Отчет о движении денежных средств составляют двумя способами: прямым или косвенным. Предпочтительнее применять прямой метод. Он обеспечивает отражение информации, недоступной при использовании косвенного.
Отчет о движении денежных средств (ОДДС) — одна из обязательных форм финансовой отчетности компании. В нем обобщают данные о денежных средствах и их эквивалентах.
Составление ОДДС регламентирует МСФО 7 «Отчет о движении денежных средств». При этом российское ПБУ 23/2011 (утв. приказом Минфина России от 02.02.2011 № 11н) во многом заимствует принципы данного стандарта.
Выбираем метод
Для составления ОДДС все денежные потоки делят на потоки от следующих видов деятельности:
- операционной (основной деятельности компании, генерирующей прибыль, и прочей деятельности, отличной от инвестиционной или финансовой);
- инвестиционной (приобретение и выбытие долгосрочных активов и других инвестиций, не относящихся к эквивалентам денежных средств);
- финансовой (деятельности, которая приводит к изменениям в размере и составе внесенного капитала и заемных средств компании).
ОДДС составляют двумя способами: прямым или косвенным. Потоки денежных средств от операционной деятельности могут быть представлены в развернутом (прямой метод) или свернутом виде (косвенный метод).
Методы различаются лишь в части, раскрывающей денежные потоки по текущей деятельности. В части финансовой и инвестиционной деятельности применима только модель прямого построения. При использовании прямого метода раскрывают информацию об основных видах валовых денежных поступлений и выплат. При применении косвенного прибыль или убыток корректируют таким образом, чтобы были учтены результаты операций неденежного характера, любых начисленных прошлых или предполагаемых денежных поступлений, выплат, возникающих в ходе операционной деятельности, статей доходов или расходов, связанных с поступлением или выплатой денежных средств в рамках инвестиционной или финансовой деятельности.
Составляя отчетность по МСФО, предпочтительнее применять прямой метод. Он обеспечивает отражение информации, недоступной при использовании косвенного. Например, информации, полезной для оценки будущих потоков денежных средств.
Прямой метод
К неоспоримым достоинствам прямого метода относят:
- возможность отразить в ОДДС основные источники притока и направления оттока денежных средств, представить данные о прибылях и убытках;
- непосредственная «привязка» к кассовому плану (бюджету денежных поступлений и выплат);
- возможность оперативного составления выводов относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам;
- установление взаимосвязи между реализацией и денежной выручкой за отчетный период.
Главный недостаток прямого метода в том, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения абсолютного размера денежных средств фирмы.
Пример:
ОДДС можно составить прямым методом исходя из бухгалтерской информации компании. Учитывают движения денежных средств по счетам 50, 51, 52, 55, 57. Движение анализируют и группируют по статьям и видам деятельности.
В случае, если отчетность консолидированная, исключают обороты внутри компании или внутри нескольких компаний (если это холдинг или группа компаний).
При формировании ОДДС прямым методом важно учитывать, что обороты между счетами денежных средств исключают.
Косвенный метод
Хотя на сегодняшний день прямой метод и предпочтительнее, но в зачастую в компаниях практикуют составление ОДДС косвенным методом.
Достоинства косвенного метода:
- устанавливает зависимость между чистой прибылью и операционными денежными потоками компании;
- отражает подход, применяемый преимущественно при прогнозировании денежных потоков. Сначала прогнозируют суммы прибылей будущих периодов, которые затем корректируют на суммы изменений объемов рабочего капитала, инвестиций в основной капитал и финансирования;
- данные для подготовки отчета доступны.
Главный недостаток косвенного метода заключается в том, что он не показывает источники поступления денежных средств и направления их выплат. Также этот метод является сложным для восприятия.
Алгоритм формирования денежного потока от операционной деятельности косвенным методом:
- по данным отчетности определяют чистую прибыль фирмы;
- к чистой прибыли добавляют суммы статей затрат, не вызывающих в реальности движение денежных средств;
- вычитают или прибавляют любые увеличения/уменьшения, произошедшие в статьях текущих активов, за исключением статьи «Денежные средства»;
- на конечном этапе прибавляют или вычитают любые увеличения/уменьшения в статьях краткосрочных обязательств, не требующих процентных выплат.
ОДДС делают косвенным методом на основании уже трансформированной отчетности. Если же отчетность консолидированная, то нужна полная консолидация. И только на основании уже консолидированного баланса отчета о совокупном доходе можно составлять ОДДС.
В случае, если отчетность индивидуальная, используют индивидуальный баланс и отчет о прибылях и убытках компании.
Этапы формирования ОДДС косвенным методом таковы.
1. Распределение изменений всех статей бухгалтерского баланса на статьи ОДДС. На первом этапе изменение остатков по всем статьям бухгалтерского баланса, за исключением статьи «Денежные средства», разносят по соответствующим статьям ОДДС. Увеличение/уменьшение статей актива вносят со знаком минус/плюс. Увеличение/уменьшение статей пассива вносят со знаком плюс/минус.
2. Формирование данных по ОС и НМА. На втором этапе операционную прибыль корректируют на суммы амортизации, доходов и расходов от продажи ОС и НМА. Одновременно данные суммы включают с обратным знаком в статью, которая учитывает денежные потоки по приобретению и продаже ОС и НМА в составе инвестиционной деятельности.
Также на данном этапе из состава статей изменения чистого оборотного капитала исключают эффект влияния изменения остатков по расчетам c поставщиками и сумму включают в статью, которая учитывает денежные потоки по приобретению и продаже ОС и НМА в составе инвестиционной деятельности.
3. Формирование данных по займам и полученным кредитам. На третьем этапе операционную прибыль корректируют на суммы начисленных к уплате процентов и суммы курсовых разниц, возникших по задолженности по кредитам, займам и процентам по ним. Курсовые разницы по задолженности по кредитам и займам переносят на статью учета движения денежных средств по получению и погашению займов. Кроме того, из этой статьи исключают сумму изменения задолженности по процентам к уплате и переносят на статью учета фактически уплаченных процентов.
Начисленные проценты к уплате и курсовые разницы по ним переносят на статью учета фактически уплаченных процентов.
4. Формирование данных по налогу на прибыль. На четвертом этапе величину операционной прибыли корректируют на сумму начисленного налога на прибыль, в состав которого входит текущий налог и изменение отложенных налоговых активов и обязательств. Сумму начисленного налога на прибыль переносят на статью, учитывающую фактически уплаченный налог.
Далее из состава статей, учитывающих изменение величины чистого оборотного капитала, исключают изменение текущей задолженности по налогу и переносят данную сумму на статью, которая учитывает фактически уплаченный налог на прибыль.
5. Формирование данных по займам выданным. На пятом этапе величину операционной прибыли корректируют на суммы начисленных к получению процентов по выданным займам. Данные суммы переносят на статью, учитывающую движение денежных средств по фактической уплате процентов. Далее сумму изменения остатков дебиторской задолженности по процентам к получению исключают из расчета изменения величины чистого оборотного капитала и переносят ее на статью, которая учитывает движение денежных средств по фактическому получению процентов.
6. Формирование данных по долевым финансовым инструментам. На шестом этапе величину операционной прибыли корректируют на суммы начисленных к получению дивидендов по вложениям в акции. Данные суммы переносят на статью, учитывающую движение денежных средств по фактически полученным дивидендам. Далее сумму изменения остатков дебиторской задолженности по дивидендам к получению исключают из расчета изменения величины чистого оборотного капитала и переносят на статью, которая учитывает движение денежных средств по фактическому получению дивидендов.
При наличии операции по продаже акций величину прибыли (убытка) по ним исключают из состава операционной прибыли и переносят на статью, учитывающую движение денежных средств по операциям с долевыми финансовыми инструментами в составе инвестиционной деятельности.
7. Формирование данных по расчетам с собственниками. На седьмом этапе сумму изменений задолженности по расчетам по вкладам собственников в капитал предприятия исключают из величины изменения чистого оборотного капитала и переносят на статью, учитывающую фактическое поступление денежных средств от собственников.
Если бы предприятие выплачивало в отчетном периоде дивиденды, сумму изменений задолженности по расчетам по дивидендам к уплате также переносили бы из суммы изменения величины чистого оборотного капитала на статью, которая учитывает фактическую уплату дивидендов собственникам (сумму начисленных дивидендов относят на данную статью на первом этапе).
8. Корректировки прибыли на суммы прочих неденежных доходов и расходов. На восьмом этапе операционную прибыль корректируют на суммы прочих неденежных доходов и расходов. В отчетном периоде в составе подобных доходов и расходов выделены:
- доходы/расходы от курсовых разниц по дебиторской/кредиторской задолженности и валютным денежным средствам;
- доходы/расходы от списания и восстановления дебиторской/кредиторской задолженности а также от начисления резервов по сомнительным долгам;
- доходы/расходы по результатам инвентаризации.
Суммы доходов и расходов по данным корректировкам переносят из операционной прибыли на соответствующие статьи изменения величины чистого оборотного капитала.