Итоги мартовского заседания глазами руководства IASB

Обзор МСФО
Источник: GAAP.RU
Опубликовано: 4 апреля 2017

Источник: IFRS




Предлагаем вниманию читателей GAAP.RU содержание последнего на данный момент вебкаста - обсуждения деталей мартовского заседания Совета по МСФО с главой IASB Хансом Хугерворстом (H.H.) и вице-председателем Сью Ллойд (S.L.). Ведет беседу, как обычно, глава образовательного направления Мэтт Тиллинг (M.T.). Сегодняшние ключевые темы:
  • Расширение корпоративной отчетности. Ханс расскажет о текущих обсуждениях, которые могут дать начало небольшому рабочему проекту. Вполне возможно, в результате будет обновлено руководство по так называемым менеджерским комментариям
  • Основные формы отчетности. Также председатель Совета по МСФО озвучит сегодняшнее мнение инвесторов, которые, оказывается, заинтересованы в большем количестве промежуточных статей в отчетах
  • Финансовые инструменты с характеристиками капитала. Сью Ллойд объяснит, что представляет собой “Подход Гамма” (“Gamma approach”), и чего можно ожидать в дискуссионном документе от Совета по МСФО, запланированного к публикации в этом году
M.T.: Добро пожаловать на вебкаст от Фонда МСФО, на котором мы будем обсуждать встречу Совета от марта 2017 года. Меня зовут Мэтт Тиллинг, и я директор направления образования в Фонде. Мне очень приятно вновь приветствовать председателя Совета по международным стандартам финансовой отчетности Ханса Хугерворста и вице-председателя Сью Ллойд. Ханс, прежде чем мы будем обсуждать мартовскую встречу… У нас запланировано много других встреч – Глобального форума составителей отчетности и Консультативной комиссии по рынкам капитала (Capital Markets Advisory CommitteeCMAC). Вы можете рассказать нам немного об этих группах и их связи с IASB?
 
H.H.: Да, это две очень важные постоянные консультативные комиссии. Мы много работаем с консультативными комиссиями. Когда мы разрабатываем новый стандарт, например, по страхованию, то у нас имеется консультативная комиссия, состоящая из специалистов в данной области. Ее распустят, как только страховой стандарт будет завершен. Но у нас также есть и постоянные консультативные комиссии, и эти две - наверное, самые важные. Глобальный форум составителей отчетности – название говорит само за себя. Это группа составителей, которые консультируют нас по поводу стандартов, и, конечно, дают оценку издержек со своей позиции составителей, оценку того, как это будет отражать их результаты. Очень хорошая группа. Также у нас есть Консультативная комиссия по рынкам капитала – это группа инвесторов “buy-side” и “sell-side”, и они дают нам рекомендации со своей перспективы инвесторского сообщества. Раз в год эти группы встречаются вместе и обмениваются перспективами своего видения. Это также, как правило, очень хорошие встречи. Очень важный элемент нашего рабочего процесса.
 
M.T.: Переходя к встрече Совета. Почему корпоративная отчетность становится все более важной темой не только здесь, но и во всем мире в целом? Что Совет обсуждал в данной области?
 
H.H.: То, что вы наблюдали, наверное, все последнее десятилетие – это что корпоративная отчетность становится все более и более объемной, и это результат не только МСФО, как многие обычно думают, но и того, что объем нефинансовой отчетности становится все больше и больше. Отчетность по факторам устойчивости, отчетность по взаимоотношениям с сотрудниками – есть многие виды нефинансовой отчетности, важность которых растет. Есть и возрастающее осознание в инвесторской среде, что нефинансовые факторы создания стоимости в компании также критически важны для хорошего понимания будущих прибыльных перспектив.

Мы, очевидно, являемся разработчиками финансовых стандартов, и у нас нет специализации в таких областях как изменение климата или факторы устойчивости, поэтому вопрос следующий: можем ли мы что-то сделать? Мы уже очень тесно работаем, например, с IIRC - Международным комитетом по интегрированной отчетности, который дает рекомендации компаниям, как составить воедино интегрированный, в том числе нефинансовый годовой отчет. Мы осознаем, что это становится все важнее. Люди обращаются к нам с вопросом, можем ли мы что-то сделать с этими большими проблемами в интегрированной отчетности, по которой практически отсутствует международная сопоставимость. Существует около 400 различных инициатив, которые заняты самыми разными видами нефинансовой отчетности, и в мире, конечно, присутствует определенный хаос.

Одна из вещей, над которой можно задуматься – это можем ли мы обновить наше практическое руководство по менеджерским комментариям, которое являет собой необязательное руководство по составлению ежегодного отчета. Если бы мы могли обновить его с учетом всей этой новейшей международной интегрированной отчетности, это сформировало бы, вероятно, базис для основной отчетности, на котором вы собираете вместе множество информации – не только финансовой, но и нефинансовой. Это сложная область. Совет немного осторожен с вхождением в нее: необходимо больше информации, чтобы все изучить. Однако это то, что мы воспринимаем очень серьезно.

M.T.: Одна из тем, которую обсуждали по ходу встречи в этом месяце, был гудвилл и обесценение. И хотя решений принято пока не было, есть ощущение, что в будущем здесь будут обсуждать интересные темы. Сью?
 
S.L.: Да, это кое-что из того, о чем мы не говорили уже в течение определенного времени – просто из-за других актуальных задач. Также были и перестановки в составе. Поэтому целью обсуждений было просто собрать все снова воедино. Это то, что мы продолжим делать вследствие анализа практики применения стандарта IFRS 3. Поэтому одной из реальных задач обсуждений для рабочей группы было предоставить нам обзор, по-быстрому напомнить нам, что мы обсуждали ранее, и чего можно ожидать с точки зрения документа, который должен последовать через несколько месяцев. Поэтому, как вы точно заметили, некоторые интересные темы будут обговариваться, и то, что мы вместе с рабочей группой можем подтвердить – это что в первую очередь внимание будет уделено возможным способам упрощения теста на обесценение в IAS 36, но без того чтобы нарушать своевременность обесценения – балансирующий элемент между этими вещами.

Также очень важной темой станет раскрытие информации инвесторам, которые смотрят на объединение бизнеса. Рабочая группа подтвердила, что как только мы завершим эти обсуждения, мы еще раз проанализируем отклик, полученный по ходу анализа практики применения, чтобы решить, достаточно ли мы сделали для решения проблем на основе информации по принятым в прошлом решениям, и не должны ли мы по-новому рассмотреть амортизацию гудвилла, или же остаться с действующей моделью обесценения гудвилла, что на данной момент является основным рабочим допущением.
 
M.T.: Также Совет завершил обсуждение исследовательского проекта по ставкам дисконтирования. Какие были здесь выводы?
 
S.L.: Это был проект, который мы определили по ходу первых консультаций относительно плана дальнейшей работы. Люди сказали нам, что есть потенциальная непоследовательность в том, как мы применяем ставки дисконтирования. Рабочая группа с тех пор провела работу по самым разным направлениям, проанализировав, каким образом мы можем использовать ставки в разных стандартах, и каковы причины для расхождений, если в одних стандартах более четко определяются ставки по сравнению с другими. Они задокументировали все выводы, и обнаружилось, что в большинстве случаев различия, как и ожидалось, происходят из-за различий в целях измерения. Но также стало ясно, что мы все-таки можем кое-что сделать, чтобы быть более последовательными и четкими в том, что касается ставок дисконтирования.

Думаю, есть два основных вывода вследствие проделанной для Совета работы. Первое – это разработка базовых практических руководств для рабочей группы Совета по ставкам дисконтирования при работе над проектами (какие есть  потенциальные опасности, на которые нужно обращать внимание). Но также мы планируем задокументировать все, что удалось обнаружить, и разместить это в одном месте для доступа людей, чтобы они могли это видеть. Мы собираемся продолжать работу по ставкам дисконтирования в будущем, и чтобы при этом было понятно, где мы, и куда собираемся двигаться.
 
M.T.: Ханс, Совет получил последние известия по страховому стандарту. Какие были здесь новости?
 
H.H.: Новости в том, что мы очень близки к завершению стандарта. Практически итоговый вариант направили членам Совета. Поступают самые последние комментарии, и мы готовим стандарт к публикации. Сопровождать стандарт будет весьма расширенный анализ результирующих эффектов, который четко продемонстрирует, зачем этот стандарт так нам нужен. Все это находится на стадии публикации, что требует времени (это не просто сведение всего воедино и нажатие кнопки печати). Мы ожидаем публикации стандарта во второй половине мая.
 
M.T.: Сью, был элемент, относящейся к Концептуальным основам, в грядущих изменениях к параграфу 11 в IAS 8. Конкретно – касающийся применения в деятельности на тарифном регулировании. Можете немного рассказать об этих изменениях и о том, почему они по-особому важны для деятельности на тарифном регулировании?
 
S.L.: Это немного заумно, но я постараюсь не делать объяснения слишком скучными. Еще раньше мы решили, что люди предпочитают отталкиваться от того, что говорит иерархия в IAS 8 – а она гласит, что если отсутствует специфический стандарт МСФО, то нужно смотреть на другие стандарты, которые посвящены схожим вещам, а если и их нет, то нужно ориентировать на Концептуальные основы. И вот в январе мы решили, что в будущем (примерно через 18 месяцев) людям придет отталкиваться от новых, а не старых Концептуальных основ. Но один из остававшихся открытыми вопросов, который мы обговорили на недавнем заседании – это то, можно ли такой подход применять в отношении тарифного регулирования и, в частности, в отношении составляющих стандартного торгового баланса. Причина, почему это рассматривалось отдельно, в том, что, по нашему мнению, сегодня могут быть обстоятельства, при которых люди отталкиваются от Концептуальных основ для формулировки учетной политики в этом отношении. И у нас зародился проект: правильно ли просить людей смотреть на новые Концептуальные основы, если мы находимся в процессе изменения специфических учетных требований? Совет решил, что мы на самом деле должны запретить людям ориентироваться на новые Концептуальные основы, поэтому здесь в отношении изменений в IAS 8 будет действовать исключение, которое гласит, что вы, по сути, обязаны продолжать ориентироваться на действующие Концептуальные основы, если именно концепции вы используете для формулировки учетной политики в отношении составляющих стандартного торгового баланса. Поэтому для них не будет никаких последствий изменения определений или концепций.
 
И еще одна важная вещь, которую мы обсуждали – это подтверждение для рабочей группы со стороны Совета, что они должны продолжать свою работу над дальнейшими корректировками в результате изменений Концептуальных основ, и сегодня она находится в процессе написания публикаций, которые последуют чуть позже в этом году.

M.T.: Ханс, было много обсуждений основных форм отчетности на этом заседании. Два промежуточных итога обсуждались отдельно: выручка до выплаты процентов и налогов (EBIT) и показатели операционной эффективности менеджеров. Вы не могли бы рассказать об этом подробнее?
 
H.H.: Да, основные формы отчетности – это ключевая, центральная тема нашей работы на следующие несколько лет (“Улучшение коммуникаций” в финансовой отчетности). поэтому мы, в частности, смотрим на возможности улучшений в отчетах о финансовых результатах и движении денежных средств, чтобы заставить их наилучшим образом фиксировать финансовые результаты компаний. Инвесторы говорили нам: “Послушайте, вы определяете выручку, вы определяете прибыли и убытки, но из того, что между ними, вы определяете не так уж много”. Нам понадобится дезагрегирование данных, нам понадобятся промежуточные итоги, которые дают лучшее представлении об устойчивости дохода, чтобы мы могли лучше проводить анализ. Вот на что мы смотрим. Один из возможных промежуточных итогов, которые мы можем определить – это очень часто применяющаяся выручка до выплаты процентов и налогов, EBIT. Вы тут можете заметить: “А, ну это довольно легко: вы берете выручку и вычитаете из нее проценты, вычитаете налоги, и получаете EBIT”. Однако это не так просто, поскольку ваш доход поступает из различных источников, а вы хотите в действительности смотреть на доход, относящийся к структуре капитала компании… Что бы это ни значило – это еще один вопрос, который нам предстоит решить. К сожалению, в учете нет ничего простого, но это кое-что, чем мы планируем заняться очень серьезно.
 
Далее, очевидно, что многие компании используют свои собственные скорректированные показатели эффективности. В частности, они раскрывают эти показатели эффективности в раздаточных материалах – “специальная информация для инвесторов”. И одно из решений, которые мы рассматриваем – это возможность сказать компаниям: “Что ж, если вы считаете, что они так важны, перенесите их в финансовые отчеты, приведите их в соответствие с показателями МСФО, которые у вас в отчетности, чтобы все очень четко понимали, какого рода корректировки вы сделали”.

Очень много компаний вносит корректировки в отношении составляющих дохода, которые они воспринимают в качестве временных. Я не думаю, что нам удастся разработать точные правила для того, что считать временным, а что нет, но мы должны справиться с более общим руководством, которое скажет: когда вы прибегаете к такой терминологии, вам нужно уметь показать, что эти элементы действительно необычны с точки зрения величины или частоты возникновения. Я равным образом не считаю, что это будет просто, однако если мы действительно собираемся привнести сюда больше дисциплины и формата, то мы окажем услугу инвесторскому сообществу, и я считаю, что составители также найдут это полезным.
 
M.T.: Еще одна тема, обсуждавшая в рамках основных форм отчетности, была классификация, агрегирование и дезагрегирование
 
H.H.: Да, мы решили, что присутствует необходимость в разработке четких принципов агрегирования и дезагрегирования вместе с дополнительным руководством по этой теме. Это будет обсуждаться на будущих заседаниях Совета.

Другие вопросы, на которые мы обратим внимание – это скорректированный базовый доход на акцию, а также мы проанализируем, есть ли возможность улучшить представление прочего совокупного дохода для лучшего понимания инвесторами. Прочий совокупный доход инвесторы, как правило, недооценивают, хотя часто он содержит много важной информации, поэтому нам нужно посмотреть, как сделать его более значимым. Также мы посмотрим на перспективы улучшения отчета о движении денежных средств.
 
M.T.: Сью, последний вопрос, который я хотел бы обсудить – это проект по финансовым инструментам с характеристиками капитала, тот самый, который мы обычно обозначаем аббревиатурой “FICE”. Здесь была пара моментов, но в основном они специфическим образом касались так называемого “Подхода Гамма” (“Gamma approach”). Не могли бы Вы объяснить нам, что такое “Подход Гамма” в пределах двадцати секунд?
 
S.L.: Двадцати секунд? Ничего себе условие… Ну, если вкратце, “Подход Гамма” гласит, что у организации имеется обязательство, если выполняются какие-либо из двух условий (или оба): или имеется обязательство осуществить выплату наличностью или другим финансовым инструментом (выписать чек, например), или если у вас есть обязательство передать стоимость, которая не связана с изменением вашей собственной остаточной стоимости, т.е. если у вас есть обязательство передать, например, ваши собственные акции на сумму в сто долларов – это также будет обязательством в рамках “Подхода Гамма”.
 
M.T.: Окей, то есть обсуждения в Совете шли вокруг применения “Подхода Гамма” относительно капитала и в связи с другими учетными стандартами? Есть ли что-то специфическое здесь, о чем нам стоит поговорить?
 
S.L.: Думаю, хорошей иллюстрацией для “Гамма” будет ответ по IAS 32, где сегодня не так много прозрачности. Речь шла о том, что делать, если у вас есть группа компаний, у которых материнская компания имеет другую функциональную валюту по сравнению с ее дочерними структурами. Например, у материнской компании функциональной валютой является фунт стерлингов, а у дочерней структуры – евро. И вот вопрос: если материнская компания говорит, что она собирается продать акции своего дочернего предприятия – она говорит, что готова продать акции, готова продать определенное количество этих акций своего дочернего предприятия, и готова продать их за фунты стерлингов, которые являются ее функциональной валютой, то есть она передает акции своего дочернего предприятия, которое ведет учет в евро – будет ли это капиталом или нет? Мы сказали, что вам требуется та же самая валюта для цены исполнения дериватива, что и у акций, которые доставляются в рамках контракта. Поскольку в нашем примере здесь расхождение, и это будет классифицировано как капитал, поскольку это не обязательство, связанное с остаточной стоимостью акций (это вторая часть “теста”, о котором мы говорим). Поэтому, если вкратце, “Гамма” предоставит нам ответ, который люди смогут прокомментировать, нравится он им или нет. Но, по крайней мере, в IAS 32 это до сих пор было неясно.
 
Мы также обсудили связь с другими разделами нашей литературы – например, какое будет влияние принятых нами решений, скажем, на IFRS 9, и обсудили, что выяснилось в дискуссионном документе. Это было еще одним проектом для обсуждения на встрече в прошлом месяце – Совет закончил обсуждения и дал указание приступать к написанию документа, еще одного дискуссионного документа, который будет опубликован ближе к концу этого года.
 
M.T.: Это подводит итог обсуждениям Совета. Однако, Сью, прежде чем Вас отпустить… В этом месяце Вы ведь официально возглавили Комитет по Интерпретациям?
 
S.L.: Это так. У нас прошла неплохая встреча. Комитет по Интерпретациям - очень важная структура в организации. На данный момент у нас много работы, поскольку одна из наших стратегических задач заключается в оказании помощи тем, кто внедряет и применяет наши стандарты. Это очень важная роль – в оказании такой помощи. Я думаю, это хорошо, что председателем является одновременно член Совета, поскольку это означает, что у нас будут тесные рабочие отношения между двумя структурами, в одной плоскости. Это было конструктивное заседание, и одна из вещей, которым мы уделили особое внимание, была такая: даже в ситуации, когда Комитет подтверждает, что в стандарте и так уже достаточно информации для принятия решения, мы все равно должны по мере возможности смотреть, как подходить к ответу на вопрос, на какую именно литературу ориентироваться людям, какие раскрытия им делать. Давать людям столько информации, столько возможно, чтобы помочь с внедрением стандартов, даже если в данный момент мы и не занимаемся разработкой стандартов.
 
M.T.: И я могу ожидать, что в будущем мы услышим новые сообщения от Комитета по Интерпретациям в форме подкастов, поэтому за ними стоит следить?
 
S.L.: Именно так.
 
M.T.: Ханс, грядет пара ключевых событий, не могли бы Вы нам о них рассказать?

H.H.: Да, у нас будет конференция по МСФО в Амстердаме. Мы проводим ее каждый год в Европе, каждый раз в разных странах. Планируется широкий спектр тем, включая три мастер-класса по новому страховому стандарту (который к тому времени уже выйдет). И мы уделим особое внимание специфическим стандартам в рамках темы корпоративной отчетности, которую мы сегодня уже обсуждали чуть раньше. Должен сказать, что я там буду возглавлять панель экспертов, членом которой будет бывший премьер-министр Нидерландов Ян Петер Балкененде (Jan Peter Balkenende). Он специализируется на интегрированной отчетности и отчетности устойчивого развития, и я уверен, что у него будет замечательное выступление по этой теме. Также там будет Ричард Ховитт (Richard Howitt), исполнительный директор Международного комитета по интегрированной отчетности.
 
Кроме того, в мае в Лондоне пройдет конференция по лизингу, на которой еще раз обсудят основные темы прошлогодней, очень успешной конференции. Всю информацию по этим конференциям вы можете найти на нашем сайте.
Теги: Gamma approach  IASB  Совет по МСФО  Ханс Хугерворст  Сью Ллойд  корпоративная отчетность  менеджерские комментарии  основные формы отчетности  финансовые инструменты с характеристиками капитала  Capital Markets Advisory Committee  CMAC  Глобальный форум