Капитал, оплаченный сверх номинала | 189 000 |
| Итого долгосрочных активов | 727 000 | Реинвестированная (нераспределенная) прибыль | 140 000 |
| Итого капитала | 605 000 | ||
| ВСЕГО АКТИВОВ | 965 000 | ВСЕГО ПАССИВОВ | 965 000 |
Схема 2. Классификация притоков и оттоков денежных средств
Структура отчета
Отчет делится на четыре части. Первые три части соответствуют трем видам деятельности компании, указанным выше. Каждое поступление и выбытие указывается отдельно в соответствующем разделе. Первые три части оканчиваются информацией об остатках денежных средств на начало и на конец отчетного периода.
В четвертой части приводится перечень неденежных операций, имевших место в течение отчетного периода.
Составление отчета о движении денежных средств.
Для составления отчета необходимо использовать данные Баланса, а также Отчет о Прибылях и Убытках.
Для того, чтобы определить движение денежных средств в результате текущей деятельности (1 часть отчета), необходимо произвести трансформацию данных Отчета о Прибылях и Убытках с системы начислений в кассовую систему.
Существует два метода трансформации: прямой и косвенный.
Прямой метод подразумевает трансформирование каждой статьи Отчета о Прибылях и Убытках.
Косвенный метод предполагает трансформацию величины Чистой прибыли, исчисленной в Отчете о Прибылях и Убытках.
Использование этих методов приводит к одинаковым результатам. Для любого из этих методов необходима информация об изменении статей Баланса по сравнению с предыдущим периодом.
Пример расчета денежных потоков для прямого метода.
Расчеты начинают с определения величины денежных поступлений от реализации. Для этого используют формулу:
| Поступление денег = Реализация | +Уменьшение дебиторской задолженности |
| от реализации | – Увеличение дебиторской задолженности |
Далее определяются величины денежных выплат по приобретению запасов, текущим расходам, выплатам в бюджет. Для этого применяют следующие формулы:
| Выплаты денег за приобретенные ТМЦ и услуги |
= | Себест-сть реал-ции |
+ Увеличение ТМЦ – Уменьшение ТМЦ |
– Уменьшение Кр..Задолженности + Увеличение Кр.Задолженности |
| Выплаты денег по текущим расходам |
= | Текущие расходы |
+ Увеличение РБП – Уменьшение РБП |
 + Уменьшение начислений – Амортизация – Увеличение начислений |
Пример расчета денежных потоков для косвенного метода.
При косвенном методе производятся такие же корректировки, что и при прямом методе. Разница заключается в том, что уменьшается или увеличивается сразу величина чистой прибыли. Ниже приведены правила для корректировок косвенным методом.
| Прибавляется к ЧП | Вычитается из ЧП | |
| Текущие активы | ||
| Счета к получению | Уменьшение | Увеличение |
| Запасы ТМЦ | Уменьшение | Увеличение |
| Расходы будущих периодов | Уменьшение | Увеличение |
| Текущие пассивы | ||
| Счета к оплате | Увеличение | Уменьшение |
| Резервы предстоящих платежей (начисленная задолженность) | Увеличение | Уменьшение |
| Расчеты с Бюджетом | Увеличение | Уменьшение |
| Расходы по амортизации | ХХ | |
| Прочие убытки ( не от основной деятельности) | ХХ | |
| Прочие прибыли ( не от основной деятельности) | ХХ |
Формат представления Отчета о движении денежных средств показан ниже.
Отчет о движении денежных средств корпорации Phoenix за 199Х год
| Движение денежных средств от текущей деятельности | ||
| Чистая прибыль | 16 000 | |
| Корректирование чистой прибыли до состояния денежных средств от текущей деятельности | ||
| Амортизация | 37 000 | |
| Прибыль от реализации ценных бумаг | -12 000 | |
| Убытки от реализации основных средств | 3 000 | |
| Уменьшение счетов к получению | 8 000 | |
| Увеличение товарных запасов | -34 000 | |
| Уменьшение расходов будущих периодов | 4 000 | |
| Увеличение счетов к оплате | 7 000 | |
| Увеличение начисленных обязательств | 3 000 | |
| Уменьшение начисленного налога на прибыль | -2 000 | 14 000 |
| Состояние денежных средств от текущей деятельности | 30 000 | |
| Движение денежных средств от инвестиционной деятельности | ||
| Приобретение ценных бумаг | -78 000 | |
| Реализация ценных бумаг | 102 000 | |
| Приобретение основных средств | -120 000 | |
| Реализация основных средств | 5 000 | |
| Состояние денежных средств от инвестиционной деятельности | -91 000 | |
| Движение денежных средств от финансовой деятельности | ||
| Погашение облигаций | -50 000 | |
| Выпуск обыкновенных акций | 150 000 | |
| Выплата дивидендов | -8 000 | |
| Состояние денежных средств от финансовой деятельности | 92 000 | |
| Изменения в состоянии денежных средств | 31 000 | |
| Денежные средства на начала года | 15 000 | |
| Денежные средства на конец года | 46 000 | |
| Перечень неденежных операций, связанных с инвестиционной и финансовой деятельностью. | ||
| Выпущены облигации под приобретение основных средств | 100 000 | |
Обычно финансовая отчетность составляется в следующей последовательности:
- Сначала составляется Отчет о прибылях и убытках, отражающий Доходы, Расходы и Чистую прибыль компании за отчетный период.
- Затем составляется Отчет об изменении собственного капитала на начало периода плюс дополнительные вливания капитала и минус изъятия капитала. Затем из Отчета о прибылях и убытках переносится сумма чистой прибыли для получения итоговой суммы собственного капитала на конец периода.
- После расчета суммы собственного капитала она включается в Баланс, составляемый на последний день отчетного периода.
- Последним составляется Отчет о движении денежных средств.
Стандартный отчет составляется за 12 месяцев, у многих компаний отчетный год равен календарному году. Однако дата начала периода может варьироваться на усмотрение компании. Иногда компания выбирает дату начала и окончания учетного периода так, чтобы они совпадали с бизнес-циклом.
Финансовая отчетность составляется как минимум один раз в год в конце отчетного периода.