Актуарная оценка социальных обязательств компании

Основной задачей актуарной оценки социальных обязательств компании является как можно более точное определение конечных затрат на выполнение всех обязательств перед работниками. Эти данные необходимы как внутренним, так и внешним пользователям для оценки финансовых показателей компании и принятия решений об осуществлении инвестиций.

Для акционеров и потенциальных инвесторов всегда существует потребность в точной и непредубежденной информации относительно современной стоимости обязательств компании по выплатам вознаграждений работникам. Это информация влияет на размеры будущих прибылей и финансовую устойчивость компании. Социальные обязательства должны отображаться в документах при составлении финансовых планов и отчетности компании, проведении международного аудита, подготовке к приватизации и публичному размещению акций (IPO) на фондовых биржах с целью привлечения инвестиций.

Что и зачет оценивать актуарию. Под социальными обязательствами компании будем понимать стоимость всех видов вознаграждений, которые должны быть выплачены настоящим и уволившимся работникам при наступлении определенных условий на определенную дату.

Для оценки социальных обязательств компании могут быть рекомендованы международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), а именно:

1. Применяемые в США стандарты US GAAP

• FAS 87 «Пенсионные планы»
• FAS 106 «Прочие пособия»

• IAS 19 «Вознаграждения работникам»
• IAS 26 «Учет и отчетность по пенсионным планам»

Применяемый в Украине стандарт П©БУ-2б «Выплаты работникам», утвержденный приказом Минфина Украины от 28.10.2003 № 601, во многом дублирует МСФО IAS 19 «Вознаграждения работникам», что делает целесообразным его использование в национальном масштабе.

Социальные обязательства компании условно могут быть разделены на две большие группы:

1. Формализованные (или «конструктивные») — прописанные национальным законодательством, отраслевым соглашением и/или коллективными договорами и подлежащие безусловному выполнению.
2. «Традиционные» — вытекающие из устоявшейся практики (традиций) компании, хотя и не формализованные в документах, но выплачиваемые или оказываемые работникам в виде услуг на основании приказов, распоряжений и пр.)

Следует отметить, что при расчете объема выплат учитываются не только конструктивные обязательства, но и имеющие место в практике компании (применительно к Украине это, например, могут быть традиционные выплаты женщинам к 8 Марта). Никто не обязывает компанию следовать традиционным обязательствам, но если компания дорожит работниками и своей репутацией, она будет стремиться выполнить все ранее заявленные и выполняемые обязательства перед работниками.

МСФО (IAS 19) «Вознаграждения работникам», как и национальный П©БУ-26 «Выплаты работникам» определяют следующие виды вознаграждений настоящим и бывшим работникам, подлежащие учету при оценке обязательств компании:

1. краткосрочные (заработная плата, премии и др.);
2. вознаграждения по окончании трудовой деятельности (пенсии, медицинское страхование и т. п.);
3. другие долгосрочные вознаграждения работникам, включая выплаты к юбилеям, памятным датам и т. п.;
4. выходные пособия;
5. выплаты долевыми инструментами (например акциями и опционами компании).

Выплаты, определенные пунктами 2-4, носят долгосрочный и вероятностный характер, поэтому на будущую стоимость обязательств по выплатам вознаграждения такого вида одному работнику влияют:

• текущая сумма вознаграждения;
• прогнозируемый рост вознаграждения (например по причине роста зарплаты, индексации пособий и т. п.);
• вероятность получения вознаграждения (например, при досрочном увольнении или смерти до выхода на пенсию право на получение пособия может быть утрачено);
• индивидуальные характеристики получателя вознаграждения (например пол, возраст, стаж : , заработная плата и др.);
• ставка дисконта (соотношение между сегодняшней и будущей стоимостью активов для обеспечения выплат по обязательствам).

Если событие, вследствие которого возникает обязательство по данному виду выплат работнику, не наступит (например работник уволится досрочно), то и выплата такому работнику не производится, следовательно, такие обязательства в финансовой отчетности компании не учитываются.

Ввиду долгосрочного и вероятностного характера обязательств, относящихся к разделам 2-4, они подлежат оценке актуарием — лицом, выполняющим экономико-математические расчеты с применением вероятностно-статистических методов и актуарных предположений (допущений). Для Украины типичными видами выплат и пособий, подлежащих актуарной оценке являются:

• выходные пособия;
• единовременные (одноразовые) выплаты при выходе на пенсию с предприятия (например, 5 окладов при стаже 10 лет плюс 0,5 оклада за каждый последующий год работы);
• пенсии по государственным пенсионным планам для отдельных категорий работников с особыми условиями труда (Списки № 1 и №2) — возмещение Пенсионному фонду Украины фактических затрат на выплату и доставку «льготных» пенсий;
• пенсии по корпоративным пенсионным программам;
• материальная помощь и компенсации пенсионерам и ветеранам, выплачиваемые в денежной форме;
• премии к юбилейным датам (50-60 лет), государственным (например Новый год, 23 февраля, 8 марта, 1 мая и т. п.) и профессиональным праздникам (например День химика, День энергетика и т. п.);
• материальная помощь при рождении ребенка;
• материальная помощь (компенсации) родственникам умерших/погибших (например оплата ритуальных услуг).

Актуарное оценивание социальных обязательств компании имеет целью:

1. определить сумму активов, которые «в идеале» должны быть у предприятия на дату оценивания для обеспечения будущих выплат работникам;
2. сформировать резервы (активы), достаточные для финансирования обязательств предприятия перед работниками в течение заданного периода.

Методология актуарного оценивания. Основной задачей актуарных расчетов является как можно более точное определение конечных затрат компании на выполнение всех обязательств перед работниками.

Для этого необходимо:

1. сформировать систему исходных данных о компании;
2. принять актуарные допущения в виде определенного актуарием набора переменных величин, влияющих на конечную стоимость обязательств компании;
3. выбрать метод оценки обязательств, рекомендуемый МСФО;
4. построить актуарную модель и проверить адекватность ее действительности (оценить достоверность расчетов путем тестирования актуарной модели);
5. применить метод оценки для расчета социальных обязательств компании по исходным данным и принятым допущениям с помощью актуарной модели.

Актуарные допущения подразделяются на демографические и актуарные. К демографическим относятся предположения о вероятностях событий (увольнение, смерть, инвалидность и пр.). К финансовым относятся следующие предположения:

• о росте зарплат на предприятии;
• о росте пенсий;
• о ставке дисконта.

К ним также относятся и макроэкономические прогнозы развития страны, где осуществляет свою деятельность компания (ВВП, инфляция, реальная зарплата и т. п.). Рекомендуется следовать таким правилам выбора актуарных допущений:

1. совместимость допущений (по времени и параметрам);
2. ставка дисконта (принимается на основе доходности корпоративных или государственных облигаций);
3. беспристрастность (осторожные, но не чрезмерно консервативные допущения);
4. «привязка» к официальным (правительственным) прогнозам (макроэкономика, смертность, пенсии и пр.).

Для оценки социальных обязательств актуарии используют различные методы, наиболее распространенным из которых является Projected Unit-Credit Method (метод «прогнозируемой условной единицы»). В соответствии с данным методом актуарий

рассматривает каждый период работы работника в компании как основание для возникновения права на вознаграждение данного вида и оценивает каждую условную единицу вознаграждения отдельно с целью формирования обязательств перед работником на конец периода.

Для расчета сумм социальных обязательств актуарии используют различные математические модели, отличающиеся точностью расчетов, которая, в свою очередь, зависит от полноты учета переменных, влияющих на стоимость обязательств в реальных условиях. Например, точность модели, применяемой ООО «Пенсионно-актуарный консультант», обеспечивается за счет того, что:

• расчет вероятностей дожития работников до наступления события, связанного с выплатой того или иного вида вознаграждения (включая пенсии), осуществляется по статистическим таблицам смертности населения региона (отдельно для мужчин и женщин);
• расчет возмещения предприятием Пенсионному фонду Украины (ПФУ) затрат на выплату и доставку льготных пенсий ведется индивидуально по каждому работнику и пенсионеру с учетом месяца и года выхода на льготную пенсию, месяца и года прекращения таких выплат мужчинам и женщинам по причинам наступления общегосударственного пенсионного возраста или смерти.

Процедура актуарной оценки обязательств компании по выплатам вознаграждений сводится к следующим пунктам:

1. анализ конструктивных (закрепленных в документах) и традиционных (имеющих место в практике работы) обязательств компании;
2. постановка (уточнение) задачи и уточнение модели оценки;
3. определение объема работ и разработка технического задания;
4. составление план-графика и расчет цены работ;
5. подготовка и подписание договора на выполнение работ;
6. сбор индивидуальных данных по персоналу (табельный номер, пол, дата рождения, дата поступления на работу, условия труда, дата увольнения) и его вознаграждениям;
7. обработка статистики по персоналу и вознаграждениям;
8. принятие актуарных допущений и определение актуарного базиса;
9. моделирование и актуарные расчеты стоимости обязательств;
10. анализ результатов и подготовка отчета;
11. актуарное заключение по результатам работ;
12. актуарное сопровождение (ежегодная переоценка или раз в три года).

Практика в примерах. Для актуарной оценки социальных обязательств одним из предприятий стекольной промышленности Украины для ООО «Пенсионно-актуарный консультант» были предоставлены следующие исходные данные:

1. Социально-демографические анкеты в формате Excel, содержащие персонифицированные данные лиц, занятых на работах с общими условиями труда и особыми условиями труда (по Спискам № 1 и № 2). К персонифицированным данным работника относится информация, по которой определяется пол, дата рождения, общий стаж, стаж работы на предприятии и стаж работы, который дает право досрочного выхода на пенсию по Спискам № 1 и № 2, средняя заработная плата, тарифная ставка (должностной оклад), статус занятости (полный или неполный рабочий день) и социальный статус работника.
2. Таблица вознаграждений работникам, подлежащих уплате в период оценивания. К таблице прилагались правила расчета суммы выплат работникам и основания для их осуществления предприятием согласно законодательству, коллективному договору и традиционным обязательствам с учетом практики выплат.
3. Таблица увольнения работников с раскрытием причин увольнения и распределением уволенных по полу и условиям работы.
4. Численность лиц, которые заняты (были заняты) на работах по Спискам № 1 и № 2, за которых предприятие будет возмещать (возмещает) Пенсионному фонду Украины фактические затраты на выплату и доставку пенсий.
5. Средний размер ежемесячных выплат на возмещение Пенсионному фонду Украины фактических затрат на выплату и доставку пенсий работникам по Спискам № 1 и № 2 в 2004-2006 годах.
6. Информация относительно существующей практики выплат по видам вознаграждения в предшествующие периоды.

Исходные данные были обработаны и обобщены в виде таблиц, содержащих следующую информацию для использования в актуарных расчетах:

1. распределение штатных работников предприятия по численности и полу по состоянию на даты оценки;
2. распределение штатных работников предприятия по условиям работы (отдельно для мужчин и женщин) по состоянию на даты оценки;
3. распределение штатных работников, занятых на работах с общими условиями труда, по возрастным когортам мужчин и женщин по состоянию на даты оценки;
4. распределение работников, занятых на работах с особыми условиями труда по Списку № 1 и Списку № 2, по возрастным когортам мужчин и женщин по состоянию на даты оценки.
5. численность штатных работников пенсионного возраста, которые заняты на работах с особыми условиями работы (в отдельности для мужчин и женщин) по состоянию на даты оценки;
6. распределение штатных работников предприятия по статусу занятости (инвалиды, женщины по уходу за детьми в возрасте до трех лет) по состоянию на даты оценки;
7. распределение лиц, уволенных с предприятия по причинам увольнения (в отдельности для мужчин и женщин) в 2004-2006 годах;
8. распределение уволенных работников предприятия по условиям работы (в отдельности для мужчин и женщин) в 2004-2006 годах;
9. динамика и распределение заработной платы персонала предприятия по условиям труда (в отдельности для мужчин и женщин) в 2004-2006 годах;
10. динамика и распределение размера должностного оклада (тарифной ставки) персонала предприятия по условиям труда (в отдельности для мужчин и женщин) в 2004-2006 годах;
11. продолжительность стажа работы штатных работников предприятия по условиям труда (в отдельности для мужчин и женщин) состоянием на 01.032006 года.

База для оценки обязательств предприятия по выплатам вознаграждения работникам в течение и по окончании ними трудовой деятельности (пенсий лицам, которые были заняты на работах по Списку № 1 и Списку № 2) отображала:

1. размеры вознаграждения (пенсии), установленные на отчетную дату;
2. оценку будущих повышений заработной платы и выплат (пенсии) на итоговую дату.

При проведении актуарного оценивания и моделировании параметров выплат использовались актуарные предположения, основанные на правовых и экономических реалиях предприятия и страны его местонахождения.

1. Демографические предположения относительно будущих характеристик настоящих и бывших работников, которые имеют право на получение выплат, учитывали:

а) численность персонала и показатели текучести кадров с распределением работников каждого пола по условиям труда, на основании статистических данных предприятия за 2004-2006 годы;

б) возрастные параметры начала и прекращения выплат по условиям работы для мужчин и женщин, которые определялись на основании исходных данных предприятия с учетом требований законодательства и коллективного договора;

в) статистические таблицы смертности населения региона (отдельно для мужчин и женщин).

2. Финансовые предположения учитывали:

а) будущие уровни заработной платы и выплат (в том числе пенсий по государственному пенсионному плану лицам, которые были заняты на работах по Списку № 1 и Списку № 2), которые прогнозировались с учетом ретроспективного анализа соотношения пенсий и заработных плат в Украине, области и на предприятии в 2004-2006 годах и официальных прогнозов;

б) уровень инфляции, принимаемый на уровне, соответствующем официальному индексу потребительских цен с учетом ретроспективного анализа данных Госкомстата Украины и официальных прогнозов;

в) ставку дисконта, принимаемую на основе средневзвешенной рыночной доходности облигаций внутреннего государственного займа, номинированных в гривне, с учетом ретроспективного анализа данных Национального банка Украины.

Обобщенные исходные данные и результаты актуарных расчетов стоимости социальных обязательств предприятия приведены в таблицах 1-3.

Таблица 1 – Половозрастная структура персонала предприятия по условиям труда

Таблица 2 – Итоговые результаты расчетов стоимости социальных обязательств предприятия

Таблица 3 – Оценка современной стоимости социальных обязательств предприятия ( потребности в резервах )

Зачем мы пишем об этом? Имеется ряд объективных причин, по которым большинству украинских компаний придется оценивать социальные обязательства по

МСФО:

• интеграция Украины в мировую экономику требует проведения оценки финансового состояния компании по единым принципам и в единой системе отсчета;
• выход на зарубежные рынки капитала через публичное размещение акций ( IPO ) предполагает всестороннюю и полную оценку обязательств эмитента, которые могут возникнуть в будущем в связи с долгосрочными выплатами имеющимся и бывшим работникам;
• обязательное применение международных стандартов финансовой отчетности для предприятий-эмитентов, ценные бумаги которых котируются на зарубежных фондовых биржах, предусмотрено Директивами стран ЕС и Принципами стран ОЭСР;
• объективная оценка стоимости бизнеса и расчет справедливой цены акций является весьма ответственным моментом при купле-продаже компании;
• обязательное применение международных стандартов финансовой отчетности предприятиями-эмитентами с 2010 года предусмотрено распоряжением Кабинета Министров Украины № 911-р от 24.10.2007;
• наличие и расширение обязательств компаний в отношении имеющихся и новых социальных программ (появление дополнительных компенсаций и выплат);
• рост корпоративной социальной ответственности.

Необходимо помнить и то, что привлечение актуария к оценке приветствуется международными аудиторами, а оценка долгосрочных обязательств по МСФО 19 требует консультации актуария с периодичностью не реже одного раза в три года. Это объясняется тем, что консультация внешнего актуария обеспечивает:

• независимость оценки;
• адекватность оценки;
• объективность оценки;
• соответствие оценки требованиям стандартов финансовой отчетности.

Финансовая отчетность компаний, чьи акции котируются на международных биржах, должна отвечать международным стандартам в течение как минимум последних трех лет. Согласно МСФО № 19 «Вознаграждения работникам», отображение в отчетности компаний-эмитентов информации относительно стоимости обязательств перед работниками является обязательным, а также требует расчетов и консультаций актуария. Соблюдение этого требования станет обязательным для украинских эмитентов с 2010 года, что в свою очередь будет требовать актуарного оценивания обязательств уже с 2008 года. Самое время начинать.