Разработчики международных стандартов финансовой отчетности представили новый, уже шестой по счету вебинар в рамках помощи составителям отчетности с подготовкой к переходу на новый стандарт по учету страховых контрактов, IFRS 17. В августе этого года на нашем сайте мы размещали “расшифровки” вебинаров по теме измерений (часть 1 и часть 2) и упрощенного учета контрактов с коротким периодом покрытия (его также разбивали на две части – часть 1 и часть 2). Сегодняшняя тема – учет договоров перестрахования.
-(J.Y.) Добро пожаловать на вебинар по новому стандарту по учету страховых контрактов, IFRS 17. Этот вебинар – часть материалов, который Совет по международным стандартам финансовой отчетности выпускает, чтобы помочь с внедрением нового стандарта. Меня зовут Джоанна Йо (Joanna Yeoh), я старший технический управляющий проекта по страхованию.
-(C.G.) А меня зовут Конор Герати (Conor Geraghty), я занимался преподаванием в рамках проекта страхования.
-(J.Y.) Прежде чем мы начнем - как обычно, мнения, изложенные в данной презентации, являются нашими собственными, а не Совета по международным стандартам финансовой отчетности или Фонда МСФО. Копии использованных в данной презентации слайдов могут быть загружены с нашего сайта. Они сопровождаются дополнительными материалами.
-(C.G.) На предыдущих вебинарах мы обсуждали основные требования к измерению страховых контрактов. На сегодняшнем вебинаре мы сфокусируемся на договорах перестрахования во владении организации – модификации к ключевым требованиям в рамках стандарта. МСФО 17 предусматривает модификации, отражающиеся особые экономические условия специфических договоров ради достижения основных целей IFRS 17.
-(J.Y.) Темы сегодняшнего вебинара. Мы начнем с того, что напомним, что такое вообще договоры перестрахования, а далее перейдем к обсуждению требований к договорам перестрахования во владении:
- когда организация должна признавать такие договоры
- как их измерять – в том числе с позиции того, какой у них период покрытия
- в каких случаях эти договоры могут подходить под требования для учета страховых контрактов с коротким периодом покрытия (согласно подходу распределения страховых премий)
- наконец, каковы требования к представлению и раскрытиям в IFRS 17
- Организация, выпускающая договор перестрахования = перестраховщик
- Организация, владеющая договором перестрахования = перестрахователь, цедент (англ., cedent). Отметим, что в МСФО 17 термин “цедент” не встречается, но сегодня мы его будем использовать для удобства.
Начнем с перестраховщиков. Перестраховщики принимают на себя существенные страховые риски, относящиеся на базовый страховой контракт, который выпустил цедент. Перестраховщик обязуется компенсировать цеденту выплаты по страховым требованиям, относящимся на базовый страховой контракт. Перестраховщик применяет требования к учету страхования по IFRS 17 в отношении договора перестрахования, который он выпустил.
Переходим теперь к цеденту. IFRS 17 охватывает собой договоры, в рамках которых владеющая ими организация сама является страхователем вместо того, кто их выпустил, но только если они представляют собой договоры перестрахования.
-(C.G.) На данном слайде можно видеть общую схему отношений между страхователем, цедентом и перестраховщиком. Цедент выпускает страховой контракт для страхователя. Также цедент приобретает договор перестрахования, соглашаясь выплатить премию перестраховщику, но в обмен на получение возмещение от перестраховщика, если по базовому страховому контракту возникнут требования. Договор перестрахования во владении может предоставлять покрытие в отношении одного-единственного либо группы базовых страховых контрактов, выпущенных цедентом. Договор перестрахования, защищающий цедента от требований по более чем одному базовому страховому контракту, часто именуется термином “соглашение по перестрахованию” (“reinsurance treaty”).
Некоторые договоры перестрахования требуют от цедента выплаты перестраховщику доли от премий, возникающих на базовые страховые контракты, а от перестрахователя – возмещения цеденту такой же доли страховых требований. Это так называемое “пропорциональное перестрахование”.
Этот вебинар в основном посвящен тому, как цедент учитывает договоры перестрахования во владении*. Цедент признает, измеряет и представляет отчетность по договорам перестрахования отдельно от базовых договоров страхования. Обычно договоры перестрахования – это активы, тогда как базовые договоры страхования – это обыкновенно обязательства. Оставшаяся часть вебинара будет посвящена учету договоров перестрахования по IFRS 17. Сначала мы обсудим, как именно признавать договоры перестрахования, затем – как их измерять.
* По ходу всего вебинара его ведущие регулярно прибавляют к словам “договоры перестрахования” уточнение “во владении”, как раз чтобы подчеркнуть данный факт – т.е. то, что на данном вебинаре они объясняют особенности учета договоров перестрахования не теми, кто их выпустил, а теми, кто их приобрел (цедентами) – GAAP.RU
Итак, признание договоров перестрахования. Организация производит измерение договоров в момент их первоначального признания. А время первоначального признания договора организацией зависит от того, относится ли перестрахование к категории пропорционального или нет. Обсудим сначала пропорциональное перестрахование.
Как уже было сказано, пропорциональное перестрахование предоставляет пропорциональное (частичное) возмещение. Цедент признает у себя группу договоров пропорционального перестрахования на более позднюю из двух возможных дат:
- Начало периода покрытия договоров перестрахование
- Дату первоначального признания базового страхового контракта
Пример на слайде демонстрирует случай, когда период покрытия договора пропорционального перестрахования начинается до первоначального признания первого базового страхового контракта. Следовательно, в этом примере первоначальное признание договора перестрахования во владении производится на дату первоначального признания базового страхового контракта.
В случае со всеми другими – то есть непропорциональными – договорами перестрахования цедент производит их признание на дату начала их периода покрытия. Периоды покрытия мы еще обсудим на более поздних слайдах. В примере на данном слайде период покрытия договора непропорционального перестрахования начинается до первоначального признания какого бы то ни было базового страхового контракта – следовательно, договор перестрахования первоначально признается на дату начала его периода покрытия, т.е. на более раннюю дату.
-(J.Y.) После признание договоров перестрахования во владении нам нужно их измерить, и на следующих нескольких слайдах мы обсудим основные требования IFRS 17 к измерению договоров перестрахования. Каковы основные требования к измерению договоров перестрахования?
Как известно, страховые контракты измеряются по сумму двух компонент: денежных потоков по исполнению обязательств и контрактной маржи. То же самое справедливо для договоров перестрахования во владении. Однако здесь есть определенные модификации в базовых требованиях, чтобы отразить экономическую сущность договоров перестрахования.
Первая компонента денежных потоков по исполнению обязательств – это чистые будущие денежные потоки, учитывающие финансовые риски. Взвешенные с учетом вероятности денежные потоки приводятся к сегодняшней стоимости. Дополнительно денежные потоки по исполнению обязательств включают корректировку по риску, отражающую величину риска, передаваемого перестраховщику – это добавляется в приведенную стоимость взвешенных с учетом вероятности денежных потоков. Вторая компонента – контрактная маржа – представляет собой чистые убытки либо чистые доходы от приобретения услуг перестрахования, которым еще предстоит реализоваться. На следующем слайде обсудим требования к измерению более детально.
Обсудим первую названную выше компоненту – приведенную стоимость будущих денежных потоков. Начинаем мы с прогнозирования ожидаемых денежных потоков по договору. Пока договоры перестрахования во владении и базовые страховые контакты измеряются согласно основным требованиям, цеденту придется использовать последовательные допущения для измерения приведенной стоимости денежных потоков по договорам перестрахования во владении и для измерения денежных потоков по базовым договорам страхования, которые он выпускает.
От цедента требуется прогнозировать денежные потоки в рамках границ действия договора перестрахования. Ожидаемые денежные потоки в рамках границ действия договора включают в себя денежные потоки по перестрахованию, источником которых является базовый договор страхования. Этот базовый договор страхования может уже быть выпущен или только ожидаться к выпуску – главное, чтобы он покрывался договором перестрахования.
Дополнительно цеденту придется учесть в оценке денежных потоков любые риски неисполнения обязательств перестраховщиком, в том числе любые условные эффекты и убытки в результате переговоров. Далее эти ожидаемые денежные потоки дисконтируются на основе ставки, отражающей характеристики договоров перестрахования во владении: ставка должна отражать временную стоимость денег, характеристики денежных потоков и характеристику ликвидности, относящуюся к договору перестрахования. Это должны быть текущие, рыночные ставки.
Переходим к компоненте корректировки по риску. Денежные потоки по исполнению обязательств для договоров перестрахования во владении включают в себя корректировку по нефинансовым рискам. Задачей корректировки по риску является измерение величины риска, передаваемого от цедента перестраховщику. IFRS 17 не оговаривает конкретных техник или методов, которые должны использоваться для оценки корректировки по рискам, однако техники и методы должны при этом отвечать целям корректировки по риску.
-(C.G.) Только что мы обсудили измерение денежных потоков по исполнению обязательств. Перейдем к последней составляющей измерения договоров перестрахования во владении – контрактной марже в момент первоначального признания.
Если ожидаемые денежные оттоки в пользу перестраховщика превышают ожидаемые денежные притоки и корректировку по риску на дату первоначального признания, то контрактная маржа представляет собой чистые убытки на приобретение перестрахования. Эти чистые убытки будут признаваться на протяжении всего периода покрытия, по мере того как цедент будет получать покрытие по перестрахованию. Хотим еще раз напомнить, что договоры перестрахования во владении – это, как правило, активы.
С другой стороны, если ожидаемые денежные притоки от перестраховщика плюс корректировка по риску превышают ожидаемые денежные оттоки, то контрактная маржа на дату первоначального признания представляет собой чистый выигрыш на приобретение перестрахования. Этот чистый выигрыш также будет признаваться на протяжении действия периода покрытия, по мере того как цедент будет получать покрытие по перестрахованию.
Контрактная маржа по договорам перестрахования во владении может, таким образом, быть чистыми убытками или чистым выигрышем от приобретения услуг перестрахования, которые будут получены в будущем. Напротив, контрактная маржа по выпущенным договорам страхования представляет собой неполученную пока прибыль за услуги, которые будут оказаны в будущем. Это отражает собой модификацию основных требований к измерению в IFRS 17 с целью измерения договоров перестрахования во владении.
Давайте рассмотрим простой пример. У группы договоров перестрахования корректировка по риску составляет 750 (у.е.), а приведенная стоимость будущих денежных притоков от перестраховщика – 4250. Все вместе – 5000.
В рамках первого сценария уплачиваемые перестраховщику премии составляют 5500. Тогда в этом примере контрактная маржа (CSM) равна 500, и она представляет собой чистые убытки на приобретение перестрахования. Величина определятся путем вычитания денежных притоков и корректировки по риску из премий, уплаченных перестраховщику.
По второму сценарию уплачиваемые перестраховщику премии составляют 4700. В этом случае будущие денежные притоки от страховщика и корректировка по риску больше уплаченных премий. CSM здесь отрицательна, -300. Она представляет собой чистый выигрыш от приобретения перестрахования. Эта величина получена после вычитания будущих денежных притоков и корректировки по риску из уплачиваемых премий.
Чистые убытки или чистый выигрыш от приобретения договора перестрахования признаются на протяжении периода покрытия – то есть периода, в который происходит получение услуг перестрахования. Здесь, однако, есть одно исключение, которое объясняется на следующем слайде.
Только что мы рассмотрели измерение контрактной маржи при первоначальном признании договоров перестрахования во владении. В этих требованиях есть одно исключение. Некоторые договоры перестрахования охватывают события, которые уже произошли, но эффект от них пока что остается неопределенным. Такие договоры в рамках этого вебинара мы называем “ретроактивными”. Чистые убытки на приобретение “ретроактивных” договоров перестрахования на руках у цедента немедленно признаются в момент первоначального признания через прибыли и убытки как расходы, а не как контрактная маржа.
-(J.Y.) Ключевым требованием к измерению контрактной маржи является уровень агрегирования. Договоры перестрахования также группируются в соответствии к требованиями к агрегированию договоров в стандарте, за тем лишь исключением, что договоры перестрахования у нас во владении не могут быть обременительными.
Для некоторых договоров перестрахования во владении основные требования к агрегированию приводят к образованию групп, включающих в себя один-единственный контракт. Уровень агрегирования по IFRS 17 оперирует понятием портфеля договоров перестрахования. Портфель определяется как группа контрактов со схожими рисками, управляемых вместе.
Портфели делятся по группам договоров перестрахования в зависимости от наличия:
- Чистого выигрыша от приобретения перестрахования на дату первоначального признания (то есть чистых притоков)
- Чистых убытков от приобретение перестрахования (то есть чистых оттоков) на дату первоначального признания без существенной вероятности превратиться в чистый выигрыш
- Прочих чистых убытков от приобретения перестрахования (то есть чистых оттоков) на дату первоначального признания
Организации запрещено группировать между собой договоры перестрахования, приобретенные ею с интервалом более одного года. Уже сформированные группы не пересматриваются с приобретением новых договоров.
Только что мы обсудили требования к измерению договоров перестрахования во владении в момент первоначального признания. На этом слайде вкратце изложена суть последующих измерений договоров перестрахования. Мы уже обсуждали, как приведенная стоимость будущих денежных потоков и корректировка по риску измеряются на основе текущих допущений на дату первоначального признания. В дальнейшем приведенная стоимость будущих денежных потоков и корректировка по риску будут измеряться с использованием текущих допущений на дату отчетности.
На дату первоначального признания контрактная маржа измеряется по величине, представляющей собой чистые убытки или чистый выигрыш от приобретения перестрахования. После первоначального признания величина контрактной маржи обновляется, чтобы отразить временную стоимость денег, путем корректировки контрактной маржи на изменения, связанные с будущими услугами, а далее – путем распределения сумм от полученных услуг и признания их в прибылях и убытках. На следующем слайде мы обсудим это в деталях.
Прежде всего, накопленные проценты берутся из стартового баланса контрактной маржи с использованием ставки дисконтирования на дату первоначального признания, т.е. той ставки на дату первоначального признания, которая применяется в отношении денежных потоков, которые не меняются в зависимости от дохода на базовые активы. Накопленные проценты также признаются в прибылях и убытках как часть страхового финансового дохода либо расходов.
Контрактная маржа корректируется на величину изменений, относящихся на будущие услуги. Во-первых, это изменения в приведенной стоимости связанных с будущими услугами денежных потоков, определенные на основе ставки дисконтирования на дату первоначального признания, которая применяется к этим денежным потокам по исполнению обязательств (если помните, приведенная стоимость денежных потоков по исполнению обязательств измеряется на основе ставки дисконтирования). Соответственно, разница от использования текущей ставки дисконтирования и ставки на дату первоначального признания признается частью финансового дохода либо расходов по перестрахованию. Во-вторых, изменения в корректировке по рискам, относящейся на будущие услуги, также корректируют контрактную маржу. Есть одно исключение: изменения в денежных потоках по исполнению обязательств по перестрахованию связаны с изменениями в денежных потоках по исполнению обязательств по группе базовых страховых контрактов, признаваемых в прибылях и убытках. Чуть позднее мы еще обсудим это исключение.
Наконец, балансовое значение контрактной маржи распределяется, чтобы признать получение услуг за отчетный период в прибылях и убытках. Это распределение основывается на элементах покрытия (“coverage units”), отражающих количество полученных благ и ожидаемый период покрытия. На следующем слайде мы обсудим, что имеется в виду под “периодом покрытия”.
-(C.G.) Период покрытия в случае с договорами перестрахования во владении – это период, в течение которого события, для которых предоставляют покрытие договоры перестрахования, могут произойти. Он определяется на основе границ действия договора перестрахования. Диаграмма на слайде иллюстрирует ситуацию, в которой цедент владеет пропорциональным соглашением по перестрахованию (“reinsurance treaty” – GAAP.RU) и защищает себя против страховых требований на базовые страховые контракты, которые он выпустит в течение года. Каждый из базовых страховых контрактов имеет период покрытия в один год. Однако соглашение по перестрахованию предоставляет покрытие для событий (возникновения требований), которые могут произойти за два года. Следовательно, период покрытия по договорам перестрахования во владении составляет два года.
А на этом сайте представлено краткое изложение того, как признаются последующие изменения денежных потоков по исполнению обязательств по договорам перестрахования. Большая часть изменений денежных потоков по исполнению обязательств подпадает под общие принципы основных требований. Изменения, относящиеся к текущим либо прошлым услугам, признаются в прибылях и убытках. Изменения, относящиеся к будущим услугам, корректируют контрактную маржу. Эффект от временной стоимости денег и финансового риска признается в прибылях и убытках, но есть возможность дезагрегировать эти изменения на прибыли и убытки и прочий совокупный доход.
Как уже говорилось выше, в общих принципах есть исключение: когда изменения денежных потоков по исполнению обязательств по договорам перестрахования связаны с изменениями денежных потоков по исполнению обязательств по группе базовых страховых контрактов, признаваемыми в прибылях и убытках. В такой ситуации изменения денежных потоков по исполнению обязательств по договорам перестрахования также признаются в прибылях и убытках, а не в контрактной марже.
Также говоря о договорах перестрахования во владении, изменения денежных потоков по исполнению обязательств по договорам перестрахования, которые возникают в результате неисполнения обязательств их эмитентом (т.е. перестраховщиком), признаются в прибылях и убытках.
-(J.Y.) Перейдем к критериям соответствия для упрощенного учета контрактов с коротким периодом покрытия. На предыдущих вебинарах мы успели обсудить ключевые требования для учета страховых контрактов по IFRS 17 и упрощенные требования для контрактов с коротким периодом покрытия, известные как “подход распределения страховых премий”. Сегодняшняя тема – критерии соответствия договоров перестрахования во владении для учета согласно подходу распределения страховых премий.
Некоторые договоры перестрахования во владении могут подходить для опционального упрощенного варианта учета - подхода распределения страховых премий. Оценка соответствия договоров перестрахования во владении производится независимо и без оглядки на то, применяет ли организация опциональный подход распределения страховых премий в отношении базовых страховых контрактов, которые она выпустила.
Критерии соответствия для применения подхода распределения страховых премий в случае с договорами перестрахования во владении – те же самые, что и критерии соответствия в случае со страховыми контрактами, которые организация выпустила. Иными словами, договоры перестрахования точно подходят для упрощенного учета, если их период покрытия составляет один год или меньше. Если же период покрытия больше года, то данная группа договоров перестрахования может все равно подходить для подхода распределения страховых премий, если цедент имеет все основания полагать, что результат измерения в рамках данного подхода не будет существенно отличаться от результата применения базовых требований.
Договор не будет соответствовать критериям, если цедент ожидает существенных вариаций в денежных потоках по исполнению обязательств до возникновения страховых требований, которые покрывает перестрахование. IFRS 17 содержит примеры ситуаций, когда организация может ожидать существенных вариаций в денежных потоках по исполнению обязательств –как следствие, эти договора, скорее всего, не будут подходить для подхода распределения страховых премий. Вариативность денежных потоков по исполнению обязательств возрастает, например, в ситуации, когда в договорах присутствуют встроенные деривативы, а также пропорционально протяженности периода покрытия. То же самое мы обсуждали на предыдущем вебинаре по упрощенному подходу.
-(C.G.) На следующих нескольких слайдах обсуждаются требования к представлению информации на лицевой стороне финансовых отчетов. Как мы уже упоминали раньше, договоры перестрахования во владении отражаются отдельно от выпущенных базовых страховых контрактов на лицевой стороне отчетности. Начнем с отчета о прибылях и убытках.
Что касается базовых страховых контрактов, цеденту придется отразить страховую выручку и расходы по страховым услугам на лицевой стороне отчета о прибылях и убытках. Мы выделили красным затенением строки, относящиеся конкретно к договорам перестрахования во владении. Доходы или расходы, возникающие в результате договоров перестрахования во владении, отражаются частью расходов по страховым услугам. Они не отражаются частью выручки по страховым услугам.
На лицевой стороне отчета о прибылях и убытках цедент может по выбору отразить доходы или расходы по договорам перестрахования единой величиной – что будет означать “чистое” представление. Пример такого представления – на левой стороне диаграммы. Как альтернатива, цедент может по выбору отразить отдельно величины, полученные от перестраховщиков, и отдельно - распределение премий по перестрахованию, а их сумма будет равна той же самой единой величине. Это так называемое “брутто”-представление, проиллюстрированное на правой стороне диаграммы. На следующем слайде мы еще вернемся к этому более детально, когда будем говорить о требованиях, применяемых в случае, если организация решает отражать отдельно полученные от перестраховщиков величины и уплаченные перестраховщикам премии.
Если цедент выбирает “брутто”-представление - то есть отдельное представление уплаченных премий по перестрахованию и полученных по перестрахованию сумм – организация должна учитывать условные денежные потоки, зависящие от страховых требований по базовым страховым договорам, как часть сумм, ожидаемых к получению, т.е. учитывать их в составе полученных по перестрахованию сумм. Денежные потоки, которые не являются условными потоками, зависящими от страховых требований по базовым страховым договорам, должны учитываться как уменьшение премий к уплате перестраховщику – например, это могут быть определенные формы перестраховочной комиссии.
Организациям запрещено отражать распределение уплаченных премий по перестрахованию как уменьшение выручки.
Как уже отмечалось, у организации есть выбор, отражать ли доходы или убытки по договорам перестрахования в отчете о прибылях и убытках, или же разбить их между прибылями и убытками и прочими совокупными доходами. Финансовые доходы или расходы по договорам перестрахования во владении должны показываться на лицевой стороне отчета о финансовых результатах отдельно от страхового дохода или расходов по страховым контрактам, которые организация выпустила.
В заключение обсудим представление в отчете о финансовом состоянии. Цедент обязан отражать здесь группу договоров перестрахования, которые относятся к активам, отдельно от группы договоров перестрахования, которые относятся к обязательствам. Напоминаем, что договоры перестрахования должны отражаться отдельно от базовых страховых контрактов.
Кроме того, цеденту также придется показывать анализ балансовых значений по договорам перестрахования, переходящих на следующий период – “roll forward analysis” – отдельно от анализа балансовых значений по базовым договорам страхования, также переходящих на следующий период.