Анализ финансового состояния компании. Основные подходы к проведению анализа финансового состояния предприятия
2.1. Содержание бухгалтерского баланса
Бухгалтерский Баланс – это отчетный документ, представляющий собой перечень ресурсов предприятия (активы) и источников их возникновения (пассивы). Данные представляются в стоимостной оценке на конкретную отчетную дату.
Укрупненно структура Баланса представлена на ниже рисунке.
ИК – инвестированный капитал
ЧОК – чистый оборотный капитал
ЗК – заемный капитал
Активы организации по сроку использования подразделяются на:
- Внеоборотные или постоянные активы (ПА) – ресурсы, приобретенные для долгосрочного использования (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения и др.)
Внеоборотные активы составляют I раздел актива Баланса. - Оборотные /текущие/ активы (ТА) или оборотные средства – ресурсы, приобретенные с целью их использования в течение обычного производственного цикла фирмы или одного года.
Оборотные активы составляют II раздел актива Баланса . - Пассивы предприятия (источники финансирования) по признаку принадлежности разделяются на собственный капитал (СК) и заемный капитал (ЗК).
Величину собственного капитала предприятия характеризует III раздел Баланса «Капитал и резервы». Статьи, входящие в III раздел, отражают структуру собственных средств организации, в частности, величину уставного (объявленного) капитала, дополнительного капитала (возникающего в результате переоценки фондов), величину накопленной нераспределенной прибыли или убытков компании. В балансе, действующем до 2000 года, непокрытые убытки прошлых лет и отчетного года были выделены в отдельный раздел актива – «Убытки».
Заемный капитал разделяется на долгосрочные обязательства (более 1 года) и краткосрочные обязательства – текущие пассивы. Долгосрочные и краткосрочные пассивы отражаются соответственно в IV и V разделах Баланса.
С точки зрения возможности «безопасного» использования в течение длительного срока (в основном для финансирования постоянных активов), долгосрочные обязательства приравниваются к собственному капиталу и составляют вместе с ним инвестированный капитал.
Инвестированный капитал рассчитывается для целей анализа и не выделен в исходном Балансе как отдельный раздел.
Основной принцип бухгалтерского учета состоит в равенстве общих величин активов и пассивов (сальдо Баланса). Используя приведенные выше обозначения, его можно записать так:
ВБ = ВА = ВП = ПА + ТА + Уб = СК + ЗК = ИК + ТП
где ВБ – валюта Баланса, ВА – всего активов, ВП – всего пассивов, ТП – текущие пассивы.