« Капитала всегда хватает для тех, у кого есть
реальный план его использования»
Наполеон Хилл (1883-1970),
американский публицист
Со 2005 г вводится новый учетный подход к объединению бизнеса. В частности, когда этот процесс состоит из более чем одной обменной операции, стоимость объединения является совокупной стоимостью отдельных операций, рассчитанных на дату их совершения.
С 1 января 2005 года МСБУ 22 «Объединение предприятий» будет заменен МСФО 3 «Объединение бизнеса». С принятием нового стандарта изменились учетные подходы к объединению предприятий. Так, объектом рассмотрения МСФО 3 является объединение бизнеса — объединение отдельных предприятий и бизнеса в одну единицу, представляющую отчетность. Таковой может быть отдельное предприятие или группа, в состав которой входят материнское и все его дочерние предприятия. Эта единица (предприятие-покупатель), получающая контроль над одним или несколькими приобретаемыми бизнесами, является результатом практически всех объединений бизнеса.
Важным изменением в новых учетных подходах стал отказ от метода объединения интересов и применение метода покупки ко всем объединениям. Из чего следует, что в основе лежит обменная операция и покупателя, и объект покупки следует определять для каждого объединения бизнеса. Определение покупателя основывается на получении контроля над другими объединяющимися предприятиями или бизнесом.
Процесс объединения бизнеса может быть осуществлен посредством одной или нескольких обменных операций, когда, к примеру, имеет место последующее приобретение акций на фондовой бирже. В данном случае речь идет о поэтапном объединении бизнеса, для которого МСФО 3 определены следующие учетные подходы:
- отражение первичных инвестиций в объект инвестирования;
- определение стоимости объединения;
- определение гудвилла (отрицательного гудвилла);
- определение доли меньшинства;
- составление консолидированной финансовой отчетности.
Целью данной статьи является рассмотрение на конкретном примере учетных подходов к поэтапному объединению бизнеса, составлению консолидированной отчетности в соответствии с МСФО 3.
Когда объединение бизнеса включает более одной обменной операции, например, при последовательном приобретении акций, каждая существенная обменная операция должна быть отражена покупателем отдельно, на основании информации о себестоимости операции или справедливой стоимости на дату каждой обменной операции для определения суммы гудвилла, связанного с этой операцией. Гудвилл при объединении является результатом пошагового сравнения себестоимости отдельных инвестиций с долей покупателя в справедливой стоимости приобретенных идентифицируемых активов, обязательств и непредвиденных обязательств на каждом шаге.
Когда процесс объединения включает больше одной обменной операции, справедливые стоимости идентифицируемых активов, обязательств и непредвиденных обязательств приобретаемого предприятия могут быть различными на дату каждой операции обмена. Это происходит по следующим причинам:
- идентифицируемые активы, обязательства и непредвиденные обязательства приобретаемого предприятия являются вновь заявленными по их справедливой стоимости на дату каждой обменной операции для определения суммы гудвилла, связанного с каждой операцией;
- идентифицируемые активы, обязательства и непредвиденные обязательства должны затем быть признаны покупателем по их справедливой стоимости на дату приобретения.
Какие-либо корректировки этих справедливых стоимостей, относящиеся к предшествующей доле владения покупателя, являются переоценкой. Так как подобная переоценка возникает при первичном признании покупателем приобретенных активов, обязательств и непредвиденных обязательств, то не будет иметь значения, какую учетную политику он избрал для применения переоценки этих статей после первичного признания в соответствии, например, с МСБУ 16 «Основные средства».
До объединения бизнеса операция может определяться как инвестиция в ассоциированное предприятие и учитываться, согласно МСБУ 28 «Инвестиции в ассоциированные компании», с использованием метода участия в капитале. Отметим, что в измененной редакции МСБУ 28 под ассоциированными компаниями подразумевают предприятие (включая некорпоративное), как товарищество, в котором инвестор имеет значительное влияние, не являющееся ни дочерним предприятием, ни частью в совместном предприятии. В этом случае, справедливая стоимость идентифицируемых чистых активов объекта инвестирования на дату каждой предшествующей обменной операции будет определена с применением метода участия в капитале к этой инвестиции.
Следует отметить, что определение и сущность метода участия в капитале приведены в МСБУ 28. В соответствии с этим методом, инвестиция в ассоциированные компании отражается по себестоимости. После даты приобретения балансовая стоимость инвестиции корректируется на часть инвестора в прибыли или убытках, а также других изменениях в капитале ассоциированной компании.
Далее мы рассмотрим на примере поэтапное объединение бизнеса, в частности, с последующим приобретением акций объекта инвестирования, инвестиции в который ранее учитывались по справедливой стоимости, а после приобретения контроля объект инвестирования включен как дочернее предприятие в консолидированные финансовые отчеты. Предположим, что инвестиция в объект инвестирования до получения контроля учитывалась по себестоимости или по методу участия в капитале.
Пример. предприятие-инвестор «Океан» 1 января 2003 года приобрело 20% участия в капитале объекта инвестирования — предприятия по оказанию услуг «Три ручья» за $7 млн. Справедливая стоимость идентифицируемых активов объекта инвестирования составляла на эту дату $20 млн., балансовая стоимость этих активов равнялась $16 млн. и на эту дату у предприятия не было ни обязательств, ни непредвиденных обязательств (табл. 1).
Таблица 1. Баланс предприятия «Три ручья» на 01.01.2003 г., $ Табл. 1.
| Статья | Балансовая стоимость | Справедливая стоимость |
| Земля Денежные средства и дебиторская задолженность Всего активы: |
12 000 000 4 000 000 16 000 000 |
16 000 000 4 000 000 20 000 000 |
| Выпущенный капитал: 1 000 000 простых акций Нераспределенная прибыль Всего выпущенный капитал: | 10 000 000 6 000 000 16 000 000 |
В течение 2003 года предприятие «Три ручья» отразило в отчетности прибыль в размере $12 млн., дивиденды за этот период уплачены не были. Следует отметить, что справедливая стоимость земли объекта инвестирования увеличилась на $6 млн. до $22 млн. Однако сумма, признанная объектом инвестирования, в отношении земли осталась неизменной и составила $12 млн. (табл. 2).
Таблица 2. Баланс предприятия «Три ручья» на 31.12.2003 г., $
| Статья | Балансовая стоимость | Справедливая стоимость |
| Земля Денежные средства и дебиторская задолженность Всего активы: |
12 000 000 16 000 000 28 000 000 |
22 000 000 16 000 000 38 000 000 |
| Выпущенный капитал: 1 000 000 простых акций Нераспределенная прибыль Всего выпущенный капитал: |
10 000 000 18 000 000 28 000 000 |
Но 1 января 2004 года предприятие «Океан» приобрело дополнительно 60% участия в капитале объекта инвестирования за $44 млн., таким образом, получив контроль над ним. До этого инвестор не имел значительного влияния на объект инвестирования, и учитывал свою первичную инвестицию 20% по справедливой стоимости с изменениями в оценке, включенными в прибыль или убыток. На 31 декабря 2003 г. простые акции предприятия «Три ручья» имели рыночную стоимость $60 за акцию. За период с 1 января 2003 г. по 1 января
2004 г. выпущенный капитал предприятия «Океан» составлял $60 млн., нераспределенная прибыль $5 млн., денежные средства $53 млн. Инвестиции, осуществленные инвестором в предприятие «Три ручья», выделены отдельно.
1. Рассмотрим учет первичной инвестиции до получения контроля над предприятием «Три ручья».
Первичная 20% инвестиция оценена в $7 млн. Однако на 31.12.2003 г. 1 миллион простых акций объекта инвестирования имели рыночную стоимость $60 за акцию. Поэтому балансовая стоимость первичной 20% инвестиции на 31.12.2003 г. оценена в балансе инвестора в $12 млн. (200 000 акций х $60). Разница $5 млн. между балансовой оценкой инвестиции на дату баланса и первичной оценкой признана в отчете о финансовых результатах за отчетный период. Таким образом, баланс инвестора — предприятия «Океан» на 31.12 2003 г., до приобретения дополнительных 60% участия в капитале, будет иметь следующий вид (табл. 3).
Таблица 3. Баланс предприятие «Океан» на 31.12.2003 г., $
| Статья | Сумма |
| Денежные средства Инвестиции в предприятие «Три ручья» |
53 000 000 12 000 000 65 000 000 |
| Выпущенный капитал Нераспределенная прибыль |
60 000 000 5 000 0000 65 000 000 |
2. Рассмотрим учет объединения бизнеса.
МСФО 3 устанавливает, что когда объединение бизнеса включает больше чем одну обменную операцию, стоимость объединения является совокупной стоимостью отдельных операций, стоимость которых определена на дату каждой обменной операции (т. е. на дату, на которую каждая отдельная инвестиция признается в финансовых отчетах покупателя). Это означает, что стоимость объединения бизнеса является совокупной величиной стоимости первичной 20% доли участия ($7 млн.) и стоимости последующей 60% доли участия ($44 млн.), без учета того факта, что балансовая сумма первичной 20% инвестиции была изменена. Каждая операция должна быть отражена отдельно в учете инвестора для определения гудвилла по этой операции на основании информации о себестоимости и справедливой стоимости инвестиции на дату каждой обменной операции. Следовательно, в рассматриваемом примере инвестор признает следующие суммы гудвилла в консолидированном отчете:
- для инвестиции в размере 20% доли участия себестоимостью $7 млн. гудвилл составит:
$7 млн. – [20% х $20 млн.] = $3 млн.; - для инвестиции в размере 60% доли участия себестоимостью $44 млн. гудвилл составит:
$44 млн. – [60% х $38 млн.] = $21,2 млн.
Для подготовки рабочей таблицы для консолидированной отчетности составим корректирующие записи:
1. Признание идентифицируемых активов объекта инвестирования по справедливой стоимости на дату приобретения ($ тыс.):
| Дебет «Земля» | 10 000 |
| Кредит «Переоценка активов» | 10 000 |
2. Отражение первичной 20% инвестиции в объект инвестирования по себестоимости:
| Дебет «Нераспределенная прибыль» | 5 000 |
| Кредит «Инвестиции в предприятие “Три ручья» (12 000 – 7 000) |
5 000 |
3. Признание гудвилла при первичной 20% инвестиции в объект инвестирования и исключение инвестиции из капитала:
| Дебет «Выпущенный капитал» (20% х 10 000) | 2 000 |
| Дебет «Переоценка активов» (20% х (16 000 – 12 000)) * | 800 |
| Дебет «Нераспределенная прибыль» (20% х 6 000) | 1 200 |
| Дебет «Гудвилл» | 3 000 |
| Кредит «Инвестиции в предприятие “Три ручья» | 7 000 |
4. Признание гудвилла при последующей 60% инвестиции в объект инвестирования и исключение инвестиции из капитала:
| Дебет «Выпущенный капитал» (60% х 10 000) | 6 000 |
| Дебет «Переоценка активов» (60% х (22 000 – 12 000)) | 6 000 |
| Дебет «Нераспределенная прибыль» (60% х 18 000) | 10 800 |
| Дебет «Гудвилл» | 21 200 |
| Кредит «Инвестиции в предприятие “Три ручья» | 44 000 |
5. Признание доли меньшинства:
| Дебет «Выпущенный капитал» (20% х 10 000) | 2 000 |
| Дебет «Переоценка активов» (20% х (22 000 – 12 000)) | 2 000 |
| Дебет «Нераспределенная прибыль» (20% х 18 000) | 3 600 |
| Кредит «Доля меньшинства в выпущенном капитале» | 2 000 |
| Кредит «Доля меньшинства в переоценке активов» | 2 000 |
| Кредит «Доля меньшинства в нераспределенной прибыли» | 3 600 |
Доля меньшинства = (100% – (20% + 60%)) х $38 000 = $7 600.
Рабочая таблица для составления консолидированной отчётности инвестора —предприятия «Океан» после приобретения дополнительных 60% участия в капитале будет иметь следующий вид (табл. 4).
Таблица 4. Рабочая таблица для составления консолидированной отчетности
| Статья | Инвестор | Объект инвестирования | Корректировка | Консоли- дированная сумма |
|
| Дебет | Кредит | ||||
| Чистые активы | |||||
| Гудвилл | – | – | 3) 3 00 4) 21 200 |
24 200 | |
| Земля | – | 12 000 | 1) 10 000 | 22 000 | |
| Инвестиция в предприятие «Три ручья» |
56 000 | – | 2) 5 000 3) 7 000 4) 44 000 | – | |
| Денежные средства и дебиторская задолженность |
9 000 | 16 000 | 25 000 | ||
| Итого чистые активы: |
65 000 | 28 000 | 71 200 | ||
| Выпущенный капитал |
60 000 | 10 000 | 3) 2 000 4) 6 000 5) 2 000 |
60 000 | |
| Переоценка активов |
– | – | 3) 800 4) 6 000 5) 2 000 |
1) 10 000 | 1 200 |
| Нераспред. прибыль |
5 000 | 18 000 | 2) 5 000 3) 1 200 4) 10 800 5) 3 600 |
2 400 | |
| Доля меньшинства |
– | – | 5) 7 600 | 7 600 | |
|
Итого собственный капитал |
65 000 | 28 000 | 71 200 | ||
Отметим следующее:
а) идентифицируемые чистые активы объекта инвестирования отражены по их полной справедливой стоимости на дату получения контроля инвестором. Это означает, что 20%-ная доля меньшинства также отражена на основании справедливой стоимости идентифицируемых чистых активов;
б) гудвилл признан на даты приобретения инвестиций в сумме, рассчитанной при каждой обменной операции на основании информации о себестоимости и справедливой стоимости на дату ее совершения;
в) консолидированная сумма по статье «Выпущенный капитал» $60 млн. включает выпущенный капитал инвестора $60 млн.;
в) консолидированная сумма по статье «Выпущенный капитал» $60 млн. включает выпущенный капитал инвестора $60 млн.;
г) консолидированная сумма по статье «Переоценка активов» составляет $1,2 млн. и отражает часть увеличения справедливой стоимости чистых идентифицируемых активов после приобретения первичной доли в размере 20%, которая относится к этой доле инвестиции (20% х $6 млн.);
д) консолидированный остаток нераспределенной прибыли составляет $2,4 млн. Эта сумма отражает изменения в нераспределенной прибыли инвестора после приобретения первичной доли 20%, которые определены этими 20% участия (20% х $12 млн.).
Положения МСФО 3 в отношении последовательного приобретения частей (акций) с отражением в учете инвестиции по справедливой стоимости предполагают:
а) изменения справедливой стоимости предыдущего участия в капитале должны быть обратными (как следствие, балансовая стоимость этой доли участия была записана по себестоимости);
б) изменения в нераспределенной прибыли объекта инвестирования и других статьях капитала после каждой операции обмена должны быть включены в консолидированные финансовые отчеты после объединения в той степени, в которой они связаны с предыдущими долями участия в капитале.
Таким образом, независимо от того, в какой оценке учитывалась первичная 20% инвестиция — по себестоимости, методом участия в капитале или справедливой стоимости, оценка инвестиции при объединении является совокупной величиной, состоящей из себестоимости первичных 20% участия ($7 млн.) и себестоимости последующих 60% участия ($44 млн.). Непосредственно после приобретения инвестором дополнительных 60% участия в капитале и получения контроля над объектом инвестирования, в консолидированных финансовых отчетах должны использоваться такие же методы учета первичной 20% инвестиции, как и до получения контроля.
Выводы. МСФО 3 определяет следующие учетные подходы при поэтапном объединении бизнеса:
- каждая существенная обменная операция должна отражаться покупателем отдельно на дату каждой операции;
- инвестиции покупателя в объект инвестирования до приобретения контроля должны отражаться по себестоимости, справедливой стоимости или методом участия в капитале (в зависимости от вида и характера инвестиции);
- стоимость объединения равняется суммарной стоимости отдельных операций, а датой обмена будет дата каждой обменной операции;
- на дату каждой обменной операции определяется гудвилл (отрицательный);
- гудвилл рассчитывается путем сравнения себестоимости отдельных инвестиций с долей покупателя в справедливой стоимости приобретенных идентифицируемых активов, обязательств и непредвиденных обязательств;
- учитываются как переоценка какие-либо корректировки справедливой стоимости идентифицируемых активов, обязательств и непредвиденных обязательств приобретаемого предприятия на дату каждой обменной операции, а также корректировки справедливой стоимости приобретаемых идентифицируемых активов, обязательств и непредвиденных обязательств, относящихся к предшествующей доле участия покупателя в капитале объекта инвестирования;
- доля меньшинства рассчитывается как произведение процента доли меньшинства на справедливую стоимость идентифицируемых активов, обязательств и непредвиденных обязательств объекта инвестирования на дату получения контроля.
Национальный стандарт бухгалтерского учета 19 «Объединение предприятий» предусматривает поэтапное приобретение при объединении. Рассмотренные подходы к отражению в учете поэтапного объединения бизнеса, составление корректирующих записей и, соответственно, консолидированной отчетности могут быть использованы в практике украинских предприятий.