Налоговые последствия приобретения физическим лицом ценных бумаг по цене ниже рыночной и последующей реализации таких ценных бумаг

Приобретение физическим лицом ценных бумаг по цене ниже рыночной — не только выгодная покупка, но и облагаемая НДФЛ операция. Заключая такие сделки, плательщики НДФЛ должны помнить и о налоговых последствиях. Рассмотрим порядок расчета налоговой базы в результате приобретения ценных бумаг по ценам ниже рыночных, а также порядок налогообложения последующей продажи таких ценных бумаг.

Как следует из положений п. 1 ст. 210 Налогового кодекса РФ, при определении налоговой базы учитываются все доходы налогоплательщика, полученные им как в денежной, так и в натуральной формах или право на распоряжение которыми у него возникло, а также доходы в виде материальной выгоды, определяемой в соответствии со ст. 212 НК РФ.

Статья 212 НК РФ, в свою очередь, содержит закрытый перечень налогооблагаемых доходов в форме материальной выгоды, одной из форм которых является материальная выгода, полученная при приобретении ценных бумаг. Рассмотрим порядок налогообложения дохода в такой форме на следующем примере.

Физическое лицо — налоговый резидент РФ (далее — ФЛ-1) приобрело у неаффилированной компании — нерезидента 25000 паев закрытого паевого инвестиционного фонда недвижимости (далее — ЗПИФ), учрежденного в соответствии с законодательством РФ и сформированного из российской недвижимости. Цена приобретения одного пая согласно условиям договора составила 10 руб., расчетная стоимость пая на момент сделки составляла 20 руб.
В следующем году ФЛ-1 планирует реализовать приобретенные паи ЗПИФ физическому лицу — налоговому резиденту РФ (далее — ФЛ-2), которое не является аффилированным ни по отношению к ФЛ-1, ни по отношению к иностранной организации, реализовавшей ранее паи ФЛ-1.

Налоговые последствия приобретения паев по цене ниже рыночной
В соответствии с п. 1 ст. 10 Федерального закона от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» паевой инвестиционный фонд (ПИФ) представляет собой обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления.

Документом, удостоверяющим права участника ПИФа, является инвестиционный пай, который является ценной бумагой. Далее условимся, что купленные ФЛ-1 паи являются неэмиссионными ценными бумагами.

Как было отмечено, приобретение физическим лицом ценных бумаг по цене ниже рыночной по общему правилу признается облагаемым НДФЛ доходом в форме материальной выгоды (подп. 3 п. 1 ст. 212 НК РФ). Налоговая база при получении такого дохода определяется как сумма превышения рыночной стоимости ценных бумаг, производных финансовых инструментов над суммой фактических расходов налогоплательщика на их приобретение (п. 4 ст. 212 НК РФ).

Рыночная стоимость определяется на дату совершения сделки, порядок ее расчета зависит от категории ценной бумаги: п. 4 ст. 212 НК РФ предусматривает различные процедуры определения рыночной (расчетной) стоимости для эмиссионных и неэмиссионных ценных бумаг.

Отдельно установлен порядок определения расчетной стоимости неэмиссионных инвестиционных паев закрытых паевых инвестиционных фондов. Согласно абз. 8 п. 4 ст. 212 НК РФ расчетной стоимостью таких ценных бумаг признается последняя расчетная стоимость инвестиционного пая, определенная управляющей компанией, без учета предельной границы колебаний расчетной цены ценных бумаг.

В нашем примере расчетная стоимость пая ЗПИФ на момент приобретения ФЛ-1 паев составляла 20 руб., цена приобретения пая в соответствии с условиями договора — 10 руб. Следовательно, сумма превышения расчетной стоимости паев ЗПИФ над суммой затрат на их приобретение (т.е. налоговая база) составляет 250000 руб. Данная сумма рассчитывается как разница между расчетной стоимостью паев ЗПИФ [500000 руб. (25000 паев × 20 руб.)] и ценой их приобретения [250000 руб. (25000 паев × 10 руб.)].
Доход в форме материальной выгоды, полученной при приобретении ценных бумаг, облагается по ставке 13% (п. 1 ст. 224 НК РФ). Таким образом, сумма налога составит 32500 руб. (250000 руб. × 13%).

Датой фактического получения дохода в форме материальной выгоды, полученной при приобретении ценных бумаг, признается день их приобретения (п. 3 ст. 223 НК РФ). Если оплата приобретенных ценных бумаг производится после перехода к налогоплательщику права собственности на эти бумаги, дата фактического получения дохода определяется как день совершения соответствующего платежа в оплату стоимости приобретенных ценных бумаг (п. 3 ст. 223 НК РФ).

Указанные сведения о налоговой базе и подлежащей уплате сумме налога должны быть отражены в декларации по форме 3-НДФЛ, которая представляется в срок не позднее 30 апреля года, следующего за налоговым периодом, в котором налогоплательщиком признается доход в форме материальной выгоды, полученной при приобретении ценных бумаг (подп. 4 п. 1, п. 3 ст. 228, п. 1 ст. 229 НК РФ).

Общая сумма налога, исчисленная исходя из налоговой декларации, уплачивается по месту жительства налогоплательщика в срок не позднее 15 июля года, следующего за истекшим налоговым периодом (п. 3 ст. 228 НК РФ).

Налоговые последствия реализации паев, купленных по цене ниже расчетной

Налоговым последствием реализации инвестиционных паев ЗПИФ для ФЛ-1 является обязанность по исчислению и уплате в бюджет НДФЛ по данной сделке (абз. 3 п. 5 ст. 208 НК РФ).

Особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами установлены в ст. 214¹ НК РФ, согласно которой такой налоговой базой признается положительный финансовый результат по совокупности соответствующих операций, исчисленный за налоговый период.

Финансовый результат по операциям с ценными бумагами, в свою очередь, определяется как доходы от операций за вычетом соответствующих расходов.

Расходами признаются документально подтвержденные и фактически осуществленные налогоплательщиком расходы, связанные с приобретением, реализацией, хранением и погашением ценных бумаг, с совершением операций с финансовыми инструментами срочных сделок, с исполнением и прекращением обязательств по таким сделкам (п. 10 ст. 214¹ НК РФ). В рассматриваемой ситуации ФЛ-1 понесло расход на приобретение ценных бумаг в сумме 250000 руб., а также расход на уплату налога с дохода в форме материальной выгоды в размере 32500 руб.[1] (возможность признания сумм налога в качестве расхода следует из подп. 12 п. 10 ст. 214¹ НК РФ, а также подтверждается практикой контролирующих органов — см. письмо Минфина России от 23 июня 2016 г. № 03-04-05/36675).

В соответствии с абз. 8 п. 13 ст. 214¹ НК РФ, если налогоплательщиком были приобретены (в том числе получены с частичной оплатой) ценные бумаги, при налогообложении доходов по их реализации в качестве документально подтвержденных расходов на приобретение (получение) этих ценных бумаг учитываются суммы, с которых был исчислен и уплачен налог при приобретении (получении) данных ценных бумаг. С учетом данной нормы ФЛ-1 имеет право уменьшить налоговую базу по НДФЛ на сумму, с которой уже был удержан налог (т.е. на сумму материальной выгоды — 250000 руб.).

Принимая во внимание, что налог с дохода в форме материальной выгоды был исчислен и уплачен ФЛ-1, расходами ФЛ-1 при приобретении паев ЗПИФ являются цена приобретения акций (250000 руб.), суммы, с которых был исчислен и уплачен налог (250000 руб.), и сумма уплаченного в связи с приобретением ценных бумаг налога (32500 руб.), всего — 532500 руб.

Доходами по операциям с ценными бумагами признаются доходы от реализации (погашения) ценных бумаг, полученные в налоговом периоде (п. 7 ст. 214¹ НК РФ).

Когда ФЛ-1 реализует паи ЗПИФ по цене ниже расчетной стоимости[2], налогооблагаемого дохода у такого лица не возникает.
К примеру, если ФЛ-1 реализовало все паи ЗПИФ по цене 15 руб., доход по операции с ценными бумагами составит 375000 руб., что меньше суммы признаваемого таким лицом расхода на приобретение данных ценных бумаг (532500 руб.). Следовательно, ФЛ-1 несет убыток от такой операции.

Когда же цена реализации паев ЗПИФ больше сумм признаваемых расходов на их приобретение, у ФЛ-1 возникает налогооблагаемый доход. Например, если ФЛ-1 реализует паи по стоимости 25 руб., доход от их продажи составит 625000 руб., которые налогоплательщик уменьшает на сумму расходов на приобретение ценных бумаг (5320500 руб.), значит, ФЛ-1 должно признать доход в размере 9230500 руб. (625000 руб. – 5320500 руб.). Положительный финансовый результат по операциям с ценными бумагами по общему правилу облагается по ставке 13% (п. 1 ст. 224 НК РФ). Налогоплательщик в данном случае также должен самостоятельно задекларировать данный доход и уплатить с него налог.

Если договор исполнен сторонами, правомерность изменения его цены требует анализа гражданского законодательства, которое прямо не предусматривает такой возможности. Однако, как следует из п. 2 ст. 425 Гражданского кодекса РФ, стороны вправе установить, что условия заключенного ими договора применяются к их отношениям, возникшим до заключения договора, если иное не установлено законом или не вытекает из существа соответствующих отношений. В судебной практике на сегодняшний момент отсутствует единство позиции по данному вопросу.

Так, в Постановлении от 18 февраля 2013 г. по делу № А40-44350/11-54-289 ФАС Московского округа признал ничтожным соглашение сторон уже исполненного договора об изменении цены. В качестве обоснования суд указал, что обязательства по договору могут быть изменены по соглашению сторон лишь до прекращения таких обязательств, поскольку «действующее гражданское законодательство не предусматривает правовой возможности восстановления прекращенных в установленном порядке обязательств» (Определением ВАС РФ от 3 июня 2013 г. № ВАС-7503/12 по делу № А40-44350/11-54-289 в передаче дела в Президиум ВАС РФ для пересмотра в порядке надзора отказано). Аналогичное мнение отражено в Постановлениях Арбитражного суда Московского округа от 5 июля 2017 г. № Ф05-6502/2017 по делу № А40-168283/2016, Арбитражного суда Поволжского округа от 6 апреля 2017 г. № Ф06-18596/2017 по делу № А06-4908/2016.

Противоположное мнение представлено в Постановлении ФАС Дальневосточного округа от 20 сентября 2016 г. № Ф03-4228/2016. В указанном деле суд признал изменение условий договора после его заключения не противоречащим положениям гражданского законодательства (Определением Верховного Суда РФ от 26 декабря 2016 г. № 303-ЭС16-18119 по делу № А51-24976/2015 в передаче дела в Судебную коллегию по экономическим спорам ВС РФ отказано).

Изменение цены договора после его исполнения (т.е. прекращения обязательства — п. 1 ст. 408 ГК РФ), по нашему мнению, может иметь место в силу свободы договора, предполагающей, в частности, возможность распространения правового эффекта сделки на предшествующие заключению договора (дополнительного соглашения к договору) отношения сторон.

В случае изменения цены договора после его исполнения датой фактического получения дохода в форме материальной выгоды должен признаваться день, когда продавец оплачивает полную стоимость ценных бумаг (данный вывод следует из подп. 3 п. 1 ст. 223 НК РФ).

Вместе с тем рискованным, по нашему мнению, будет являться корректировка соответствующей налоговой базы при изменении условий договора о цене, если соответствующий доход уже был задекларирован налогоплательщиком.

[1] Для признания соответствующих сумм в качестве расходов на приобретение ценных бумаг такой налог должен быть исчислен и уплачен.

[2] Расчетная стоимость на момент, когда ФЛ-1 приобретало паи ЗПИФ.