Как достоверно отразить активы компании в управленческом учете

Практика

Автор:
Источник: Консультант
Опубликовано: 29 мая 2006

Обесценение запасов и возникновение просроченной дебиторской задолженности – проблемы, с которыми сталкиваются многие предприятия. Однако в управленческом учете риски снижения стоимости активов, как правило, не учитываются. Для того чтобы менеджмент мог принимать эффективные управленческие решения, основываясь на достоверных данных управленческого учета, в группе «РАСКО» была внедрена методика формирования резервов по рисковым активам[1].

Исходная ситуация

Группа компаний «РАСКО» – многопрофильный холдинг, в состав которого входит 29 предприятий. Их руководители имеют широкие полномочия по формированию коммерческой политики (включая предоставление отсрочки платежа покупателям), управлению затратами и активами. На каждом предприятии своя финансовая служба, в обязанности которой входит ведение бухгалтерского и управленческого учета. В таких условиях руководители подразделений могли манипулировать показателем выручки, отражаемым в управленческой отчетности, а также результатами оценки управляемых активов. Например, руководитель имел возможность номинально увеличить полученный доход, нарастив объем продаж с отсрочкой платежа, не задумываясь о последующем взыскании денежных средств с дебиторов. Или же в течение длительного времени скрывать потери от обесценения материальных ценностей и активов, находящихся на балансе. Действующая на предприятии система внутреннего контроля и аудита не позволяла предотвращать такие злоупотребления со стороны менеджмента подразделений в связи с наличием в компании большого количества бизнес-направлений.
С этой проблемой в компании впервые столкнулись в процессе внедрения системы мотивации. Важнейшим критерием выплаты премии руководителям подразделений является прибыль, отраженная в управленческом учете. Если прибыль рассчитывается по методу начисления, то вполне вероятна завышенная оценка полученного дохода, поскольку выручка от продаж с отсрочкой платежа необязательно будет инкассирована в полном объеме. Использование кассового метода позволяет решить эту проблему, но в такой ситуации сложно правильно соотнести расходы компании с поступившими денежными средствами, так как расходы, определенные кассовым методом, не отражают реального объема затрат.
В этих условиях группе «РАСКО» необходимо было решить следующие задачи:

    создать механизм систематической оценки рисков в отношении оборотных активов;
  • оценить реальность получения доходов с учетом риска неплатежей по долговым активам;
  • сформировать резервы для покрытия потерь, возникающих при обесценении оборотных активов.

Остановимся подробнее на тех инструментах управленческого учета, которые были внедрены в группе.

Группа компаний «РАСКО» образована в 1996 году и представляет собой многопрофильный холдинг, состоящий из 29 предприятий, расположенных в Центральном и Приволжском федеральных округах РФ, Республике Армения. Стратегическое управление холдингом осуществляет головная компания группы «РАСКО». Основные направления деятельности группы: производство, оптовая торговля, банковская и инвестиционная деятельность. Совокупный оборот холдинга за 2005 год составил 60 млн долл. США. Численность сотрудников – 1600 человек, в том числе в банке 900 человек.

Методика создания резервов

В основу методики формирования резервов был положен подход, используемый в банках[2]. Резерв создается в том случае, если менеджмент предприятия считает, что возможно снижение стоимости актива (обесценение запасов) или существует риск его утраты (безнадежная дебиторская задолженность). Созданный резерв отражается в управленческом балансе и одновременно в отчете о доходах и расходах.

Методика формирования резервов группы «РАСКО» закреплена в Положении о резервах по рисковым активам, которое обязательно к применению всеми подразделениями группы. Положение содержит следующую информацию:

  • назначение резерва на возможные потери по рисковым активам;
  • общие принципы оценки рисков;
  • перечень уполномоченных должностных лиц, имеющих право на вынесение экспертных оценок о необходимых резервах;
  • нормативы формирования резервов;
  • принципы учета операций, связанных с регулированием резервов.

Создание резервов в соответствии с МСФО

Нередко компании для ведения управленческого учета используют принципы и правила, описанные в МСФО. Формирование резервов под обесценение запасов регулирует МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов». В соответствии с ним компания на каждую отчетную дату обязана выявлять признаки возможного обесценения активов (существенное снижение рыночной стоимости актива, увеличение процентных ставок, негативные изменения в деятельности компании). Если актив обесценился, в отчете о прибылях и убытках необходимо отразить расход по строке «Обесценение активов» (разница между возмещаемой и балансовой стоимостью актива)[3].
Учет продаж с отсрочкой платежа регламентирует МСФО (IAS) 18 «Выручка». Выручка должна отражаться по справедливой стоимости. При этом если поступление выручки ожидается спустя продолжительное время, то ее следует отразить как сумму дисконтированных денежных потоков. Разница между справедливым и номинальным размером выручки отражается как процентный доход.

Порядок формирования резервов

При внедрении системы формирования резервов в управленческом учете основными проблемами, стоявшими перед разработчиками, стали оценка риска, связанного с тем или иным активом, и определение размера создаваемого резерва. При оценке размера резерва решение может быть принято на основании формализованных критериев, описанных во внутрифирменном Положении о резерве по рисковым активам или на основании экспертных оценок сотрудников подразделения. Менеджмент компании принял решение распространить действие системы формирования резервов на два основных типа оборотных активов: дебиторскую задолженность и запасы товароматериальных ценностей.
Дебиторская задолженность. Просроченная дебиторская задолженность условно подразделяется на стандартную, проблемную, сомнительную и безнадежную, относимую к группам риска с первой по четвертую соответственно. Формальным критерием оценки риска невозврата дебиторской задолженности является количество дней просрочки платежа (от 5 до 180) (см. табл. 1). В зависимости от того, к какой группе риска отнесена просроченная задолженность, создается резерв, определяемый в процентах от суммы задолженности. При расчете норм резервирования использовались нормативы, соответствующие значениям, установленным Банком России[4].

Таб.1. Формирование резерва по просроченной дебиторской задолженности

Группа риска Период просроченного обязательства, дни Норматив формирования резерва, %
1 До 5 1
2 До 30 20
3 До 180 50
4 Свыше 180 100

Запасы. Размер резерва по запасам зависит от количества дней хранения их на складе. Чем дольше товар и сырье хранятся на складе, тем они менее ликвидны и выше риск их порчи или продажи по цене ниже балансовой стоимости. Нормативы формирования резервов по запасам приведены в табл. 2.

Таб.2. Формирование резерва по запасам

Группа риска Срок хранения на складе, дни Норматив формирования резерва, %
1 До 5 10
2 До 120 25
3 До 360 50
4 Свыше 360 75

Учитывая большое количество подразделений группы «РАСКО», было очевидно, что руководить процедурой формирования резервов, отслеживать сроки погашения дебиторской задолженности и хранения запасов из головной компании невозможно. Поэтому процедура оценки рисков и определения сумм резервов компании передана для самостоятельного исполнения во все компании и бизнес-направления группы. Исключением являются случаи, когда резерв создается по задолженности крупных дебиторов, которая превышает 20% от общей дебиторской задолженности группы «РАСКО». В такой ситуации размер резерва определяется управляющей компанией по согласованию с представителями заинтересованных подразделений. Нужно отметить, что менеджмент управляющей компании оставил за собой право обжаловать любой резерв, созданный предприятием.
В группе «РАСКО» для создания резервов используются не только формализованные критерии, но и экспертные оценки. Как правило, они позволяют получить более точный результат, поскольку учитывают различные неформализуемые факторы.
Экспертная оценка размера резерва для того или иного актива может быть дана руководителем бизнес-подразделения, финансовым директором или коммерческим директором. Результаты экспертной оценки оформляются служебной запиской на имя финансового директора управляющей компании, которая подписывается руководителем подразделения (генеральным директором предприятия). Служебная записка должна содержать:

  • вид и балансовую стоимость актива (для дебиторской задолженности – наименование должника);
  • результаты определения размера резерва по рисковому активу на основании формализованных критериев;
  • результаты определения размера резерва в соответствии с экспертной оценкой;
  • пояснения.

Мнение консультанта

Павел Бурков, директор департамента экономического анализа компании MIDLLE BUSINESS CONSULTING GROUP
По моему мнению, руководство компании, внедряя механизм резервирования, чтобы предотвратить манипулирование руководителями бизнес-направлений результатами деятельности, само получило возможность манипулировать вознаграждением менеджеров. Такая возможность появилась благодаря использованию экспертных оценок, которые могут носить субъективный характер. Таким образом, система, целью которой является учет влияния рисков, сама может стать инструментом влияния на вознаграждения руководителей бизнес-направлений. Причем нарушается одно из основных условий хорошей системы мотивации – прозрачность и понятность. Сомнения персонала в обоснованности размера вознаграждения могут дорого стоить компании, начиная от снижения качества выполнения должностных обязанностей и заканчивая уходом сотрудников из компании. Соответственно, потери от демотивации персонала могут превысить выгоды от внедрения системы.

Можно привести пример из опыта работы компании «РАСКО», когда формирование резервов осуществлялось на основании экспертного суждения. Дебиторская задолженность одного из контрагентов была просрочена на 60 дней, и в соответствии с формализованными критериями создан резерв в размере 50% от суммы задолженности. Руководитель подразделения составил служебную записку, в которой указывал, что контрагент имеет неудовлетворительную структуру баланса, плохое финансовое положение и его кредиторами подано заявление о возбуждении процедуры банкротства. Следовательно, высока вероятность того, что вернуть дебиторскую задолженность не удастся. В результате по предложению руководителя подразделения резерв был начислен в размере 100%. В другой ситуации пришлось создавать резерв под обесценение готовой продукции, когда конкуренты значительно снизили цену на аналогичные товары и реализовать ее по первоначальной цене было невозможно. Поэтому на основании служебной записки от коммерческого директора были обесценены запасы и создан резерв.

Мнение консультанта

Алиса Шлапакова, управляющий директор направления PRADO Финансово-управленческое консультирование компании PRADO Банкир и Консультант
Для каждой компании состав групп активов, по которым формируются резервы, будет определяться индивидуально и при необходимости корректироваться. Абсолютно безрисковых активов не существует – все зависит от экономической среды, в которой работает компания. Обычно компания применяет специальные инструменты, в том числе инструмент формирования резервов, по тем активам, где уровень риска и соответственно возможные потери являются существенными. Поэтому отсутствие резервов приведет к некорректному отражению финансовой отчетности компании. Например, компания может не формировать резервы по остаткам на банковских счетах в условиях стабильности банковской системы, однако перейдет к этой практике при наступлении банковского кризиса.
Хорошим подходом в ведении управленческого учета является создание по каждому активному счету специального пассивного счета для отражения соответствующего резерва, в балансе же отражается разница между этими счетами (кстати, такая практика обычно используется и при ведении учета по международным стандартам).
При формировании резервов следует обратить внимание на следующий практический аспект: целесообразно оценивать риск не по каждой хозяйственной операции (неоплаченному счету, партии товара), а по объекту актива как таковому. Так, при формировании резерва по сомнительным долгам наиболее корректно будет оценивать не риск неплатежа по конкретному счету, а риск неплатежеспособности самого должника, у которого разные обязательства могут иметь разный срок просрочки.
Поясню на примере. Клиенту был отгружен товар 1 июня и 1 ноября 2005 года со сроком товарного кредита 30 дней, при этом оплата от клиента по обоим счетам не поступала. Очевидно, что риск непогашения и первого, и второго обязательств одинаков. Если клиент окажется неплатежеспособным, то он не перечислит обе суммы. Соответственно, более корректной и осмотрительной будет следующая процедура: каждому контрагенту присваивается рейтинг в соответствии с максимальным сроком просрочки из всех неоплаченных сумм. От рейтинга зависит размер резерва, который применяется ко всему долгу покупателя независимо от времени просрочки остальных сумм.
Аналогичная процедура при создании резервов по запасам: товар с одинаковыми потребительскими свойствами (в том числе с одинаковым сроком годности на момент формирования резерва) может быть продан (утерян, испорчен) с одинаковой вероятностью независимо от того, когда завезли каждую партию. Соответственно, резерв должен формироваться единообразно на весь остаток товара данного наименования.
Что касается периодичности создания резервов, то на практике допустима ситуация, когда на разные виды активов резервы формируются/пересматриваются с разной периодичностью. Например, для компании, реализующей товары сезонного спроса (одежда, обувь), резервы под дебиторскую задолженность могут пересматриваться ежемесячно, а резервы, связанные с возможным обесцениванием коллекции, – в конце сезона.
В заключение хочу добавить, что с точки зрения отражения реального состояния активов для российских компаний существует проблема не только их завышенной оценки, но и недооценки. Например, зачастую в компании оборудование может быть отражено по первоначальной рублевой или по нулевой стоимости (если был выбран экономически не корректный метод амортизации), что не соответствует реальной ценности актива, соответственно занижает собственный капитал и может привести к неверным управленческим решениям.

Управленческий учет начисленных резервов

Управленческий учет в группе компаний «РАСКО» основан на принципе двойной записи. Поэтому при обесценении запасов или просрочке платежа по дебиторской задолженности не только начисляется резерв, но и эта же сумма списывается на расходы и уменьшает прибыль, отраженную в управленческом учете. Если через месяц запасы по-прежнему не реализованы, а просроченная дебиторская задолженность не погашена, то резерв доначисляется в соответствии с установленными нормативами.
Учет созданных резервов в управленческом балансе ведется по статье «Резервы» для каждого вида активов. Это позволяет обеспечить одновременное и компактное представление сведений о резервах, балансовой стоимости актива и отражает информацию о его текущей справедливой стоимости.

Пример 1
Дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев, руб. – 500 000
Резерв, руб. – -50 000
Чистая дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев, руб. – 450 000

В управленческом отчете о доходах и расходах затраты, связанные с созданием резервов, отражаются в разделе «Внереализационные расходы» по строке «Создание резервов».
Резерв восстанавливается, если дебиторская задолженность погашена, а запасы реализованы или использованы в производстве. Соответственно, восстановление резервов отражается как увеличение доходов компании в одноименной статье.
Для ведения такого учета к счетам дебиторской задолженности и запасов открыты субсчета «Расходы на создание резервов на потери по дебиторской задолженности» и «Расходы на создание резервов на потери по запасам» соответственно.
При необходимости отражать информацию о резервах и чистой стоимости можно не только для групп однородных активов, но и для каждого из них.

Списание активов с баланса

Активы списываются при условии, что их чистая стоимость равна нулю, то есть сформирован резерв, равный их балансовой стоимости. К таким активам относятся полностью обесценившиеся запасы или дебиторская задолженность, которую компании не удается погасить на протяжении длительного времени. Для того чтобы списать актив, необходимо выполнение двух условий:

  • решение правления управляющей компании о признании маловероятным возмещения актива;
  • формирование резерва на всю сумму балансовой стоимости актива.

Чтобы получить разрешение на списание безнадежных активов, руководство подразделения, на балансе которого находятся такие активы, должно представить обоснованное ходатайство об их списании. Причем нужно подтвердить, что были предприняты все возможные меры по взысканию задолженности или реализации запасов, которые предстоит списать. В результате списания активы исключаются из управленческого баланса, а сумма ранее созданного резерва аннулируется.

Пример 2
Подразделение «РАСКО-Альфа» имеет на своем управленческом балансе дебиторскую задолженность в сумме 1000 руб., период просрочки по которой составляет 300 дней. На сумму задолженности сформирован резерв в размере 100% (1000 руб.). Генеральный директор подает в управляющую компанию ходатайство, в котором указано, что претензионная работа, взаимодействие с агентством по сбору долгов и иск в арбитражный суд пока не позволили вернуть средства.
Если управляющая компания разрешает списать актив, то в управленческом учете он оформляется следующими проводками:
Д-т «Резервы на потери по дебиторской задолженности» – 1000 руб.
К-т «Дебиторская задолженность» – 1000 руб.

Результаты внедрения системы формирования резервов

Система создания резервов в управленческом учете была внедрена в «РАСКО» только в конце 2005 года, тем не менее уже удалось добиться положительных результатов. Премия руководителей подразделений группы была увязана с прибылью, которая определяется на основании выручки, скорректированной с учетом реального поступления денежных средств. Менеджмент управляющей компании и акционеры получили более достоверную управленческую отчетность.
Но остались и нерешенные проблемы, в основном связанные с формированием резервов по запасам. Количество товарных позиций очень велико (особенно у бизнес-направлений, занимающихся производством). Данные о рыночных ценах на аналогичные товары часто недоступны. Возможности проверить адекватность оценки, произведенной коммерческими менеджерами, у финансистов зачастую нет. Поэтому резервы формируются главным образом на основании нормативов, описанных в Положении о резервах по рисковым активам. Изначально предполагалось ограничиться созданием резервов только для дебиторской задолженности. Однако акционеры потребовали внедрения этой системы и для материальных активов. Ожидается, что по мере использования системы будет накоплен необходимый опыт, который позволит преодолеть существующие сложности.

Мнение финансового директора

Елена Воскресенская, финансовый директор «РАСКО-Финанс»
Внедренная система резервирования на предприятиях группы компаний «РАСКО» позволила руководству «одним выстрелом убить трех зайцев».
Во-первых, у собственника появилась возможность оценивать стоимость чистых активов группы предприятий, то есть в режиме реального времени отслеживать стоимость компании, что позволяет эффективно управлять инвестированным капиталом.
Во-вторых, для топ-менеджеров создан ряд новых критериев, на основании которых можно оценить эффективность работы бизнес-единиц. Например, рост отношения величины резерва по дебиторской задолженности к объему самой задолженности говорит о низкой эффективности работы с контрагентами, возможно, о неразборчивости в выборе бизнес-партнеров (работа для службы безопасности), о неэффективных методах ведения договоров финансовой службой. Рост отношения величины резервов по запасам к величине самих запасов может указывать не только на снижение реальной стоимости ресурса, но и на то, что коммерческие службы плохо реализуют товарные запасы. Внесение корректирующих статей в отчет о доходах и расходах приводит к уменьшению финансового результата бизнес-единицы, что соответственно влияет на возможность материального поощрения сотрудников предприятий. А мотивация «рублем» как для рядового сотрудника, так и для руководителя находится далеко не на последнем месте.
В-третьих, появляется возможность взглянуть на предприятие с точки зрения кредитного инспектора. Как любое коммерческое предприятие, каждая бизнес-единица, особенно если это юридическое лицо, активно кредитуется в банках. Использование методики формирования резервов, особенно по запасам, автоматически показывает оценку состояния и структуры запасов как потенциального предмета залога. Таким образом, руководители финансовых служб могут реально оценивать шансы предприятия на получение кредитов, особенно при выстраивании отношений с новыми банками.
Однако поскольку методика, используемая банками, внедрялась компанией впервые, не обошлось без проблем:

  • увеличилась рабочая нагрузка на финансовые службы, так как на них легла ответственность за применение системы. Именно финансисты отслеживают сроки нахождения запасов на складе, сроки оплаты товара дебиторами, доводят информацию до руководителей конкретных бизнес-единиц. Поэтому руководству управляющей компании пришлось расширить штат;
  • нет возможности проводить тотальные проверки формирования резервов (только выборочный контроль по наиболее значимым дебиторам и запасам). Соответственно, у руководителей отдельных бизнес-единиц с обособленной бухгалтерской базой остается возможность пренебрегать экспертными оценками, в то время как формализованные критерии создания резервов не всегда отражают реальное положение дел;
  • работники финансовой службы не всегда могут квалифицированно проанализировать экспертные оценки, сделанные менеджерами по продажам, что оставляет возможность для злоупотреблений. Например, для привлечения новых крупных клиентов начальник подразделения может под свою ответственность попросить увеличить сроки создания резервов, убедив руководство, что долг будет обязательно погашен;
  • созданная система не учитывает возможности существования встречных обязательств. Например, по данным бухгалтерского учета числится просроченная дебиторская задолженность с давностью долга 30 дней. Соответственно должен быть сформирован резерв в размере 20% от суммы задолженности. Однако предприятие само имеет обязательства перед этим дебитором либо перед близкой ему компанией на почти равную сумму. Получается, что формирование резерва неправомерно и дело только за оформлением необходимых бухгалтерских документов. Если подойти к вопросу формально, то чистая стоимость активов бизнес-единицы будет занижена.

Мнения специалистов

Олег Сиразетдинов, управляющий партнер компании MIDDLE BUSINESS CONSULTING GROUP (Москва)
Механизм резервирования активов, по моему мнению, дает весьма искусственные результаты для того, чтобы быть уверенным в реальном состоянии активов. Гораздо важнее и полезнее разработать подходящий набор KPI для каждого подразделения. Контролируя факт исполнения показателей на базе своевременно подготовленной управленческой отчетности, можно принимать (рекомендовать принимать) качественные и количественные бизнес-решения для поддержания финансово-экономического состояния ЦФО и анализировать результаты работы менеджеров.

Михаил Рогов, риск-менеджер компании «Объединенные машиностроительные заводы»
Предлагаемый компанией «РАСКО» механизм резервирования с учетом риска и отражения его в управленческой отчетности остроумен и заслуживает уважения. Однако, по моему мнению, в данной концепции существуют недостатки. К примеру, не оценивается качество таких активов, как денежные средства, долгосрочные вложения, внеоборотные активы, не говоря уже об активах, учитываемых на забалансовых счетах. Кроме того, руководство компании не принимает во внимание, что на совокупный риск компании влияют структура и качество обязательств корпорации. Что более важно – не учитывается взаимосвязь рисков активов.
Нельзя не признать важность учета профессиональных суждений в системе оценок. Однако, для того чтобы они были обоснованными, необходимо организовать на предприятии систему внутреннего кредитного скоринга (для оценки качества дебиторской задолженности), и на ее основе оценивать качество дебиторской задолженности. Сейчас получается, что в компании «РАСКО» еще непросроченная задолженность разных по надежности дебиторов может иметь один и тот же уровень риска. Для определения ценовых, валютных, процентных рисков целесообразно использовать оценки на основе величины потенциальных потерь (Value-at-Risk, VaR), хотя для многих ресурсов это невозможно, и стресс-тестирование (практически для любых ресурсов, так как сценарии стресса можно разрабатывать разными способами). Предлагаемая методика благодаря упрощенному подходу к оценке рисков позволяет манипулировать резервами, тем более что возможен произвол в профессиональных суждениях.
Наконец, в мировой практике успешно применяется оценка рентабельности с учетом риска. При оценке доходов их планируемая величина уменьшается на величину возможных снижений дохода (Earnings-at-Risk, EaR) – то, что у авторов статьи так или иначе оценивается резервом под риски дебиторской задолженности, а рассчитываемый резерв под обесценение запасов и других активов – это и есть капитал под риском (Capital-at-Risk, CaR), в качестве которого часто принимают оценки на основе VaR.


1Рисковыми называются активы, подверженные существенному риску частичной или полной потери стоимости. К ним относятся дебиторская задолженность, материальные ценности (сырье, материалы, незавершенное производство, готовая продукция, товары и т. п.) и финансовые вложения в ценные бумаги. – Примеч. редакции.
2См. подробнее инструкцию Банка России от 30.06.97 № 62а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам» (в данный момент утратила силу). – Примеч. редакции.
3Возмещаемая стоимость – наибольшая из двух величин: справедливой стоимости актива за вычетом расходов на продажу и ценности использования (будущие денежные потоки с учетом дисконтирования). – Примеч. редакции.
4Положение Банка России от 26.03.04 № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности». – Примеч. редакции.

Автор: