Новая модель CECL: как подготовиться к раскрытиям

Сравнительный учет: IAS & US GAAP
Источник: GAAP.RU
Опубликовано: 25 октября 2019

PressFoto_347163-XSmall.jpg

Авторы оригинальной статьи: Грегори Норвуд (Gregory Norwood), управляющий директор по управлению рисками и финансовому консалтингу в Deloitte & Touche LLP, работает в команде по внедрению CECL; Трой Воллерстен (Troy Vollertsen), партнер по аудиту и гарантии качества, соруководит вкладом Deloitte & Touche в работу FASB над моделью  CECL

По материалам: CFO

Относительно недавно для очень многих американских компаний Совет по стандартам финансовой отчетности США (FASB) принял решение отложить три крупных стандарта, включая модель учета ожидаемых кредитных потерь. Несмотря на отсрочку, для финансовых и нефинансовых иститутов это отнюдь не повод расслабляться, поскольку дополнительное время было предоставленно в их распоряжение как раз для того, чтобы те имели больше возможностей подготовиться - чем они, собственно, сейчас все и заняты. И в лобом случае - публичным компаниям, обязанным представлять свою финансовую отчетность на проверку в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), придется следовать новой модели учета ожидаемых кредитных потерь (CECL) уже с 15 декабря этого года (разве что они не относятся при этом к категории малого бизнеса).

Модель считается одной из самых влиятельных для американской системы учета за последние десятилетия. Руководству при этому должна будет следовать любая организация, занимающаяся кредитованием: ей придется измерять ожидаемые потери на протяжении всего срока действия кредита, руководствуясь при этом обоснованными и подтверждаемыми экономическими прогнозами. Это серьезное отличие от сегодняшней модели allowance for loan and lease losses (ALLL) - или модели резервирования под потери по кредитам и аренде.

Хотя многие организации вполне уверены в своих моделях учета и отчетности, того же самого нельзя сказать по поводу еще одной критически важной составляющей комплайенса: раскрытия будущего влияния стандарта инвесторам и аналитикам. Если говорить об американской практике, FASB требует, чтобы раскрытия в финансовой отчетности позволяли ее пользователям в полной мере понимать текущий уровень кредитного риска в портфеле, как именно осуществляется отслеживание кредитного качества, по какой методологии производится оценка потерь, и как меняются оценки в данной модели от одного отчетного периода к другому.

Основная сложность тут в том, что раскрытия до сих пор, даже в америкаской системе отчетности, остаются в сфере, остающейся открытой для свободной интерпретации менеджерами - сильнее, по крайней мере, чем в сравнении с другими изменениями в системе отчетности. Это значит, что даже если на какую-либо компанию распространяются требования CECL, и перед ней стоит обязанность раскрыть применяемую ею методологию и оценки своии инвесторами, эти раскрытия могут очень отличаться, так что каждая компания останется со своим собственным уникальным способом делать это.

Ответственность за разработку этих критически важных раскрытий ложится на плечи финансовых директоров. Ибо если инвесторы не в состоянии понять ключевые компоненты модели CECL, им становится значительно сложнее понять финансовые результаты каждой отдельной компании, в том числе в сравнении со средними результатами по отрасли в целом. А если аналитикам при этом приходится угадывать оценки по CECL, это несет с собой большие сложности для инвесторов и подвергает компании, на которые трудятся эти аналитики, значительному операционному стрессу, поскольку улучшать качество раскрытий все равно в конечном итоге придется.

Так что в конечном итоге именно CFO несут ответственность за разработку правильного подхода к коммуникациям с каждой ключевой группой стейкходеров. И хотя до самых первых раскрытий времени остается что-то в районе трех месяцев, еще не поздно для CFO подготовить свои организации к эффективным раскрытиям, причем для этого есть не один способ.

До сегодняшнего дня большинство финансовых директоров руководили в своих организациях процессом внедрения новой модели CECL более-менее традиционными методами управлениями изменениями. Но на этот раз такой подход не подойдет: настало время брать бразды правления в свои руки и буквально насаждать новые стандарты раскрытия информации "сверху-вниз".

Параллельный подход к внедрению новых требований к раскрытию информации, в рамках которого старая и новая системы оперируют одновременно, который часто применяться в случах слияния или крупной реструктуризации баланса, приведет в нашем случае к повышенному вниманию к ключевым областям, что положительно скажется на разработке раскрытий в данной компании. Более того, активное участие CFO далее поможет вытащить на поверхность ключевые стратегические вопросы, включая многие скрытые, которые все равно рано или поздно себя проявят.

Начинать обсуждения рекомендуется с пробных вопросов, таких, например, как:

  • Какой оптимальный уровень раскрытий обеспечит доведение ключевых aспектов модели CECL до инвесторов? Желательно создать внутреннюю контрольную группу, которая обеспечит независимый отклик как будто с точки зрения инвесторов
  • Какой должна быть связь между показателями качества кредита и расчетами резервов под портфель кредитов? Подумайте, не улучшит ли прозрачность результатов применения модели CECL соединение этих двух требуемых видов раскрытий
  • Есть ли у нас в наличии правильная информация, на основе которой можно поддерживать необходимый уровень раскрытий информации об изменениях от одного периода к другому? Необходимо проанализировать имеющуюся в наличии информацию, на основе которой компания будет делать в своей отчетности описательные раскрытия в повествовательном стиле для лучшего понимания инвесторов
  • Влияют ли какие-либо качественые корректировки на раскрытия, которые получают инвесторы? Необходимо проанализировать качественные корректировки к результатам применения модели ожидаемых кредитных потерь, включая корректировки по горизонту прогнозирования. Здесь же - улучшат ли дополнительные раскрытия понимание текущих оценок в модели CECL и будущее влияние изменения экономических условий?

Оценка качества раскрытий по чувствительности критических учетных оценок

Анализ чувствительность способен улучшить понимание модели CECL инвесторами и аналитиками. Хотя раскрытия по чувствительности модели могут оказаться непростыми, те из них, которые обеспечивают понимание и прогнозирование влияния будущих изменений в оценках данных по модели ожидаемых кредитных потерь, могут оказаться для инвесторов очень полезными. Для примера, раскрытие информации по чувствительности изменения экономических прогнозов и показателей кредитного качества кредита способно убрать в глазах инвесторов налет тайны вокруг оценoк по CECL.

Поддержание связи с целевыми группами инвесторов

Отношения с инвесторами имеют во всем этом едва ли не ключевое значение, поскольку именно они обеспечивают четкое и прозрачное послание тем, от кого поступает финансирование. Для примера, все вопросы инвесторов вокруг модели ожидаемых кредитных потерь почти наверняка будут отнесены к одной из двух категорий: "Как работают процессы CECL в вашей организации?" и "Как спрогнозировать будущие резервы по модели CECL в вашей организации?" Есть несколько способов, как подготовиться к ответу на них с помощью людей, отвечающих за отношения с инвесторами:

  • Определить список "непростых вопросов по CECL" и заранее подготовить ответы на них
  • Провести пилотное тестирование сообщений о будущей выручке с акцентом на методологии и результатах CECL. Адекватной замены такому тестированию общения с инвесторами нет, потому что по причине недостаточной сравнимости в американской учетной практике из-за основанной на принципах сущности нового стандарта и его сложности ввиду прогнозного характера оценок общение с инвесторами будет делом непростым
  • Составить тестовый вариант оценки раскрытий по CECL со стороны гипотетического стороннего инвестора, возможно, с привлечением независимой экспертной группы внутреннего контроля - это поможет оценить, будет ли "услышано сообщение" инвесторами

Таким образом, разработка эффективного подхода в отношение CECL может обернуться на деле одним из самых непростых решений, какие приходилось принимать финансовым директорам за всю их карьеру. Требуемое моделью прогнозирование качества кредита принесет с собой новыe глубины неопределенности в отчетности банковских и небанковских организаций. Поэтому четкое изложение всех данных по качеству кредита и резервов может обернуться большими дивидендами для компаний и инвесторов.

Теги: CECL  качество раскрытий  модель ожидаемых кредитных потерь  FASB  CFO  allowance for loan and lease losses  ALLL