В статье рассматриваются вопросы аналитического обеспечения управления финансовыми ресурсами на малых предприятиях при выборе стратегии инновационного развития и объекта налогообложения. Авторами предложены методы определения достаточности финансово-экономических ресурсов для эффективного обеспечения инновационного развития, в связи с этим рассматриваются вопросы количественной оценки налоговой нагрузки на организации, функционирующие в условиях упрощенной системы налогообложения и осуществляющие инновации.
Эффективное управление бизнесом предполагает, что ресурсы предприятия используются наилучшим образом. Сложность принятия управленческого решения определяется множеством альтернативных путей, из которых следует обосновать выбрать оптимального варианта.
Малые предприятия имеют, с одной стороны, больше альтернатив выбора в силу того, что законодательство предоставляет им более широкое право выбора способа ведения учета и отчетности и системы налогообложения, а с другой стороны у них ниже возможности аккумулирования инновационного потенциала.
Рассмотрим некоторые аналитические методы принятия оптимальных управленческих решений в части выбора стратегии инновационного развития и налогообложения малыми предприятиями.
Анализ инновационного потенциала. Прежде чем выбрать какую-либо стратегию инновационного развития, необходимо ответить на вопрос - имеет ли малое предприятие необходимый потенциал для реализации выбранной стратегии? Недостаток экономического потенциала в основном является причиной низкого уровня инновационных продуктов в общем выпуске продукции малыми и средними предприятиями. Например, доля малых и средних предприятий в обрабатывающем производстве, осуществляющих инновации, составил в 2013 году всего 5,1% от их общего количества. При этом доля инновационной продукции в общем объеме производства таких предприятий составила 2,24% [2]. Это существенное отставание от стран с развитой экономикой.
Следовательно, для оценки инновационного потенциала малых предприятий в процессе формирования стратегий инновационного развития необходимо определить достаточность у предприятия финансово-экономических ресурсов не только для эффективного обеспечения инновационной, но и производственной деятельности. Такая оценка позволяет установить динамичное соответствие между текущей производственной и стратегической инновационной деятельностью предприятия и сделать окончательный выбор относительно выбора инновационной стратегии.
Особенностью формирования инновационного потенциала малых предприятий является то, что у них отсутствует такой инвестиционный ресурс как доход от эмиссии ценных бумаг. Поэтому акцент следует делать на различные методы оценки финансового состояния.
Можно выделить три основных направления, которые должны быть отражены при формировании такой оценки:
- Оценка имущественного состояния
- Оценка платежеспособности;
- Оценка финансовых результатов.
Для анализа используется общепринятая в любой методике финансового анализа система оценочных показателей. Однако для малых предприятий система рыночных индикаторов, как правило, не используется. Для малых предприятий целесообразно экспертным путем определить критические значения для оценочных показателей. Ниже, при рассмотрении потенциала кредитоспособности такие критерии приведены в качестве примера (см. табл. 2). Если фактические показатели лучше критического значения, то соответствующий потенциал имеется. К примеру, экономическая рентабельность (R эк.фак) по факту равна 30% , а в качестве критической (Rэк.кр) принята величина 15%. Следовательно, у предприятия достаточно высокий экономический потенциал, например, для расширения производства, его модернизации, и т.д..
Для оценки инвестиционного и инновационного потенциала предприятий в процессе формирования стратегий инновационного развития необходимо определить достаточность у предприятия финансово-экономических ресурсов не только для эффективного обеспечения инновационной, но и производственной деятельности. Такая оценка позволяет установить динамичное соответствие между текущей производственной и стратегической инновационной деятельностью предприятия и сделать окончательный выбор относительно выбора инновационной стратегии.
Для данного анализа используются методы анализа рыночной устойчивости компании, характеризующей способность экономического субъекта обеспечивать производственный процесс за счет: а) собственных оборотных средств; б) долгосрочных источников финансирования; в) долгосрочных и краткосрочных источников финансирования.
Для полного отражения различных видов источников в теории финансового анализа предусматривается расчет следующих показателей.[3]
Наличие
собственных оборотных средств ,
(1)
где Ес - собственные оборотные средства, Кс - собственный капитал, F- основные средства и вложения.
Наличие
собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования
запасов и затрат ,
(2)
где Ед- совокупность собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат, Кд- долгосрочные кредиты и заемные средства.
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат,
(3)
где Ек - общая величина источников формирования запасов и затрат, Кк - краткосрочные кредиты и займы.
Излишек (+) или недостаток (-) собственных
оборотных средств ,
(4)
где Z - запасы и затраты.
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных
заемных источников формирования запасов и затрат .
(5)
Излишек
(+) или недостаток (-) общей величины источников финансирования запасов и
затрат
(6)
Таким образом, в теории финансового анализа выделяется четыре типа финансовой устойчивости:
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния.
Собственные оборотные активы полностью покрывают все текущие затраты и необходимые запасы, что выражается следующими соотношениями:
(7)
2. Нормальная финансовая устойчивость.
Используемыми источниками покрытия затрат являются собственные средства и долгосрочные кредиты. Ее определяют условия:
(8)
3. Неустойчивое финансовое состояние.
Для покрытия запасов и затрат используется совокупность источников: собственные средства, долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы. Если сумма привлеченных краткосрочных кредитов покрывается стоимостью запасов готовой продукции и незавершенного производства, то это допустимая степень финансовой неустойчивости, т.е. носит временный характер. Неустойчивое финансовое состояние отражается выполнением следующих условий:
(9)
4. Кризисное финансовое положение.
У предприятия отсутствуют источники покрытия затрат, что определяется условиями:
(10)
Вышеописанные условия финансовой устойчивости необходимо дополнить на расчетную величину затрат, связанных с внедрением базисных и улучшающих инноваций. В итоге получим величины, дающие оценку достаточности (потенциала) источников для покрытия инновационных издержек, связанных с реализацией каждого из этапов инновационных проектов. Исходя из этого, расчет источников формирования затрат для обеспечения производственного процесса и инновационного развития примет следующий вид[1]:
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств для обеспечения производственного процесса и внедрения базисных и улучшающих технологий
где Z - запасы и затраты, ∑Sб и ∑Sу - затраты, необходимые на освоение базисных или улучшающих технологий соответственно.
При необходимости затраты могут быть дисконтированы. Для этого разновременные величины денежных потоков на каждом t-м временном шаге жизненного цикла инновации необходимо привести к текущему моменту времени при помощи коэффициента дисконтирования:
(13)
где T - горизонт расчета (инвестиционный цикл), годы, t - номер шага расчета в границах горизонта расчета T, лет, r- норма дисконта.
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования производственно-хозяйственных запасов и внедренческих затрат
(14)
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов, текущих и внедренческих затрат.
(15)
Данные показатели
отражают общий финансовый потенциал, как покрытия производственных запасов и
затрат, так и покрытия издержек по реализации стратегий инновационного развития
источниками их формирования 
В итоге получаем излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования производственных запасов и внедренческих затрат. Наличие излишка свидетельствует о наличии экономического потенциала в части финансовых инвестиционных ресурсов.
Данные показатели в целом отражают достаточность финансовых источников, предназначенных как для покрытия производственных запасов и затрат, так и для покрытия издержек по реализации стратегий инновационного развития источниками их формирования на дату проведения оценки.
Полученные оценки могут служить одним из факторов выбора стратегии инновационного развития предприятия. Например, можно выделить четыре основных типа инновационного потенциала предприятия.
В таблице 1 обобщены возможные результаты анализа инновационного потенциала.
Таблица 1
Уровни финансового инновационного потенциала
|
Источники формирования запасов |
Характеристика инновационного финансового потенциала |
Оптимальная стратегия инновационного развития |
|
Собственные оборотные средства
|
Абсолютная финансовая устойчивость. Нет финансовых ограничений при выборе стратегии инновационного развития |
Освоение новых технологий |
|
Собственные оборотные средства и долгосрочные кредиты
|
Нормальная финансовая устойчивость. Высокий уровень кредитоспособности, достаточный для привлечения необходимых заемных источников для капиталоемких инновационных проектов |
Освоение новых или улучшающих технологий |
|
Собственные оборотные средства, долгосрочные и краткосрочные займы |
Неустойчивое финансовое состояние. Средний уровень кредитоспособности, достаточный для привлечения заемных средств при реализации менее капиталоемких инвестиционных программ. |
Освоение улучшающих технологий |
|
Недостаточно средств по всем источникам |
Предкризисное или кризисное финансовое состояние |
Оптимизация производства (ассортимента, структуры затрат) по основной деятельности |
Анализ кредитоспособности. Наличие достаточного объема долгосрочных и краткосрочных кредитов у предприятия на дату проведения анализа еще не гарантирует, что в перспективе предприятие сможет легко привлечь необходимый заемный капитал. Необходимо оценить кредитный потенциал или уровень кредитоспособности.
Унифицированного подхода к оценке кредитоспособности заемщиков не существует. Многие банки используют методику рейтинговой оценки кредитоспособности заемщиков. В основе применяемых ими критериев лежит обобщающий показатель, базирующийся на нескольких показателях финансового состояния предприятия-заемщика. Количество аналитических показателей может быть различным. В таблице 2 приведен пример оценки кредитоспособности по семи оценочным показателям.
Таблица 2
Показатели оценки кредитоспособности заемщиков
(условный пример)
|
Показатели
|
Класс кредитоспособности |
Вес
|
|||||
|
1-й |
2-й |
3-й |
4-й |
5-й |
|||
|
1. Коэффициент абсолютной ликвидности
|
>2,5 |
2-2,5 |
1,5-2 |
1-1,5 |
<0,1 |
0,1 |
|
|
2. Коэффициент промежуточной ликвидности |
>1,2 |
1 -1,2 |
0,7-1 |
0,5-0,7 |
<0,5 |
0,25
|
|
|
3. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) |
>2,5 |
2,0-2,5
|
1,5-2,0 |
1,0-1,5 |
<1,0 |
0,15 |
|
|
4. Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом (с учетом долгосрочного привлечения средств) |
>0,7 |
0,5-0,7 |
0,3 - 0,5 |
0,1-0,3 |
<0,1 |
0 20 |
|
|
5. Коэффициент покрытия процентных платежей |
>6 |
5-6 |
4-5 |
3-4 |
<3 |
0,05 |
|
|
6. Коэффициент обслуживания долга |
>3,5 |
3-3,5 |
2,5-3 |
2-2,5 |
<2 |
0,05 |
|
|
7. Рентабельность продукции по налогооблагаемой прибыли |
>0,4 |
0,35 -0,4 |
0,25 -0,3 |
0,2 -0,25 |
<0,2 |
0,2 |
|
В данном условном примере для каждого финансового показателя устанавливается классность, например, пять классов кредитоспособности: 1-й класс соответствует очень хорошему, 2-й - хорошему, 3-й - среднему, 4-й — слабому, 5-й — плохому финансовому состоянию. Каждому финансовому показателю присваивается также вес, выраженный в долях или процентах.
Последовательность расчета обобщающего показателя следующая. Полученный номер класса кредитоспособности по каждому показателю умножается на весовой коэффициент показателя. Затем результаты умножения складываются и получается обобщающий показатель кредитоспособности, выраженный в баллах. Полученный показатель можно рассчитывать и как средневзвешенное значение частных оценок.
Полученный показатель уровня кредитоспособности предприятий дает оценку экономического потенциала в части возможности привлечения дополнительных кредитных ресурсов. Это качественная оценка, которая дает принципиальную оценку доступности кредитов.
Для расчета количественной оценки кредитного потенциала следует взять нормативное значение коэффициента автономии (Кавт). Коэффициента автономии в среднем равен 0,5, но для каждого конкретного вида деятельности это статистическая величина, при котором будет поддерживаться нормальная финансовая устойчивость.
В случае, если фактическое значение данного коэффициента окажется ниже нормативного, следует рассчитать сумму дополнительно привлеченных займов, при котором показатель уровня коэффициента автономии максимально приблизится к нормативному. Это и будет расчетное значение кредитного потенциала. Если окажется выше – потенциал привлечения дополнительных заемных ресурсов, как правило, отсутствует.
Однако при этом следует иметь в виду также и рассчитанный выше показатель уровня кредитоспособности предприятия. Если кредитный рейтинг низкий – то потенциал привлечения займов также, либо отсутствует, либо существенно ограничен. Та часть рассчитанной величины потенциальных займов, которые планируется направить на инвестиции (долгосрочные кредиты), увеличивает финансовый инновационный потенциал предприятия.
Побудительным механизмом развития инноваций в первую очередь является рыночная конкуренция. Предпринимательские фирмы, первыми освоившие эффективные инновации, имеют возможность снижать издержки производства и соответственно стоимость реализуемых товаров (продукции, услуг). Однако освоение инноваций требует достаточно объемных единовременных или периодических затрат в форме инвестиций, т.е. финансовых вложений для получения прибыли не в текущем периоде, а через некоторый временной лаг, который может быть достаточно продолжительным. Следовательно, у предприятия, одновременно с началом инвестиций, возникают инвестиционный риски, связанные с потенциальной возможностью получить абсолютный или относительный убыток.
В этой связи, наряду с оценкой экономического потенциала, необходимо определять и потенциальные риски предприятия.
Полная гарантия благополучного результата в инновационном предпринимательстве практически отсутствует. В крупных организациях этот риск, однако, значительно меньше, поскольку перекрывается масштабами обычной хозяйственной деятельности.
Вместе с тем, высокий риск сопровождается, как правило, и его высокой компенсацией: экономическая рентабельность от внедрения инновационных проектов гораздо рентабельности, получаемой при осуществлении других видов предпринимательской деятельности.
Рисковые инвестиции или "венчурный капитал" – это инвестиции, для которых оценить возможные доходы и сопутствующие расходы можно только приблизительно. Венчурный капитал представляет собой инновационные инвестиции, связанные с большим риском.
Также существуют и другие виды рисков:
- риски ошибочного выбора инновационного проекта;
- риски отсутствия или недостаточности инвестиционного потенциала;
- риски недостаточности ресурсного потенциала:
- риски проблем сбыта результатов инновационного проекта;
- риски нарушения хозяйственных договоров контрагентами;
- риски ухудшения финансового состояния;
- риски усиления конкуренции;
- риски, связанные с обеспечением прав собственности на инновационный проект, и др.
Прежде всего, следует оценить те риски, которые можно минимизировать с помощью экономического анализа на стадии принятий решения о принятии инновационного проекта:
1. Риск ошибочного выбора инновационного проекта возникает при ошибке определения приоритетов экономической и рыночной стратегии, а также соответствующих приоритетов различных видов инноваций, способных внести вклад в достижение целей предприятия. Это может произойти в силу неверной оценки роли краткосрочных и долгосрочных интересов собственников предприятия. Другой важной причиной возникновения риска неправильного выбора инновационного проекта может явиться ошибочная оценка рынка потребления.
2. Риски отсутствия или недостаточности инвестиционного потенциала проекта возникают при недостаточности средств, необходимых дли разработки инновационного проекта. Данный риск характерен для ситуаций, когда стоимость проекта увеличивается, а собственных источников финансирования у предприятия недостаточно. Этот вид риска возникает в случае, если предприятие не сможет привлечь инвесторов для финансирования проекта.
Одним из основных способов снижения данного риска является диверсификация инновационной деятельности. Этот метод состоит в распределении капиталовложений для осуществления разнообразных инновационных проектов, непосредственно не связанных друг с другом.
Передача (трансфер) риска путем заключения контрактов — еще один метод минимизации риска инновационной деятельности. Если проведение каких-либо работ по инновационному проекту слишком рискованно и величина возможного риска неприемлема для инновационного предприятия, оно может передать эти риски другой организации.
Минимизация рисков снабжения осуществляется за счет передачи риска путем приобретения опционов на закупку товаров и услуг, необходимых для осуществления инновационного проекта, цена на которые в будущем увеличится; заключения фьючерсных контрактов на закупку растущих в цене товаров.
Малые инновационные компании являются эффективным инструментом постоянного обновления всех элементов производства, обеспечения высокой конкурентоспособности продукции. Но на сегодняшний день очевидны и слабые стороны малого инновационного бизнеса:
- Недостаток специальных управленческих навыков у руководителей малых высокотехнологичных компаний и, как следствие, отсутствие должного внимания стратегическому планированию и финансовому менеджменту
- Высокий уровень предпринимательского риска
- Ограниченные возможности диверсификации производства
- Недостаток инвестиционных ресурсов, ограниченные возможности привлечения средств из внешних источников
Аналитические методы налогового менеджмента малых предприятий, функционирующих в условиях применения упрощенной системы налогообложения.
Крайне важной особенностью упрощенной системы налогообложения (УСН) является то, что в отличие от общего налогового режима и принятых стандартов бухгалтерского учета расходы капитального характера (инвестиции в основные средства и нематериальные активы, инновации) признаются в соответствии с нормами НК РФ текущими расходами с момента ввода соответствующих активов в эксплуатацию, учитываемыми при налогообложении независимо от источника их финансирования [4]. Иначе говоря, если в общем случае произведенные инвестиции «возвращаются» через амортизацию основных средств и нематериальных активов, то организации, применяющие УСН, могут «сэкономить» на налогообложении, т.к. понятие «амортизация» не применяется и скорость возврата инвестиций определяется размерами дохода. Данное обстоятельство положительно влияет на финансовую устойчивость организации.
Фактором, определяющим величину дохода, остающегося в распоряжении организации, размер собственных средств, которые можно направить на инвестиции, является сумма единого налога, подлежащего уплате в бюджет.
Организации, планирующие перейти или перешедшие на упрощенную систему налогообложения (УСН) с учетом соблюдения предусмотренных Налоговым кодексом РФ ограничений и условий, должны выбрать объект налогообложения по единому налогу – доход или прибыль (доходы, уменьшенные на величину расходов).
Одним из критериев выбора может являться размер экономии на налоговых платежах (величина налоговой нагрузки). С этой точки зрения выбор объекта налогообложения зависит от рентабельности бизнеса. Обоснование данного утверждения нашло отражение в специальной литературе (см., например, [5] и [6]), но приведем его еще раз, т.к. на нем базируется логика данной статьи.
Предположим, что организация выбрала в качестве объекта налогообложения по единому налогу доход (Д). В этом случае сумма единого налога (ЕН начисл.) определяется как
ЕН начисл. = Д * 6% (16).
Если предприятие выбрало в качестве объекта налогообложения по единому налогу доходы, уменьшенные на величину расходов (П), то сумма единого налога (ЕН) определяется по формуле
ЕН начисл. = (Д –Р) * 15% = П * 15% (17).
Величина единого налога по обоим вариантам будет одинакова, если
Д * 6% = П * 15%.
Путем преобразования данного уравнения (делим и левую и правую части на 15%) получаем Д * 0,4 = П.
Иначе говоря, суммы единого налога по этим двум объектам налогообложения будут одинаковы, если доля прибыли в доходах (рентабельность) будет составлять 40%. Отсюда следует, что при рентабельности, превышающей 40%, меньшая сумма единого налога будет в случае, когда в качестве объекта налогообложения будет выступать доход; в противном случае – доход за вычетом расходов.
Важным обстоятельством при оценке налогового бремени являются различные способы расчета единого налога по указанным выше объектам налогообложения и ограничения, налагаемые Налоговым кодексом РФ на сумму минимального единого налога, которую организация должна выплатить в бюджет независимо от результатов деятельности. В связи с этим рассмотрим вопросы оценки налоговой нагрузки по этим двум объектам налогообложения отдельно.
Объект налогообложения – доход
Если объектом налогообложения является доход, то сумма единого налога к уплате в бюджет (ЕН к упл.) определяется следующим образом:
ЕН к упл. = ЕН начисл. – СВ – СНС - ТС (18),
где:
- СВ – уплаченная сумма страховых взносов ( уплаченные в Пенсионный фонд РФ взносы на обязательное пенсионное страхование; уплаченные в Фонд социального страхования РФ взносы на обязательное социальное страхование; уплаченные в Фонд обязательного медицинского страхования взносы на обязательное медицинское страхование);
- СНС – уплаченные взносы по страхованию от несчастных случаев на производстве;
- ТС – сумма уплаченного торгового сбора.
При этом сумма единого налога, подлежащая уплате в бюджет (ЕН к упл.) не может меньше 50% от суммы начисленного единого налога (ЕН начисл.), т.е. минимальная сумма (min ЕН к упл.) есть
min ЕН к упл. = ЕН начисл. * 0,5 (19).
Преобразуя уравнение (19) через формулу (16) имеем
min ЕН к упл. = (Д * 0,06) *0,5 = Д * 0,03 (20).
Формулу (20) можно интерпретировать следующим образом: минимальная сумма ЕН к упл. может быть уменьшена в два раза в результате правомерного уменьшения в два раза ставки единого налога.
Из формулы (18) следует, что важным фактором, влияющим на сумму единого налога, является величина страховых выплат в социальные внебюджетные фонды (в Пенсионный фонд РФ, Фонд социального страхования РФ, а также в Федеральный и территориальные фонды обязательного медицинского страхования), которая, в свою очередь, зависит от размеров расходов на оплату труда (РОТ).
Условный пример расчета единого налога к уплате в бюджет в случае, когда объектом налогообложения выступает доход, приведен в столбце 2 табл.3. Приведена также условная структура расходов организации, при этом совокупный тариф страховых взносов во внебюджетные фонды взят в размере 30 % от расходов на оплату труда.
Их представленных данных следует, что в данной ситуации организация должна заплатить в бюджет единый налог в размере 3 ед. (минимальный размер единого налога), т.к. в результате вычитания страховых взносов из суммы начисленного единого налога получаем отрицательный величину (см. значение ЕН расчетный, приведенный по стр.11 табл.3). В результате чистая прибыль составит 7 ед. Налоговая нагрузка (отношение суммы единого налога к доходу) составит 3% (см. п.15 столбца 2).
Если объектом налогообложения является доход за вычетом расходов (прибыль), то сумма единого налога к уплате в бюджет (ЕН к упл.) определяется по формуле (17), т.к. уплаченные страховые взносы учтены в составе расходов.
При этом сумма единого налога, подлежащая уплате в бюджет (ЕН к упл.) не может меньше 1% от суммы дохода, т.е. минимальная сумма (min ЕН к упл.) есть
min ЕН к упл. = Д * ,01 (21).
Таким образом, сумма единого налога к уплате в бюджет будет минимальна, если выполняется равенство
(Д – Р) * 0,015 = 0,01 * Д (22).
В столбце 4 табл.3 приведен расчет суммы единого налога к уплате в бюджет по данному объекту налогообложения, причем значения дохода и расходов взяты такие же, как и в рассмотренной выше ситуации (объект налогообложения - доход). Из приведенного расчета следует, что в данной ситуации при такой же структуре расходов, в т.ч. при такой же величине инвестиционных расходов, сумма единого налога к уплате в бюджет будет меньше, а чистая прибыль больше по сравнению с ситуацией, когда в качестве объекта налогообложения был выбран доход. Тем самым больше оказались и собственные средства организации, которые можно направить на финансирование инвестиций, выше финансовая устойчивость организации.
В связи с вышеизложенным и имея в виду, что законодательством наложены ограничения на минимальный размер единого налога к уплате в бюджет, необходим анализ того, сможет ли организация учесть при расчете единого налога к уплате в бюджет учесть все эти выплаты и не выйти за рамки установленных ограничений. В противном случае какие-либо выплаты налогового характера организации придется взять «на свой счет». Такого рода анализ необходим в первую очередь тем организациям, у которых велика доля расходов на оплату труда в общей величине затрат, в связи с чем размер страховых взносов может быть значим.
Поскольку формулу (18), по которой определяется сумма единого налога к уплате в бюджет в случае, когда объектом налогообложения выбран доход, можно преобразовать следующим образом:
ЕН к упл. = ЕН начисл. – (РОТ * С св) (23),
где С св – ставка страховых взносов, то задача может быть сформулирована следующим образом: при какой величине расходов на оплату труда (с учетом действующей ставки страховых взносов) налоговая нагрузка будет минимальной при сохранении размера инвестиций, а в каких случаях она будет увеличиваться. Поскольку минимальная налоговая нагрузка составляет 3% от дохода (см. формулу 20), то формально поставленная задача решается через следующее уравнение
Д * 0,03 = ЕН начисл. – (РОТ * С св) (24).
Ниже приведены преобразования этого уравнения, в результате которых имеем решение поставленной задачи:
РОТ * С св = ЕН начисл. – Д * 0,03,
РОТ * С св = Д * 0,06 – Д * 0,03,
РОТ * С св = Д * 0,03,
РОТ = Д * 0,03 / С св (25).
Из формулы (25) следует, что условием уплаты в бюджет минимальной суммы единого налога (min ЕН к упл.), когда объектом налогообложения является доход, является соблюдение следующего норматива – доля РОТ в доходе не должна превышать величины, рассчитанной как 0,03 / С св. В рассматриваемом примере это своего рода оптимальное соотношение составляет 0,1, соответственно оптимальная величина расходов на оплате труда составляет 10 ед. (см. п.2 столбца 3 табл.3).
В третьем столбце таблицы 3 на условных цифрах приведены показатели деятельности организации при той же величине дохода (100 ед.) как и в варианте, приведенном в столбце 2, но с оптимальной с налоговой точки зрения налогообложения величине расходов на оплату труда. Все остальные расходы, в т.ч. инвестиционные, взяты без изменений. Расчет остальных показателей столбца 3 таблицы 3 достаточно очевиден. Анализировать и интерпретировать представленные в данной таблице данные можно с самых разных точек зрения. Обратим внимание читателя на следующее. При данном объекте налогообложения - доход - минимальная налоговая нагрузка составляет 3% от суммы дохода при высокой рентабельности (46%), что существенно увеличивает собственные источники финансирования инвестиций по сравнению с вариантом, представленным в столбце 2. Чтобы выйти на эту цифру экономика организации должна отвечать следующим условиям (параметрам):
- высокая рентабельность бизнеса (более 40%);
- крайне низкая доля расходов на оплату труда в доходе и расходах организации в целом;
- любое превышение
величины доли расходов на оплату труда в доходе над оптимальной влечет кратное
снижение рентабельности, рост налоговой нагрузки и уменьшение возможностей для
финансирования инвестиций;
- наоборот, любое снижение доли расходов на оплату труда в доходе по сравнению с нормативной величиной, не увеличивая налоговую нагрузку, влечет увеличение рентабельности и рост ресурсов, которые можно направить на инвестиции.
В случае, когда объектом налогообложения по единому налогу выбран доход за вычетом расходов, возникает следующая постановка задачи: при какой величине расходов организации налоговая нагрузка будет минимальной, а в каких случаях она будет увеличиваться.
Минимальная сумма единого налога к уплате в бюджет в данном случае определяется по формуле (22)
(Д – Р) * 0,015 = 0,01 * Д.
Преобразования этого уравнения, приведенные ниже, позволяют получить решение поставленной задачи:
Д – Р = 0,0667 * Д,
Р = Д * (1 – 0,0667),
Р/Д = 0,9333 (26)
Из формулы (26) следует, что условием уплаты в бюджет минимальной суммы единого налога (min ЕН к упл.), когда объектом налогообложения является доход за вычетом расхода, является соблюдение следующего норматива – доля расходов в доходе должна составлять 93,33 %.
В столбце 5 таблицы 3 на условных цифрах приведены оптимальные с налоговой точки зрения показатели деятельности организации, при этом сумма дохода, взята такая же, как и варианте, представленном в столбце 4, но в результате применения указанного выше норматива доля расходов в доходе увеличилась, что позволило увеличить сумму расходов инвестиционного характера. Это повлекло снижение рентабельности, но при этом к уплате в бюджет подлежит минимальная сумма единого налога.
Значения показателей, представленных в таблице 3, позволяют сделать следующие выводы. Организациям малого бизнеса, функционирующим в условиях применения УСН и осуществляющих инвестиции, в т.ч. инновационного характера, в целях финансирования последних, а также оптимизации налогообложения, необходимо выбирать объект налогообложения по единому налогу адекватно экономическим характеристикам деятельности организации. Прежде всего, это касается рентабельности деятельности и структуры расходов, в т.ч. трудоемкости бизнеса.
Таблица 3
Экономические и налоговые параметры деятельности организации в условиях применения УСН
|
Показатели |
Объект налогообложения - доход |
Объект налогообложения - доход за вычетом расходов |
|||||||
|
|
Фактич. |
Оптим. |
Фактич. |
Оптим. |
|||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|||||
|
1. Реализация товаров (работ, услуг) (доход) |
100 |
100 |
100 |
100 |
|||||
|
2. Расходы на оплату труда |
40 |
10 |
40 |
40 |
|||||
|
3. Страховые взносы |
12 |
3 |
12 |
12 |
|||||
|
4. Материальные расходы |
10 |
10 |
10 |
10 |
|||||
|
6. Услуги сторонних организаций |
15 |
15 |
15 |
15 |
|||||
|
7. Инвестиционные расходы |
13 |
13 |
13 |
16,33 |
|||||
|
8. Расходы - всего |
90 |
51 |
90 |
93,33 |
|||||
|
9. Прибыль |
10 |
49 |
10 |
6,67 |
|||||
|
10. ЕН начисленный |
6 |
6 |
1,5 |
1,00 |
|||||
|
11. ЕН расчетный |
-6 |
3 |
1,5 |
1,00 |
|||||
|
12. ЕН к уплате в бюджет |
3 |
3 |
1,5 |
1 |
|||||
|
13. Чистая прибыль |
7 |
46 |
8,5 |
5,67 |
|||||
|
14. Рентабельность (по чистой прибыли) (в %) |
7 |
46 |
8,5 |
5,67 |
|||||
|
15. Налоговая нагрузка (в %) |
3 |
3 |
1,5 |
1 |
|||||
Литература:
1. Коровин А.В.Анализ финансового инновационного потенциала предприятия. Ж. «Вестник Московского университета. Серия 6: Экономика», Изд-во Московского ун-та (М.) 2011 - № 6, с. 76-87.
2. Основные показатели инновационной деятельности малых предприятий добывающих, обрабатывающих производств, производства и распределения электроэнергии, газа и воды в 2013 г. Федеральная служба государственной статистики Малое и среднее предпринимательство в России - 2015 г. http://www.gks.ru/bgd/regl/b15_47/Main.htm
3. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М: ИНФРА-М, 2008, с.155-161.
4. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Статья 346.16. Порядок определения расходов.
5. Малый бизнес: настольная книга предпринимателя и бухгалтера малого предприятия: Учебно-практич. пособие / Под ред. А.Д.Шеремета. – М.: ИНФРА-М, 2011, гл.6.
6. Чая В. Т., Белавин А. В. Внедрение в экономическую деятельность малых и средних предприятий
МСФО // Аудит и финансовый анализ. — 2015. — № 1. —
С. 48–49. http://www.auditfin.com/fin/2014/6/fin_2014_61_rus_eng_02_03.pdf