В связи с финансовым кризисом активность инвесторов на фондовом рынке снизилась. Но, работая через фондовую биржу самостоятельно или же с помощью брокера, можно зарабатывать и сейчас. И совсем необязательно ждать роста тех или иных ценных бумаг, чтобы получить прибыль, заработать можно и на падении котировок.
Какие ценные бумаги сегодня лучше покупать, а какие продавать в условиях нестабильности фондового рынка спрогнозировать трудно. Но заработать хочется. Вложения в банковские депозиты с учётом, что страхуются вклады до 700 тыс. рублей многих устраивает. Но для некоторых инвесторов это пассивная позиция, а хочется заработать много и быстро. Вот как раз в период кризиса. активность проявляют брокерские и дилинговые компании, которые предлагают обучить инвестора игры на FOREX (Форексе) и работать через них. Рынок ФОРЕКС привлекает рядовых инвесторов, жаждущих заработать сразу много и быстро. «Заработать на разнице курсов валют проще простого!» — такими объявлениями компаний, банков и фирм, работающих на рынке валют ФОРЕКС, пестрят многие газеты и журналы, реклама в метро.
Что из себя представляет рынок ФОРЕКС
Рынок ФОРЕКС – это международный валютный рынок, самый молодой из ныне существующих мировых рынков и самый большой рынок в мире по объёму торгов. Дневной оборот на рынке ФОРЕКС составляет до 4–5 триллионов(!) долларов. Рынок стабилен и надёжен, как никакой другой! Считается, что рынок Форекс – это нервная система мировой экономики, т.к он всегда отражает текущие события и не подвержен провалам или влияниям неожиданных событий.
Термин «Форекс» принято использовать для обозначения взаимного обмена свободно конвертируемых валют, а не всей совокупности валютообменных операций. Форекс не является валютной биржей или иной официальной торговой площадкой с чёткими правилами и временем работы. Торгуемые валюты (в отличие от акций, облигаций и векселей) не имеют самостоятельной доходности, которая была бы не связана с курсовыми колебаниями на самом валютном рынке. Это не позволяет рассчитывать будущую цену валюты на основе регулярной прибыли или дивидендов, как это делается на фондовом рынке.
Рынок Форекса работает 24 часа в сутки, 5 дней в неделю (с понедельника по пятницу), на нём можно торговать в любое удобное для инвестора время. Для работы достаточно иметь компьютер и выход в Интернет. Современные технологии торговли валютой через Интернет-трейдинг позволяют любому человеку независимо от своей основной профессии играть на этом рынке.
Получить прибыль на этом рынке можно в двух случаях: вы покупаете валюту дешевле и продаёте дороже или же вы продаёте валюту дороже, а потом покупаете её дешевле. Изменение спроса и предложения на рынке вызывает смещение курса наиболее ликвидных валют в ту или иную сторону. Рынок Форекс – это исключительно спекулятивная торговля валютой через коммерческие банки и дилинговые центры.
Торговля валютой ведётся через специальные межбанковские информационно-торговые терминалы. Объём одного контракта торгуемого банками с реальной поставкой валюты на второй рабочий день (рынок спот) обычно составляет более 1 млн. долларов США или их эквивалент. На Форексе не проводят конвертаций небольших сумм. Для инвестора, имеющего на своем депозите небольшие суммы и желающего играть на этом рынке, необходимо обращаться к финансовым посредникам (банку или валютному брокеру), которые проведут конвертацию за определённый процент от суммы сделки.
Почти все посредники на валютном рынке предлагают для клиентов не только услуги по прямой конвертации, но и спекулятивную торговлю с кредитным плечом (маржинальная спекулятивная торговля валютой). За это они берут с клиента определённые комиссионные. В большинстве случаев между инвестором и спекулянтом выстраивается цепочка из нескольких посредников, каждый из которых берёт свою комиссию.
Если сравнивать торговлю на рынке Форекс и на фондовом рынке, то на фондовом рынке предполагается покупка акций (или «портфеля акций») на длительный срок с целью получения дивидендов или увеличения стоимости акций, а инвестиции на Форексе подразумевают выделение средств для проведения оперативной торговли или для передачи средств в доверительное управление брокеру.
Принцип работы на Форексе относительно прост. Инвестор вначале должен определиться с какой валютой он будет проводить операции и на изменении цены которой он хотел бы заработать. Также нужно определиться с другой валютой относительно которой будет измеряться стоимость первой валюты, например евро будет дорожать против доллара или евро будет дешеветь против японской валюты и.т.д. Инвестор через компанию-посредника(банк или дилинговый центр) может покупать определённое количество одной валюты за другую. Торговля осуществляется по следующим валютным парам:
- EUR/USD евро/доллар
- GBP/USD британский фунт/доллар
- USD/JPY доллар/йена
- USD/CHF доллар/швейцарский франк
- EUR/JPY евро/ японская йена
- EUR/CHF евро/швейцарский франк
- CHF/JPY швейцарский франк/японская йена
- AUD/USD австралийский доллар/американский доллар
- NZD/USD новозеландский доллар/американский доллар
- USD/CAD американский доллар/канадский доллар
- CAD/JPY канадский доллар/японская йена
Например, если инвестор отслеживает пару EUR/USD, то сначала за доллары покупаются евро, а затем при хорошем соотношении этих валют по мнению инвестора совершается обратная операция – продаются евро за доллары.
Для получения дохода от таких операций инвестор должен купить валюту дешевле и потом продать дороже или же продать дороже и потом купить дешевле. Размер полученной прибыли зависит от разницы между ценой покупки и ценой продажи. Если инвестор правильно спрогнозировал движение цен по торгуемым валютам (вверх или вниз пойдёт цена) – он получить прибыль. Если неправильно – убыток. Таким образом, вы можете зарабатывать не только на подорожании валюты, но и на удешевлении.
Конечно, учитывая, что сделки между банками совершаются со стандартным лотом в $1 млн., далеко не всякий частный инвестор способен собрать такую сумму. Поэтому для работы на Форексе инвестор может использовать маржинальный кредит (или плечо), который может предоставить брокер. Такой кредит позволяет инвестору использовать суммы в десятки, а то и в сотни раз большие, чем на данный момент имеет инвестор. Как правило, минимальный депозит составляет $1000–2000, но бывает и меньше. В этом случае при маржинальном плече 1:100 клиент может оперировать уже суммой в $100 тыс. Это позволяет даже при весьма малых колебаниях рынка (0,1–0,2 %) получать прибыль в десятки процентов. Впрочем, столь же быстро (если не ещё быстрее) можно и потерять свои средства.
Например, если при текущем курсе евро к доллару в $1,2205 инвестор ставит на повышение евро. Если интуиция инвестора не подвела, и евро подорожал до $1,2225 (+0,16 %), то в этом случае при внесённом депозите в $1000 и маржинальном плече 1:100 инвестор получает прибыль $160, или 16% от собственных средств. Однако, если курс изменится и евро не подорожает, а упадёт в цене до $1,2185 (-0,16%), что абсолютно реально для этого рынка, эти же $160 будут потеряны. А если изменение курса будет более ощутимо: например, он упадёт до $1,2084, то его депозит будет целиком исчерпан. Впрочем, в таком случае, брокер должен принудительно закрыть позицию клиента, не дожидаясь достижения предельной отметки.
Маржинальная торговля как вид бизнеса имеет ряд специфических особенностей: не требуется большого стартового капитала; нет начальников и подчинённых; нет конкурентной борьбы за поставщиков и потребителей; однотипные операции, которые не требуют постоянного освоения новых приёмов или навыков; очень большая потенциальная доходность в сочетании с высоким риском потерь. Эти особенности делают маржинальную торговлю привлекательной для начала биржевой торговли при небольшом стартовом капитале.
Размер полученной прибыли зависит также и от объёма сделки, т.е. количества купленной или проданной валюты. Чем больше объём сделки – тем больше прибыли вы можете получить при изменении цены, но тем больше и риск потерь. Если вы готовы рисковать, в надежде получить большую прибыль – выбирайте высокую степень доходности и риска. Если вы хотите зарабатывать понемногу, без риска потерять большую сумму – выбирайте низкую степень риска.
Инвестору, начинающего работать на Форексе, необходимо помнить, что на этом рынке бывают и выигрыши и проигрыши. Поэтому, чтобы не уходить сразу с рынка в результате проигрыша небольшой суммы, то лучше иметь на депозите собственных денег в достаточном количестве для того, чтобы в случае небольшого проигрыша в благоприятный момент отыграться в будущем. Для этого нужно постоянно отслеживать движение валютных пар.
Когда покупать ту или иную валюту и когда ее продавать?
Знание точного ответа на этот вопрос сделало бы вас самым богатым человеком в мире. Хотя существует два основных вида анализа рынка – технической (анализ графиков) и фундаментальный (анализ новостей), но чаще всего трейдеры предпочитает торговать, основываясь исключительно на своей интуиции.
Но начинающие игроки должны помнить, что на Форексе с прибылью в течение длительного времени работает около 10 % клиентов. Игроку просто необходимо профессионально анализировать рынок, следить за мировыми финансовыми новостями. Очень полезно знать английский язык: основной объём информации идёт как раз на английском. Её необходимо не просто успеть прочитать, но и правильно понять.
Какие риски ждут инвестора на этом рынке?
Однако кажущаяся простота и доступность Форекса имеет обратную сторону: так же легко можно свои деньги и потерять. Форекс – игра крайне рискованная. Любой инвестор может в одночасье лишиться всех вложенных денег, если сделает неверную ставку и не угадает направление движения курса валюты.
Кроме рыночных рисков (изменения цен на валюту), над которым инвестор не властен, существуют нерыночные риски. Это – риск компании (например, банкротство), через которую он работает, качество и скорость функционирования торговой системы, исполнения приказов брокеров и т. д. И эти риски порой многократно перекрывают все рыночные изменения конъюнктуры. Поэтому задача инвестора при выборе брокера -посредника — минимизировать эти самые нерыночные риски.
Различные брокерские компании предлагают на учебных счетах с виртуальными деньгами обучить будущих клиентов торговли на рынке Форекс. Но к полученным «результатам» на учебных данных нужно относиться очень осторожно и критично. Большинство начинающих инвесторов-трейдеров при этом видят лишь то, что сами хотят увидеть – лёгкость и скорость изменения средств. Успехи при торговле виртуальными деньгами новичков окрыляют и хорошо запоминаются. Если удалось так быстро «разбогатеть», то кажется здесь всё настолько просто, что можно хоть завтра начинать получать от торговли доход. А неудачи при этом быстро забываются.
При любом бизнесе всегда есть возможность разово получить прибыль случайно. Чтобы прибыль была не от случая к случаю, а регулярно и закономерно, требуется понимание, как специфики конкретного вида бизнеса, так и экономических законов в целом. Лишь при соблюдении известных правил и ограничений торговля валютой по уровню риска становится сопоставима с любой другой спекулятивной торговлей, в том числе на фондовом или товарном рынках. Но тогда и её доходность неизбежно снижается до аналогичных уровней.
При оценке рисков инвестору нужно также учитывать особенности российского валютного и налогового законодательства. Зарегистрированные в России дилинговые центры обычно не имеют юридического права на предоставление финансовых услуг. Чаще всего они действуют на основании лицензии на букмекерскую деятельность. А в качестве гарантий сохранности клиентского депозита от мошеннических посягательств может выступать лицензия организаций по содержанию тотализаторов и игорных заведений. Большинство же крупных дилинговых центров вообще имеют зарубежную регистрацию, а местные представительства не несут никакой юридической ответственности, либо у них вообще отсутствует официальная регистрация. Клиент такой компании обычно не имеет реальной возможности как-либо оспорить её действия и получить юридическую защиту в конфликтных ситуациях. Ваш профессиональный посредник может юридически находиться в зоне оффшорного регулирования, или, например, в Лондоне, и в таком случае все спорные вопросы клиентам придётся решать в Лондонском арбитражном суде.
Общеизвестно, что бизнес с более высоким уровнем доходности всегда более рискованный. Физические лица, работающие через посредников на рынке Форекс очень рискуют. И причиной тому не столько мошенничество посредников, сколько особенности самого рынка Форекс.
Например, использование кредитного плеча приводит не только к повышению доходности операций, к росту скорости увеличения капитала, но и к пропорциональному многократному увеличению риска потерь и к росту скорости потерь.
На колебание валютных курсов одновременно оказывает влияние огромное количество противоречивых и разнонаправленных факторов. Случайное временное нарушение баланса действующих сил может приводить к существенным движениям цены, которые трудно прогнозировать, но которые могут оказать существенное влияние на результаты спекулятивной торговли. Так, например, октябрьский слух о том, что некоторые страны предполагают вместо международных расчётов через доллары использовать другую валюту, обвалил рынок доллара, который резко упал.
Помимо рисков, связанных с рыночными колебаниями цен, нужно учитывать риски, связанные с деятельностью конкретного брокера.
В России нет регулятора валютного рынка, и поэтому гораздо выше уровень мошенничества. Если происходит банкротство брокера, то обычно возникают проблемы с возвратом средств для его клиентов. Чаще всего клиенты не смогут получить свои средства с торговых счетов.
Чаще всего мошеннические схемы встречаются в сфере доверительного управления средствами на рынке Форекс. Из-за отсутствия достоверной информации и законодательного урегулирования становится возможным легко манипулировать деньгами, доверенными в управление. Для борьбы с этим сегодня многие торговые платформы имеют специальный инструментарий для предоставления владельцу денег возможности внешнего постоянного контроля за состоянием счёта, который находится в доверительном управлении у брокера, что уменьшает возможности мошеннических действий.
Как выбрать брокера на ФОРЕКС
Если вы приняли решение войти на валютный рынок Форекс, важнейшим этапом становится выбор партнёра (брокера), через которого будут совершаться все ваши сделки. Даже при отличных знаниях теории и практики рынка, можно оказаться в убытке. Поэтому, перед тем как выходить на валютный рынок, необходимо приложить все усилия, чтобы выбрать хорошего партнёра. Если вы выбрали недобросовестную компанию, то вы можете потерять все свои деньги. Чтобы не прогадать с выбором необходимо собрать как можно больше информации о брокерах, работающих на валютном рынке, об их репутации, а также их финансовых условиях.
Конечно, надо выбирать известную компанию, которая не исчезнет с вашими деньгами! А для этого внимательно изучите договор, который вы с ней подписываете. Это должен быть договор «об оказании услуг на рынке Форекс», а не каких-то абстрактных информационных или консультационных услуг. Так называемое «мгновенное» открытие счёта с сайта, предложение перевести деньги на счёт через Интернет посредством одной из систем электронных платежей, без подписания бумаг также должно насторожить вас. Для открытия счёта добросовестный брокер пригласит прийти вас лично в офис, а пополнить счёт попросит только через банк.
Клиента при выборе брокера в первую очередь должны интересовать размер компании, банка, как долго они работают на рынке Форекс и какие гарантии сохранности счёта предоставляют.
В России на сегодняшний момент существует лишь два типа компаний, легально предлагающих своим клиентам возможность заработать на Форексе. Это российские банки, имеющие валютную лицензию Центробанка РФ, и зарубежные лицензированные брокеры. Если вы выбираете российский банк, убедитесь, входит ли он Систему страхования вкладов. Если выбрали иностранного брокера, то изучите его аудиторский отчёт, причём желательно от известной аудиторской фирмы – там вы найдёте всю информацию о его учредителях, уставном капитале, оборотах и истории.
Лучшая страховка на случай, если обанкротится брокер, – это гарантии профессионального сообщества. К примеру, компания BrokerCreditService (Cyprus) является членом Инвесторского компенсационного фонда, созданного в Республике Кипр для защиты интересов клиентов инвестиционных компаний. В случае банкротства компании фонд обеспечивает возврат её клиентам до 20 тысяч евро каждому, независимо от его гражданства, числа счетов и валюты депозита.
Комиссий валютные брокеры в основном напрямую не берут, они зарабатывают в основном на разнице реальных курсов мирового рынка и котировок, выставляемых форекс-игрокам.
Свою лепту вносит и плата за перенос позиции. Если держать открытую позицию в течение дня (утром открыть, вечером закрыть), то плата за пользование :«плечом» вообще не взимается. Если же позиция переходят на другой день, то плата за перенос позиции может либо взиматься, либо, напротив, начисляться на ваш торговый счёт. Всё зависит от разницы ставок в странах, валюты которых участвуют в сделке.
Обычно эта сумма составляет всего несколько долларов в день для лота 100 000 единиц.
На этом рынке заработать можно, но сложно, а получить заработанное бывает ещё сложнее.
У брокера, осуществляющего доступ на Форекс, есть только одна возможность зарабатывать – получать спрэд от сделок своих клиентов. Не секрет, что брокер устанавливает для клиентов более высокий курс, чем тот, по которому сам приобретает и продаёт валюту у внешних агентов. Обычно эта разница составляет от 3 до 5 пунктов по основным валютным парам. Чтобы успешно жить на эти деньги, у брокера должна быть большая клиентская база и значительные обороты, за счёт которой он получает хорошую комиссию. Причём обороты должны быть подтверждены документально аудиторским отчётом. Однако большинство дилинговых центров, работающих в России, не могут похвастаться даже тем, что через них работает сотня трейдеров с совокупным клиентским депозитом в сто тысяч долларов.
Поэтому есть риск того, что переведённые на брокерский счёт деньги попросту исчезнут. Все участники рынка Форекс признают, что на нём время от времени появляются недобросовестные компания и откровенные мошенники. Пока в России нет чёткой законодательной базы, которая бы регулировала операции на Форексе, мошенники чувствуют себя достаточно спокойно и обманывают наивных инвесторов с помощью простых схем. К примеру, открывается компания, с возможностью торговли от 100 долларов, она обещает минимальный спрэд, набирает клиентов, работает какое-то время, а потом руководители фирмы исчезают. В своё время много шума наделали компании «Лоренцо-Менеджмент» и Sovereign Group, вместе с которыми пропали и сотни тысяч долларов их клиентов. Впрочем, это даже не мошенничество, а чистое воровство. Ведь рынок практически никем не контролируется.
Сейчас большинство маленьких дилинговых центров предпочитают пользоваться схемой под названием «кухня». По этой схеме деньги клиента не выводятся на международный валютный рынок, а остаются у хозяев дилингового центра. Клиент, в свою очередь, торгует не по настоящим котировкам, а тем, что ему «выдают». Если новичок начинает зарабатывать деньги, то компания приступает к манипулированию котировками. Нечистоплотный брокер может устанавливать выгодные для себя и невыгодные для клиентов курсы валют, которые могут заметно отличаться от реальных рыночных. Технические средства, имеющиеся у дилинговых центров, позволяют управлять потоками котировок, отображаемых на клиентских терминалах. Поскольку клиент заключает договор и получает цены от своего брокера, он не может апеллировать к ценам, полученным им из других информационных источников. Таким образом, спор между брокером и клиентом о цене, послужившей основанием невыгодной для клиента сделки, всегда решается в пользу дилингового центра.
Часто обманутые клиенты жалуются на действия «псевдо-брокеров». Им могут не выплатить заработанные деньги, не засчитать прибыльную сделку или просто обнулить баланс. А защиту от таких мошенников искать негде, поскольку все они, как правило, зарегистрированы в оффшорах на экзотических островах.
Крупным легальным брокерам заниматься какими-то серыми схемами не имеет смысла. У них так много клиентов, что спрэд от их сделок перекрывает все эти «подпольные» заработки. Вне зависимости от результата сделки клиента брокер получает один-два пункта прибыли.
В последнее время многие дилинговые центры пошли дальше «кухни». Такие компании занимаются обучением клиентов, после пары месяцев выдают им дипломы и предлагают заняться поиском «инвестора», человека, который передаст свои средства в управление новоиспечённому управляющему. В некоторых дилинговых центрах есть даже биржи клиентов-трейдеров. Между управляющим и инвестором заключается нотариально заверенный договор, в котором чётко прописываются условия работы. Юридически дилинговый центр в отношениях трейдера и инвестора никак не фигурирует, но балансовый счёт обычно открывается именно в той компании, выпускником которой и является клиент. Как правило, кончается всё плачевно. Клиент, искренне веря в то, что может играть, вкладывает деньги и всё продувает. Иного и ждать трудно, ведь дилинговый центр умело выставляет «нужные» котировки. Таким образом, все деньги оседают на счёте недобросовестного дилинговго центра.
Другой вариант – дилинговые центры сами берут деньги в управление. Клиентов убеждают в гарантированности получения прибыли. Якобы в компании работает успешный трейдер, разработавший торговую систему, приносящую просто фантастическую доходность. Какая-то прибыль действительно будет выплачиваться, вопрос только в том, как долго. Компания, предлагающая подобные условия, на самом деле настоящая финансовая пирамида, где проценты выплачиваются за счёт взносов новых клиентов. А поскольку любой пирамиде предначертано рухнуть, то рано или поздно её клиенты останутся без денег.
Но иногда мошеннические действия дилинговых центров подвергаются и судебному преследованию. Так, летом 2006 г. исчезла питерская компания UTG (Объединенная группа трейдеров), предлагавшая услуги на рынке Foreх. Ее руководитель Алексей Калиниченко скрылся, в отношении него возбуждено уголовное дело по статье «мошенничество». Объявлен розыск. Общая сумма пропавших средств инвесторов оценивается в $I50 млн. Часть счетов и имущества компании правоохранительным органам удалось арестовать.
Однако постепенно валютная торговля в России получает всё более организованные формы. Одной из первых в направлении разработки правил и защиты прав трейдеров была созданная в 2003 г. «Комиссия по регулированию отношений участников финансовых рынков» (КРОУФР). Решения КРОУФР носят обязательный характер лишь для организаций, входящих в её состав, а для остальных они являются рекомендательными.
В общем, играть инвесторам на рынке Форекс можно, но очень опасно.