Где мы сейчас
Данный материал является главой из книги « Революция в корпоративной отчетности » Роберт Дж. Экклз, Роберт Х. Герц, Э. Мэри Киган, Дейвид М.Х. Филлипс, 2002 г. Издательства «Олимп-Бизнес»
Заказать книгу можно здесь
Переход на общемировые стандарты – дело непростое. В выпуске «The Wall Street Journal» от 15 мая 2000 г. эксперт консультационной фирмы A. T. Kearney так сформулировал проблему: «Бухгалтерский учет – это, вероятно, самый крепкий орешек, поскольку он входит в сферу национального коммерческого права, а в национальном коммерческом праве сосредоточены такие глубинные и индивидуальные особенности страны, какие только можно себе представить»18. Трудность не столько в том, чтобы разработать стандарты, сколько в том, чтобы их внедрить. Национальная гордость, специфика регулирования рынка капитала, недостаточность отчетливого юридического контроля – все это образует мощную преграду для воплощения идеи в жизнь.
Подобно большинству хороших идей, концепция общемировых стандартов бухгалтерского учета и отчетности совсем не нова. На самом деле она уходит корнями в далекий 1904 г., когда в Сент?Луисе (шт. Миссури) была проведена первая международная конференция по бухгалтерскому учету19. Потом, уже в 1973 г., группа провидцев из числа профессиональных бухгалтеров при ценной поддержке финансовых менеджеров, аналитиков, ученых и многих других создала Международный комитет бухгалтерских стандартов (International Accounting Standards Committee; далее – IASC).
В первые 15 лет своего существования IASC целенаправленно занимался разработкой и внедрением стандартов, которые во многом систематизировали бухгалтерские правила и процедуры в разных частях света. Зачастую эти стандарты допускали многообразное толкование одного и того же вопроса. Однако с начала 1990?х годов IASC сосредоточил усилия на том, чтобы сузить диапазон приемлемых альтернатив в наборе существующих стандартов. Эта работа получила название «Проект усовершенствований».
Следующим шагом вперед стало соглашение Международного комитета бухгалтерских стандартов с Международной организацией комиссий по ценным бумагам (International Organization of Securities Commissioners, IOSCO) о разработке общемировых стандартов. Это соглашение наделяет IASC правом рекомендовать «Международные бухгалтерские стандарты» к применению в международных котировках фондовых бирж. Кроме того, оно предусматривает создание Постоянного комитета по разъяснению и толкованию стандартов. Будучи членом IOSCO, американская SEC продолжает играть ведущую роль в продвижении реформаторских начинаний IASC.
Привыкание
Рекомендации IASC завоевывали доверие медленно, но верно, и в 1990?х годах это наконец свершилось. Компании многих развитых и развивающихся стран начали отчитываться о результатах деятельности, следуя международным бухгалтерским стандартам или по крайней мере сообразуя с ними свои национальные кодексы общепринятых принципов бухгалтерского учета. Это сильно сблизило регулирующие системы разных стран, хотя между ними и по сей день сохраняются крупные расхождения. Многие национальные фондовые биржи теперь включают в свои котировки зарубежные компании, применяющие в отчетности международные бухгалтерские стандарты. Выдающимися исключениями из этого правила остались США и Канада.
В Соединенных Штатах SEC по?прежнему требует, чтобы любая иностранная компания, желающая получить котировку на американской фондовой бирже, соблюдала в отчетности GAAP США либо (при использовании международных или своих национальных стандартов) сопровождала показатели чистой прибыли и собственного (акционерного) капитала подробным перечнем поправок на GAAP. В оправдание своего упорного сопротивления переменам SEC заявляет, что американские нормы обеспечивают более точную информацию и благодаря более строгой регламентации, ограничивающей степень свободы менеджеров в манипулировании отчетными показателями, лучше защищают инвесторов.
Огромные масштабы американского рынка капитала20 и привилегии, которые дает компании котировка на NYSE или NASDAQ, служат мощными стимулами для зарубежных фирм регистрироваться в США21. И это несмотря на значительные издержки – для крупной компании 10 млн дол. и выше, – в которые обходится перевод отчетных показателей на GAAP США.
В то же время боґльшая гибкость фондовых бирж за пределами США привлекает к ним все больше иностранцев. В конце 1999 г. на Нью?Йоркской бирже котировались 394 зарубежные компании – 13% от общего числа 3025 зарегистрированных здесь фирм22. Для сравнения: в сентябре 2000 г. на Лондонской бирже имели котировки 502 зарубежные компании – 21% от общего числа 240323.
Подобное несоответствие побуждает представителей NYSE и NASDAQ все настойчивее склонять SEC разрешить регистрацию здесь иностранных фирм, применяющих международные бухгалтерские стандарты. SEC со своей стороны демонстрирует явные опасения перед таким шагом. По мнению комиссии, в международные бухгалтерские стандарты заложены недостаточно строгие требования к подготовке финансовой отчетности; ее беспокоит и то обстоятельство, что на американских биржах компании будут руководствоваться двумя разными сводами правил. Но если бы иностранным фирмам, котирующимся на биржах США, позволили вести отчетность по международным стандартам, то и американские компании, скорее всего, стали бы усиленно добиваться такого же права.
Там, за поворотом
Так случилось, что 2000 г. оказался переломным в долгой саге о всемирных бухгалтерских стандартах. Именно в этом году было достигнуто соглашение о реорганизации IASC и превращении его в мировой центр бухгалтерских стандартов. Реорганизация, намеченная на начало 2001 г., предусматривает создание нового Совета IASC, состоящего из независимых работающих на постоянной основе членов и наделенного большим штатом и фондами, источником которых должны служить взносы основных участников IASC. От имени США и SEC, и FASB активно поддержали это решение.
По другую сторону Атлантики 15 национальных правительств Европейского Союза объявили о намерении к 2005 г. согласовать системы финансовой отчетности компаний своих стран на общей основе международных бухгалтерских стандартов. На форуме, посвященном финансовой стабилизации, правительства «Большой семерки» (куда входят Великобритания, Германия, Италия, Канада, США, Франция и Япония) тоже назвали набор международных бухгалтерских стандартов одним из 12 главных элементов в проекте укрепления финансовых систем.
Пока не ясно, разрешит ли SEC иностранным компаниям пользоваться этими международными стандартами без поправок на GAAP. Нынешняя позиция комиссии такова, что для полной пригодности к применению на рынках США международные бухгалтерские стандарты нуждаются в дальнейшей доработке и устранении серьезных расхождений с GAAP. Многие очень рассчитывают на то, что когда?нибудь это свершится. И компаниям, и инвесторам нужна единая схема отчетности.
Но вот сколько времени на это уйдет – большой вопрос. Надеемся только, что SEC и FASB, дабы не усугублять существующие расхождения в стандартах, по возможности воздержатся от сочинения новых, еще более сложных правил. Вместо этого им стоит все силы направить на поддержку IASC и разработку единой международной нормативной базы бухгалтерского учета и отчетности.
Заказать книгу можно здесь