По материалам: IFRS
Андреас Баркоу (Andreas Barckow), принявший бразды правления Совета по МСФО летом этого года, выступил 7 декабря на традиционной ежегодной конференции AICPA и CIMA, посвященной итогам работы Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) и Совета по надзору за учетом в публичных компаниях (PCAOB). В своей речи он выделил самые важные из ближайших и более долгосрочных приоритетов в работе IASB, коснулся актуальной темы устойчивости в контексте финансовой отчетности, а также конвергенции МСФО и стандартов американской отчетности от FASB.
Фото: https://ifrs.org
Связанные с темой устойчивости финансовые раскрытия
Именно с темы устойчивости начал свое выступления глава Совета по МСФО, что (по признанию самого же Андреаса Баркоу) может на первый взгляд показаться даже несколько необычным, но только лишь на первый взгляд. Как хорошо известно, международные стандарты финансовой отчетности всегда основывались на ключевых принципах, поэтому климатические изменения и другие актуальные на сегодня риски, так или иначе, уже в какой-то мере покрываются требованиями стандартов. Хотя прямо они в стандартах пока не перечислены, по сути, уже подразумевается, что составители отчетности должны принимать в расчет вопросы устойчивости, при условии, что они имеют существенное значение для пользователей.
Уже около двух лет прошло с публикации образовательного материала от одного из членов Совета по МСФО Ника Андерсона, который детально расписал взаимосвязь между действующими требованиями МСФО и вопросами климата. Конечный вывод хорошо известен всем тем, кто читал ту публикацию: хотя ни в одном стандарте прямо не сказано, что он “применяется, в том числе, в отношении климатических рисков”, это логично подразумевается, так что их следует принимать в расчет. Темы, которые поднимались в той работе, затрагивают обесценение, резервы, страховые обязательства – и ряд других тем, таких как риски по некоторым финансовым инструментам. К этой образовательной публикации руководство МСФО возвращается снова и снова по той причине, что желает напомнить: климатические изменения не являются какой-то там проблемой из будущего, но проблемой, давно ставшей актуальной на сегодня.
Именно сегодня устойчивость стала одной из главных тем обсуждений для советов директоров любой организации. Если раньше она понималась в обсуждениях с инвесторами, то сегодня стала одной из главных для членов правления и финансовых департаментов. На то есть все причины, если вспомнить, что на устойчивости основана строгость бизнес-процессов и систем внутреннего контроля. Так что все, кто по роду своей деятельности связан с финансовой отчетностью, могут быть уверены: устойчивость обязательно станет частью их рабочей программы, если уже не стала.
На недавней климатической конференции COP26 было объявлено о формировании Совета по международным стандартам устойчивости - International Sustainability Standards Board (ISSB). Данное событие было с воодушевлением встречено представителями более чем 40 мировых юрисдикций, включая США. Основная задача для ISSB – разработка полноценных базовых основ устойчивых раскрытий для участников рынков капитала, ориентированных на инвесторов. Каждая мировая юрисдикция будет решать самостоятельно, как именно ей внедрять эти основы в свои собственные основы регулирования, и внедрять ли вообще. При этом дополнительного требования о применении МСФО для использования основ от ISSB не будет.
В легком старте ISSB помогут два предварительных варианта стандарта по климатическим и общим раскрытиям, которые были созданы в качестве рекомендаций к моменту официального запуска. Над “прототипами” работали члены совместной рабочей группы, куда вошли представители IASB и нескольких ведущих мировых организаций в области устойчивости. Лично Адреасу Баркоу приятно осознавать, что две организации - Value Reporting Foundation (объединившая под своим крылом американский SASB и разработчика стандартов интегрированной отчетности <IR>) и Совет по стандартам раскрытия информации об экологическом воздействии (CDSB) – станут частью ISSB.
И ISSB, и Совет по МСФО всегда будут независимыми организациями, однако попечители Фонда МСФО дали ясно понять, что ожидают тесной совместной работы этих двух структур с самого же начала в целях обеспечения схожести корпоративной отчетности. Это то, что было озвучено в качестве пожеланий различными группами экспертов: взаимосвязанность требований к финансовой отчетности и устойчивым раскрытиям, и это очень важно. Левая рука должна работать синхронно с правой. Обе структуры будут стараться, чтобы обе системы стандартов были сопоставимыми и дополняли друг друга, а вместе – обеспечивали инвесторов полноценным набором информации, достаточной для принятия взвешенных инвестиционных решений.
Но вместе с тем нельзя отрицать и разграничения обязанностей, все-таки перед нами две разные организации. Совет по МСФО, например, акцентируется на отражении в отчетности транзакций и событий, которые уже имели место ранее, до даты подготовки отчетности. Совет по международным стандартам устойчивости будет уделять свое внимание рискам и возможностям, способным оказать влияние на будущую организационную стоимость и денежные потоки. Нужно помнить об этом и работать таким образом, чтобы по возможности избегать разрывов, перехлестов и противоречий. Два набора информации должны дополнять друг друга, как два кусочка мозаики.
Текущие планы и будущие направления работы IASB
Совместная работа с ISSB – это очень важно, конечно, но Совету по МСФО предстоит и на индивидуальной основе сделать очень многое. То, что теперь пришел новый председатель, вовсе не означает, что можно просто выкинуть в корзину все сделанное до сих пор и начать с чистого листа.
Последние полтора года были очень непростыми для всех, с учетом пандемии. Совет по МСФО провел множество консультаций и публичных мероприятий, во многих случаях даже удлинил стандартные сроки публичных обсуждений проектов. В данный момент Совет по МСФО изучает полученные отклики. Прежде чем переходить к планам на будущее, Адреас Баркоу перечисляет ряд важнейших проектов, которые до сих пор остаются в работе.
Основные формы отчетности
Проект по основным формам отчетности состоит из трех ключевых составляющих:
- Улучшение структуры отчета о прибылях и убытках благодаря формальному разделению статей по операционной, инвестиционной и финансовой категориям и добавлению двух новых промежуточных итогов;
- Улучшение практики агрегирования и дезагрегирования статей;
- Улучшение практики раскрытия показателей управленческой отчетности, которые не оговорены в МСФО.
Кроме этого, небольшие корректировки затронули и отчет о движении денежных средств в целях повышения сопоставимости финансовых данных.
В целом, предложения Совета по МСФО были встречены тепло. Андреас Баркоу признает, что были высказаны некоторые замечания и просьбы прояснить свои предложения там, где не до конца все понятно, но в комментариях не было ничего такого, что заставило бы IASB схватиться за голову и засесть переделывать все с самого начала. К обсуждению откликов авторы приступили весной, но, несмотря на бодрое продвижение, потребуется еще целый год на то, чтобы переработать все замечания в будущий новый стандарт.
Изучение эффективности применения действующих стандартов
Куда же без вездесущих “PIR” – “post-implementation reviews” (в который раз отмечаем, насколько же лаконичнее все звучит в оригинале, что даже вызывает некоторую досаду с учетом того, как часто в последнее время приходится писать об этом направлении работы у IASB – GAAP.RU). Стандартный регламент требует обязательного проведения таких исследований по каждому новому или существенным образом скорректированному стандарту 2-3 года спустя после того, как изменения вступили в силу. Основная задача “PIR” – удостовериться, что стандарты работают, как задумано, и не приводят к непредусмотренным последствиям.
Несмотря на указанные выше сроки, они, скорее, минимальны, и в большинстве случаев Совет по МСФО оставляет достаточно времени на наработку практики. Часто бывает, что озвученные в первое время замечания разрешаются сами собой по мере наработки практики и без необходимости внесения в стандарт дополнительных изменений. Конечно, бывают и исключения, и проблемы (как показал недавний пример IFRS 17 – GAAP.RU) могут возникнуть задолго до того, как IASB приступит к пересмотру. Однако, будучи разработчиком общемировых стандартов, Совет по МСФО помнит о потенциальных проблемах, связанных с любыми изменениями: каждое из них влияет на десятки тысяч компании более чем в 140 мировых юрисдикциях. Вот почему к пересмотру стандартов не приступают немедленно после их вступления в силу.
В настоящее время продолжается работа по двум общим проектам “PIR”: первый касается сразу трех стандартов, IFRS 10-12, а второй посвящен первой части стандарта IFRS 9 по признанию и оценке финансовых инструментов, и он только что начат. Из того, что удалось узнать до сих пор: стандарты работают как нужно, в противовес тому, что многие прогнозировали еще раньше, на момент разработки. Не все могли на то время согласиться с теми изменениями, которые предлагали разработчики МСФО, но первоначальная обеспокоенность по этому поводу давно улеглась. То, что сегодня предлагается в качестве улучшений, касается в основном специфических аспектов применения стандартов, и Адреас Баркоу обещает подумать, как наилучшим образом реализовать эти улучшения. Это в очередной раз доказало, почему иногда лучше позволить практике наработать себя, прежде чем корректировать требования.
Что касается стандарта по финансовым инструментам IFRS 9, то он для большинства организаций вступил в силу в 2018 году, так что самое время плавно приступать к “PIR”. Но с учетом нового подхода к учету обесценения, который он с собой принес, авторы МСФО решили по этой части чуть отложить пересмотр, чтобы посмотреть, насколько эффективно показывает себя стандарт в нынешних условиях пандемии. Поэтому в данный момент они акцентируют свое внимание на требованиях по классификации и оценке, а прочими требованиями займутся позже. Но и здесь есть немало любопытных тем, таких как становящиеся сегодня все более актуальными финансовые инструменты со встроенными характеристиками “ESG”. С учетом их повсеместного распространения, предстоит работа над улучшением действующих требований, чтобы обеспечить адекватное отражение таких инструментов в отчетности.
Гудвилл и обесценение
Следующий крупный проект в текущих рабочих планах тоже когда-то возник из проведенного изучения практической эффективности стандарта по объединению бизнесов, IFRS 3. Дискуссионный документ авторы из Совета по МСФО выставляли на обсуждение в марте прошлого года. Тогда они пришли к основному выводу, что действующие требования невозможно фундаментальным образом улучшить, разве что внести ограниченные коррективы. Придя к не очень утешительному заключению, что через обесценение гудвилла они никак не смогут помочь инвесторам, требующим более эффективных раскрытий данных по эффективности деятельности компании после даты объединения, авторы изменили фокус внимания и теперь интересуются, есть ли у составителей возможность как-то еще рассказать своим инвесторам о том, насколько успешной оказалась сделка.
Совет по МСФО при этом рассматривал возможность изменения базовой модели последующего учета гудвила в плане возврата амортизации. Однако еще до публикации дискуссионного документа в марте прошлого года в IASB очевидным было четкое разделение поровну мнений двух сторон – тех, кто хочет вернуться к модели амортизации, и тех, кто хочет оставить как есть действующую модель обесценения. По этой причине пока что решено было ничего не менять. Полученные отзывы дали понять, что такое разделение 50/50 характерно не только для Совета по МСФО, причем никаких четких трендов в привязке к географическим регионам, отраслям или профессии не прослеживается. Ни один из двух альтернативных подходов не станет идеальным решением, и у каждого есть как свои плюсы, так и минусы.
Основной задачей для Совета по МСФО является улучшение прозрачности информации относительно результатов после объединения бизнеса, и эта озвученная цель была тепло встречена в основном пользователями отчетности, но при этом не составителями. Последние отмечали сложности с отслеживанием результативности приобретенного бизнеса и потенциальный риск раскрытия коммерчески чувствительных и прогнозных данных. С учетом того, как сильно расходятся мнения, найти устраивающее всех решение будет непросто.
Один из вариантов, которые сегодня рассматривает IASB – это подумать над дополнительными раскрытиями, которые могли бы хотя бы частично компенсировать собой потерю информации. В течение следующих нескольких месяцев авторы предложат составителям отчетности, аудиторам и пользователям протестировать на практике некоторые такие новые требования к раскрытию, а уже после этого будут принимать какие-то конкретные решения.
Есть и еще одна сторона вопроса. Дело в том, что FASB США также сегодня изучает возможности реформы учета транзакций по объединению бизнеса, и он-то как раз пришел к противоположному заключению. Сделки по объединению бизнеса очень часто носят международный характер, поэтому Совету по МСФО придется принять в расчет мнение FASB и представить решение, которое помогло бы сохранить конвергенцию двух систем стандартов.
Будущие планы Совета по МСФО
По словам Андреаса Баркоу, они, безусловно, стремятся завершить текущие проекты, но вместе с тем смотрят и в будущее, а будущие приоритеты и рабочая программа будет определяться результатами последних на данный момент публичных консультаций. Это процесс, через который приходится проходить раз в пять лет, чтобы перераспределить приоритеты и выставить правильный баланс с учетом мнения мировой общественности.
Консультации стартовали в этом году в марте и завершились в сентябре – они касаются будущих рабочих планов на период 2022-26 гг. Полученные мнения пока что обрабатываются. Многие выводы вырисовываются уже сейчас: помнить о том, какой нагрузке Совет по МСФО подвергает стейкхолдеров всеми своими изменениями, выделить достаточно времени для совместной работы с ISSB - “и сделайте что-нибудь с нематериальными активами!” (еще одна тема, о которой подробно говорил в своей первой публичной речи новый глава Совета по МСФО – GAAP.RU). Лично Андресу Баркоу последнее послание особенно греет душу, поскольку он всегда был активным сторонником улучшения прозрачности информации по нематериальным активам.
В целом, пока что стейкхолдеры считают выбранный баланс и стратегические направления деятельности правильными. Совет по МСФО предлагает направлять примерно половину своих ресурсов на новые проекты, а оставшиеся – на улучшение действующих стандартов и обеспечение последовательности их практического применения. Кроме того, остаток ресурсов также направят на “IFRS for SMEs”, стандарт для малого и среднего бизнеса, на цифровую отчетность, на повышение понятливости и доступности стандартов, на публичное взаимодействие со стейкхолдерами. Некоторые стейкхолдеры просят уделять все же чуть меньше внимания разработке новых стандартов, и чуть больше – улучшению действующих, но в целом все предложенным распределением довольны.
Среди новых проектов, которые уже были обозначены как самые высокоприоритетные, можно назвать учет климатических рисков (включая механизмы ценообразования по вредным выбросам), криптовалюты и связанные с ними транзакции, непрерывность деятельности, разумеется, нематериальные активы, а также отчет о движении денежных средств. Совету по МСФО предстоит еще определить, браться ли за все эти темы самостоятельно, потому что, судя по всему, какие-то проекты можно перепоручить ISSB (например, по климатическим рискам), либо же реализовывать их совместными силами.
Стоит также отметить, что некоторые из упомянутых проектов относятся к текущей и будущей работе еще одной организации - американского FASB, который получал схожие отзывы по этим или близким проектам. По некоторым из них FASB даже сотрудничал в прошлом с IASB.
Конвергенция
Что плавно подводит нас к последней теме выступления – конвергенции. 20 лет назад Совет по МСФО проектировался по образцу FASB – делится любопытными подробностями Андреас Баркоу. Структуры этих организаций и рабочие процессы очень похожи, и с самого же начала они вели свою деятельность в условиях тесного сотрудничества, которое продолжается до сих пор.
Сам термин “конвергенция” может иметь множество значений. Лично для председателя Совета по МСФО это и процесс, и конечный результат. В начале нулевых две организации работали вместе над тем, чтобы привести свои стандарты к общему знаменателю, реализуя совместные проекты и принимая согласованные решения. Этот аспект конвергенции был актуален до 2011 года, и работа привела к появлению требований, которые, в основном, были близкими или идентичными. Стандарты по объединению бизнеса, требования к сегментной отчетности, консолидации, признанию выручки, учету аренды – наглядные тому примеры. В те времена конвергенция была процессом.
Сегодня, однако, речь идет об обеспечении близких друг другу (то есть прошедших конвергенцию) стандартов. Прошедшие конвергенцию стандарты нужно еще и поддерживать в таком состоянии, причем довольно часто тут легче сказать, чем сделать, потому что IASB и FASB имеют каждый свои обязательства перед своими стейкхолдерами, и у каждой организации свой регламент, которому необходимо следовать.
Тем не менее, работа двух организаций продолжается по сегодняшний день. Тот факт, что они держат друг друга в курсе, очень важен и сам по себе является тому подтверждением. Кроме того, с самого момента образования консультативного форума международных разработчиков ASAF американский FASB всегда был его частью. Каждый год FASB и IASB организуют плодотворные образовательные сессии, а члены команд технических разработчиков обмениваются опытом друг с другом. Тем не менее, Андреас Баркоу надеется на дальнейшее углубление отношений на пользу обеих организаций и их ключевых стейкхолдеров.