Использование российских и международных холдингов в налоговом планировании

Использование российских и международных холдингов в налоговом планировании

Холдинг

Легальное определение в российском законодательстве отсутствует
Вертикально интегрированное объединение юридических лиц, основанное на экономической субординации

Зачем нужен холдинг?

повышение прозрачности группы и оптимизация структуры владения
выбор оптимальной схемы управления
защита активов
оптимизация финансирования
оптимизация налогообложения
повышение стоимости бизнеса и его инвестиционной привлекательности (возможная подготовка к продаже бизнеса)
улучшение кредитного рейтинга

---

Российские холдинги

Возможности организации управления
• Управляющая компания
• Собрание акционеров, совет директоров
• Коммерческие договоры
• Возможности финансирования в рамках холдинга
• Вклад в уставный капитал
Заем
• Безвозмездная передача имущества (пп.1 п.1 ст.251 НК РФ)
• Распределение дивидендов

Российские холдинги. Управляющая компания

Передача полномочий единоличных исполнительных органов компаний группы – оптимизация структуры управления бизнесом
• Необходимость строгой отчетности УК, а также четкой регламентации ее функций
• Нежелательность дублирования функций по управлению компанией
• Прозрачная структура вознаграждения УК (отнесение на расходы вознаграждения за управление)

Российские холдинги. Существенные аспекты

Трансфертное ценообразование
• контроль за сделками между взаимозависимыми лицами
• соответствие цены сделок рыночному уровню
Отсутствует «консолидированное налогообложение» (каждая компания – самостоятельный налогоплательщик) Право налоговых органов предъявлять иски о взыскании налоговой задолженности, пени и штрафов с основного общества за дочернее и наоборот (п. 16 ст. 31 НК РФ)

---

Причины использования международных холдингов:

-политические и экономические риски в РФ
-более низкий уровень налогообложения
-лучшая защита акционеров
-наличие различных инструментов репатриации прибыли

Современные тенденции налогового планирования (I)

Нестабильность существующей ситуации:

• Корпоративные скандалы
• Инициативы ОЭСР, направленные на изменение законодательства в ряде офшорных юрисдикций
• Инициативы ОЭСР и ФАТФ, связанные с противодействием легализации доходов, полученных незаконным путем

Последствия:

• Изменение тактики и способов налогового планирования
• Унификация законодательства в Европе и отдельных юрисдикциях
• Невозможность применения привычных структур

Современные тенденции налогового планирования (II)

Изменение тактики и способов налогового планирования

• При применении схем налогового планирования все большее внимание уделяется сохранению репутации и недопущению возникновения претензий у налоговых органов
• Особое внимание к применяемым методам налогового планирования со стороны инвесторов – важность сохранения прозрачности финансовой отчетности

Невозможность применения привычных структур

• Борьба с «вредными» налоговыми режимами (специальные налоговые режимы, налоговые «оазисы», непрозрачность)
• Исчезновение ранее активно используемых способов и режимов (Швейцария – отмена правила 50/50, Люксембург – ограничение по использованию холдингов 1929 года).

Современные тенденции налогового планирования (III)

Унификация законодательства в Европе и отдельных юрисдикциях

• Изменение существующих благоприятных режимов в ряде юрисдикций
• Все более активное противодействие фискальных органов налоговой оптимизации

---

Международные холдинги

Владение (защита активов) в иностранных юрисдикциях
 – траст (Лихтенштейн – Учреждение, Фонд)
 – номинальные акционеры
 – акции на предъявителя

Международные холдинги. Существенные аспекты

 – Трансфертное ценообразование
 – Правила Контролируемых Иностранных Компаний (CFC)
 – Недостаточная капитализация

Трансфертное ценообразование

 – сделки между зависимыми сторонами должны совершатся с учетом принципа «вытянутой руки»
 – в некоторых юрисдикциях (например, Нидерланды) существуют требования к налогоплательщикам по документации сделок с зависимыми сторонами, которая должна подтверждать соответствие условий данных сделок рыночным

Правила Контролируемых Иностранных Компаний (CFC)

На сегодняшний день в РФ нет, НО уже были законодательные инициативы и не исключено введение в будущем.
Законодательство, препятствующее перемещению налогооблагаемой прибыли в низко-налоговую юрисдикцию дочернего предприятия

Как работает:
 – обычно доход дочернего предприятия (CFC) не облагается налогом на уровне акционеров, пока прибыль не распределяется акционерам в виде дивидендов
 – однако, по законодательству CFC любое участие акционеров во всемирном доходе дочернего предприятия из низко-налоговой юрисдикции облагается налогом на уровне акционеров, даже без распределения CFC дивидендов

Недостаточная капитализация

 – ограничивает возможность вычета затрат по выплате процентов в случае, когда компания имеет существенную задолженность
 – определяется соотношением долгов компании к собственному капиталу
 – в РФ – п. 2 ст. 269 НК РФ

---

Факторы выбора юрисдикции для холдинга (I)

Финансовые факторы
 – налогообложение, наличие договоров об избежании двойного налогообложения
 – стоимость учреждения, содержания, управления
 – финансовая инфраструктура (прежде всего, банковский сектор)
 – законодательство по трансфертному ценообразованию, отмыванию денежных средств и правила тонкой капитализации

Факторы выбора юрисдикции для холдинга (II)

Нефинансовые факторы
 – репутация юрисдикции
 – требования по раскрытию информации (как по отношению к местным властям, так и к местным адвокатам и банкам)
 – обмен информацией между местными и российскими государственными органами
 – планируемые виды деятельности

Сравнительная таблица: Кипр, Нидерланды, Люксембург, Швеция, Швейцария

---

Не устарела ли ваша структура?

А Ваше налоговое планирование адекватно?
 – Оно подходит для Ваших реальных нужд? – Оно надежно?
 – Оно отвечает текущим реалиям рынка? – Вы можете им управлять?

Швеция – Нидерландские Антиллы

Цель: в РФ виден холдинг, зарегистрированный в юрисдикции с высоким налогообложением

Важно!
Компания на Нидерландских Антиллах владеет не менее 5% в шведской компании (налогом облагается только 95% дивидендов)

Швейцарская торговая компания

Цель: обеспечить оптимальную репатриацию прибыли из Швейцарии без уплаты налога у источника (35%)

Кипрская компания должна иметь "экономическую сущность« директива ЕС о материнских и дочерних компаниях

Английская компания – агент компании на БВО

Цель: В роли контрагента российской компании выступает английская компания
английским налогом на прибыль облагается только комиссия