Влияние офшоров на отчетность по МСФО

В настоящее время офшорные компании есть практически в любом холдинге вне зависимости от его размера и характера деятельности. Уже на этапе создания офшорной компании руководство должно четко представлять все возможные последствия такой структуры для формирования финансовой отчетности группы и ее последующего аудита.

Последствия для формирования отчетности

Сразу оговоримся, что вопрос о влиянии офшоров на подготовку отчетности по МСФО актуален только в том случае, если офшорная компания будет включаться в консолидированную отчетность по МСФО, исходя из установленных критериев контроля. На практике возможны такие варианты юридического структурирования владения, при которых офшор будет находиться за рамками консолидации. В этом случае менеджмент должен понимать, как

структурирование отразится на финансовом результате группы. Если прибыль, формирующаяся в офшорной компании, достаточно существенна для отчетности, то менеджменту рекомендуется выстроить такую структуру владения, при которой офшор будет включаться в консолидированную отчетность.

Пример 1

Компания «Марта» , входящая в холдинг «Стар» , заключила договор о совместной деятельности с компанией Trading Limited , зарегистрированной на территории Британских Виргинских островов ( BVI ). Конечными бенефициарами компании Trading Limited являются учредители компании «Стар».

По условиям договора , 90% прибыли , полученной в рамках совместной деятельности , распределяется в пользу Trading Limited . Доходы , расходы , активы и обязательства , относящиеся к совместной деятельности , учитываются компанией «Марта» на отдельном балансе . С точки зрения конечных собственников холдинга совместная деятельность экономически связана с деятельностью группы «Стар» . Однако для целей МСФО такое предприятие будет рассматриваться как совместно контролируемая компания , соответственно , включаться в консолидированную отчетность группы «Стар» методом пропорциональной консолидации либо методом долевого участия . При этом офшорная компания Trading Limited не войдет в периметр консолидации . Можно взглянуть на эту ситуацию иначе : при таком способе структурирования внутригрупповых финансовых потоков в консолидированной отчетности группа не досчитается 90% финансового результата от совместной деятельности .

Рассмотрим подробнее узкие места, которые могут возникнуть при включении офшорной компании в структуру группы, в частности:

• риски, связанные с раскрытием информации в консолидированной финансовой отчетности;
• соблюдение критериев консолидации и подтверждение владения офшорной компанией, в том числе для целей аудита отчетности;
• необходимость исключения нереализованной прибыли.

Риски раскрытия информации

Если не принимать в расчет компании, которые формируют отчетность по МСФО только для представления иностранному акционеру, то большинство понимает, что международная отчетность прибавляет компании прозрачности и открытости, а значит, делает ее более уязвимой с точки зрения сохранения конфиденциальности информации.

Выведение офшора за рамки консолидации неизбежно отразится на финансовом результате

Несмотря на то что контролирующие органы никогда прямо не заявляли, что отчетность по МСФО является источником сведений о потенциально возможных нарушениях законодательства, прежде всего налогового, нет сомнений, что это именно так. Остановимся на том, какую информацию могут почерпнуть для себя пользователи отчетности.

Структура группы

Консолидированная отчетность по МСФО содержит раздел, посвященный структуре группы, обычно называемый «Структура группы», «Состав группы» или же «Перечень дочерних и зависимых компаний». В этом разделе раскрывается информация о названии дочерней (зависимой) компании, доле владения в ней материнской компании, стране регистрации и сфере деятельности. Если обратиться к отчетности по МСФО крупных и средних российских холдингов, то в составе групп можно обнаружить закупочные, торговые и сервисные компании, зарегистрированные в Швейцарии, на Кипре, Гибралтаре и пр. (табл. 1).

Таблица 1 Выдержка из отчетности «Альфа – групп» за год , закончившийся 31.12.04
32. Основные дочерние компании , совместные предприятия и ассоциированные компании

Сведения о налоге на прибыль

Во многих случаях одной из основных задач, решаемых с помощью офшоров, является минимизация налоговых платежей, в первую очередь, налога на прибыль. Чем более успешно решается эта задача, тем нагляднее результаты оптимизации проявляются в финансовой отчетности по МСФО.

В соответствии с МСФО ( IAS ) 12 «Налоги на прибыль» при раскрытии информации по налогу на прибыль организация должна объяснить взаимосвязь показателей бухгалтерской прибыли и расходов по налогу на прибыль. К примеру, можно привести сверку теоретического налога на прибыль, то есть рассчитанного от бухгалтерской прибыли, и расходов по налогу на прибыль (включая текущий и отложенный налог), признанных в финансовой отчетности компании, отдельно раскрыв ставку, используемую при проведении сверки (пример 2).

Не останавливаясь подробно на особенностях расчета налога на прибыль в соответствии с МСФО ( IAS ) 12, отметим основные причины возможных расхождений:

• наличие расходов, не принимаемых для целей налогообложения;
• наличие доходов, не учитываемых для целей налогообложения;
• дифференциация налоговых ставок, используемых компаниями группы.

Таблица 2. Выдержка из финансовой отчетности группы «Оникс» за период , закончившийся « ___ » ________ 20__ г .

Таблица 3. Данные сверки налога на прибыль

Если наличие не принимаемых для целей налогообложения расходов легко объяснить спецификой налогового законодательства, то последние два фактора являются значимыми с точки зрения понимания функций офшорных компаний в структуре группы.

Пример 2

Прибыль до налогообложения , признанная в финансовой отчетности по МСФО группы «Оникс» , составила $120 000 тыс ., расходы по налогу на прибыль – $18 000 тыс . ( табл . 2). В группу «Оникс» , занимающуюся экспортом продукции машиностроения , входит десять компаний , зарегистрированных на территории РФ , одна закупочная компания , зарегистрированная на Британских Виргинских островах , и торговая компания , зарегистрированная в Швейцарии . При расчете теоретического налога на прибыль использовалась ставка , действующая в Российской Федерации , где зарегистрировано большинство предприятий группы . В то же время существенная часть прибыли была сформирована в офшорных компаниях , где действуют более низкие ставки налога на прибыль . Проведем расчет налогового эффекта , отразив его результаты в сверке налога на прибыль ( табл . 3). Таким образом , налог , уплаченный со всей суммы прибыли $120 000 тыс . по ставке 24%, составил бы $28 800 тыс . В нашем случае на изменение суммы налога на прибыль повлияли два фактора : наличие расходов в сумме $5000, не учитываемых при налогообложении ( то есть $5000 ? 0,24 = = $1200) и то , что часть прибыли заработана в отличных от Российской Федерации юрисдикциях с более низкой налоговой ставкой ($12 000 тыс .). Распределив весь объем прибыли по местам возникновения , можем определить эффект влияния компаний в каждой из юрисдикций на итоговую сумму налога .

Конечно, столь подробный расчет в отчетности обычно отсутствует. Однако наличие существенного налогового эффекта от использования более низких налоговых ставок в каких-либо юрисдикциях, где зарегистрированы компании группы, свидетельствует об использовании механизмов оптимизации налогообложения и применении трансфертного ценообразования для аккумулирования прибыли в указанных компаниях.

Популярные варианты встраивания офшорных компаний в структуру холдинга

Компания – посредник при закупке товара от конечных поставщиков . Наиболее часто используется при осуществлении импортных операций . Прибыль концентрируется в офшоре в результате использования механизмов трансфертного ценообразования при закупке товаров .

Компания – посредник при продаже товара конечным покупателям . Наиболее часто используется при осуществлении экспортных операций . Прибыль концентрируется в офшоре в результате использования механизмов трансфертного ценообразования при продаже товаров .

Компания – лицензиар , в пользу которой перечисляются платежи за использование объектов интеллектуальной собственности ( например , товарных знаков ). Прибыль концентрируется в офшоре в результате искусственного формирования затратных операций российской компании в виде роялти . Материнская компания холдинга . Прибыль концентрируется в офшоре в результате искусственного формирования затратных операций российской компании в виде расходов на управление либо в результате выплаты дивидендов .

Компания – участник договора о совместной деятельности , получающая основную прибыль по условиям договора .

Компания – кредитор , в пользу которой осуществляется начисление процентов . Прибыль концентрируется в офшоре в результате искусственного формирования затратных операций российской компании в виде расходов на проценты .

Связка «агент – принципал» , распространенная для разных случаев применения трансфертных цен . Принципал является офшорной компанией , а агент – компанией из неофшорной юрисдикции . Такой вариант обычно используется , когда российская компания либо конечные иностранные контрагенты в качестве участника сделки не хотят видеть компанию из подозрительной юрисдикции .

Операции связанных сторон

МСФО ( IAS ) 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах» требует включать в финансовую отчетность информацию о сделках и отношениях компании со связанными сторонами. К последним, в частности, относятся и фирмы, находящиеся под общим контролем с компанией, которая готовит финансовую отчетность 1 . Таким образом, даже когда офшорная компания формально не входит в группу, но прямо или косвенно контролируется акционерами

материнской компании, операции отчитывающейся компании с офшорами, находящимися под общим контролем, должны быть раскрыты в консолидированной финансовой отчетности.

Следует также иметь в виду, что МСФО ( IAS ) 24 требует раскрытия информации о материнской организации отчитывающейся компании и, если они не совпадают, о конечной контролирующей стороне. Вопрос о том, как понимать термин «конечная контролирующая сторона», до сих пор остается одним из самых дискуссионных при применении МСФО. Поэтому степень открытости в отношении конечной контролирующей стороны у компаний различается – от указания непосредственной материнской компании до раскрытия информации о конечных бенефициарах.

Личное мнение

Максим Макаревич , заместитель главного бухгалтера – начальник отдела сводной финансовой отчетности ОАО «Ростелеком» Я бы выделил две основные проблемы , связанные с подготовкой финансовой отчетности группой компаний , имеющей в составе офшорные структуры .

Первое , с чем может столкнуться компания , это доказательство контроля . Как известно , в консолидированную отчетность включаются только те организации , которые находятся под контролем материнской компании . В силу непрозрачности отношений с некоторыми офшорами контроль над ними со стороны группы очевиден далеко не всегда . Соответственно , обоснованность включения результатов деятельности офшора в отчетность может оказаться под вопросом . Для аудитора возможна обратная проблема . Предположим , компания , контролируя некий офшор , умышленно не включает его в свою консолидированную отчетность , что может привести к искажению последней . Если контроль над офшором выявить сложно , то аудитор не всегда сможет обнаружить это искажение .

Кроме того , офшор может быть аффилирован с группой , но при этом не являться дочерней компанией , а значит , не входить в ее состав . Такой офшор не консолидируется , однако МСФО ( IAS ) 24 требует раскрытия основных операций с ним как со связанной стороной . Собрать же информацию по аффилированным лицам иногда затруднительно по вышеуказанным причинам . Вторая проблема может быть обусловлена требованиями законодательства страны регистрации офшора об обязательном ведении учета и подготовке отчетности по местным стандартам . В этом случае компании придется либо нанимать местного бухгалтера ( фирму ), который будет вести учет , готовить отчетность , платить местные налоги , проходить местный аудит , если необходимо , либо централизовать эту функцию в России . Тогда один или несколько специально нанятых бухгалтеров будут вести учет по офшорным компаниям .

Минус первого варианта в том , что сложно контролировать бухгалтера , сидящего за много километров от вас . Минус второго варианта – в России трудно найти бухгалтера , досконально знающего законодательство какого – нибудь островного государства .

Консолидация и подтверждение владения

Ранее уже отмечено, что рассматриваемые нами проблемы характерны в первую очередь для тех компаний, которые заинтересованы в юридическом включении в состав группы офшорных компаний – центров аккумулирования прибыли. Мы предполагаем, что существует материнская компания группы, зарегистрированная на территории Российской Федерации, и прибыльная «дочка», зарегистрированная в офшорной юрисдикции.

Согласно МСФО ( IAS ) 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность» основанием для включения компании в периметр консолидации является

наличие контроля. Это означает, что материнская организация имеет возможность определять финансовую и операционную политики дочерней компании с целью получения выгод от ее деятельности 1 . При этом одним из ключевых критериев контроля является прямое или косвенное владение более 50% голосующих акций «дочки».

Международная отчетность прибавляет компании прозрачности , одновременно делая ее более уязвимой с точки зрения сохранения конфиденциальности

Что касается документального подтверждения владения компанией, здесь нужно учитывать ряд факторов. В большинстве случаев финансовая отчетность по МСФО предполагает последующий аудит и выдачу заключения о достоверности финансовой отчетности. Кроме того, создание компаний в отдельных юрисдикциях, например на Кипре, повлечет аудит отчетности. В свою очередь, проведение аудиторской проверки предъявляет жесткие требования к подтверждению любой информации, использованной при составлении финансовой отчетности. Поэтому могут возникать трудности с подтверждением владения офшорной компанией при использовании акций на предъявителя, принадлежности акций материнской компании и передачи их конечным бенефициарам группы.

В ряде офшорных юрисдикций ( BVI , Сейшельские острова и др.) допускается, иногда при дополнительных ограничениях, подтверждение владения акциями на предъявителя их физическим наличием. В таких юрисдикциях, как правило, отсутствует официальный реестр акционеров. Очевидно, что степень «комфорта» аудитора при необходимости подтвердить владение акциями по состоянию на отчетную дату стремится к нулю.

Однако даже в том случае, когда в сертификатах владения акциями значится материнская или иная компания группы, правовые основания приобретения указанных акций могут быть не очевидны. Зачастую такие акции первоначально принадлежат конечному бенефициару. Позже в рамках структурирования группы они переводятся на одну из компаний в ее составе. Помимо трудностей с подтверждением правового статуса подобной передачи, не исключены также проблемы с соблюдением норм валютного и налогового законодательства. Так, при распределении прибыли офшорной компании в виде дивидендов в пользу неофшорной материнской компании возникает необходимость уплаты налога на дивиденды, а это, в свою очередь, лишает экономического смысла всю схему создания офшора.

Исключение нереализованной прибыли

Подготовка консолидированной финансовой отчетности предполагает применение стандартных процедур консолидации, таких как исключение внутригрупповых операций и остатков средств в расчетах, а также исключение нереализованной прибыли, возникающей при осуществлении операций внутри группы.

Механизм расчета нереализованной прибыли в МСФО не регламентирован, поэтому на практике каждая компания старается найти приемлемые способы определения этого показателя с учетом соотношения выгод и трудозатрат. Подходов при этом может быть несколько, в частности:

• игнорирование нереализованной прибыли вследствие несущественности сумм;
• расчет нереализованной прибыли для каждой транзакции;
• определение нереализованной прибыли расчетным путем (например, на основании показателя средней маржи).

В случае если офшорная компания существенна в рамках группы, применение первых двух подходов будет проблематичным: игнорирование невозможно, поскольку нереализованная прибыль может оказаться достаточно высокой, а отслеживание каждой транзакции слишком трудоемко. Внедрение информационной системы применительно ко второму варианту – хотя и допустимое, но не лучшее решение, поскольку может привести к существенному удорожанию схемы.

При оценке существенности нереализованной прибыли необходимо обратить особое внимание на функциональную роль офшорных компаний внутри группы. Так, если офшор используется для закупок товарно-материальных ценностей, проблема нереализованной прибыли будет стоять гораздо острее, чем в ситуации, когда офшор используется для продажи продукции группы конечным потребителям.

Пример 3

Ситуация 1. Группа «Арм» осуществляет экспорт продукции , производимой на территории России , в страны Западной Европы . В структуре группы созданы : российская логистическая компания , осуществляющая закупку сырья и комплектующих , производственные компании и несколько компаний – трейдеров , в том числе занимающихся экспортом продукции за рубеж , компания – агент , зарегистрированная в Великобритании , и компания – принципал , зарегистрированная на Британских Виргинских островах .

Трейдеры – экспортеры продают продукцию , произведенную в России , агенту , действующему в интересах принципала . Компания – принципал на отчетную дату не имеет остатков продукции группы . Все операции в России осуществляются с минимальной наценкой В данном случае проблема исключения нереализованной прибыли не актуальна , поскольку остатки товаров в компаниях группы , приобретающей их с существенной маржой , отсутствуют Такое предположение является вполне реалистичным , поскольку сделки по поставке товаров офшорной компании совершаются по мере необходимости осуществления продаж конечным покупателям , а сама офшорная компания не вовлечена в процесс поиска покупателей

Ситуация 2. Вместо компаний – нерезидентов , вовлеченных в процесс продажи товаров , группа использует ту же связку «агент – принципал» для закупки товаров . В этом случае внутригрупповая прибыль появляется уже на этапе формирования стоимости сырья и остается на всех этапах его движения вплоть до реализации продукции , полученной из этого сырья , конечным покупателям . По состоянию на отчетную дату нереализованная прибыль будет присутствовать в запасах материалов , готовой продукции , товаров , в незавершенном производстве . А в силу того , что производственный цикл является непрерывным , предпосылка об отсутствии запасов , материалов и готовой продукции на отчетную дату будет не вполне корректна .

В обозримом будущем компании вряд ли откажутся от такого, ставшего привычным, инструмента перераспределения денежных потоков внутри группы, как офшор. Поэтому при открытии офшора важно учесть не только налоговые последствия этого решения, но и то, как оно отразится на консолидированной отчетности.