Методика отражения ценных бумаг по МСФО должна основываться на новых редакциях IAS 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации» и IAS 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», вступивших в силу с 1 января 2005 года. Новая редакция IAS 32 заменила собой интерпретации ПКИ 5 «Классификация финансовых инструментов — резервы на условное погашение», ПКИ 6 «Акционерный капитал — вновь приобретенные собственные долевые инструменты», ПКИ 17 «Капитал — затраты по сделкам, затрагивающим капитал компании». Эти интерпретации перестали действовать.
Вложения в ценные бумаги представляют собой инвестиции в ценные бумаги тех компаний, применительно к которым банк не обладает каким-либо контролем и не может оказывать значительного влияния на их деятельность.
В зависимости от цели приобретения и условий реализации ценные бумаги классифицируются в следующем порядке:
- торговые ценные бумаги;
- инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения;
- инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи.
Ценные бумаги, предоставленные в качестве займа контрагентам, продолжают отражаться как ценные бумаги в финансовой отчетности. В Примечаниях необходимо дополнительно раскрывать информацию о том, что имеющиеся на балансе банка ценные бумаги находятся в залоге на основе заключенного договора об обратном выкупе данных бумаг.
Ценные бумаги, полученные в качестве займа, не отражаются в финансовой отчетности банка. В ней в качестве кредита клиентам/банкам подлежат отражению выплаченные денежные средства и учитываются аналогично требованиям, предъявляемым к учету кредитов. В случае если эти ценные бумаги реализуются третьим сторонам, финансовый результат от приобретения и продажи этих ценных бумаг отражается в Отчете о прибылях и убытках по строке «Доходы за вычетом расходов от операций с торговыми ценными бумагами». Обязательство по возврату данных ценных бумаг отражается по справедливой стоимости как торговое обязательство.
Торговые ценные бумаги
К торговым ценным бумагам также относятся ценные бумаги, полученные при исполнении следующих сделок, в случае если у банка имеется намерение продать их в течение трех месяцев в целях получения прибыли:
- ценные бумаги, проданные в рамках сделки по договорам РЕПО;
- ценные бумаги, переданные в заем;
- приобретение (учет) векселей.
Торговые ценные бумаги — это ценные бумаги, которые приобретаются с целью получения прибыли за счет краткосрочных колебаний цены и (или) торговой маржи, или ценные бумаги, являющиеся частью портфеля, фактически используемого Банком для получения краткосрочной прибыли.
Банк классифицирует котируемые и некотируемые по законодательству Российской Федерации ценные бумаги в категорию «Торговые ценные бумаги» по МСФО, если имеются намерения продать их в течение 6 месяцев (180 календарных дней) с момента приобретения.
Ответственный работник банка формирует и документирует мотивированное суждение по торговым ценным бумагам по форме, утвержденной в регламенте банка по трансформации финансовой отчетности. Данные, изложенные в мотивированном суждении, переносятся в ведомость корректировок. В том случае, если портфель ценных бумаг достаточно велик, для формирования профессионального суждения создается разработочная таблица по торговым ценным бумагам.
Ниже представлено задокументированное профессиональное суждение. В качестве примера приведено суждение по сторнированию резервов по ценным бумагам.
Банк классифицирует долговые и долевые ценные бумаги, котируемые по законодательству Российской Федерации, в категорию «Торговые ценные бумаги» по МСФО за исключением долговых ценных бумаг, по отношению к которым есть намерения об удержании до погашения.
Такие ценные бумаги подлежат классификации в категорию или «Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи», или «Инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения». Мотивированное суждение по данному вопросу формируется ответственным работником Банка. Данные, изложенные в мотивированном суждении, переносятся в ведомость корректировок и включаются в трансформационную таблицу
Учтенные векселя Банк классифицирует в категорию «Торговые ценные бумаги» по МСФО, если выполняются следующие условия:
- вексель приобретен с целью перепродажи в течение 6 месяцев (180 календарных дней) с момента приобретения;
- информация о финансовом состоянии векселедателя (плательщика по векселю) публикуется в средствах массовой информации и (или) раскрывается на web-сайтах ;
- вексель не является просроченным в соответствии с вексельным законодательством.
Мотивированное суждение по данному вопросу формируется ответственным работником, на которого возложены полномочия по формированию суждений о векселях. Данная информация включается в трансформационную таблицу. Торговые ценные бумаги учитываются по справедливой стоимости. Реализованные и нереализованные доходы и расходы по операциям с торговыми ценными бумагами отражаются в отчете о прибылях и убытках за период, в котором они возникли, в составе доходов за вычетом расходов по операциям с торговыми ценными бумагами. Процентные доходы по торговым ценным бумагам отражаются в отчете о прибылях и убытках как процентные доходы. Дивиденды полученные отражаются в составе прочих операционных доходов в отчете о прибылях и убытках.
Покупка и продажа торговых ценных бумаг, поставка которых должна производиться в сроки, установленные законодательством или конвенцией для данного рынка и покупка и продажа которых регулируются по «стандартным контрактам», отражаются на дату поставки. Во всех других случаях такие операции отражаются как производные финансовые инструменты до момента наступления первой по времени по условиям сделки даты валютирования — или даты расчетов, или даты поставки.
Оценка акций, по которым ожидается приток денежных средств в виде дивидендов
Торговый портфель ценных бумаг банка «N» включает вложения в акции ОАО «ХХ», приобретенные 06.08.2005 г. в количестве 200 шт., что является незначительной суммой по отношению к общему капиталу эмитента. Банк приобрел данные акции в целях продажи в ближайшее время и получения дохода в виде разницы в ценах продажи и покупки. Акции включены в котировальный лист РТС второго уровня, но сделки с ними крайне редки. Средняя рыночная доходность по акциям аналогичных предприятий данной отрасли составляет 10% годовых. По оценкам банка, данные акции в ближайшие пять лет будут приносить дивиденды в размере 230 руб. на акцию в год. Необходимо оценить справедливую стоимость указанных акций по состоянию на 31.12.2005 г.
С учетом условий обращения данных акций оценку необходимо осуществлять на основе дисконтирования по преобладающей рыночной ставке процента для аналогичных финансовых инструментов. Таким образом, текущая справедливая стоимость указанных ценных бумаг будет равна текущей стоимости будущих денежных потоков по ним, рассчитанным с использованием ставки дисконтирования, равной текущей рыночной доходности акций аналогичных предприятий.
Справедливая стоимость =
Таким образом, при применении предложенного метода оценки акций их текущая справедливая стоимость составит 174 376 руб.
Оценка приобретенных векселей с известным номиналом к погашению
Торговый портфель ценных бумаг банка «N» включает вложения в беспроцентные векселя ОАО «RS» номинальной стоимостью 600 000 руб. со сроком погашения 06.08.2006 г. Векселя данного общества активно обращаются на рынке, но нет котировок непосредственно для векселей с указанным сроком погашения. Доходность по аналогичным векселям по состоянию на 31.12.2005 г. составляет 25%. Необходимо оценить их справедливую стоимость по состоянию на 31.12.2005 г.
В данном случае векселя будут оцениваться аналогично случаям, рассмотренным в предыдущем примере, — по текущей стоимости будущих денежных потоков, которые принесут данные векселя, продисконтированных по текущей ставке доходности аналогичных инструментов — 25%.
Текущая стоимость векселя = 600 000/1,25 x x (218/365) = 447 945 руб.
Дивиденды и процентный доход по торговым бумагам отражаются по мере начисления по строке «Доходы по дивидендам» в составе прочих операционных доходов и по строке «Процентный доход».
Покупка и продажа торговых ценных бумаг, поставка которых должна производиться в сроки, установленные законодательством или правилами данного рынка (покупка и продажа по стандартным контрактам), отражаются на дату совершения сделки, то есть на дату, когда банк обязуется купить или продать данный актив. Во всех других случаях такие операции (обязательство по покупке ценных бумаг в определенный момент в будущем) отражаются как производные финансовые инструменты до момента совершения расчета.
При составлении отчетности методом трансформации данные о торговых ценных бумагах формируются в соответствии с Рекомендациями ЦБ РФ № 181-Т.
Составляется ведомость торговых ценных бумаг, находящихся на балансе банка на отчетную дату, с указанием их вида и балансовой стоимости. Информация формируется на основании данных следующих счетов: 501 (кроме 50111, 50212, 50114) + часть 50406 + часть 50505 + 506 (кроме 50609, 50610, 50612) + + часть 508 (кроме 50809) + часть 50905 – – (50114 + часть 50506 + часть 50507 + 50612 + часть 50809). Формируется сторно-корректировка переоценки по справедливой стоимости торговых ценных бумаг, отраженных в предшествующем отчетном периоде, а также другие корректировки в соответствии с установленным банком Регламентом.
Инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения
К инвестиционным ценным бумагам, удерживаемым до погашения, относятся инвестиционные ценные бумаги с фиксированным сроком погашения, в отношении которых у банка есть намерения и возможность удерживать их до наступления срока погашения. Банк классифицирует инвестиционные ценные бумаги в соответствующую категорию в момент их приобретения.
Правила переклассификации портфеля активов до погашения
Если действия банка вызывают сомнения в его намерении или возможности держать инвестиции до погашения, то запрещено классифицировать эти инвестиции как «до погашения» в течение определенного периода. По сути, на банк возлагается взыскание за изменение намерений руководства. В этом случае банк обязан переклассифицировать все свои инвестиции до погашения в категорию «имеющиеся в наличии для продажи» и оценивать их по справедливой стоимости до тех пор, пока он не восстановит веру в свои первоначальные намерения.
Кредитная организация не должна классифицировать активы как «активы до погашения», если величина активов, проданных или уступленных кредитной организацией, является значительной суммой по отношению ко всему портфелю «инвестиций до погашения». Этот запрет не распространяется на оставшуюся часть портфеля в случае:
- продаж, совершенных незадолго до срока погашения или даты осуществления расчета таким образом, что изменения рыночной ставки процента не оказали существенного влияния на справедливую стоимость финансового актива;
- продаж, совершенных после того, как банк уже собрал практически всю первоначальную основную сумму финансового актива посредством плановых платежей или предоплаты;
- продаж в результате особого события, произошедшего по независящим от банка причинам, имеющим чрезвычайный характер, когда банк не мог предпринять какие-либо разумные и обоснованные действия по предупреждению данного события.
Первоначально предполагалось, что данные неблагоприятные правила будут относиться только к конкретному портфелю, в котором был актив. МСФО 39 подтверждает, что продажа ценных бумаг до погашения ставит под вопрос намерения руководства классифицировать все ценные бумаги как «инвестиции до погашения», а не просто ценные бумаги аналогичного типа или внутри одного портфеля. Запрет на классификацию финансовых активов в категорию «до погашения» истекает в конце второго финансового года, следующего за досрочной продажей. После снятия запрета с портфеля и после того, как банк снова может учитывать ценные бумаги по стоимости приобретения, справедливая стоимость соответствующих активов на эту дату становится новой величиной стоимости приобретения.
Дополнительным условием классификации актива как ценных бумаг, удерживаемых до погашения, является отсутствие существенных сделок реализации или передачи инвестиций до истечения срока погашения ценных бумаг.
Существенность сделки определяется исходя из отношения актива ко всему портфелю инвестиций, удерживаемых до погашения. Уровень существенности необходимо установить в Учетной политике, например, на уровне 2% от портфеля инвестиций.
Резерв под обесценение
Резерв под обесценение рассчитывается как разница между балансовой стоимостью и текущей стоимостью ожидаемых будущих денежных потоков, дисконтируемых с использованием первоначальной эффективной процентной ставки, по следующей формуле:
где РПО — резерв под обесценение долговых ценных бумаг, удерживаемых до погашения;
БСцб — балансовая стоимость ценных бумаг;
БП — ожидаемая стоимость будущих денежных потоков (погашение стоимости и выплата обусловленных доходов);
i — ставка дисконтирования (первоначальная эффективная процентная ставка);
n — количество отчетных периодов, в течение которых ожидается поступление платежей.
Результаты изменения амортизированной стоимости ценных бумаг, удерживаемых до погашения, отражаются в Отчете о прибылях и убытках текущего отчетного периода.
Процентные доходы по инвестиционным ценным бумагам, удерживаемым до погашения, отражаются в Отчете о прибылях и убытках как процентные доходы по ценным бумагам, удерживаемым до погашения.
При наличии стандартных условий расчетов покупки и продажи инвестиционных ценных бумаг, удерживаемых до погашения, они отражаются на дату заключения сделки, которая является датой, на которую у банка возникает обязательство купить или продать данный актив. Все прочие покупки и продажи отражаются как форвардные операции до момента расчетов по сделке.
При составлении отчетности методом трансформации данные о ценных бумагах, удерживаемых до погашения, формируются в соответствии с Рекомендациями ЦБ РФ № 181-Т и Регламентом банка.
Составляется ведомость ценных бумаг, удерживаемых до погашения и находящихся на балансе банка. Данные формируются на основе следующих балансовых счетов с указанием вида ценных бумаг и их балансовой стоимости: 503 (кроме 50312) + часть 50406 + часть 50505 + часть 50905 – (50312 + часть 50506 + часть 50507).
Формирование резерва под обесценение осуществляется следующими записями:
Д-т «Резерв под обесценение ценных бумаг, удерживаемых до погашения»
К-т «Инвестиционные ценные бумаги, удерживаемые до погашения».
Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи
Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, — это инвестиционные ценные бумаги, которые банк намерен удерживать в течение неопределенного периода времени и которые могут быть проданы в зависимости от требований ликвидности или изменения процентных ставок, обменных курсов или цен на акции. К данной категории относятся ценные бумаги, которые не были классифицированы в предыдущие категории. Классификация осуществляется в момент приобретения.
Первоначально инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, учитываются по стоимости приобретения, включая затраты по сделке, и впоследствии переоцениваются по справедливой стоимости.
Данная категория ценных бумаг по МСФО включает долговые и долевые ценные бумаги, которые Банк намерен удерживать в течение неопределенного периода времени и которые могут быть проданы в зависимости от требований ликвидности или изменения процентных ставок, обменных курсов или цен на акции. Банк классифицирует инвестиционные ценные бумаги в соответствующую категорию в момент их приобретения. Мотивированное суждение по данному вопросу формируется ответственным работником Банка путем включения информации о приобретенных ценных бумагах, числящихся в балансе Банка по МСФО на отчетную (промежуточную отчетную) дату, в соответствующую вспомогательную трансформационную таблицу.
Первоначально инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, учитываются по стоимости приобретения, которая включает затраты по сделке, и впоследствии переоцениваются по справедливой стоимости на основе котировок на покупку.
Некоторые инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, по которым не имеется котировок из внешних независимых источников, оценены руководством Банка по справедливой стоимости, которая основана на результатах недавней продажи аналогичных долевых ценных бумаг несвязанным третьим сторонам или на анализе дисконтированных денежных потоков по эффективной рыночной процентной ставке. Нереализованные доходы и расходы, возникающие в результате изменения справедливой стоимости инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, отражаются в капитале по статье «Фонд переоценки инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи».
Обесценение и восстановление ранее обесцененной стоимости инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, отражаются в отчете о прибылях и убытках. Процентные доходы по инвестиционным ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи, отражаются в отчете о прибылях и убытках как процентные доходы.
Дивиденды полученные учитываются в составе прочих операционных доходов в отчете о прибылях и убытках.
Покупка и продажа инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, поставка которых должна производиться в сроки, установленные законодательством или конвенцией для данного рынка — покупка и продажа по «стандартным контрактам», отражаются на дату поставки. Во всех других случаях такие операции отражаются как производные финансовые инструменты до момента наступления первой по времени по условиям сделки даты валютирования — или даты расчетов, или даты поставки.
К затратам по сделке относятся вознаграждение и комиссионные, уплаченные агентам, консультантам, брокерам и дилерам, сборы регулирующих органов и фондовых бирж, а также налоги и сборы за перевод средств.
Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, — это те финансовые активы, которые не являются торговыми и не будут удерживаться до погашения.
Категория «имеющиеся в наличии для продажи» включает все долевые ценные бумаги, за исключением торговых ценных бумаг.
Существует допущение о том, что справедливая стоимость может быть оценена с достаточной степенью достоверности в отношении финансовых активов, классифицированных как «имеющиеся в наличии для продажи».
МСФО 39 предусматривает выбор банком в учетной политике принципа учета нереализованных прибылей и убытков по финансовым активам, имеющимся в наличии для продажи.
Существует два возможных способа:
- все изменения справедливой стоимости включаются в Отчет о прибылях и убытках в том периоде, в котором они возникли;
- нереализованные прибыли и убытки отражаются как доходы будущих периодов в Капитале, а по выбытии или обесценении актива «восстанавливаются» на доходы или расходы.
Каждый банк обязан последовательно применять свою Учетную политику для каждой категории в целом.
На практике многие кредитные организации могут выбрать сначала политику отнесения позиций на капитал в качестве компромисса, который снизит колебания финансового результата. Изменение метода отражения нереализованных прибылей и убытков в капитале на метод признания в Отчете о прибылях и убытках, вероятно, будет допустимо и соответственно более распространено, так как этот подход более соответствует долгосрочной цели, в рамках которой все финансовые инструменты должны переоцениваться в Отчете о прибылях и убытках по рыночной стоимости. Изменение в обратную сторону, от признания в Отчете о прибылях и убытках к отражению в Капитале, считается почти невозможным.
Представленный выше подход к учету применяется в случае, если инструмент не является частью операции хеджирования.
Перевод ценных бумаг из одной категории в другую
Перевод ценных бумаг из категории «имеющиеся в наличии для продажи» в категорию «активы до погашения»
Финансовый актив должен быть переведен в другую категорию по следующим причинам:
- произошли изменения в намерении или возможности банка;
- два предыдущих финансовых года завершились, и был снят запрет с портфеля, который был подвержен неблагоприятным правилам.
В этом случае финансовый актив следует учитывать по стоимости приобретения, а не по справедливой стоимости. Справедливая стоимость учетной суммы финансового актива становится его новой стоимостью приобретения.
Нереализованные прибыли и убытки, которые уже были признаны, не сторнируются. Все предыдущие прибыли и убытки по активу, которые были отражены непосредственно на счетах капитала, должны постепенно списываться на счет доходов и расходов до погашения инвестиции. Любая разница между новой стоимостью приобретения и суммой актива на дату погашения также списывается на счет доходов и расходов в течение срока жизни финансового актива как корректировка процентного дохода.
Например, долговая ценная бумага с фиксированной ставкой была куплена за 1 млн евро, что является также суммой к получению при наступлении срока погашения (премия или дисконт по эмиссии, а также затраты по совершению сделки отсутствуют). Сначала инвестор не был уверен, когда он сможет продать ценную бумагу, и поэтому отнес ее в категорию «имеющиеся для продажи». Справедливая стоимость увеличивается, и банк отражает прибыль в сумме 100 000 евро в соответствии со своей Учетной политикой непосредственно на счетах капитала. Впоследствии намерения инвестора проясняются: теперь он имеет намерения и возможность держать ценную бумагу до погашения.
Данная ценная бумага переклассифицируется и оценивается по стоимости приобретения. Сумма в размере 100 000 евро, добавленная к учетной стоимости в качестве корректировки справедливой стоимости, становится «премией», которая списывается как снижение процентного дохода в течение оставшегося срока до погашения, используя метод «эффективной процентной ставки». Нереализованная прибыль в размере 100 000 евро, учтенная на счете Капитала как доходы будущих периодов, относится на доход за этот же период времени. Чистое воздействие на доход в каждом периоде будет равняться нулю. На практике обе суммы могут быть отнесены на одну и ту же строку Отчета о прибылях и убытках.
Перевод ценных бумаг из категории «имеющиеся в наличии для продажи» в торговую категорию
Все ценные бумаги, переведенные из категории «имеющиеся в наличии для продажи» в торговую категорию, ранее уже учитывались по справедливой стоимости. Любые предыдущие прибыли или убытки по активу, которые были отражены непосредственно на счетах капитала, должны быть незамедлительно отнесены на прибыль и убытки.
Перевод ценных бумаг из одной категории в другую осуществляется на основе соответствующего решения руководства банка при изменении цели или предназначения приобретения ценных бумаг. При переводе ценных бумаг из одной категории в другую изменяются порядок и принцип их учета на соответствующие категории ценных бумаг.
Ценные бумаги переводятся в категорию «торговые» только в том случае, если последние сделки с ними свидетельствуют о стремлении к получению прибыли в краткосрочной перспективе.
При этом сумма купона, представляющая собой один из элементов справедливой стоимости, переносится на соответствующий счет по учету доходов по торговым ценным бумагам или ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи. С момента перевода данные ценные бумаги переоцениваются по справедливой стоимости.
Дата отражения в учете выбытия ценных бумаг
Снятие ценных бумаг с учета в соответствии с МСФО 39 допускается с того момента, когда держатель «утрачивает контроль» над ценными бумагами. Из этого принципа, например, вытекает подход к учету сделок репо, который отличается от принятых в российских стандартах учета. При продаже ценных бумаг с условием их обратного выкупа соответствующий пакет ценных бумаг не выбывает из портфеля, так как контроль над ним не утрачен и риск его обесценения по-прежнему лежит на продавце. Причина тому — общее экономическое содержание этих операций — финансирование под залог. Все они по тем или иным признакам подпадают под ограничения, предусмотренные МСФО 39, касающиеся списания активов с баланса.
Основное правило при решении вопроса о методе учета сделок РЕПО — последовательная проверка сделки на соответствие критериям, определенным в МСФО 39.
Поступление средств по договору РЕПО отражается как полученный кредит, а обратный выкуп пакета ценных бумаг — как погашение этого кредита.
Прекращение признания ценных бумаг
Финансовые активы прекращают признаваться в учете, то есть списываются с баланса, в момент потери банком контроля над активом.
Если при передаче актива передающая сторона сохраняет контроль, актив не подлежит списанию. При списании финансового актива разница между балансовой стоимостью актива и суммой реализации и переоценки, ранее отнесенной на капитал, относится на чистую прибыль за соответствующий отчетный период.
Компании следует прекратить признание финансового актива (или его части) тогда и только тогда, когда она теряет контроль над правами по договору, составляющими содержание финансового актива.
Компания теряет такой контроль в случае осуществления ею прав требования в отношении выгод, предусмотренных договором, истечения срока действия прав требования или отказа компании от этих прав.