Некоторые вопросы применения МСФО. Часть 1. Общие положения.

Причины составления отчетности согласно МСФО.

В настоящее время крупные российские компании, например РАО «Газпром» и АК «АЛРОСА», готовят дополнительную финансовую отчетность согласно Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). С уверенностью можно сказать, что существует ряд объективных причин, по которым эти компании составляют (трансформируют) финансовую отчетность согласно МСФО. Назовем основные из них.

Переход России к рыночной экономике. Развитие системы бухгалтерского учета – это неотъемлемый элемент перехода России к рыночной экономике. Разделение прав собственности и непосредственного контроля над собственностью привело к возникновению нового класса активных пользователей финансовой отчетности – акционеров, которым необходима объективная и подробная финансовая информация.

Гармонизация российского бухгалтерского учета и МСФО. Процессы гармонизации систем бухгалтерского учета, выражающиеся в разработке и практическом внедрении МСФО, следует рассматривать в контексте вхождения России на мировые рынки капитала. Необходимость создания в России системы раскрытия финансовой информации по стандартам, признаваемым в промышленно развитых странах, стала очевидной несколько лет назад в период становления национального фондового рынка. В результате в марте 1998 г. Правительство РФ приняло Программу реформирования бухгалтерского учета в соответствии с МСФО. На официальном уровне была признана необходимость создания в России системы учета и отчетности, основанной на рыночных принципах. В новой системе должны учитываться не столько потребности налоговых органов, как это традиционно происходит в российском бухгалтерском учете, сколько потребности инвесторов и иных заинтересованных пользователей финансовой отчетности.

Глобализация мировых финансовых рынков. Глобализация финансовых рынков является одной из главных черт развития мировой экономики в последние годы. К числу серьезных проблем, возникающих в связи с глобализацией финансовых рынков, относится несопоставимость финансовой информации о компаниях, привлекающих средства на рынках капитала. В связи с этим насущной задачей становится выработка и адекватное применение в отдельных странах принципов и норм бухгалтерского учета и финансовой отчетности, соответствующих международным стандартам. Только в таком случае появится возможность обеспечить инвесторов, действующих на рынках капитала, сопоставимой финансовой информацией об эмитентах ценных бумаг. Так, одним из требований многих финансовых рынков по размещению ценных бумаг является наличие заверенной аудиторами финансовой отчетности, составленной согласно МСФО, это условие необходимо также для получения кредитов многочисленных европейских банков.

Тенденции перехода на МСФО в общеевропейском масштабе. В 2004-2005 гг. страны Европейского союза переходят к составлению отчетности согласно МСФО. Поскольку европейские страны являются крупными партнерами России, вопрос о гармонизации национальных норм отчетности и положений МСФО весьма актуален.

Цели составления отчетности согласно МСФО.

Очевидно, что финансовую отчетность согласно МСФО формируют исходя из экономически обоснованных причин, связанных с деятельностью компании, а не в приказном, административном порядке, как это происходит с российской финансовой отчетностью. Основной задачей составления отчетности по МСФО является привлечение иностранного капитала, поддержание положительной деловой репутации, а также прозрачности хозяйственных операций. Например, привлечение иностранных кредитов на большие сроки с невысокими процентами позволит компании нарастить объемы производства с улучшением качества изготавливаемой продукции и существенным снижением ее себестоимости. Значит, в результате подготовки отчетности по МСФО компания получит косвенный доход за счет снижения процентных ставок по кредитам и прогнозирования финансово-кредитных поступлений на большие сроки.

Таким образом, становится ясно, что крупным российским компаниям, ориентированным на обширные внешнеэкономические связи, необходимо принимать правила игры, диктуемые мировыми рынками капитала, в частности крупными зарубежными институциональными инвесторами.

Что касается России, то хочется верить, что процесс гармонизации российской бухгалтерской практики будет продолжаться, тем самым приближая требования российских стандартов к международным. При таком развитии событий компании, применяющие МСФО уже сейчас, получат существенное конкурентное преимущество на рынке.

Проблемные области.

Российские компании, составляющие финансовую отчетность согласно нормам МСФО, неизбежно сталкиваются с различными проблемами в ходе применения требований стандартов.

Проанализируем некоторые из этих проблем.

Проблема выбора валюты отчетности. В российских условиях (высокие темпы инфляции, нестабильный обменный курс рубля) перед многими компаниями стоит вопрос, какую валюту выбрать в качестве валюты отчетности.

С одной стороны, кажется логичным составлять отчетность в рублях – официальной денежной единице России. В этом случае компаниям необходимо на постоянной основе корректировать данные отчетности с учетом изменяющейся покупательной способности рубля (т.е. темпов изменения индекса потребительских цен).

С другой стороны, многие компании склонны считать, что для их деятельности функциональной единицей является доллар США. Следовательно, финансовая отчетность должна быть составлена в долларах США. Таким компаниям необходимо на постоянной основе отражать в финансовой отчетности изменение обменных курсов.

Оба варианта допустимы, однако очевидно, что в силу расхождения динамики девальвации российского рубля и темпов роста инфляции результаты при использовании разных вариантов будут неодинаковыми.

Оценка активов. Вопрос о справедливой стоимости. При применении той или иной валюты отчетности неизбежно возникают искажения в стоимости активов, связанные с недостатками выбранного варианта, поэтому задача, стоящая перед профессиональными бухгалтерами, – отразить эти активы в объективной (неискаженной) оценке.

Как наиболее точно оценить стоимость активов? Это еще одна проблемная область, требующая пристального внимания при практическом применении МСФО. Согласно МСФО нужно отражать некоторые активы и обязательства по справедливой стоимости. Механизм же нахождения справедливой стоимости не определен.

Оценка основных средств – расхождения в учетных методах. При трансформации отчетности первостепенное значение имеют расхождения между учетными методами, используемыми в российской и зарубежной практике. Данные методы приводят к существенным различиям в оценке активов на балансе компании. В первую очередь это относится к величине основных средств (внеоборотных активов) компании. Например, различны российский и международный подходы к капитализации или отнесению на убытки расходов компании на создание объекта основных средств. В российском налоговом законодательстве (обязательном для применения всеми отечественными компаниями) содержатся собственные требования.

Составление отчета о совокупной (полной) прибыли. Отчет о прибылях и убытках компании в его привычной форме не отражает влияние изменений величины чистых активов, не связанных с операциями, затрагивающими капитал компании, на результаты деятельности. Поэтому необходима дополнительная форма финансовой отчетности – отчет о совокупной (полной) прибыли. Прототипом этой формы может служить американский документ, закрепленный в US GAAP США.

Инфляция и девальвация. Вопросы измерения.

Влияние инфляции на данные финансовой отчетности.

Для большинства пользователей бухгалтерской отчетности российских организаций факт влияния инфляции на итоговый результат зачастую неочевиден. Концепция учета по исторической стоимости не предусматривает какого-либо механизма отражения влияния изменений покупательной способности денег на балансовую стоимость активов компании, кроме, пожалуй, разовых переоценок основных средств, результаты которых не всегда удовлетворительны.

Что касается финансового результата, то в рамках данной концепции влияние инфляции приводит к номинальному росту прибыли компаний, причем реальные показатели остаются прежними или даже падают, что негативно сказывается на решениях, принимаемых пользователями отчетности на основе представленных данных.

p>Из простого примера можно увидеть, каково влияние инфляции на деятельность общества с ограниченной ответственностью «Три богатыря».

Пример.

Отчет о прибылях и убытках ООО «Три богатыря» (по отгрузке) (руб.)

По результатам подобного анализа статей такого отчета многие руководители делают поспешные выводы об увеличении чистой прибыли компании и в целом о ее успехах при осуществлении, например, розничных продаж. Однако более опытный пользователь косвенным образом может сделать иные выводы о деятельности компании.

Анализ влияния инфляции на статьи отчета о прибылях и убытках₁

Для корректировки данных финансовой отчетности необходимо представить статьи в денежных единицах одинаковой покупательной способности на отчетную дату. Таким образом, требуется рассчитать влияние инфляции на величину отдельных элементов финансовой отчетности.

Для простоты расчета предположим, что изменение покупательной способности денег за рассматриваемый период составило 10%, т.е. товары, которые в 1999 г. можно было купить за 1 рубль, в 2000 г. из-за влияния инфляции стоили 1 руб. 10 коп.

Таким образом, перемножив построчно показатели отчета о прибылях и убытках на данный индекс, получаем:

381 170 000 руб. (строка 10 за 1999 г.) + 10% = 419 287 000 руб.,

что равняется величине выручки по результатам деятельности 2000 г.

После построчных перемножений всех элементов отчета о прибылях и убытках пользователь отчетности придет к следующему выводу: величина чистой прибыли по строке 190 за 1999 г. (с учетом инфляции) составит 24 261 600 руб., что в точности равняется величине чистой прибыли за 2000 г.

В результате такого анализа отчетности можно сделать вывод, что компания осуществляет стабильную деятельность, однако видимый рост выручки является не чем иным, как инфляционным приростом, вызванным снижением покупательной способности национальной валюты.

Однако и такой анализ не дает полностью правильных результатов. Говоря о совокупном падении покупательной способности денежной единицы, мы упростили пример, однако нужно понимать, что покупательная способность денежной единицы может быть зафиксирована на определенную дату, а расходы компании осуществляются на постоянной основе, и выручка приходит постепенно.

Это расхождение приводит к определенным числовым искажениям, отражающимся в данных финансовой отчетности. Значит, решения, принятые на основе подобного анализа, нельзя рассматривать в качестве абсолютно правильных и не подлежащих сомнению.

Использование доллара США (твердой валюты).

Зачастую пользователи финансовой отчетности считают, что отразить влияние инфляционных процессов на бухгалтерскую информацию можно при помощи привязки отчетности к изменению курса рубля по отношению к доллару США (или любой другой твердой валюте). Однако, по мнению авторов, и это решение не является панацеей от всех бед. Динамика изменения курса доллара и динамика изменения индекса роста потребительских цен не только не совпадают по количественным показателям, но иногда и разнонаправленны. Посмотрим на данные за прошедшие периоды.

Изменения валютного курса и динамику темпов роста инфляции в Российской Федерации в 1996-2001 гг. (в процентах) представим графически.

Обозначения: 1 – девальвация рубля; 2 – темпы инфляции.

Таким образом, даже не рассматривая кризисный 1998 г., мы видим, что в 2000 г. наблюдался существенный разрыв (15,9%) между темпами изменения обменного курса рубля (девальвацией) и темпами инфляции. Значит, информация, подготовленная на этой основе, не может считаться объективной.

Анализируя два варианта развития событий – оптимистический и пессимистический, можно увидеть, каким будет разрыв между темпами девальвации рубля по отношению к доллару США и темпами инфляции в долгосрочной перспективе (в кумулятивных значениях по отношению к 1995 г. как базовому).

Обозначения: 1 – логарифмический (девальвация); 2 – девальвация; 3 – инфляция; 4 – логарифмический (инфляция)

Обозначения: 1 – логарифмический (девальвация); 2 – девальвация; 3 – инфляция; 4 – логарифмический (инфляция).

Критерии инфляции, установленные в МСФО.

Методы и примеры, которые будут рассмотрены в дальнейшем, базируются на принципах МСФО 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции», разрабатываемого с 1989 г. и используемого с 1991 г. Этим стандартом установлено, что в случае, когда экономика страны находится в условиях гиперинфляции, финансовая отчетность компании, выраженная в национальной валюте, должна быть представлена в единицах измерения, действующих на отчетную дату.

В МСФО 29 установлены критерии, позволяющие назвать экономику гиперинфляционной. Таковой считается экономика, в которой сложились некоторые из указанных условий:

большая часть населения предпочитает хранить свои сбережения в неденежной форме или в относительно стабильной иностранной валюте;

большая часть населения рассматривает денежные суммы не в местной валюте, а в относительно стабильной иностранной валюте;

цены могут указываться в относительно стабильной иностранной валюте;

продажи и покупки в кредит осуществляются по ценам, которые компенсируют предполагаемую потерю покупательной способности денег в течение срока кредита, даже если этот период непродолжителен;

процентные ставки, заработная плата и цены связаны с индексом цен;

совокупный рост инфляции за три года приближается к 100% или превосходит эту величину.

Если считать, что именно российский рубль является функциональной валютой Российской Федерации, становится очевидным – согласно приведенным условиям экономику России можно считать гиперинфляционной.

Влияние инфляции выражается прежде всего в падении покупательной способности денег и денежных эквивалентов, принадлежащих компании, что приводит к возникновению прибыли или убытка по чистой денежной позиции.

Чистой денежной позицией принято называть положительную или отрицательную разницу между денежными активами и денежными обязательствами компании. В случае ускоряющейся инфляции отрицательная денежная позиция (превышение величины денежных пассивов над величиной денежных активов) приводит к выигрышу для компании и наоборот. Таким образом, в условиях инфляции компаниям выгодно брать деньги взаймы.

Денежные и неденежные статьи.

Процедура инфлирования, описанная в МСФО 29, основана на принципиальном разделении статей бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках на денежные и неденежные.

Денежные статьи в МСФО 29 определены как выраженные в денежном измерении и возможные к получению в денежных единицах. Все прочие статьи – неденежные.

Корректировка данных финансовой отчетности.

Учет влияния инфляции заключается в приведении всех данных финансовой отчетности к единице измерения, действующей на отчетную дату. Существуют два метода, позволяющие измерить величину влияния инфляции на положение компании:

1. прямой метод;
2. косвенный метод.

Основной метод при практическом применении МСФО – косвенный метод. Однако для полного понимания сути явления инфляции остановимся сначала на прямом методе.

Прямой метод определения влияния инфляции на данные финансовой отчетности.

Как уже отмечалось, инфляция выражается прежде всего в уменьшении покупательной способности денег и денежных эквивалентов компании. Данное изменение вызывает относительное сокращение стоимости денежных активов и обязательств по сравнению со стоимостью неденежных активов (очевидно, что инфляция не оказывает на эту стоимость никакого влияния, поскольку несмотря на падение покупательной способности денег здание остается зданием, а станок станком). Однако речь идет о снижении реальной цены имеющихся денег (т.е. измеренной относительно какого-то неденежного эквивалента, например потребительской корзины), номинальное же их количество остается таким же: в кассе компании по-прежнему лежит 2000 руб.

Однако, поскольку происхождение инфляции связано с деньгами, измерить ее влияние на отчетность можно посредством искусственной корректировки размера денежных средств. Например, при инфляции 10% будем иметь следующий результат.

(руб.)

• В данном случае для упрощения примера авторы величину денежных активов и денежных обязательств на начало и конец года оставили неизменными.

Следовательно, исходя из того, что 100 руб. чистой задолженности в настоящее время стоят 110 руб., а на балансе компании чистая задолженность в неизменных (номинальных) показателях по-прежнему равна 100 руб., можно сделать вывод: положительный эффект инфляции составил 10 руб. за период (110 руб. – 100 руб.).

Таким образом, мы выяснили суть влияния инфляции на финансовую отчетность и совокупную величину ее влияния (другими словами, инфляционный эффект периода), однако данный метод не дает нам информации о том, как эта прибыль (в некотором смысле виртуальная или нереализованная) отразится в отчетности. Поскольку величина денежных статей показана в отчетности в номинальном исчислении, очевидно, что данное влияние должно отразиться на каких-то иных элементах, а именно – неденежных статьях. Этот подход от обратного называется косвенным методом.

Косвенный метод учета влияния инфляции на данные финансовой отчетности.

Косвенный метод основан на следующем. Так как статьи баланса и отчета о прибылях и убытках взаимосвязаны, влияние инфляции на денежные статьи (или денежную позицию) приводило бы к некоторому увеличению актива и пассива баланса, если бы денежные статьи корректировались. Исходя из простейших балансовых уравнений можно прийти к следующему:

1. актив = пассив;
2. актив = денежные активы + неденежные активы;
3. пассив = денежные пассивы + неденежные пассивы;
4. денежные пассивы – денежные активы = неденежные активы – неденежные пассивы.

Разница между денежными активами и пассивами и есть чистая денежная позиция. Предположим, у компании больше денежных пассивов, чем активов, т.е. отрицательная денежная позиция. Следовательно, исходя из уравнения (4) можно считать, что у этой же компании неденежная позиция будет положительной.

Запишем уравнение (4) в иной форме:

5. отрицательная денежная позиция = положительная неденежная позиция.

В случае изменения денежной позиции становится очевидным, что автоматически с обратным знаком произошло изменение неденежной позиции.

Таким образом, если мы применим индекс инфляции к неденежным статьям (в полном объеме и с обратным знаком), то фактически отразим влияние инфляции на данные отчетности. Поскольку неденежные статьи не привязаны (в силу относительности своей стоимости в денежном измерении) к определенной сумме денег и денежных эквивалентов, представляется возможным корректировать их величину в отчетности.

Рассмотрим это на простом примере.

Пример. У человека есть 10 000 руб., долг в размере 26 000 руб. и персональный компьютер. На 1 января стоимость компьютера составила 16 000 руб. Не стоит забывать, что хотя речь идет о человеке, суммы пассивов и активов должны совпадать, иначе будет нарушено базовое балансовое уравнение. Рассмотрим имеющиеся активы и пассивы с точки зрения их классификации на денежные и неденежные.

Таким образом, чистая денежная позиция равна: (26 000) + 10 000 = (16 000 руб.) (Чистая неденежная позиция соответственно равна 16 000 руб.).

На 31 января месячный темп роста инфляции составил 10%. Что произошло с денежной позицией? Номинально ее величина осталась прежней – (16 000) руб. Однако понятно, что ее величина уменьшилась, – ведь из-за инфляции теперешние 16 000 руб. в реальном исчислении превратились бы в 17 600 руб. Разница составила 10%, или 1600 руб.

Таким образом, в реальном исчислении задолженность сократилась и была получена прибыль.

Как отразить эту прибыль в отчетности? Очевидно, что при уменьшении стоимости денежных активов (снижение задолженности) одновременно (согласно балансовому уравнению 5) на такую же величину должны увеличиться неденежные активы. Значит, компьютер, ранее стоивший 16 000 руб., сейчас стоит 17 600 (без учета влияния амортизации). Действительно, при инфляции 10% в месяц цены на компьютер и, следовательно, его стоимость также должны были вырасти. Сейчас баланс в разрезе денежных и неденежных статей выглядит следующим образом.

(руб.)

* Отражается в номинальных значениях.

Итак, прибыль или убыток по чистым денежным статьям (составная часть чистой прибыли) – это балансирующая статья, отражающая величину влияния инфляционных процессов на финансовое положение субъекта.

Косвенный метод является базовым при подготовке финансовой отчетности, а прямой метод целесообразно использовать для проверки получившейся информации.

Существует теоретическая возможность использовать оба метода вместе. В рассмотренном примере отсутствовало начальное сальдо по чистой прибыли и прибыли прошлых периодов. Поскольку эти две статьи являются балансирующими, корректировать их величину на индекс инфляции нельзя. Таким образом, для расчета остатка, на который необходимо скорректировать величину чистой прибыли, и нераспределенной прибыли прошлых периодов, возможно использование прямого метода при определении сначала всего инфляционного эффекта периода, а затем исключении из него влияния на неденежные активы. Разница составит влияние на прибыль и будет отражена в отчетности. Применение такого смешанного метода позволит избежать расчетных величин при составлении отчетности и провести инфлирование бухгалтерскими корректировками по дебету и кредиту счетов (данный метод подробнее расписан далее, в части, касающейся определения стоимости основных средств).

Продолжение следует