Технологии мошенничества в трейдинге

Одно из последних крупных раскрытых преступлений в этой сфере стоило его жертвам около 72 млн. долларов и охватило более 3 тысяч инвесторов из 30 стран, включая жителей почти всех штатов США. В мае 2008 года американская Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) получила решение суда о замораживании активов компании Legisi Holdings LLC и счетов ее владельца Грегори Мак-Найта. Последний обвиняется в продаже на протяжении 2005-2007 лет через Интернет незарегистрированных ценных бумаг компании. Собранные от инвесторов средства было обещано вложить в иностранную валюту, срочные контракты на товарном рынке, акции и недвижимость. Всем вкладчикам был обещан доход на их инвестиции в размере 15% в месяц или 180% годовых. При этом на веб-сайте Legisi Holdings была размещена информация о том, что вся схема является вполне законной, в отличие от других предложений в Интернете, которые обещают высокую прибыльность. Однако на протяжении периода действия оферты, Грегори Мак-Найт инвестировал лишь 33 млн. долларов, то есть менее половины от привлеченных средств, остальная их часть была направлена на оплату собственных счетов основателя компании (2,2 млн.) и на поддержку жизнедеятельности компании посредством так называемой схемы Понзи (27,5 млн.).

Другая крупная мошенническая схема, которая функционировала как схема Понзи, также была выявлена в мае этого года. Жертвами этой схемы стали около 2100 инвесторов из США и Канады. Организатор схемы компания Las Vegas-based Gold-Quest International обещала инвесторам выплату годового дохода в размере 87,5%. Источником такой высокой доходности должны были стать валютные операции валютой на бирже, при этом особо выгодные условия были обещаны инвесторам, которые были «приведены в систему» друзьями или членами семьи. Осуществляя активную рекламу и продажу своих бумаг через собственных инвесторов, владельцы компании смогли привлечь 27,5 млн. долларов, из которых около 19 млн. были потрачены на выплату обещанных высоких процентов новым льготным участникам схемы. Оставшиеся средства в размере 8 млн. долларов пошли на личные расходы владельца компании и его доверенных лиц.

В августе 2008 года SEC начала расследование против компании Wextrust Capital, LLC и нескольких десятков ее дочерних и аффилированных структур, которые с 2005 года, используя схему Понзи, привлекли от 1200 инвесторов более $255 млн., которые обещали инвестировать в недвижимость.

Однако наибольшей по количеству пострадавших мошеннической схемой, выявленной в 2008 году SEC, стала схема, организованная 11 физическими лицами и тремя компаниями, продававшими незарегистрированные акции компании, которая якобы специализировалась на добыче золота и алмазов. Инициаторы аферы построили схему на принципе доступности акций широким слоям мелких инвесторов, поскольку цена продажи акций была очень низкой. В целом, жертвами этой аферы стали почти 40 тысяч инвесторов со всего мира, которым было продано почти 260 млрд. штук незарегистрированных акций, и которые потеряли 64 млн. долларов.

Рис. 1. Наиболее распространенные правонарушения на рынке ценных бумаг, зафиксированные SEC

Источник : Select SEC and Market Data Fiscal 2007

Наименее распространенным по статистике SEC, но наиболее опасным мошенничеством остается недостоверное раскрытие информации эмитентами (рис. 1). Ущерб от липовой отчетности, опубликованной Enron , Parmalat , Xerox и другими компаниями, уже исчисляется триллионами долларов. В текущий момент остановить лавину вранья, которая обрушилась на инвесторов из финансовой отчетности крупных компаний, как ни странно, помогла персональная ответственность первых лиц корпораций, ужесточенная законом Сарбейнса-Оксли. Однако и сегодня на рынке достаточно примеров скандалов, связанных с неверной отчетностью.

По данным SEC, в 2007 году нею было обработано 604 жалобы, касающихся так называемых коротких продаж, и 763 жалобы, касающиеся занижения стоимости чистых активов фондов. Оба вида преступлений часто встречаются на рынках в странах СНГ. Короткие продажи позволяют брокерам искусственно занизить стоимость ценных бумаг на рынке с помощью фиктивных сделок, а нечистые на руку менеджеры фондов имеют возможность недооценивать их чистые активы, также прибегая к фиктивным сделкам.

Обратная сторона интернета

Сегодня большинство сомнительных предложений приобрести ценные бумаги или сделать другие прибыльные вложения приходят потенциальным инвесторам по электронной почте. Еще в конце 90-х годов во всем мире, в том числе и на постсоветском пространстве, начала развиваться схема, получившая название «нигерийские письма». Данная схема в различных вариациях действует до сих пор. Как правило, в офисы небольших компаний или к физлицам по e-mail приходит письмо, якобы написанное от лица одного из высокопоставленных чиновников, занимающего высокий пост в правительстве одной из Африканских стран, которая в данный момент имеет нестабильную политическую ситуацию. Автор письма рассказывает о том, что недавно он обнаружил разницу в суммах задолженности между подрядчиками и субподрядными организациями, которые были задействованы в грандиозном инвестиционном проекте. Однако после смены власти в стране подрядчика, с которым должно было рассчитаться правительство, уже не существует. Поэтому инвестору предлагалось, чтобы его компания приняла фиктивное участие в проекте вместо исчезнувшего подрядчика, за что ему было обещано вознаграждение до 30% от суммы сделки, объем которой исчислялся десятками миллионов долларов. Кроме того, мошенники просили участника сделки помочь разместить на рынке ценных бумаг в его стране оставшиеся средства. Изначально такие письма отправлялись из Нигерии, поскольку законодательство этой страны давало возможность виновным уйти от ответственности, если жертва предпринимала шаги чтобы вернуть свои деньги. Согласно нигерийскому Криминальному кодексу, лицо, вступившее в сговор с гражданином Нигерии с целью обмана правительства, считается преступником, т.е. у жертв не были ни малейшего шанса вернуть свои деньги законным путем.

Идея преступного трюка состояла в постепенном вовлечении инвестора в схему. Преступники рассчитали прямой психологический эффект с фатальным логическим завершением. Сначала инвестора заверяют, что никаких расходов не предвидится, а потом высылают необходимые документы на подпись. Через некоторое время мошенники просят выслать им совсем небольшую сумму денег на инкорпорацию компании потенциальной жертвы в их стране. Цель достигалась благодаря тому, что мизерные расходы на инкорпорацию инвесторы сравнивали с потенциальной прибылью. Затем возникала такая сомнительная статья расходов, как необходимость оплаты судебных издержек, поскольку правительство страны начинало тяжбу за деньги, которые якобы были готовы к отправке, а в результате все заканчивалось необходимостью дать взятку чиновнику из правительства. Психологический эффект влияния на подсознание участников схемы мошенниками рассчитан очень хорошо: сначала срабатывает желание получить сумму в несколько миллионов, потом становится жалко денег, вложенных в инкорпорацию компании, потом появляется страх перед возможными судебными издержками. При этом на каждом этапе суммы, которые просят мошенники, растут. Некоторые жертвы таких схем перевели мошенникам суммы в несколько десятков тысяч долларов. При этом многие из них были так «обработаны» мошенниками, что до последнего момента не верили в то, что их обманули. Только в США в 2007 году было зафиксировано более 400 жалоб пострадавших от действий мошенников по данной схеме, а средние потери одного горе-инвестора составили почти $2000.

Некоторое представление о современном масштабе операций мошенников во всемирной сети может дать статистика, публикуемая в Интернете ( Internet Crime Complaint Center, IC3 ) Центром по предотвращению преступлений, совершаемых «белыми воротничками» ( National White Collar Crime Center ) .

Рис. 2 Динамика объемов мошенничества в Интернет

Источник : I C3 Annual Report 2007

Как видим, за последние 7 лет активность мошенников в Интернет выросла не только в абсолютных показателях, но и более чем в три раза увеличились средние потери одной их жертвы. Если в 2001 году они составляли $353, то в 2007 – уже $1156. Наиболее многочисленную группу лиц, пострадавших от мошенников в Интернете, составляют лица, чьи потери не превышают $1000 – это почти 60% от зарегистрированных случаев. 31% жертв мошенников потеряли от $1000 до $5000, 6,5% – от $5 тыс. до $10 тыс., 5,3% – от $10 тыс. до $100 тыс. и 0,4% потеряли более $100 тысяч. Интересно, что мужчины более подвержены влиянию мошенников, чем женщины и в среднем несут большие потери. Так, по статистике, около 75% жертв составляют мужчины, преимущественно в возрасте от 30 до 50 лет, при этом средние потери одной жертвы мужского пола в 2007 году были в 1,67 раз больше, чем средние потери жертвы-женщины.

В ТОП-10 стран, в которых выявлено наибольшее количество лиц, занимающихся мошенничеством через Интернет, Россия, где находится почти 1% мошенников, занимает предпоследнюю позицию. Лидерами же в этом рэнкинге являются США (63,2%), Великобритания (15,3%), Нигерия (5,79%) и Канада (5,6%).

Технология обмана

Сегодня для любого действующего или потенциального участника финансового рынка важно уметь отличать призрачные авантюры, которые приходят из-за границы, от реальных инвестиционных предложений. Зачастую фирмы, от которых приходят предложения приобрести те или иные ценные бумаги, не имеют лицензии на осуществление соответствующей деятельности и не зарегистрированы у регулятора рынка ценных бумаг. Фиктивные фирмы по торговле ценными бумагами обычно прибегают к двум методам введения в заблуждение инвесторов. Во-первых, они предоставляют потенциальным клиентам неправдивую информацию о том, что зарегистрированы национальным регулятором в стране, где ведут деятельность. Во-вторых, злоумышленники часто действуют, прикрываясь именем торговца, который действительно легитимно действует на территории конкретной страны, однако реально никакой связи между настоящей фирмой и фирмой-фантомом не существует. Чаще всего такие фирмы пропадают из поля зрения горе-инвестора сразу же поле того, как он оплатил расходы на открытие счета. Те же инвесторы, которым повезло меньше, часто успевают вложить немалые средства в несуществующие ценные бумаги.

Еще одним способом заставить потенциального клиента поверить в правдивость обещаний мошенников и вложить в их проект средства есть использования злоумышленниками так называемого официального прикрытия своих проектов. Для этого они могут распространять информацию о том, что их компания, например, действует совместно с какой-то правительственной организацией, международным учреждением или агентством, или получила их положительный вывод и рекомендации относительно надежности инвестиций и т.п. Тем не менее, по обыкновению злоумышленники прикрываются названиями организаций, которых на самом деле в природе не существует. Наиболее часто используются названия на подобие «федеральный департамент по регулированию и надзору», «бюро США по регистрации ценных бумаг», «агентство по надзору за ценными бумагами» и т.п. Но даже если и дается ссылка на официальное учреждение, которое действительно функционирует, то злоумышленники при указании контактных данных ответственных работников такого учреждения дают телефонные номера и адреса электронной почты своих соучастников. И потому даже если инвестор старается проверить достоверность приведенной информации, он начинает контактировать не с реальными сотрудниками, например, правительственной организации, а с мошенниками, которые развенчивают его сомнения. Также финансовые мошенники часто подделывают печати официальных учреждений и ставят фальшивые штампы о регистрации эмиссии ценных бумаг.

Проверить достоверность информации о наличии любых форм взаимодействия фирмы, которая реализует ценные бумаги, и официальных организаций можно, если предоставить запрос непосредственно к организации, которая упоминается. Для этого необходимо самостоятельно выяснить ее контактные данные. Так, например, перечень всех регулирующих органов рынков ценных бумаг разных стран мира с их контактными данными приведен на официальном сайте Международной организации комиссий по ценным бумагам (IOSCO); каталог государственных и местных регуляторов в Канаде, Мексике и США размещен на сайте Североамериканской ассоциации администраторов ценных бумаг (North American Securities Administrators Association, NASAA).

Еще один вид мошенничества на рынке ценных бумаг заключается в распространении неправдивой информации об определенных ценных бумагах с целью влияния на их спрос и предложение, а соответственно – и на цену. Такое распространение проводится по заказу заинтересованных лиц через Интернет путем создания так называемых «досок объявлений» или «инвестиционных бюллетеней». Обычно через такие Интернет-ресурсы можно бесплатно получить аналитическую информацию и новости об определенных компаниях, однако их достоверность может быть очень низкой. Поэтому всю информацию, которая провоцирует инвестора заключить соглашение на рынке, необходимо проверять в нескольких источниках.

Он-лайн брокер: как защитить свои деньги

Если однажды при проверке состояния своего счета у он-лайн брокера вы обнаружили, что его баланс значительно меньше, чем вы ожидали, хотя вы уверены, что ни одна из ценных бумаг в вашем портфеле не упала в цене, или если вы выявили несанкционированное списание средств с вашего счета, то очевидно вы присоединились к многотысячной группе инвесторов, ставших жертвами он-лайн мошенников. Использование он-лайн брокерского счета, безусловно, имеет множество преимуществ, включая возможность управления счетом и проверки его состояния в любое время суток. Однако без наличия системы защиты персональных данных плата за удобства Интернет-трейдинга может оказаться слишком высокой.

Обычно злоумышленники используют специальные программы, которые позволяют отслеживать все действия пользователя в сети Интернет. Некоторые из этих программ способны передавать мошенникам не только хранящиеся в вашем компьютере файлы, но и любую вводимую с клавиатуры информацию, что позволяет им получить доступ к таким конфиденциальным данным, как логин и пароль для любого из ваших он-лайн счетов, включая брокерский. Иногда мошенники создают так называемые сайты-фантомы, которые визуально являются точной копией сайтов, которые дают вам доступ к он-лайн счетам, однако при вводе на них пользователем персональной информации, последняя автоматически попадает к злоумышленникам, давая им ключ к управлению вашим счетом.

Как правило, в договорах на брокерское обслуживание указывается, что ответственность за сохранность персональной информации о счете, включая его номер, логин и пароль, лежит на самом клиенте. Существует несколько основных правил, позволяющих он-лайн инвестору защитить персональные данные от несанкционированного доступа. Необходимо не только установить систему антивирусной защиты на своем компьютере и своевременно ее обновлять, но и убедиться в том, что доступ к вашему он-лайн счету производится только с защищенных страниц, на которых осуществляется кодировка или шифрование вводимых данных. Адреса защищенных веб-сайтов начинаются с символов « https », а не с « http », как у обычных сайтов, а в строке состояния отображается замок или ключ. Однако даже наличие этих признаков не гарантирует безопасности сайта, поскольку все они могут появляться и на сайтах-фантомах. Поэтому необходимо убедиться в том, что при двойном клике на замке в строке состояния появляется сертификат, подтверждающий безопасность данного сайта, при этом в рабочем окне должен быть прописан тот же адрес, на который вы изначально заходили.  

Таким образом, в последнее время стремительно возросло количество преступлений, совершенных на рынке ценных бумаг с использованием глобальной паутины, которая сегодня предоставляет непревзойденные возможности для мошенников. Именно поэтому, всегда нужно подумать дважды, прежде чем вкладывать средства в проекты, информация о которых получена из Интернета, и соблюдать осторожность при он-лайн-инвестировании. Поскольку финансовые мошенничества через Интернет уже приобрели транснациональный масштаб, то бороться с ними возможно лишь при одновременной скоординированной работе и сотрудничестве регуляторов финансового рынка из различных стран мира. Однако главная инициатива в борьбе с финансовыми мошенниками все-таки должна принадлежать самым инвесторам, которые в конце концов должны понять, что созданная в середине прошлого столетия теория соотношения риска и дохода своей актуальности пока не потеряла, и бесплатный сыр бывает только в мышеловке.