Несмотря на требования по капитализации лизинговых сделок, их структура по-прежнему обеспечивает наиболее оптимальный ражим налогообложения для лизингодателя, а также возможность «забалансового» финансирования для лизингополучателя.
Хотя забалансовое финансирование, на первый взгляд, повышает платежеспособность компании и позволяет ей привлекать дополнительные заемные средства, при этом не нарушая особые оговорки в других кредитных договорах, устанавливающих ограничения на соотношение заемных и собственных средств, это преимущество компании достаточно сомнительно. В большинстве случаев заинтересованные инвесторы и кредиторы прекрасно осведомлены о требованиях американского стандарта к раскрытию информации и знают, как проводить анализ задолженности, не признанной в отчетности. При составлении договоров и осуществлении анализа они учитывают воздействие такой задолженности на финансовые решения. В 1984 году вступил в действие МСФО 17 «Аренда», в котором установлено, что при выполнении хотя бы одного из нижеследующих условий мы имеем дело с финансовым лизингом:
- По окончании срока действия договора лизинга право собственности на предмет лизинга переходит к лизингополучателю.
- В договоре лизинга предусматривается право выкупа предмета лизинга по льготной цене, при этом существует объективная определенность того, что данное право будет реализовано.
- Срок действия договора лизинга составляет большую часть срока полезной службы предмета лизинга.
- В начале срока действия договора лизинга дисконтированная стоимость минимальных лизинговых платежей превышает или составляет практически всю справедливую стоимость предмета лизинга за вычетом грантов и налоговых кредитов, предоставленных лизингодателю.
В то время, как критерии (1) и (2) практически слово в слово повторяют соответствующие критерии в американском GAAP, формулировка последних критериев носит достаточно субъективный характер и сложна для применения. Подход МСФО 17 достаточно сильно отличается от используемого в американском стандарте SFAS 13. как уже говорилось ранее, американским GAAP устанавливается пороговое значение в 75% от срока полезного использования, а не столь размытое понятие, как «большая часть срока полезной службы» в МСФО 17. Пороговое значение «дисконтированной стоимости минимальных лизинговых платежей» установлено на уровне 90%, а не как «превышающее или составляющее практически всю справедливую стоимость предмета лизинга» согласно МСФО. Экономические объекты, желающие применять МСФО 17, могут в качестве руководства к действию обратиться к SFAS 13 и другим источникам информации по бухгалтерскому учету, однако данные стандарты нельзя рассматривать как окончательный ответ на все вопросы. При отсутствии интерпретации КМСФО можно утверждать, что выражение «большая часть» подразумевает 80% или 90%, а не 75% срока полезного использования. В то же время «практически вся справедливая стоимость» подразумевает 95% или даже 90%, а не 90% справедливой стоимости по состоянию на начало действия договора лизинга. Экономический субъект, применяющий МСФО к финансовому лизингу, рискует столкнуться с данной неопределенностью, и этому он не может достаточно обосновано классифицировать лизинговые сделки.
В настоящее время КМСФО разрабатывает требования к раскрытию информации в проекте международного стандарта ED 56, в соответствии с которым они будут полностью повторять американские. Не следует забывать, что согласно американскому GAAP и МСФО классификация лизинговой сделки в первую очередь определяется сопутствующими ей обстоятельствами. И в американском GAAP, и в МСФО отнесение сделки к категории финансового лизинга зависит от ее содержания, а не формы договора. Так, если практически все выгоды и риски, связанные с правом собственности, переходят к лизингополучателю, согласно американскому GAAP и МСФО мы имеем дело с финансовым лизингом. Далее мы увидим, что российское законодательство по учету лизинговых операций сильно отличается от американского GAAP и МСФО.
В Российской Федерации сделки финансового лизинга появились только в начале 90-х годов. Правовая база по лизингу существовала с 1964 года, однако первый нормативный акт по финансовому лизингу в постсоветскую эпоху был принят лишь в 1994г. после Указа Президента №1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности». В гражданском кодексе есть юридическое определение финансового лизинга. Наиболее значительным нормативным актом по финансовому лизингу стало Постановление Правительства РФ №633, в соответствии с которым к имуществу, составляющему объект финансового лизинга, разрешалось применять механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше трех, а также полностью вычитать лизинговые платежи при расчете налога на прибыль. Полный вычет лизинговых платежей для целей налогообложения предоставляет финансовому лизингу огромные преимущества по сравнению с другими формами финансирования, которые имеют существенные ограничения по включению процентов с состав себестоимости. Недавно принятый Федеральный закон о лизинге расширяет юридическую базу по финансовому лизингу. Несмотря на наличие нормативных актов, защищающих права лизингодателя в отношении его инвестиций, контроль за соблюдением данных прав может представлять собой достаточно длительную и дорогостоящую процедуру.
Первым российским нормативным актом по отражению в бухгалтерском учете и отчетности лизинговых операций стал Приказ Минфина №105 (от 25 сентября 1995 г.), в котором лизинговые сделки классифицировались как краткосрочные (срок действия договора мене 1 года) или долгосрочные (право собственности на предмет лизинга переходит по истечении срока лизинга в соответствии с условиями договора).
По сути, в балансе лизингополучателя отражался долгосрочный лизинг, а в балансе лизингодателя – краткосрочный лизинг. В настоящее время при отражении операций по договору лизинга применяется Приказ Минфина №15 от 17 февраля 1997 года, в котором устанавливается следующее положение: «Условия постановки лизингового имущества на баланс лизингодателя или лизингополучателя определяются по согласованию между сторонами договора лизинга». Далее в Приказе №15 содержатся подробные инструкции о том, какие счета в российском плане счетов следует использовать при отражении различных операций. Например, передача лизингового имущества лизингополучателю отражается на счете 47 «реализация и прочее выбытие основных средств». Начисление лизинговых платежей, причитающихся лизингодателю, отражается на счете 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками».
Каждая запись на счетах учета лизингового имущества или лизинговых платежей определяется «условиями лизинга». Постановку лизингового имущества на баланс лизингодателя или лизингополучателя зависит исключительно от формы договора лизинга. Таким образом, в отличие от американского GAAP и МСФО экономическое содержание сделки вообще не принимается во внимание. В основе любого обоснованного решения лежит информация, которая направлена на сокращение степени неопределенности при прогнозировании будущих событий. Целью финансовой отчетности, составленной в соответствии с американским GAAP и МСФО, является предоставление достоверной информации о хозяйственной деятельности предприятий. Российское законодательство по бухгалтерскому учету, как и стандарты учета во многих других странах, в первую очередь ориентировано на соблюдение налоговых инструкций. Хотя одна из основных задач финансового менеджера заключается в соблюдении налогового законодательства, не меньшее значение имеет обеспечение соответствие финансовой отчетности стандартам МСФО и GAAP с тем, чтобы у пользователей была необходимая информация для принятия эффективных экономических решений.
Арт Франчек (Art Franczek) является профессором AIBEc и директором программы Certificate in Accounting, а также сопредседателем Customs Committee Американской Торговой Палаты в Москве. Автор имеет более двадцати лет практического опыта работы на высших финансовых должностях в международных компаниях.