Опыт применения МСФО/IFRS в группе СУАЛ

Идеология МСФО и US GAAP
Источник: Конференция «International Financial Reporting Standards» 22-23 ноября 2005 г., Москва
Опубликовано: 18 января 2006

 

Опыт применения МСФО/IFRS в группе СУАЛ

 

  • Вертикально-интегрированная алюминиевая компания с ежегодной выручкой 2,3 млрд.долл.США*
  • 20 производственных предприятий, осуществляющих добычу бокситов, производство глинозема, кремния и первичного алюминия, выпуск полуфабрикатов и готовой продукции из алюминия
  • Управление осуществляется квалифицированной международной командой менеджеров
  • 60 000 работников

Группа СУАЛ – стратегия и взгляды

  • Группа СУАЛ успешно развивает свою производственную базу путем модернизации и обновления существующих производственных мощностей
  • Основываясь на российской производственной базе, Группа СУАЛ использует возможности расширения деятельности как внутри России, так и за рубежом
  • Группа СУАЛ следует международным принципам корпоративного управления (отчетность по МСФО за 4 года)
  • Группа СУАЛ активно участвует в решении социальных вопросов и успешно внедряет программы по защите окружающей среды (используя экологически безопасные технологии на новых производствах и модернизируя существующие мощности в соответствии с международными стандартами)
 
 

Группа СУАЛ- История

SUAL History

1994-1995

Инвестиции в Уральский алюминиевый завод и Иркутский алюминиевый завод (путем приватизации и через вторичный рынок путем покупки акций)

Equity investment in Ural Aluminium and Irkutsk Aluminium (via privatisation and in secondary market)

1996 Слияние Уральского и Иркутского алюминиевых заводов

SUAL formed by merger of Ural Aluminium and Irkutsk Aluminium

1997-1998 Основание кремниевого и кабельного бизнеса, а также разработка месторождений бокситов.Коммерческое развитие Боксита Тиммана

Mining, silicon and cable businesses established Commercial development of Timan Bauxite starts

1999-2000 Образование СУАЛ Холдинга как компании управляющей активами группы. Приобретение Богословского и Кандалакшского алюминиевых
заводов

SUAL Holding created as management Co. for the Group assets    Acquisition of Bogoslovsky Aluminium and Kandalaksha Aluminium assets

2001

Приобретение 37% Надвоицкого алюминиевого завода
СУАЛ усиливает контроль над НАЗом
Завершение строительства собственной железной дороги для
развития Боксита Тимана

Acquisition of 37 per cent stake in Nadvoitsy Aluminium

2002 Подписание соглашения между СУАЛом и СевЗапПромом в целях слияния алюминиевых активов

SUAL gains control of Nadvoitsy Aluminium
Completion of private railroad to develop Timan Bauxite Agreement signed between SUAL and SevZapProm to merge aluminium assets

2003

Подписание соглашения о сотрудничестве между СУАЛ,
Access Industries (Евразия) и инвесторами FF&P
Новая управленческая команда – Виктор Вексельберг
становится председателем совета директоров СУАЛ
Холдинга
Надвоицкий алюминиевый завод входит в состав СУАЛ

Cooperation agreement signed between SUAL, Access Industries (Eurasia) and FF&P investors

New management team and structure implemented – Victor Vekselberg became Chairman of SUAL Molding
Nadvoitsy Aluminium integrated into SUAL

2004

Объединение Волховского, Пикалевского и Волгоградского
алюминиевых заводов в СУАЛ
Брайен Гилбертсон назначен Президентом СУАЛ Холдинга

Merger of Volkhov Aluminium, Pikalevo Alumina and Volgograd
Aluminium with SUAL
Brian Gilbertson appointed President of SUAL Holding

2005

РУСАЛ и Группа СУАЛ подписали Соглашение, которое делает их равноправными партнерами в Проекте Коми Алюминия. Соглашение определяет условия совместного выполнения второй ступени проекта – строительства завода по производству глинозема с годовой мощностью 1,4 млн.тонн в Республике Коми.

RUSAL and SUAL Group signed an Agreement that made them
equal partners in the Komi Aluminium Project. The Agreement defines the terms of reference for joint implementation of the second stage of the project to build an alumina refinery with an annual capacity of 1.4 million tonnes in the Komi Republic.

 

История подготовки отчетности  Группы СУАЛ по МСФО/IFRS


Отчетные периоды

  1. Финансовая отчетность за 2001 и 2002 годы подготовлена к 15
    сентября 2003 года
  2. Финансовая отчетность за 2003 год подготовлена к 15 апреля 2004
    года
  3. Финансовая отчетность за 2004 год подготовлена к 31 марта 2005
    года
  4. Промежуточная финансовая отчетность за первую половину 2005
    года подготовлена к 15 сентября 2005 года
  5. Финансовая отчетность за 2005 год, которая будет подготовлена к
    28 февраля 2005 год
  6. Промежуточная отчетность составляется начиная с 30 июня 2003
    года

Причины, по которым руководство обращает внимание на МСФО

    • Необходимость привлечения значительных заимствованных средств
    • Планируемое IPO в 2004 году было отложено в связи с состоянием
      рынка (однако является возможным)
    • Решение руководства использовать учетные данные в качестве
      базы для принятия решений, требующие актуальной информации по
      МСФО
    • Таким образом, руководство решило вложить деньги и время в
      процесс подготовки регулярных данных по МСФО/IFRS

    Historical development of SUAL«s IFRS capabilities

    Current reporting timeframe

    1. Financial statements for 2001 and 2002 prepared by 15 September
      2003
    2. Financial statements for 2003 prepared by 15 April 2004
    3. Financial statements for 2004 prepared by 31 March 2005
    4. Interim financial statements for first half of 2005 prepared by 15
      September 2005
    5. Financial statements for 2005 to be prepared by 28 February 2005
    6. From 30 June 2003 onwards interim financial statements have been
      prepared

     

    Reason for management attention on IFRS

    • Necessary for any large debt raising
    • Planned IPO for 2004 – this was postponed due to market reasons
      (though this a potential transaction)
    • Management decision to use one basis of accounting for decision
      making – requiring up to date IFRS data
    • Hence management decided to invest time and money to the process of
      preparing timely IFRS information
     

    Переход от услуг консультантов к самостоятельной подготовке отчетности


    Самостоятельная подготовка отчетности всегда являлась целью

    • Организован специальный департамент для подготовки отчетности по МСФО для работы с внешними консультантами и получения от них знаний
    • Принято решение передать обязанности по трансформации данных по РБУ в МСФО на предприятия Группы, таким образом составление отчетности по МСФО было передано специальным сотрудникам на предприятиях
    • Приобретена и внедрена система консолидации
    • В департамент для подготовки отчетности по МСФО пришли новых опытные специалисты в области МСФО (выполняющие трансформацию и консолидацию) в составе 11 человек
    • Департамент для подготовке отчетности по МСФО начал взаимодействовать с аудиторами в рабочем порядке

    Transferring from external advisors to self


    Self sufficiency was always the goal

    • A special department for IFRS was set up to work with external advisors
      to transfer knowledge from advisors
    • Decision was made to push the RAP to IFRS transformation down to
      plant level – specific plant staff were given IFRS reporting
    • A consolidation system was acquired and implemented
    • The special department for IFRS was re-staffed with experienced IFRS
      specialists (performing checking of reconciliations and consolidation) -
      this department numbers 11
    • The IFRS department then started setting the pace for the auditors to
      work with
     

    Составление бюджета и управленческой отчетности с отчетностью по МСФО
    Следующей стадией была выверка бюджета и управленческой отчетности

  1. Бюджеты были подготовлены в соответствии с МСФО
  2. Данные бюджеты были консолидированы в виде бюджета Группы
  3. Начиная с 2005 года управленческая отчетность составляется по МСФО
  4. Получены и консолидированы ежемесячные фактические данные по МСФО
  5. Описания значительных движений и изменений представлены руководству
  6. Результаты предоставлены руководству для рассмотрения и контроля
  7. Целью является подготовка данной информации в течение 15 рабочих дней после окончания отчетного месяца
  8. Alignment of budget and management reporting to IFRS
    Second stage was the alignment of budget and management reporting

    • Budgets have been prepared on an IFRS basis
    • These budgets were consolidated to form a Group Budget
    • Starting in 2005 the basis of preparation of management accounts has
      changed to IFRS
    • Monthly IFRS actual figures are received and consolidated
    • Descriptions of major movements / changes are also presented to
      management
    • Results are presented to management for their review and follow up
    • Target is for the preparation of this data within 15 working days of the
      reporting month
     

    Ошибки, которые необходимо избежать

    • Нереалистичные ожидания – необходимы последовательные, но устойчивые изменения
    • Необходим более опытный персонал бухгалтерии – несколько курсов не заменят настоящего опыта
    • Необходимо выявлять и рассматривать проблемы системы на ранних этапах – особенно в такой большой Группе – в конечном счете, это сэкономит время
    • Необходимо избегать «элитарных» взглядов – важна тесная связь с бухгалтерами, которые подготавливают данные на заводах
    • Специалисты по МСФО должны быть вовлечены в процесс принятия решений – необходима причастность к рассмотрению основных и крупных операций

    Pitfalls to be avoided

    • Unrealistic expectations – change needs to be gradual but constant
    • Need to staff the accounting department with real experience – a few courses will not substitute real experience
    • Need to address systems issues early on – especially if you are a group – addressing this will save you time in the end
    • «Elitist» thinking needs to be avoided – strong ties to accountants who prepare plant data is essential
    • IFRS specialists need to be brought into the business decisions – IFRS reporting implications need to be considered for major transactions
     

    Заключение:
    Данная презентация составлена только в информационных целях и не является официально подтвержденной. Пользователям следует делать свои собственные исследования в отношении предоставленной информации. Данная презентация не является предложением покупки ценных бумаг.