S.L.: В 2009 году, в разгар финансового кризиса, G 20 и другие призвали Совет по международным стандартам финансовой отчетности изменить порядок учета банками резервирования потерь по кредитам. Международный стандарт для учета финансовых инструментов, таких как кредиты, тогда назывался IAS 39. Стандарт критиковали за его излишнюю сложность, а по ходу финансового кризиса – еще и за то, что банки в результате признавали потери по кредитам и другим финансовым активам слишком поздно и в недостаточном объеме. Этот результат объяснялся присутствующими в стандарте ограничениями по времени признания потерь по кредитам и информации, которую банки должны принимать в расчет в процессе измерения потерь. IAS 39, как и другие учетные стандарты того времени, разрешал банкам создавать резервы под потери по кредитам, только когда у них были весомые свидетельства наличия этих потерь. Эта модель называлась “учет понесенных потерь”.
В ответ на финансовый кризис работа над новым стандартам была ускорена. Этим новым стандартом стал IFRS 9. Он замещает модель понесенных потерь в IAS 39 более упреждающей моделью ожидаемых потерь. Это означает, что банки и другие финансовые институты должны начинать учет ожидаемых потерь начиная со дня, когда они впервые дают в ссуду деньги или инвестируют в финансовый инструмент. Это отвечает на критику в адрес IAS 39, что он “признает слишком поздно”.
При измерении резервов под кредитные потери также требуется принимать во внимание всю актуальную и надежную информацию в наличии, включая прогнозную информацию. Это означает, что как только банк ожидает ухудшения кредитных условий, он обязан отразить это в расчетах потерь по кредитам немедленно. Это отвечает на критику в адрес IAS 39, что он “признает в недостаточном объеме”.
S.C.: Прежний стандарт также критиковали за то, что он не вовремя учитывал изменения в экономических рисках. IFRS 9 решает это, делая банковские кредитные риски более видимыми для инвесторов и других сторон. Он требует от банков обновлять резервы под потери по кредитам, чтобы отразить изменения в ожиданиях относительно кредитных рисков каждый раз, когда они отчитываются. Это означает, что если кредит перестает вести себя согласно ожиданиям и начинает вести себя существенно хуже, чем ожидалось, инвесторы получат информацию на этот счет. Это то, что, как они сказали, является важным для них. С IFRS 9 размер банковских резервов под потери по кредитам будет точнее отражать экономические условия и изменения в них.
В каких-то ситуациях прежняя система IAS 39 создавала большую волатильность финансовых результатов, чем будет создавать IFRS 9. Это потому, что банки перейдут от ситуации создания нулевых резервов к признанию полных потерь в случае прекращения платежей, что означает более резкие изменения. Тем не менее, более чувствительные резервы под потери по кредитам могут означать большую волатильность финансовых результатов банков именно с IFRS 9. Но учет не создает волатильности – он просто отражает экономические изменения. Кто-то предположил, что отражение влияния экономических изменений в финансовой отчетности должно по определению отвечать финансовой стабильности. Мы с этим не согласны. Миссия Совета по международным стандартам финансовой отчетности заключается в разработке стандартов, которые несут с собой прозрачность, подотчетность и эффективность финансовым рынкам по всему миру. Это способствует долгосрочной финансовой стабильности глобальной экономики. С этой точки зрения IFRS 9 очень важен.
Отражая экономические изменения и делая увеличение либо уменьшение рисков более очевидным, мы предоставляем важную информацию, которая позволит банкам, инвесторам и регуляторам вовремя принимать необходимые меры. Не могу переоценить, насколько это важно. У нас было несколько примеров, когда невозможность быстро решить проблему приводила к еще большим проблемам и часто затрудняла экономический рост.
D.S.: Когда банк применяет IFRS 9, его резервы под потери по кредитам, вероятно, будет выше, чем они были по IAS 39. В свою очередь это означает, что учетный капитал уменьшится. Однако это не означает, что будет немедленное влияние на уровень капитала, который банки должны держать, чтобы выполнить требования к нормативному капиталу. Стандарты МСФО и требования к нормативному капиталу имеют разные цели. IFRS 9 предназначен для того, чтобы предоставить инвесторам своевременный обзор ожидаемых кредитных потерь. Требования к нормативному капиталу, с другой стороны, созданы для того, чтобы у банков были резервы, соответствующие возможным будущим потерям.
IFRS 9 определяет, как потери по кредитам должны управляться, чтобы выполнить требования к финансовой отчетности. Банковские регуляторы обычно используют эти значения в качестве отправной точки, чтобы определить, какой объем капитала нужен банкам. Однако они, как правило, вносят корректировки в эти значения. Эти корректировки призваны обеспечить достаточный капитал у банков в “хорошие времена”, чтобы выстоять в “плохие времена”. Регуляторы будут решать, что должно произойти с нормативными требованиями по капиталу при первом применении IFRS 9 и далее после этого. Пусть у нас разные роли, IASB тесно сотрудничает с банковскими регуляторами. Мы верим, что хотя у нас разные роли в глобальной системе финансового регулирования, мы все способствуем финансовой стабильности, хотя и разными способами.