Прибыль или убыток по чистым денежным статьям: различные подходы.
Согласно требованиям МСФО 29 возникшая в результате пересчета прибыль (или убыток) по чистым денежным статьям должна включаться в величину чистой прибыли.
Приведем примеры корректировки косвенным методом.
|
Пример А. Основной подход. В таблице приведены некоторые данные из баланса и отчета о прибылях и убытках компании «Альфа» за 1996-2000 гг (руб.)
Таким образом, величина прибыли по чистым денежным статьям включается в величину чистой прибыли компании «Альфа». |
Хотя данный вариант учета прибыли по чистым денежным статьям полностью соответствует требованиям МСФО 29, по мнению авторов, он нарушает один из основных принципов составления отчетности согласно МСФО, а именно – принцип преобладания сущности над формой. В данной ситуации прибыль по чистым денежным статьям по экономической сущности не является прибылью (или, как принято говорить, является нереализованной прибылью компании – подробнее см. раздел «Расширенный отчет о прибылях и убытках»). В нашем случае мы имеем дело с классическим примером переоценки.
С точки зрения авторов, если говорят о переоценке какого-то элемента отчета о прибылях и убытках компании, например расходов по закупке материалов или величины выручки от реализации, то речь действительно идет о нереализованных прибылях и убытках. Значит, эти нереализованные прибыли и убытки действительно могут с полным основанием быть включены в состав чистой прибыли за отчетный период.
Однако, когда рассматривают элементы бухгалтерского баланса компании, например основные средства или товарно-материальные запасы, речь, по-видимому, не идет о нереализованной прибыли. Думается, в данном случае было бы уместнее говорить о резерве переоценки. Что касается резерва, то его величина, естественно, не влияет на величину чистой прибыли компании. Данный резерв отдельной строкой должен входить в состав статьи собственного капитала компании, а его величину нужно корректировать в конце каждого учетного периода.
Можно также сделать следующее допущение: только положительный эффект может быть отражен в качестве резерва, а любой отрицательный эффект необходимо сразу списывать на расходы согласно принципу осмотрительности.
|
Пример Б. Измененный подход. Этот пример построен на данных за 2000 г., взятых из примера А. Разницу составляет то, что из величины прибыли по чистым денежным статьям полностью исключен резерв переоценки статей бухгалтерского баланса компании. Величина переоценки балансовых статей отражена отдельной строкой в разделе собственного капитала компании. Соответственно на данную величину сократилась величина чистой прибыли компании за отчетный период, а также величина прибыли по чистым денежным статьям, входящая в состав отчета о прибылях и убытках компании. Резерв переоценки балансовых статей составил 174 355 руб.; прибыль по чистым денежным статьям равна 27 951 руб.
Таким образом, данную величину «резерва переоценки» предлагается учитывать подобно резерву накопленной курсовой разницы по чистым инвестициям в зарубежные компании (см. МСФО 21 «Влияние изменений валютных курсов», п. 17)1. |
Даже предлагаемый метод презентации финансовой отчетности обладает одним существенным недостатком. При этом методе никак не оговаривается особый характер отражения величины прибыли по чистым денежным статьям, получившейся в результате переоценки величины амортизационных отчислений компании. В отличие от других балансовых статей, величина амортизационных отчислений компании за год входит в состав статей отчета о прибылях и убытках, поэтому, по мнению авторов, в данном случае речь идет не о понятии «резерв переоценки», а, напротив, о понятии«прибыль по чистым денежным статьям». Таким образом, данную сумму, а именно величину переоценки суммы годовой амортизации с учетом показателей инфляции необходимо включить в состав отчета о прибылях и убытках и признать в качестве расхода периода. Рассмотрим ситуацию на примере В.
|
Пример В. Измененный подход. В этом примере используются данные за 2000 г., взятые из примера А (а также для сопоставления из примера Б). Разницу составляет то, что из величины прибыли по чистым денежным статьям частично исключен резерв переоценки статей бухгалтерского баланса компании, кроме величины корректировки суммы амортизации. Величина переоценки балансовых статей отражена отдельной строкой в разделе собственного капитала компании, а величина переоценки амортизации периода признана в качестве нереализованного убытка периода. Величина переоценки амортизации периода составила (12 790) руб.
|
Полагаем, что данный вариант презентации финансовой отчетности в наибольшей степени согласуется с основополагающим принципом МСФО – преобладанием сущности над формой. И хотя данный вариант не соответствует требованиям МСФО 29, возможно, именно он представляет собой наиболее объективное отображение экономических реалий (данный вопрос будет более глубоко раскрыт в разделе «Расширенный отчет о прибылях и убытках»).
Наибольшая детализация различных нереализованных изменений, переоценки резервов и пр. в наибольшей степени приближается к следующему этапу улучшения финансовой отчетности – отражению результатов деятельности компании в отчете о совокупной (полной) прибыли. Подобный подход позволяет компаниям, не признающим прибыли или убытки от инфляционных изменений в своем отчете о прибылях и убытках, не корректировать величину отложенных налоговых активов и обязательств с учетом изменения под влиянием инфляции стоимости налогооблагаемых объектов, которая была отнесена на изменение собственного капитала.
Влияние выбора валюты отчетности и инфляционных процессов на стоимостную оценку активов компании.
Одним из важнейших факторов, определяющих порядок составления отчетности, а также ее информативность с точки зрения квалифицированного пользователя, является возможность оценки активов компании и результатов ее деятельности с учетом макроэкономических особенностей среды, в которой работает компания, таких, как обесценение национальной валюты и инфляционный фон. Если компания осуществляет деятельность в среде, в которой влияние данных факторов существенно, игнорирование такого влияния на стоимостные показатели отчетности может привести к серьезному искажению информационной ценности данных этой отчетности.
Для учета упомянутых факторов в настоящий момент используют два подхода:
- отчетность составляют в твердой валюте, гораздо меньше подверженной обесценению, чем национальная валюта;
- отчетность составляют в национальной валюте, скорректированной с использованием индекса инфляции (при этом возможна презентация отчетности в любой валюте – данные получают делением значений статей на обменный курс соответствующей валюты).
При первом подходе отчетность формируют исходя из допущения, что влияние макроэкономических факторов на оценку стоимости активов компании заключается преимущественно в обесценении национальной валюты, т.е. изменении покупательной способности национальной валюты на рынках, на которых преобладает другая валюта. Данная проблема решается с помощью перевода стоимостных показателей из национальной валюты в твердую валюту по курсу на дату совершения операции.
При втором подходе ключевым макроэкономическим влиянием признается снижение покупательной способности национальной валюты по сравнению с аналогичным показателем на более раннюю дату. Данная проблема решается с помощью инфлирования, т.е. выражения стоимостных показателей с учетом измененной покупательной способности единицы. Рассмотрим достоинства и недостатки названных подходов, а также условия их применения. Международные стандарты финансовой отчетности предписывают учитывать влияние инфляции в случаях, когда экономика страны, в которой действует отчитывающаяся компания, обладает признаками гиперинфляции (согласно МСФО 29).
Постоянный комитет по интерпретации МСФО в издаваемых им положениях (в данном случае в ПКИ-19) предписывает отчитывающейся компании использовать в качестве валюты отчетности либо твердую валюту, либо национальную валюту с учетом изменения ее покупательной способности на отчетную дату. Рекомендуется составление отчетности в национальной валюте. При этом отчитывающаяся компания должна придерживаться единой валюты отчетности для всех статей отчетности независимо от способа их образования.
В случае, когда компания действует в условиях значительного обесценения национальной валюты и высокого уровня инфляции и эти процессы имеют нежелательную динамику, применение единого метода отражения стоимостных показателей всех статей отчетности может привести к серьезным структурным сдвигам как внутри отдельных статей отчетности, так и в отчетности в целом. Данное утверждение представляется наиболее верным в отношении компаний, работающих (или имеющих дочерние компании) в странах с переходной экономикой и развивающихся странах. Рассмотрим данную проблему на основе оценки отдельных активов гипотетической компании, действующей в условиях, описанных выше. Макроэкономическая среда -экономика Российской Федерации в 1995-2001 гг. (страна с переходной экономикой, высокая степень нестабильности, инфляционные скачки, колебания обменногокурса).
В 1995-1997 гг. динамика обесценения российского рубля по отношению к валютам развитых стран коррелировала с динамикой индекса инфляции.
В 1998 г. вследствие дефолта произошло резкое обесценение российского рубля по отношению к твердым валютам, рост же уровня цен на товары, производимые в Российской Федерации, не был настолько существенным. Политика импортозамещения, т.е. использования национальных товаров вместо импортных, в определенной степени сдерживала инфляционный накал.
В 1999-2001 гг. темпы роста инфляции существенно опережали темпы обесценения российского рубля; таким образом происходило выравнивание макроэкономических показателей после резких структурных изменений 1998 г.
Как видно из таблицы, приведенной в разделе «Использование доллара США (твердой валюты)», динамика инфляции и обесценения рубля имела разный уровень в течение рассматриваемых периодов, что в значительной мере повлияло на оценку активов, приобретенных в данные периоды, в зависимости от применяемого подхода -инфлированные рубли или твердая валюта в качестве валюты отчетности. Существенные различия в динамике инфляции и обесценения рубля отчасти объясняют причины изменений динамики внутренних цен в Российской Федерации за последние три года (например, существенный рост стоимости жилой площади и относительно стабильные котировки акций на организованных рынках ценных бумаг). Использованные в приведенных далее примерах уровни роста цен основаны на индексах потребительских цен, рассчитываемых за соответствующие периоды Госкомстатом России. В качестве измерителя обесценения используются обменные курсы российского рубля по отношению к доллару США, установленные Банком России на соответствующие даты.
Практические примеры стоимостной оценки активов компании с учетом инфляции.
Попытаемся систематизировать полученные результаты и рассмотреть их подробнее на некоторых конкретных примерах.
|
Пример А. Автомобиль ВАЗ приобретен 31 декабря 1999 г. за 118 192 руб.1 На начало периода (2000 г.) один американский доллар обменивался на 28,48 руб., в конце 2000 г. обменный курс составлял 29,22 руб. Рост курса доллара составил 2,53% при инфляции в 22,83% за аналогичный период. По состоянию на 31 декабря 2000 г. автомобиль ВАЗ стоил 1 По данным газеты «Коммерсант-Daily». 151 944 руб. В таблице проанализирована стоимостная оценка данного актива в зависимости от выбранной валюты отчетности – инфлированные российские рубли или доллары США.
Авторы понимают, что при учете актива на базе исторической стоимости величина должна составить по-прежнему 4150 дол. США, однако данное изменение – 2,53%, вызванное изменением обменного курса, проявится при переводе долларового показателя в российские рубли, как и в последующих примерах. Разницы, получаемые при добавлении индекса инфляции по автомобилям ВАЗ, составляют примерно 68002 руб. от суммы годовой инфляции. Данная разница объясняется двумя причинами: спекулятивный спрос и годовой индекс – среднее значение по стране и по группе товаров. Однако при составлении отчетности в долларах США по возможным ожиданиям стоимость автомобиля ВАЗ должна была составить 4255 дол., что на 1000 дол. (или 29,22 руб. .. 1000 дол. = 29 220 руб.) меньше реальной стоимости автомобиля. В соответствии с концепцией исторической стоимости, использованной при оценке автомобиля ВАЗ, восстановительная стоимость этого автомобиля на конец отчетного периода должна совпадать со стоимостью нового аналогичного автомобиля при условии, что на нее оказывают влияние только макроэкономические факторы. В случае приобретения автомобиля ВАЗ за российские рубли наилучшим способом для достижения данной цели является оценка стоимости этого автомобиля в российских рублях с учетом реальной покупательной способности рубля на отчетную дату (второй подход).
Как видно из этой таблицы, оценка стоимости металлоизделий в инфлированных рублях (2947,92 руб.) максимально приближена к действующей цене (2920 руб.), а оценка в долларах США существенно отличается:
86,38 . 28,16 = 2432 руб. Расчет такой же, как и приведенные в предыдущих таблицах. Аналогичный результат по комплектующим изделиям. Приведем еще один пример.
Опережение стоимости хлеба в рублях объясняется повышением покупательной способности денег и, следовательно, спроса и выравниванием нереально низких цен в период преобладания государственного контроля над ценами на данный продукт. При этом отклонение стоимости хлеба, выраженной в долларах США, более существенно и составляет 28,16 руб. .x. (0,27 дол. – 0,22 дол.) = 1,4 руб. В качестве дополнительного теста для проверки данных, приведенных в этой таблице, можно рассмотреть динамику индекса инфляции и валютного курса за 2001 г., а также прогнозируемые данные, заложенные в бюджет России на 2002 г. Так, инфляция на 2001 г. составила 18,6%; планируемая на 2002 г. инфляция – 16%. Курс доллара США на конец 2001 г.равен 30,14 руб./дол.; прогнозируемый курс на конец 2002 г. – не более 32 руб./дол. (ростна 6,67%).
|
Из представленных в примере А данных следует, что составление отчетности в долларах США или любой другой твердой валюте может существенно исказить возможные стоимостные оценки активов компании. Данное утверждение представляется наиболее верным в отношении компаний, действующих (или имеющих дочерние компании) в странах с переходной экономикой и в развивающихся странах, а также в странах с фиксированным курсом иностранных валют либо существенным ограничениями (валютный коридор). Посмотрим, каково влияние макроэкономических факторов на оценку стоимости актива в ситуации, когда актив приобретается за иностранную валюту (в наших примерах – доллары США).
Тенденция, заключающаяся в переходе к оценке статей отчетности по справедливой стоимости, свидетельствует о заинтересованности пользователей отчетности в информации о текущей стоимости замещения активов. В следующих далее примерах рассматривается влияние выбора валюты отчетности на отклонение стоимости активов в балансовой оценке от их текущей стоимости.
|
Пример Б. Приобретено восемь автомобилей ВАЗ по средней стоимости 75 000 руб. за один автомобиль в ценах на начало 1999 г. (примерно 600 000 руб.; эквивалентная стоимость в долларах США составила 26,549). Гипотетический срок службы автомобиля – два года. Стоимость автомобиля амортизируется равномерно в течение двух лет. Индекс инфляции за 1999 г. равен 36,5%, за 2000 г. – 20,3%. Курс рубля по отношению к доллару США составил: на начало 1999 г. 22,6 руб./дол.; на 31 декабря 1999 г. – 27 руб./дол.; на 31 декабря 2000 г. – 28,2 руб./дол.
При анализе динамики цен на автомобиль ВАЗ (см. первую таблицу из раздела «Практические примеры стоимостной оценки активов компании с учетом инфляции») отмечается, что стоимость по периодам на один ВАЗ одной и той же модели составляла:
При оценке балансовой стоимости по периодам можно выявить определенные отклонения от восстановительной стоимости, однако при нахождении среднего значения по периодам стоимость реализации составляет: (3320 дол. + 4378 дол. + 5396 дол.) : 3 = 4365 дол. Суммарное отклонение при учете согласно МСФО на конец 2000 г. стоимости уже имеющихся активов составляло 34 938 дол. на восемь автомобилей ВАЗ (4367 дол. на один автомобиль ВАЗ). Из представленных расчетов следует, что инфлированная по МСФО стоимость автомобиля ВАЗ является не чем иным, как справедливой, восстановительной стоимостью основных средств. Оценка в долларах США существенно занижена: 26 549 дол. : 8 автомоб.) = 3320 дол. Пример В. Автомобиль «Форд-Мондео» приобретен 31 декабря 1998 г. за 26 549 дол. США, что составляло приблизительно 600 000 руб. Гипотетический срок службы этого автомобиля – два года. Стоимость автомобиля «Форд-Мондео» амортизируется равномерно в течение двух лет. Индекс инфляции составил: в 1999 г. – 36,5%; в 2000 г. – 20,3%. Курс рубля по отношению к доллару США составил: на 31 декабря 1998 г. – 20,65 руб./дол.; на 31 декабря 1999 г. – 27 руб./дол.; на 31 декабря 2000 г. – 28,16 руб./дол.
Анализ этой таблицы показывает, что с течением времени (два года) отклонение инфлированной стоимости автомобиля от исторической стоимости в долларах США составляет:34 938 дол. – 26 549 дол. = 8389 дол. (31%). Очевидно, что именно стоимость приобретения автомобиля в долларах США является наиболее приближенной к реальной стоимости, поскольку автомобиль приобретен за доллары США, а его цена в долларовом измерении не изменилась (при прочих равных условиях).В подтверждение изложенного рассмотрим следующий пример. Пример Г. Иностранный инвестор 31 декабря 1999 г. осуществил вклад в уставный капитал российской компании в сумме 1 000 000 дол. США. Курс рубля по отношению к доллару США составляет: на 31 декабря 1999 г. – 27 руб./дол.; на 31 декабря 2001 г. – 28,16 руб./дол.Инфляция за 2000 г. составила 20,13%.
Как следует из данной таблицы, при использовании инфлированной оценки на отчетную дату рублевая стоимость приобретения, переведенная в доллары США по курсу на отчетную дату, может привести инвестора к завышенной оценке своего вклада в уставный капитал на 151 815 дол., что не соответствует действительности. Точнее говоря, инфляционная составляющая должна быть отражена в стоимости активов компании: основных средств,товаров и пр., и соответственно учтена в составе нераспределенной прибыли, т.е. собственном капитале компании, а не в увеличенной стоимости уставного капитала – первоначальных инвестиций. Таким образом, при инфлировании величины уставного капитала, внесенного в долларах США, но учтенного в рублях, необходимо использовать индекс, основанный на изменении обменного курса с момента внесения (или предыдущей переоценки) до отчетной даты. В данном примере этот индекс равен: 28,16 руб. : 27 руб./дол. . 100% = 104,29%. Отражение в учете активов, приобретенных за иностранную валюту, по инфлированной стоимости в российских рублях ведет к искажению показателей отчетности, причем с течением времени искажение может увеличиваться в зависимости от соотношения динамики обесценения и инфляции в условиях, в которых действует компания. |
Общие выводы.
- Компании должны формировать отчетность в рублях с учетом инфляционной составляющей для активов (пассивов), приобретенных за российские рубли, и без учета инфляционной составляющей для активов (пассивов), приобретенных за иностранную валюту.
- Корректировка отчетности на инфляционную составляющую целесообразна даже в странах с незначительным уровнем инфляции (3-4% в год), поскольку по истечении длительных промежутков времени (8-10 лет) искажение стоимости активов длительного использования будет существенно (порядка 40-50% за 10 лет). Для приведения стоимости активов, отраженной в финансовой отчетности, к текущей стоимости замещения компании развитых стран прибегают к услугам оценщиков, хотя очевидно, что простое инфлирование стоимости данных активов позволит максимально приблизиться к справедливой стоимости этих активов в долгосрочной перспективе.
- В настоящее время развитые страны осуществляют значительные закупки товарно-материальных ценностей из развивающихся стран и стран с переходной экономикой, например из Китайской Народной Республики или Индии; в этом случае также необходимо учитывать инфляционную составляющую стоимости данных активов.
- При анализе результатов деятельности компании необходимо пересчитывать показатели с учетом индекса инфляции, исчисленного по корзине потребительских цен.
- В случае если темпы инфляции превышают темпы обесценения рубля, необходимо учитывать эффект экономии на процентах. Так, при размещении денежных средств на банковском депозите нужно помнить, что процент по рублевому вкладу должен быть выше, чем по валютному, например, 16% в рублях и только 8% в валюте. В таком случае денежные средства в рублях, размещенные в банке под процент, меньший, чем уровень инфляции, все равно дадут ощутимый прирост при обратной конвертации в иностранную валюту после получения процентов. Это объясняет существующую практику, когда при уровне инфляции порядка 20% годовых ставка по банковским вкладам в рублях равна 16%.
- Необходим анализ с сопоставлением стоимости товаров на внутреннем и внешнем рынках в целях определения товаров с искусственно заниженной стоимостью, что устранит перекосы в стоимости различных товаров, возникшие в советскую эпоху.
- Для планирования деятельности компании по рублевым показателям отчетности необходимо использовать следующую формулу: желаемая доходность компании + инфляционная составляющая (10% планируемый рост выручки + 20% инфляция + (10% . 20%) учет влияния планируемой инфляции на желаемую доходность).
| (%) | |
| Планируемая доходность организации | 10 |
| Планируемая инфляция | 20 |
| Влияние инфляции на планируемую доходность | (10 x 20) : 100 = 2 |
| Итого | 10 + 20 + 2 = 32 |
Таким образом, при планировании результатов деятельности компании необходимо использовать расчет сложного процента.
- При бюджетировании следует применять среднегодовой индекс инфляции, например на закупаемые материалы или прочие оборотные активы.
| (%) | |
| Планируемая инфляция | 20 |
| Среднегодовой индекс инфляции | 20 : 2 = 10 |
Данный способ расчета среднегодового индекса инфляции (Ки) может быть использован для приблизительной оценки инфляционной составляющей. Более точную оценку получают по формуле:
Ки = 1,2 : [(1,2 + 1) : 2] = 1,09, или 9%.
- Осуществление валютных контрактов нужно планировать с учетом изменения курса доллара США за год, например в 2001 г. средний курс доллара составлял 31,4 руб./дол.
- Необходимо включение дополнений в МСФО 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции» и МСФО 16 «Основные средства» по оценке активов в странах с переходной экономикой. При этом учет следует вести с разбивкой на основные средства, произведенные и приобретенные в стране с переходной экономикой, странах с устойчивой экономикой (западные страны, где нет существенных изменений стоимости реализуемой продукции) и прочих странах, классифицируемых как страны с переходной экономикой, имеющие различные индексы инфляции и прочие факторы, влияющие на оценку. Стоимость активов, приобретенных в странах с переходной экономикой, компаниями, находящимися в развитых странах, также должна корректироваться на величину инфляции страны происхождения активов. Это позволит учестьреальную стоимость активов, что в русле процессов глобализации становится весьма актуальным.
- Активы (основные средства), приобретенные в странах со стабильной экономикой, нужно оценивать аналогично переоценке дебиторской задолженности в твердой валюте на момент составления отчетности.
Эффект инфляции и изменение относительных цен.
Эффект инфляции. Рассмотрим связь между инфляцией и монетарным эффектом деятельности компании, работающей в Российской Федерации.
|
Пример. В кассе ЗАО «Умник» на начало 2001 г. находились денежные средства и денежный кредит на 1000 руб.
Из представленных расчетов видно, что в течение года денежные обязательства ЗАО «Умник» на (500) руб. превышали денежные активы. Вывод: при инфляции в 22% обязательства обесценились на 22% . Иными словами, компания вернет все те же 1000 рублей, однако стоимость денег будет существенно меньше, чем в момент их привлечения.
Изучив результаты приведенных расчетов, можно сделать вывод о влиянии инфляции и монетарном эффекте на финансовое состояние компании. Иными словами, монетарный эффект – в данном случае прибыль – составил 110 руб. Предположим, что ЗАО «Умник» получило денежный кредит 1000 руб. на покупку квартиры и, инвестировав 500 имеющихся у него рублей, приобрело 1 января 2001 г. квартиру за 1500 руб. (руб.)
Возникает такая же ситуация, как и рассмотренная выше, однако монетарный эффект изменится.
Таким образом, монетарный эффект составил 220 руб. |
Влияние изменения цен. Предполагается, что к стоимости квартиры должно прибавиться влияние монетарного эффекта инфляции. Значит, поскольку денежные статьи не корректируются, а остаются без изменений, влияние инфляции должно выразиться в относительном росте величины неденежных статей, например квартиры.
Предполагается, что рост стоимости приобретенной квартиры составит как минимум 22% в рублевом выражении. (То есть совпадет со средним индексом инфляции. Данная проблема уже рассмотрена ранее. По мнению авторов, в долгосрочной перспективе стоимость замещения активов будет примерно равна их инфлированной восстановительной стоимости.)
| Стоимость квартиры | 1500 руб. |
| Инфляция, средняя (предположим, приобретение состоялось в середине года) | 10% |
| Эффект инфляции | 1500 x 0,1 = 150 руб. |
Итого эффект инфляции на стоимость квартиры составил 150 руб.
Однако эмпирически можно выявить следующий парадокс: стоимость различных активов (особенно активов долгосрочного пользования или сырья, торгуемого на фондовом рынке) имеет тенденцию изменяться непропорционально колебаниям индекса инфляции, особенно в краткосрочном периоде. Значит, стоимость замещения квартиры в отдельные периоды не будет совпадать с инфлированной исторической стоимостью, хотя в долгосрочной перспективе их величины примерно совпадут.
При инфляции 10% в течение 10 лет корреляция стоимости замещения и инфлированной стоимости будет следующая.
| Год | Инфляция, % | Стоимость (инфлированная) | Стоимость замещения | Разница |
| — | 10000 | 10000 | 0 | |
| 1-й | 10 | 11000 | 12300 | (1300) |
| 2-й | 10 | 12100 | 14200 | (2100) |
| 3-й | 10 | 13310 | 12800 | 510 |
| 4-й | 10 | 14641 | 15100 | (459) |
| 5-й | 10 | 16105 | 17020 | (915) |
| 6-й | 10 | 17716 | 20200 | (2484) |
| 7-й | 10 | 19487 | 19200 | 287 |
| 8-й | 10 | 21436 | 23000 | (1564) |
| 9-й | 10 | 23579 | 23500 | 79 |
| 10-й | 10 | 25937 | 25400 | 537 |
Очевидно, что данное колебание вызвано прежде всего тем, что совокупный индекс цен является усредненной величиной и его применение к конкретным категориям активов и обязательств приводит к серьезным отклонениям их стоимости от стоимости замещения в краткосрочной перспективе.
Таким образом, можно выделить две составляющие влияния изменений цен:
- инфляционное изменение (т.е. монетарный эффект);
- неинфляционное (за вычетом эффекта инфляции) изменение относительных цен на различные активы.
Таким образом, вычленив из изменения стоимости статей влияние монетарного эффекта инфляции, мы сумеет определить немонетарный эффект (или эффект изменения цен) и признать его либо в качестве дохода периода, либо в качестве элемента совокупного (полного) дохода, речь о котором пойдет в разделе «Расширенный отчет о прибылях и убытках».
Некоторые рекомендации к разделу «Инфляция и девальвация. Проблемы измерения»
- В пояснительной записке к годовой отчетности необходимо раскрывать данные о среднем влиянии как монетарного, так и немонетарного эффекта, в том числе в финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с российскими стандартами.
- При планировании привлечения денежных рублевых кредитов следует учитывать фактор инфляции.
- Нужно контролировать наличие денежных средств в кассе и на расчетных счетах компании.
- Требуется организовать систему своевременного погашения дебиторской задолженности в кратчайшие сроки с учетом возможно предоставляемого дисконта.
- Необходима максимально возможная отсрочка по платежам.
- Следует помнить, что вложения в стабильно растущие неденежные активы могут принести существенный немонетарный доход организации.
Продолжение следует
Обсудить статью в конференции GAAP и МСФО (IAS/IFRS) >>>
Горящие семинары
Все семинары
на edu.GAAP.RU
Редакция не несет ответственности за достоверность информации, опубликованной в рекламных объявлениях.