Отчет о движении денежных средств

Порядок составления и представления Отчета о движении денежных средств определяется МСБУ 7 «Отчеты о движении денежных средств», изданным в 1992 г. и вступившим в силу 1 января 1994 г. Первоначально (с 1977 г.) МСБУ 7 именовался «Отчет об изменениях в финансовом состоянии». Основанием для его пересмотра стала возросшая потребность в информации об источниках и направлениях денежных потоков предприятия. Такая информация дает пользователям финансовой отчетности возможность:

Таким образом, Отчет о движении денежных средств дополняет Баланс и Отчет о прибылях и убытках, поскольку Баланс отражает финансовое состояние предприятия на определенную дату, а Отчет о движении денежных средств объясняет изменения в одном из важных компонентов баланса — денежных средствах и их эквивалентах, происшедшие между датами Баланса.

В свою очередь, Отчет о прибылях и убытках показывает результаты деятельности предприятия за определенный период, а Отчет о движении денежных средств характеризует влияние этой деятельности на денежные потоки предприятия.

Все предприятия независимо от размера и вида деятельности, составляющие финансовую отчетность в соответствии с МСБУ, должны представлять Отчет о движении денежных средств, согласно требованиям МСБУ 7. Эти требования касаются Отчета о движении денежных средств как отдельного предприятия, так и их группы (консолидированного отчета). Отчет о движении денежных средств должен содержать информацию о денежных потоках предприятия за определенный период в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Следовательно, понятие «движение денежных средств» несколько шире, поскольку кроме собственно денежных средств оно включает их эквиваленты. Отчет о движении денежных средств не охватывает изменения в составе денежных средств и их эквивалентов, а также неденежные операции.

Изменения в составе денежных средств и их эквивалентов являются частью управления денежными средствами предприятия. В связи с этим, например, размещение свободных денежных средств в виде депозитных сертификатов на срок до 3 месяцев обычно рассматривается как инвестирование излишка денежных средств в их эквиваленты, а не как составляющая инвестиционной деятельности.

Неденежными являются операции, не требующие использования денежных средств или их эквивалентов. Примерами таких операций являются: бартерные операции, конвертация долга в собственный капитал, приобретение основных средств на условиях финансового лизинга, обмен собственных акций на акции другого предприятия, приобретение активов непосредственно за счет ссуды банка (т. е. без поступления суммы ссуды на счет предприятия). Все неденежные операции не отражаются в составе движения денежных средств, поскольку, согласно МСБУ 7, исключение неденежных операций из Отчета о движении денежных средств соответствует цели данного отчета.

Наряду с этим, в МСБУ 7 отмечено, что финансовые и инвестиционные неденежные операции следует раскрывать в других финансовых отчетах с тем, чтобы предоставить всю уместную информацию об указанных видах деятельности. На практике информация об упомянутых неденежных операциях обычно приводится в примечаниях к финансовым отчетам.

Структура Отчета о движении денежных средств основана на классификации денежных потоков, предусматривающей разделение деятельности предприятия на три вида: операционную, инвестиционную и финансовую.

Операционной считается основная деятельность, приносящая предприятию доход, а также другие виды деятельности, не являющиеся инвестиционной и финансовой.

Инвестиционная деятельность охватывает операции по приобретению и продаже долгосрочных (нетекущих) активов, а также краткосрочных (текущих) финансовых инвестиций, не являющихся эквивалентами денежных средств. Финансовая деятельность — это совокупность операций, приводящих к изменению величины и состава собственного и заемного капитала.

Указанная классификация позволяет оценить возможность предприятия генерировать денежные средства, необходимые для продолжения и расширения основной деятельности без привлечения внешних источников финансирования, выявить вложения денежных средств в активы, которые будут обеспечивать генерирование прибыли и денежных потоков в будущем, а также прогнозировать будущее движение денежных средств, связанное с требованиями лиц, предоставивших предприятию капитал. Подход к классификации движения денежных средств в общем виде представлен на рис. 1.

Рис. 1. Классификация денежных потоков предприятия

Отнесение конкретной операции, связанной с движением денежных средств, к определенной классификационной группе определяется, прежде всего, характером хозяйственной деятельности предприятия. Так, финансовые вложения обычно являются инвестиционной деятельностью для промышленного предприятия, но могут быть составной частью операционной деятельности финансового учреждения. Однако, независимо от характера операций предприятия, все платежи и поступления денежных средств и их эквивалентов должны быть приведены в Отчете о движении денежных средств в разрезе трех видов деятельности: операционной, инвестиционной и финансовой. В связи с этим, в случае если сумма поступления или расходования денежных средств вследствие одной операции состоит из нескольких элементов, каждый из них следует классифицировать отдельно в соответствии с его характером (см. пример 1).

Пример 1. Платеж по финансовому лизингу состоит из двух частей: 10 000 грн. — сумма задолженности за оборудование, 1 500 грн. — проценты. В данном случае 10 000 грн. будут отражены как расходование денежных средств вследствие финансовой деятельности, а 1 500 грн. могут быть показаны в составе операционной деятельности.

Рассмотренные требования МСБУ 7 к содержанию и структуре информации о денежных потоках свидетельствуют, что Отчет о движении денежных средств — это финансовый отчет, в котором отражаются поступление и расходование денежных средств и их эквивалентов, а также чистые изменения их величины в результате операционной, инвестиционной и финансовой деятельности на протяжении отчетного периода.

Далее для упрощения вместо терминов «денежные потоки» и «денежные средства и их эквиваленты» будем использовать термин «денежные средства».

МСБУ 7 содержит общие требования относительно представления и раскрытия информации в Отчете о движении денежных средств и примечаниях к финансовым отчетам. Информация о движении денежных средств в результате операционной деятельности может быть приведена с применением прямого или непрямого методов.

При использовании прямого метода для определения чистого изменения денежных средств вследствие операционной деятельности в Отчете последовательно приводятся все основные классы (статьи) поступлений и расходов, разница которых показывает прирост (уменьшение) денежных средств. Данные о движении денежных средств при использовании данного метода могут быть получены непосредственно из учетных регистров или последовательной корректировкой доходов и расходов, приведенных в Отчете о прибыли и убытках.

В последнем случае статьи начисленных доходов и расходов трансформируются в денежные доходы и расходы на основе анализа изменений в балансе на протяжении отчетного периода, касающихся запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, а также прочих неденежных статей. Кроме того, необходимо исключить из состава трансформируемых доходов и расходов те, которые связаны с инвестиционной и финансовой деятельностью.

Следует обратить внимание, что исключение суммы амортизации из себестоимости реализованной продукции необходимо только для предприятий, занятых производством продукции (предоставлением услуг). Торговые предприятия всю сумму начисленной амортизации исключают из состава операционных расходов (издержек обращения).

Непрямой метод предполагает отражение в Отчете суммы прибыли (убытка) до налогообложения или чистой прибыли (убытка), которая затем последовательно корректируется до величины чистого изменения денежных средств исключением влияния неденежных операций и операций, связанных с инвестиционной и финансовой деятельностью. Общий алгоритм корректировки прибыли (убытка) при использовании традиционного варианта непрямого метода показан на рис. 2

МСБУ 7 также разрешает альтернативный вариант определения чистого движения денежных средств от операционной деятельности непрямым методом. Согласно этому варианту, сначала отражаются операционные доходы и расходы, приведенные в Отчете о прибылях и убытках, которые затем корректируются с учетом изменений в запасах, а также дебиторской и кредиторской задолженности от операционной деятельности.

МСБУ 7 поощряет предприятия использовать прямой метод, предоставляющий полезную информацию для оценки будущего движения денежных средств. Однако, как свидетельствует практика, при наличии возможности выбора предприятия отдают предпочтение более простому непрямому методу. Так, в США его применяют более 95% компаний, а в Испании и Украине данный метод является обязательным. Между тем, в некоторых странах, например, в Австралии, России и Молдове обязательным является прямой метод.

Рис. 2. Алгоритм трансформирования прибыли (убытка) непрямым методом.

Информацию о движении денежных средств в результате инвестиционной и финансовой деятельности необходимо представлять в Отчете о движении денежных средств только прямым методом. Это означает, что следует отдельно приводить основные классы (статьи) поступлений и расходов денежных средств по каждому виду деятельности.

В некоторых случаях МСБУ 7 разрешает представлять информацию о движении денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности на нетто-основе, т. е. показывать только разницу между суммами поступлений и расходов по однородным операциям. Прежде всего, предприятие может учитывать на нетто-основе движение денежных средств, которое отражает деятельность клиента (а не самого предприятия) и осуществляется по его поручению, например, денежные средства для клиентов, удерживаемые инвестиционной компанией; арендная плата, получаемая по поручению арендодателя или выплачиваемая ему; акцепт и выплата денежных средств с депозита до востребования. Кроме того, движение денежных средств может быть отражено на нетто-основе по статьям, оборот денежных средств по которым является быстрым, суммы значительными, а сроки погашения короткими. Примерами таких поступлений и платежей могут быть: основная сумма задолженности клиентов по кредитным карточкам, приобретение и реализация финансовых инвестиций и краткосрочные ссуды, срок погашения которых составляет три (или меньше) месяца. Финансовые учреждения могут также представлять на нетто-основе: поступления и платежи, связанные с акцептом и выплатой депозитов с фиксированным сроком; размещение и изъятие депозитов в других финансовых учреждениях; движение денежных средств, связанное с предоставлением клиентам авансов и ссуд, а также их возвратом.

Представление информации в разрезе трех видов деятельности позволяет определить общую сумму изменений в составе денежных средств, приводимую в заключительной части Отчета о движении денежных средств вместе с остатком денежных средств на начало и конец отчетного периода.

МСБУ 7 не устанавливает формат Отчета о движении денежных средств и перечень статей по каждому виду деятельности, но содержит конкретные требования и пояснения относительно:

Поступление и расходование денежных средств вследствие чрезвычайных событий следует отражать отдельными статьями в составе операционной, инвестиционной или финансовой деятельности в зависимости от того, к какому виду деятельности относится данное событие.

Проценты и дивиденды

В практике существуют различные подходы к классификации движения денежных средств, связанных с процентами и дивидендами. Финансовые учреждения (банки, инвестиционные компании) обычно отражают уплаченные и полученные проценты и дивиденды в составе операционной деятельности. Для других предприятий МСБУ 7 допускает возможность разной трактовки процентов и дивидендов (табл. 1).

Табл. 1. Возможные подходы к классификации движения денежных средств, связанных с процентами и дивидендами

Следовательно, например, выплаченные дивиденды можно рассматривать как финансовую деятельность, поскольку они являются платой за полученный акционерный капитал, или можно их считать операционной деятельностью, которая должна обеспечить средства, необходимые для выплаты дивидендов. В свою очередь, полученные проценты являются частью прибыли до налогообложения или могут рассматриваться непосредственно как прибыль от инвестиций.

Решения по классификации денежных потоков, связанных с процентами и дивидендами, принимаются предприятием самостоятельно, если иное не предусмотрено национальным законодательством (стандартами, положениями и пр.). Однако, независимо от подхода, уплаченные и полученные дивиденды и проценты должны быть отражены отдельными статьями в Отчете о движении денежных средств, а выбранная для них классификация — последовательно применяться от одного отчетного периода к другому.

Налоги на прибыль

МСБУ 7 предусматривает, что движение денежных средств, связанное с налогами на прибыль, отражается отдельной статьей в составе операционной деятельности, если оно не может быть конкретно отнесено к инвестиционной или финансовой деятельности. Хотя расходы на уплату налогов на прибыль можно прямо связать с операционной, инвестиционной или финансовой деятельностью, налог обычно уплачивается общей суммой (без распределения по видам деятельности) и не совпадает во времени с периодом осуществления операции, являющейся объектом налогообложения.

На практике уплаченные налоги на прибыль обычно отражаются как движение денежных средств в результате операционной деятельности. Однако, если есть возможность отнести уплаченную сумму налога к финансовой или инвестиционной деятельности, ее необходимо показать в составе движения денежных средств соответственно от финансовой или инвестиционной деятельности.

Инвестиции, приобретение и продажа дочерних, ассоциированных и совместных предприятий Отражение движения денежных средств, связанного с инвестициями в дочерние, ассоциированные и совместные предприятия, зависит от метода их учета (табл. 2).

Табл. 2. Движение денежных средств, связанное с инвестициями в другие предприятия

Движение денежных средств вследствие приобретения и реализации дочерних предприятий и других хозяйственных единиц показывается отдельной статьей в составе инвестиционной деятельности соответственно как поступление или расходование денежных средств. При этом расходование денежных средств для приобретения других предприятий не вычитается из суммы поступления денежных средств от их реализации. Приобретенные или реализованные дочерние предприятия и другие хозяйственные единицы являются имущественными комплексами, которые могут включать различные виды активов, в т. ч. денежные средства.

В связи с этим, общую сумму средств, уплаченных или полученных в качестве компенсации за приобретенные или реализованные хозяйственные единицы, следует отражать в Отчете о движении денежных средств за вычетом денежных средств приобретенного или реализованного имущественного комплекса. В случае приобретения или реализации дочерних предприятий это касается только консолидированного отчета (см. пример 2).

Пример 2. 30 сентября 2003 г. ЗАО «Кайман» приобрело весь пакет акций ОАО «Зигзаг» за 1 млн. грн. На дату приобретения чистые активы ОАО «Зигзаг» включали: основные средства: 700 000 грн.; запасы: 280 000 грн.; дебиторская задолженность: 120 000 грн.; денежные средства: 600 000 грн.; кредиторская задолженность: 900 000 грн. Итого: 800 000 грн.

Если стоимость пакета акций была полностью оплачена денежными средствами в 2003 г., тогда в Отчете о движении денежных средств предприятия «Кайман» в составе инвестиционной деятельности будут отражены финансовые инвестиции в сумме 1 млн. грн., а в консолидированном Отчете о движении денежных средств по статье «Приобретение дочернего предприятия» будет показана сумма 400 000 грн. (1 000 000 грн. – 600 000 грн.). Таким образом, хотя основные средства группы вследствие приобретения дочернего предприятия увеличились на 700 000 грн., это не будет отражено в Отчете о движении денежных средств как расход денежных средств для приобретения основных средств.

Теперь допустим, что оплата за приобретенное дочернее предприятие осуществляется двумя одинаковыми частями: 500 тыс. грн. в 2003 г. и 500 тыс. грн. в 2004 г. В этом случае в консолидированном Отчете о движении денежных средств в 2003 г. будет отражено поступление денежных средств в сумме 100 000 грн. (600 000 грн. – 500 000 грн.) вследствие приобретения дочернего предприятия, а в 2004 г. — расходование денежных средств в сумме 500 000 грн.

Поступление и расходование денежных средств в иностранной валюте отражаются в Отчете о движении денежных средств предприятия пересчетом иностранной валюты в валюту отчетности по курсу, действовавшему на дату движения денежных средств. Нереализованные курсовые разницы, т. е. разницы, возникающие вследствие пересчета статей баланса (кроме денежных средств) в иностранной валюте, не являются движением денежных средств. Однако на сумму прибыли или убытка вследствие таких курсовых разниц следует скорректировать прибыль предприятия для определения движения денежных средств от операционной деятельности с использованием непрямого метода.

Сумму курсовой разницы, возникающей вследствие влияния изменения валютного курса на остаток денежных средств в иностранной валюте, согласно МСБУ 7, следует приводить отдельно от движения денежных средств в результате операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. На практике ее показывают или непосредственно в Отчете о движении денежных средств после раздела «Движение денежных средств в результате финансовой деятельности», или в примечаниях к финансовой отчетности. Это позволяет согласовать остатки денежных средств на начало и конец отчетного периода.

Раскрытие информации об отдельных аспектах движения денежных средств

Кроме рассмотренных правил представления информации о движении денежных средств, МСБУ 7 требует раскрывать:

Требование относительно раскрытия денежных средств обусловлено тем, что в разных странах существуют отличия в управлении денежными средствами и в банковских соглашениях. Так, в одних странах банковский овердрафт рассматривается как ссуда банка и соответственно классифицируется как финансовая деятельность, а в других включается в состав эквивалентов денежных средств. В свою очередь, денежные средства, показанные в Отчете о движении денежных средств общей суммой, могут включать разные статьи Баланса, например, «Касса», «Текущий счет», «Валютный счет», «Рыночные ценные бумаги» и т. д. Поэтому необходимо привести расшифровку суммы денежных средств, согласованную с соответствующими статьями Баланса.

В случае приобретения или реализации дочерних предприятий или других хозяйственных единиц предприятие должно раскрывать в обобщенном виде следующую информацию:

В такой ситуации в примечаниях к Отчету о движении денежных средств следует приводить сумму средств, недоступную для использования группой предприятий, вместе с комментарием руководства предприятия, в котором объясняются причины и последствия соответствующих ограничений.

Наряду с рассмотренными обязательными требованиями, МСБУ 7 рекомендует приводить в примечаниях к Отчету о движении денежных средств следующую информацию:

---