Особенности банковской деятельности с драгоценными металлами

Банковский бизнес в России и зарубежом

Автор:
Источник: Журнал “Аудитор” №8-2011
Опубликовано: 13 сентября 2011

Статья посвящена особенностям деятельности российских банков на рынке драгоценных металлов, лицензирования такой деятельности, основным видам операций и сделок с драгметаллами.

Правовой основой совершения банками операций с драгоценными металлами служат:

  • Федеральный закон «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» [1];
  • Положение Центрального банка РФ от 01.11.96 № 50 «О совершении кредитными организациями операций с драгоценными металлами на территории Российской Федерации и порядке проведения банковских операций с драгоценными металлами» (далее – Положение № 50) [2].

Федеральным законом «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» определено, что к драгоценным металлам относятся золото, серебро, платина и металлы платиновой группы (палладий, иридий, родий, рутений и осмий). Драгоценные металлы могут находиться в любом состоянии, виде, в т. ч. в самородном и аффинированном виде, а также в сырье, сплавах, полуфабрикатах, промышленных продуктах, химических соединениях, ювелирных и иных изделиях, монетах, ломе и отходах производства и потребления.

Положением № 50 установлено, что драгоценными металлами являются слитки золота, серебра, платины и палладия, а также монеты из драгоценных металлов (золота, серебра, платины и палладия), за исключением монет, являющихся валютой Российской Федерации. Таким образом, банки имеют право осуществлять операции лишь с четырьмя металлами. Что касается металлов в физической форме, то банки могут работать исключительно со слитками и монетами.

Операции с золотом совершаются в количественных единицах чистой массы металла, операции с серебром, платиной и палладием – в единицах лигатурной массы металла. Под лигатурой (лигатурной массой) понимается вес металлического объекта (слитка, проката, порошка и т. д.) с учетом имеющихся в металле химических примесей. Химическая чистота металла определяется его пробой, т. е. долей химически чистого металла в лигатурной массе, например, проба «четыре девятки» означает, что в 100% лигатуры содержится 99,99% чистого металла.

Лицензирование банковской деятельности с драгметаллами

Коммерческие банки России имеют право осуществлять операции с драгоценными металлами при условии наличия у них лицензии.

Первым видом лицензий кредитных организаций на осуществление операций с драгоценными металлами было дополнение к валютной лицензии «Разрешение на совершение операций с драгоценными металлами» (золотом и серебром), которое начал выдавать Центральный банк по согласованию с Минфином России 20 мая 1994 г.

Затем, начиная с 3 декабря 1996 г., Банк России начал выдавать лицензии на совершение операций с драгоценными металлами. Письмом Банка России № 367 [3] был установлен порядок выдачи таких лицензий. Разница между лицензией и разрешением заключалась в том, что разрешение ограничивало банк операциями только с золотом и серебром и исключало возможность привлечения и размещения во вклады драгоценных металлов в физической форме. Банк России провел планомерную работу по замене ранее выданных разрешений на лицензии.

В настоящее время порядок выдачи лицензий регламентируется Инструкцией Банка России от 02.04.10 № 135-и «О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций»[4].

Лицензия выдается без ограничения сроков ее действия. В Инструкции указаны операции, на осуществление которых имеет право кредитная организация, получившая данную лицензию.

Действующему банку для расширения деятельности может быть выдана лицензия на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов. Указанная лицензия выдается банку при наличии или одновременно с лицензией на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте.

Вновь созданной кредитной организации может быть выдана лицензия на осуществление операций с драгоценными металлами одновременно с лицензией на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте (без права привлечения во вклады средств физических лиц).

Для получения лицензии на осуществление операций с драгоценными металлами кредитная организация должна в дополнение к стандартному списку документов представить:

  • надлежащим образом заверенную копию документа, выдаваемого Минфином России и подтверждающего согласование осуществления кредитной организацией операций с драгоценными металлами;
  • справку кредитной организации о наличии весоизмерительных приборов и разновесов в случаях, установленных нормативными актами Банка России.

Кредитные организации не имеют права совершать операции с драгоценными металлами, не имея соответствующей лицензии (за исключением залоговых операций, операций с памятными и инвестиционными монетами).

Основные игроки на рынке драгметаллов

В настоящее время достаточно большое количество банков предлагает клиентам вложения в драгоценные металлы, такие, как покупка слитков, открытие обезличенных металлических счетов, продажа и покупка монет. Эти операции предлагают как банки с малыми объемами оборотов по драгоценным металлам, так и те банки, обороты которых превышают 30 тонн золота в год.

Банки, осуществляющие сегодня операции с драгоценными металлами, можно объединить в несколько групп.

Во-первых, это крупнейшие российские банки, работающие с большими объемами золота и обладающие развитой сетью филиалов в регионах. Сегодня их число достаточно ограничено.

Во-вторых, это универсальные банки среднего звена, которые стремятся к увеличению клиентской базы и активно развивают деятельность на рынке с драгоценными металлами.

В-третьих, имеется большое количество банков, работающих с драгоценными металлами с целью предоставления своим клиентам полного спектра банковских услуг. Однако такие операции не приносят им больших доходов, а являются, скорее, просто имиджевыми.

В последние годы количество российских банков, обладающих лицензией на операции с драгоценными металлами, достигает двухсот. 15 лет назад такой лицензией обладали всего порядка десяти банков.

Как правило, банки с малыми и средними оборотами для хеджирования сделок со своими клиентами обращаются, в конечном итоге, к банкам – лидерам на российском рынке драгоценных металлов.

Среди банков, осуществляющих операции с драгоценными металлами, идет процесс централизации. Если еще пять лет назад разрыв в объеме операций между полутора десятками российских банков был не столь очевидным, то сегодня можно легко назвать банки – лидеры на рынке драгоценных металлов.

Сбербанк обладает огромными финансовыми ресурсами и осуществляет кредитование золотодобывающих компаний для реализации их проектов. За счет самой крупной в стране филиальной сети, охватывающей даже самые отдаленные северные и восточные районы, им привлечена значительная доля вкладов населения в драгоценные металлы.

Внешторгбанк – давний игрок на рынке, сегодня он предоставляет все виды услуг для клиентов, работающих с драгоценными металлами. Немаловажным является тот факт, что этот ВТБ выполняет поручения Правительства РФ по экспорту и реализации на внешнем рынке золота из Государственного фонда драгоценных металлов и драгоценных камней.

Номос-банк является лидером по объему купленного у недропользователей золота и реализованного на рынках драгоценных металлов. В 2010 г. в четвертый раз подряд Межбанковская ассоциация дилеров драгметаллов признала Номос-банк «лучшим российским банком» на рынке драгоценных металлов.

Газпромбанк – один из наиболее активных операторов на рынке драгоценных металлов. В 2010 г. объем металлов (золота, серебра, платины и палладия), приобретенных банком у добывающих и перерабатывающих предприятий, превысил 21 тонну (в золотом эквиваленте).

Говоря о Росбанке, следует иметь в виду его интеграцию с французским «Сосьете Женераль», имеющим значительный опыт операций с драгоценными металлами в раз-

ных регионах мира. Сегодня Росбанк прочно занимает место среди банков – лидеров на первичном и вторичном рынках драгоценных металлов.

МДМ Банк также является одним из крупнейших российских операторов на рынке драгоценных металлов. Клиенты банка покупают золото, серебро, платину и палладий для игры на бирже или в качестве актива.

Виды операций и сделок с драгметаллами

Банковские операции с драгоценными металлами совершаются на основании Положения № 50, введенного в действие ЦБ РФ с 1 ноября 1996 г.

В соответствии с названым Положением Банк России регулирует величины лимитов открытой позиции по операциям с драгоценными металлами, устанавливает официальные котировки цен на них, покупает золото у банков по заранее определенной товарной цене. Банки имеют право осуществлять следующие операции и сделки с драгоценными металлами:

  • покупать и продавать драгоценные металлы как за свой счет, так и за счет клиентов (по договорам комиссии и поручения);
  • привлекать драгоценные металлы во вклады (до востребования и на определенный срок) от физических и юридических лиц;
  • размещать драгоценные металлы от своего имени и за свой счет на депозитные счета, открытые в других банках, и предоставлять займы в драгоценных металлах;
  • предоставлять и получать кредиты в рублях и иностранной валюте под залог драгоценных металлов;
  • оказывать услуги по хранению и перевозке драгоценных металлов при наличии сертифицированного хранилища.

Сделки купли-продажи драгоценных металлов осуществляются с поставкой драгоценных металлов в физической форме или с отражением на металлических счетах.

Банки могут осуществлять также другие сделки с драгоценными металлами (сделки спот, своп, форвард, фьючерс, опцион и др.) в соответствии с законодательством Российской Федерации и международной банковской практикой.

Текущие операции купли-продажи металла осуществляются на условиях «спот» (spot) с датой поставки и оплаты на второй рабочий день после дня заключения сделки. Международный рынок текущих операций называется спот-рынком (spot market). Сделки на спот-рынке заключаются в тройских унциях. Тройская унция – общепринятая мера веса драгоценных металлов на Лондонской бирже драгоценных металлов (1 тр. унция = 31,1035 грамма). Уполномоченные российские банки используют для ведения операций с драгоценными металлами именно такое соотношение.

Целями проведения данных операций являются формирование фонда драгоценных металлов кредитной организации или выполнение клиентских заявок. Отправной точкой для определения ценовых параметров с физическим золотом является цена лондонского рынка – локо Лондон. Термин «локо» означает место поставки металла и является важнейшим условием сделок с драгоценными металлами.

Применительно к сделкам «своп» (swap) может быть истолкован как купля-продажа металла с одновременным осуществлением обратной сделки (покупки или продажи). Сделки «своп» не так сильно влияют на состояние рынка драгоценных металлов, как сделки «спот». На практике принято выделять три типа сделок «своп» с драгоценными металлами:

Своп по времени – покупка (продажа) драгоценного металла на условиях обратной продажи (покупки) того же количества драгоценного металла с другой датой оплаты (поставки). Такая сделка может быть заключена практически на любой срок: от одного дня до нескольких лет. Как правило, срок исполнения обратной покупки (продажи) сделки «своп» ограничивается только кредитными лимитами, установленными между контрагентами.

Суть операции заключается в возможности конверсии золота в валюту c сохранением права выкупа золота по истечении «свопа». В конце срока действия договора стороны могут договориться о продлении соглашения либо об исполнении сделки «своп», проведя обратные расчеты. Если же сторона, владевшая золотом, не намерена его выкупать, то оно может быть реализовано на рынке либо добавлено к резервам банка, предоставившего средства. Процентные ставки по такому свопу представляют собой разницу между ставками по долларовому депозиту и золотому депозиту, т. е. ставки по золотым свопам ниже, чем по долларам на сопоставимый период. Это связано с большей ликвидностью долларовых активов по отношению к золотым. Но бывают случаи, когда ставки по металлу превышают ставки на валютном рынке, т. е. ставки по финансовым свопам будут отрицательными. При этом цена «спот» будет больше цены «форвард». Такая ситуация носит название backwardation, или депорт. Она обусловливается нехваткой золота. Подобная ситуация возникла, в частности, на лондонском рынке в ноябре 1995 года.

В последние годы операции «своп» приобрели большую популярность. Прежде всего, очевидна выгода привлечения средств таким способом по сравнению с привлечением долларовых депозитов, т. к. процентные ставки по свопам ниже. Кроме того, создается возможность безболезненного привлечения золота, которое может быть использовано банком, например, для управления остатками по металлическим счетам.

Наконец, эти операции очень популярны среди центральных банков. Это связано с тем, что, желая конвертировать свои золотые запасы, они могут не опасаться, что их действия окажут серьезное влияние на рынок золота; вместо прямых продаж на рынке золото перемещается между контрагентами.

На практике может сложиться ситуация, когда участнику рынка золота может потребоваться золото более высокой пробы, нежели то, которое у него есть. Данное желание может быть реализовано в рамках свопа по качеству металла. Такой своп предусматривает одновременную покупку (продажу)металла одного качества против продажи (покупки) того же металла другого качества. При этом сторона, продающая металл более высокого качества, будет получать премию, которая может зависеть от размера сделки и риска, связанного с заменой одного вида золота на другое.

Своп по местонахождению предусматривает покупку (продажу) металла в одном месте против продажи (покупки) его в другом месте. Так как золото в одном месте может стоить дороже, то в этом случае одна из сторон получает премию. Например, при сделке своп локо Лондон/локо Цюрих ставка будет зависеть от того, где выше спрос на данный металл. Если в Цюрихе спрос будет выше, чем в Лондоне, то можно рассчитывать на премию.

Сделки «форвард» предусматривают реальную поставку металла на срок, превышающий второй рабочий день. Заключая такую сделку, покупатель страхуется от повышения в будущем цены металла на рынке «спот». Продавец, в свою очередь, преследует цель обезопасить себя от снижения цен в будущем. Страхование обеспечивается путем фиксации цены, на основании которой в будущем планируется осуществить взаиморасчеты. Однако такая сделка не дает возможности воспользоваться более благоприятной конъюнктурой.

Форвард не может быть аннулирован. Его можно лишь уравновесить, т. е. закрыть форвардную позицию путем купли-продажи оговоренного сделкой количества металла по текущему курсу с дальнейшей его продажей по курсу, установленному форвардным контрактом.

На золотом межбанковском рынке сделки «форвард» заключаются достаточно часто, т. к. при необходимости продажи металла на срок вперед продавец может рассчитывать на форвардную ставку. Такая форвардная ставка зависит от текущих рыночных условий и срока сделки «форвард». Например, в настоящее время значение этой ставки по золоту на срок 1 год составляет 0,4% годовых.

Рынок производных финансовых инструментов в значительной мере связан с их спо-

собностью быстро и эффективно реагировать на меняющиеся тенденции на рынке. Со временем «виртуальная» часть рынка золота превратилась в самостоятельную сферу с гигантскими оборотами, превышающими обороты рынка физического золота во много раз. Основными инструментами являются фьючерсы и опционы.

Фьючерс – это законное связывающее стороны соглашение – срочный контракт, в соответствии с которым одна сторона соглашается осуществить, а другая – принять поставку определенного количества и качества товара в определенный срок в будущем по цене, устанавливаемой во время заключения контракта.

В мировой практике золотые фьючерсные контракты торгуются на нескольких биржах, при этом наибольший объем контрактов на золото заключается на Товарной бирже Нью-Йорка (COMEX). Операции с золотом стали там осуществляться с 1974 г.

Основными целями операций с фьючерсами являются хеджирование и спекуляции. Привлекательность данных сделок состоит в том, что для их заключения не нужно иметь больших денег или большого количества товара. Вложение относительно небольшого капитала при благоприятных условиях может дать большую прибыль.

Другой популярной формой срочного контракта является опцион на золото, впервые введенный в 1976 г. и широко распространившийся в 1982 г. после начала операций с ним в Америке.

Опцион – это срочный контракт, который дает право покупателю опциона купить (call option – колл опцион) или продать (put option – пут опцион) определенное стандартное количество металла по определенной цене на определенную дату (европейский опцион) или в течение всего оговоренного срока (американский опцион). Продавец опциона продает контрагенту право исполнить сделку или отказаться от нее. За это право покупатель опциона платит продавцу вознаграждение – опционную премию. Покупатель имеет право исполнить опцион по фиксированной цене – цене исполнения опциона. Таким образом, активной стороной при

совершении операций с опционами является покупатель, ибо только он принимает решение о выполнении условий опционного контракта.

Опционные сделки часто используются для хеджирования. Так, если инвестор хеджирует себя от повышения цены золота, он может купить опцион «колл» или продать опцион «пут»; если он хеджирует себя от понижения цены, он может продать опцион «колл» или купить опцион «пут». По сравнению с другими инструментами хеджирования опцион привлекателен тем, что, помимо фиксации цены исполнения в целях защиты от неблагоприятного изменения конъюнктуры, он дает возможность воспользоваться благоприятной конъюнктурой.

Помимо этого, опционы способствуют развитию спекулятивных операций. Максимальный размер потерь покупателя опциона ограничен уплаченной премией, выигрыш потенциально не ограничен. Соответственно, наоборот, складывается ситуация для продавца опциона.

Объемы торговли фьючерсами и опционами («бумажным золотом») многократно превосходят обороты по купле-продаже металла в физической форме. Последние составляют лишь несколько процентов. В то же время, будучи вторичной по экономическому смыслу к рынку физического золота, индустрия производных инструментов в последнее время оказывает огромное влияние на ценовую динамику базового актива в силу многократного превосходства в объемах. Участники биржевых сделок с золотом заинтересованы в высокой волатильности рынка, ибо это создает возможности максимизации дохода. Именно действия спекулянтов зачастую резко усиливают движение рынка. Во многом этим объяснялись фантастический взлет цен на золото в 1980 г. и их стремительное падение в 1997–1999 гг.

Операции банков с драгметаллами с открытием металлических счетов

Металлические счета, открываемые банками в соответствии с международной практикой, позволяют использовать драгоценные металлы не только в качестве специфического товара, но и в качестве финансового инструмента.

Обращение металлов по специальным счетам позволяет участникам рынка динамично распоряжаться имеющимися активами в драгоценных металлах, избавляя от необходимости перемещения металлов при каждой совершаемой операции. В международной практике существуют две основные схемы обезличенного обращения драгоценных металлов.

В США обезличенное обращение драгоценных металлов происходит, прежде всего, в форме складских свидетельств (депозитарных расписок, варантов и т. д.).

В Европе (Англии, Швейцарии) переход прав собственности на драгоценные металлы осуществляется путем записей на металлических счетах.

При формировании концепции развития рынка драгоценных металлов в России за основу была взята европейская система обращения драгоценных металлов.

Банки проводят операции с драгоценными металлами с открытием металлических счетов. Металлические счета открываются как для физических, так и для юридических лиц, включая банки.

Металлический счет открывается банком для осуществления операций с драгоценными металлами. Металлический счет – это счет банка (ЛОРО), на котором числится определенное количество металла в граммах. Этот счет открывается во внутренних системах банка и не содержит в себе ничего, кроме количества граммов.

Таким образом, на металлическом счете указывается количество металла в обезличенном виде, не имеющем привязку к какому-то конкретному слитку.

Существуют два вида металлических счетов:

  1. металлический счет ответственного хранения;
  2. металлический счет в обезличенном металле (ОМС).

Металлический счет ответственного хранения – это счет клиента для учета

драгоценным металлов, переданных на ответственное хранение в банк, с сохранением при этом индивидуальных признаков (наименование, количество, проба, марка, завод-производитель, серийный номер и др.).

Драгоценные металлы, принятые от клиента на хранение, не являются привлеченными средствами банка и не могут быть размещены от своего имени и за свой счет. За хранение металла платит собственник металла, т. е. клиент банка. В данном случае банк, в хранилище которого находится данный слиток, зарабатывает исключительно на комиссии за хранение металла.

Металлический счет в обезличенном металле, или обезличенный металлический счет (unallocated metal account), – это счет, открываемый банком для учета драгоценных металлов, без указания индивидуальных признаков металла и осуществления операций по их привлечению и размещению. Этот счет может быть именной, предназначенный для учета только одного вида драгоценного металла: золота, серебра, платины или палладия.

Размер вклада на металлический счет для юридических или физических лиц устанавливается банком. Банк обычно устанавливает минимум, с которого клиент может начать инвестировать. Например, в Промсвязьбанке это 50 граммов золота (что по текущему курсу эквивалентно 73 тыс. руб.), в Номос-банке – всего 1 грамм, столько же – в Банке Москвы.

Во многих банках открытие металлического счета и дальнейшее его обслуживание осуществляются бесплатно. Сроки вложений не ограничены, т. е. фактически это вклады до востребования.

Открытие металлического счета в специально уполномоченном банке производится на основании договора об открытии и обслуживании металлического счета, заключаемого между клиентом и банком.

При подписании договора на открытие и обслуживание металлического счета юридическое лицо представляет в банк нотариально заверенную карточку владельца счета с указанием полных реквизитов денежных счетов, копии устава, учредительного договора, свидетельства о регистрации, приказов и иных распоряжений на должностных лиц, внесенных в карточку владельца металлического счета, и баланс на последнюю отчетную дату.

Физическое лицо представляет только паспорт гражданина Российской Федерации.

Все операции по металлическому счету клиента производятся банком на основании заявок установленного образца, принятых от клиента к исполнению, или на основании заявок лиц, которым клиент доверил право распоряжаться своим счетом.

Заявки принимаются:

  • от клиентов – юридических лиц – при наличии подписей руководителя и бухгалтера хозяйствующего субъекта, заверенных печатью;
  • от клиента-гражданина – при наличии подписи и предъявлении паспорта гражданина Российской Федерации;
  • от лиц, которым клиент доверил право распоряжаться своим счетом, – при наличии доверенности на совершение операций, предусмотренных данным поручением.

Подписи на заявке и доверенности должны соответствовать подписям, заявленным в карточке владельца металлического счета.

Все заявки передаются банку в виде заполненных клиентом или его доверенным лицом бланков установленной формы. Клиенту выдается на руки копия принятого заявления, заверенная подписью уполномоченного сотрудника банка. Банк гарантирует сохранение тайны по металлическому счету.

Закрытие металлического счета осуществляется в соответствии с заявлением клиента, либо по решению правопреемника клиента, либо по решению суда в соответствии с законодательством Российской Федерации. При наличии драгоценного металла на металлическом счете он не может быть закрыт. Перед закрытием находящийся на нем драгоценный металл должен быть переведен на другой металлический счет клиента, на счет его правопреемника или на специальный счет банка в соответствии с основанием для закрытия металлического счета. При закрытии металлического счета клиенту, его правопреемнику или судебному органу выдается справка о закрытии счета.

Держатели металлических счетов при их закрытии получают денежный эквивалент исходя из установленного банком курса покупки того или иного металла. Как правило, спрэд между ценой покупки и ценой продажи у каждого банка составляет от одного до нескольких процентов. В этот спрэд, собственно, и закладывается прибыль банка от открытия и ведения металлических счетов. Спрэд в большинстве банков устанавливается исходя из текущих рыночных котировок на металлы на мировых рынках и курса рубля к доллару. Котировки на драгоценные металлы на Лондонском рынке драгоценных металлов указываются в долларах за унцию. В связи с этим российские инвесторы учитывают соотношение рубля к доллару.

В целом доля металлических счетов в общем объеме вкладов и счетов небольшая – она едва ли достигает 1%; в Сбербанке – 1,5%. Для большей части населения более привычно держать сбережения все-таки в рублях и валюте. Но банки активно внедряют в свои продуктовые линейки металлические счета и стараются улучшить качество обслуживания держателей таких счетов. Например, многие кредитные организации вводят в эксплуатацию дистанционное обслуживание клиентов.

Доходность операций с драгоценными металлами

Обесценение американской валюты на мировых рынках привело к тому, что стоимость драгоценных металлов резко повысилась и спрос населения на металлические счета увеличился. За 2010 г., по данным международного специализированного портала kitco.com, золото возросло в цене более чем на 35% – до 1430,0 долл. за тройскую унцию, серебро – более чем на 90%, до 31,00 долл. за тройскую унцию, платина – на 25%, до 1850 долл. за тройскую унцию, палладий – в 2 раза, до 800 долл. за тройскую унцию.

За год – с октября 2010 г. по сегодняшний день – доходность счетов в золоте составила почти 25%. Только в октябре 2010 г., по данным «БДО Юникон», держатели золотых счетов смогли заработать 1,67%, тогда как валютные депозиты принесли убыток в 3%, а рублевые – доходность на уровне всего 0,88%. Процентов по металлическому счету банк обычно не начисляет. Доход клиента зависит от роста цен на золото на мировом рынке, а для вкладчика российского банка – еще и от курса доллара к рублю.

Пример. Вклад инвестора на металлический счет в банке – 6 кг золота по цене одной тройской унции золота на Лондонской бирже, действующей на день вклада, 1575 долл. США за тройскую унцию. Через три месяца стоимость одной тройской унции золота по цене международного рынка, действующей на день снятия, возросла до 1621,5 долл. за тройскую унцию. Курс доллара США к рублю по котировке Центрального банка России возрос за этот период на 0,88 руб. (с 27,50 до 28,38 руб. за доллар). Одна тройская унция равна 31,1035 грамма. При определении доходов результаты расчетов определяются с точностью до 0,001 доли тройской унции с применением правил округления. Количество тройских унций: 6000 / 31,1035 = 192,904. Тогда величина доходов владельца металлического счета составила: (192,904 х 1621,5 х 28,38) – (192,904 х 1575 х 27,50) = 521 934,56 руб.

По привлекательности среди клиентов основной ряд драгоценных металлов выглядит следующим образом:

  • по массе проданного металла: серебро (70,4%), золото (23,6%), палладий (5,8%), платина (0,2%);
  • по стоимости проданного металла: золото (86,0%), палладий (8,8%), серебро (4,2%), платина (1,0%).

Как видим, самым популярным по стоимости металлом для вложения денег остается золото. Кроме открытия металлических счетов, инвестировать в золото можно и путем покупки инвестиционных монет (на эти операции специальной лицензии не требуется). С 1 апреля 2011 г. Банк России отменил НДС на операции с памятными монетами. Теперь все вновь выпускаемые монеты, как инвестиционные, так и памятные, НДС не облагаются. При этом при покупке памятных монет на длительный период можно рассчитывать в некоторых случаях на дополнительный доход в качестве нумизматической ценности таковых.

Также у инвесторов имеется возможность покупки слитков. Существенным недостатком последнего варианта является обязательная уплата при покупке слитка НДС в размере 18% от стоимости металла, причем при обратной операции налог не возвращается. Получается, что стоимость слитка автоматически возрастает на 18%.

Есть свои особенности и у обезличенных металлических счетов: некоторые банки взимают комиссию при внесении на счет мерных слитков. Например, Сбербанк в случае внесения слитков удовлетворительного состояния берет комиссию в размере 0,1% от стоимости металла при зачислении золота и от 0,5 до 1,5% при зачислении серебра. Примечательно, что если клиент вносит металл отличного состояния, то банк, напротив, уплачивает ему проценты в зависимости от веса металла: минимальное вознаграждение по золоту составит 60 центов при весе 1 грамм, максимальное – 16 долл. при весе 1 кг. Критерии состояния металла банк при этом устанавливает самостоятельно. Если клиент Сбербанка захочет «обналичить» обезличенный металлический счет (ОМС) не деньгами, а физическим металлом, то он обязан уплатить банку НДС и комиссию, также зависящую от веса: по золоту – от 8 до 90 долл., по серебру – 7,5 и 55 долл. соответственно.

Некоторые банки, например «Уралсиб», «Союз», Номос-банк, Банк проектного финансирования, предлагают клиентам металлические вклады, или, как их еще называют, «срочные ОМС». Такие счета отличаются от обычных тем, что банк, как и по вкладам, начисляет по ним проценты – от 0,25 до 3% годовых. Как правило, такой счет открывается на определенный срок (от месяца до трех лет), в течение которого клиент не может его закрыть и забрать деньги, потому что рискует потерять гарантированный процент. При закрытии срочного ОМС клиенту придется уплатить подоходный налог с той прибыли, которую он получил за счет начисления процентов.

Список литературы

  1. О драгоценных металлах и драгоценных камнях: Федеральный закон от 26.03.98 № 41-ФЗ.
  2. О совершении кредитными организациями операций с драгоценными металлами на территории Российской Федерации и порядке проведения банковских операций с драгоценными металлами: Положение Центрального банка РФ от 01.11.96 № 50.
  3. О порядке выдачи лицензии на осуществление операций с драгоценными металлами: Письмо Банка России от 03.12.96 № 367.
  4. О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций: Инструкция Банка России от 02.04.10 № 135-и.
  5. Алексеева Д.Г. Банковское право / Д.Г. Алексеева, Е.Г. Хоменко. – М.: Юриспруденция, 2002. – 208 с.
  6. Балабанов И.Т. Банки и банковское дело / И.Т. Балабанов. – СПб.: Питер, 2005. – 253 с
  7. Зеленский Ю.Б. К вопросу о сущности банковской услуги / Ю.Б. Зеленский // Банковские услуги. – 2004. – № 7–8. – C. 2 – 8.
  8. Металлические счета Сбербанка // http://www/bank-zoloto.ru/metall-schеt/
  9. Основы банковской деятельности / под ред. К.Р. Тагирбекова. – М.: Весь мир, 2001. – 716 с.
  10. Потиенко Л.И. Валютный рынок: учеб. пособие // http://abc.vvsu.ru/Books/u_valut_rynok/ default.asp.

Автор:

Теги: драгоценные металлы  Центральный банк  лицензирование банковской деятельности  осуществление операций с драгоценными металлами  драгметаллы  Банк России