Отчет о движении денежных средств (Cash flow)

US GAAP, UK GAAP, IFRS (МСФО) - Татьяна и Сергей М...
Опубликовано: 15 сентября 2005

В этой статье мы будем сравнивать последнюю форму, входящую в состав финансовой отчетности – Отчет о движении денежных средств (Cash flow Statement).
Если коротко описать назначение данного отчета, то его предназначение – отражение притока или оттока денежных средств компании за финансовый год, и их источники.

Например, у компании на отчетную дату увеличились денежные средства и их эквиваленты, ее операционная деятельность дала за год отток денежных средств, а причина прироста последних связана с тем, что компания под новый год взяла кредит, и еще не успела весь его потратить.
Сравнение форм и предъявляемых требований к Отчету о движении денежных средств (Cash flow) по сложившейся традиции начнем с Международных стандартов.

Отчет о движении денежных средств (Cash flow Statement) в МСФО

Порядок составления Отчета о движении денежных средств (Cash flow Statement) в Международных стандартах изложен в IAS 7, отдельно от всех остальных форм, и в этот стандарт не вносились изменения с момента его принятия уже более десяти лет (с 1992 года).
В соответствии с IAS 7 отчет может составляться двумя способами (IAS 7.18):

  • прямым методом (direct method)
  • косвенным методом (indirect method)

В МСФО отдают предпочтение прямому методу, хотя в международной практике чаще можно встретить обратное (косвенный метод).
Существенное различие между данными методами заключается в представлении информации об операционной деятельности. Так, при прямом методе (direct method) раскрываются все основные виды валовых денежных поступлений и валовых денежных платежей, а косвенном методе (indirect method) – чистая прибыль или убыток корректируется с учетом результатов операций неденежного характера, любых отсрочек или начислений и статей доходов или расходов, связанных с инвестиционными или финансовыми потоками денежных средств.

Примеры структуры Отчета по международным стандартам приведены в Приложении к IAS7 (таблицы 1 и 2).

Таблица 1: Отчет о движении денежных средств, составленный прямым методом(Direct Method Cash Flow Statement)

Cash flows from
operating activities
Потоки денежных средств от
операционной деятельности
   
Cash receipts from customers Денежные поступления от клиентов Х  
Cash paid to suppliers and employees Денежные средства, выплаченные
поставщикам и служащим
(Х)  
Cash generated from operations Денежные средства от операционной
деятельности
Х  
Interest paid Выплаченные проценты (Х)  
Income taxes paid Уплаченный налог на прибыль (Х)  
Cash flow before extraordinary item Поток денежных средств до
результатов чрезвычайных обстоятельств
Х  
Proceeds from earthquake disaster
settlement
Поступления компенсации за ущерб от
землетрясения
Х  
Net cash from
operating activities
Чистые денежные средства от
операционной деятельности
  Х
Cash flows from investing
activities
Потоки денежных средств от
инвестиционной деятельности
   
Acquisition of subsidiary X,
net of cash acquired
Приобретение дочерней компании ____,
всего отток денежных средств
(Х)  
Purchase of property, plant and equipment Покупка основных средств (Х)  
Proceeds from sale of equipment Выручка от продажи оборудования Х  
Interest received Полученные проценты Х  
Dividends received Полученные дивиденды Х  
Net cash used in
investing activities
Чистые денежные средства, использованные
в инвестиционной деятельности
  Х
Cash flows from financing activities Потоки денежных средств от
финансовой деятельности
   
Proceeds from issuance of share capital Поступления от выпуска акций Х  
Proceeds from long-term borrowings Поступления от долгосрочных займов Х  
Payment of finance lease liabilities Выплата обязательств по финансовой аренде (Х)  
Dividends paid Выплаченные дивиденды (Х)  
Net cash used in
financing activities
Чистые денежные средства, использованные
в финансовой деятельности
  Х
Net increase in cash and
cash equivalents
Чистое увеличение денежных
средств и их эквивалентов
  Х
Cash and cash equivalents
at beginning of period
Денежные средства и их
эквиваленты на начало периода
  Х
Cash and cash equivalents
at end of period
Денежные средства и их
эквиваленты на конец периода
  Х

Таблица 2 Отчет о движении денежных средств, составленный косвенным методом(Indirect Method Cash Flow Statement)

Cash flows from
operating activities
Потоки денежных средств от
операционной деятельности
   
Net profit before taxation,
and extraordinary item
Чистая прибыль до налогообложения и
результатов чрезвычайных обстоятельств
Х  
Adjustments for: Корректировки на:    
Depreciation Амортизация Х  
Foreign exchange loss Курсовой убыток Х  
Investment income Инвестиционный доход (Х)  
Interest expense Расходы на выплату процентов Х  
  Операционная прибыль до изменения
оборотного капитала
Х  
Increase in trade and other receivables Увеличение дебиторской задолженности покупателей
и прочей дебиторской задолженности
(Х)  
Decrease in inventories Уменьшение запасов Х  
Decrease in trade payables Уменьшение кредиторской задолженности
поставщикам
(Х)  
Cash generated from operations Денежные средства от операционной
деятельности
Х  
Interest paid Выплаченные проценты (Х)  
Income taxes paid Уплаченный налог на прибыль (Х)  
Cash flow before
extraordinary item
Поток денежных средств до результатов
чрезвычайных обстоятельств
Х  
Proceeds from earth quake
disaster settlement
Поступления компенсации за ущерб
от землетрясения
Х  
Cash flows from
investing activities
Чистые денежные средства от
операционной деятельности
  Х
Cash flows from
investing activities
Потоки денежных средств
отинвестиционной деятельности
   
Acquisition of subsidiary X,
net of cash acquired
Приобретение дочерней компании ____,
всего отток денежных средств
(Х)  
Purchase of property,
plant and equipment
Покупка основных средств (Х)  
Proceeds from sale of equipment Выручка от продажи оборудования Х  
Interest received Полученные проценты Х  
Dividends received Полученные дивиденды Х  
Net cash used in
investing activities
Чистые денежные средства, использованные
в инвестиционной деятельности
  Х
Cash flows from
financing activities
Потоки денежных средств от
финансовой деятельности
   
Proceeds from issuance
of share capital
Поступления от выпуска акций Х  
Proceeds from long-term borrowings Поступления от долгосрочных займов Х  
Payment of finance lease liabilities Выплата обязательств по финансовой аренде (Х)  
Dividends paid Выплаченные дивиденды (Х)  
Net cash used in
financing activities
Чистые денежные средства, использованные
в финансовой деятельности
  Х
Net increase in cash and
cash equivalents
Чистое увеличение денежных
средств и их эквивалентов
  Х
Cash and cash equivalents
at beginning of period
Денежные средства и их эквиваленты
на начало периода
  Х
Cash and cash equivalents at
end of period
Денежные средства и их эквиваленты
на конец периода
  Х

Определение денежных средств и денежных эквивалентов дано среди основных определений IAS 7. Так денежные средства включают в себя наличные деньги и вклады до востребования, а эквивалент денежных средств – это краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые в определенную сумму денежных средств, и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности.
В Отчете о движении денежных средств (Cash flow) следует достаточно тщательно изучить неденежные статьи по инвестиционной и финансовой деятельности, так если по ним нет расчетов денежными средствами и их эквивалентами, то такие операции должны исключаться из данного отчета (IAS 7.43), хотя использование данного «грязного» приема помогает многим компаниям улучшить свои показатели.

Отчет о движении денежных средств (Statement of Cash Flow) в US GAAP

Вопросы по составлению данного Отчета в стандартах US GAAP можно найти в следующих документах: SFAC 1, 5, SFAS: 35, 95,102, 104, 115, 117, а так же разъяснения в документах рабочей группы по возникающим вопросам (Emerging Issues Task Force) EITF 95-13.
Требования к формату Statement of Cash Flow (Отчет о движении денежных средств) как и Income statement (Отчет о доходах) в US GAAP отличается от IAS, скорее формально, так как так же предусматривает применения вышеописанных двух методов: прямого (direct method) и косвенного (indirect method), но дается более детальное разъяснение по применению пунктов, включенных в каждую статью отчета.

Примеры раздела «денежные потоки от операционной деятельности» Отчета о движении денежных средств в соответствии с US GAAP, составленных разными методами, представлены в таблицах 3 и 4:

Таблица 3: раздел «Потоки денежных средств от операционной деятельности» (Cash flows from operating activities) Отчета о движении денежных средств, составленный прямым методом (Direct Method Statement of Cash Flow)

Cash flows from operating activities Потоки денежных средств от
операционной деятельности
   
Cash received from
sale of goods
Денежные поступления,
полученные от продажи товаров
Х  
Cash interest received Полученные проценты Х  
Cash dividends received Полученные дивиденды Х  
Cash provided by
operating activities:
Денежные средства до выплат
по операционным активам:
  Х
Cash paid to suppliers Денежные средства,
оплаченные поставщикам
(Х)  
Cash paid for operating expenses Денежные средства на
оплату текущих расходов
(Х)  
Cash interest paid Выплаченные проценты (Х)  
Cash paid taxes Уплаченные налоговые платежи (Х)  
Cash disbursed for
operating activities
Денежные средства, израсходованные
на операционные активы
  (Х)
Net cash flows from
operating activities
Чистые денежные средства от
операционной деятельности
  Х

Таблица 4: раздел «Потоки денежных средств от операционной деятельности» (Cash flows from operating activities) Отчета о движении денежных средств, составленный косвенным методом (Indirect Method Statement of Cash Flow)

Cash flows from operating activities Потоки денежных средств от
операционной деятельности
   
Net income Чистый доход Х  
Add/ deduct items not affecting cash: Добавляются (вычитаются) статьи,
не влияющие на денежные расчеты:
   
Increase in accounts receivable Увеличение в дебиторской задолженности (Х)  
Depreciation expense Расход на амортизацию Х  
Increase in accounts payable Увеличение в счетах к оплате Х  
Decrease in inventories Уменьшение в запасах Х  
Loss on sale of equipment Потери от продажи оборудования Х  
Net cash flows from operating activities Чистые денежные средства от операционной деятельности Х

Определение денежных средств и денежных эквивалентов так же есть и в американских стандартах, однако имеются некоторые различия с МСФО: в US GAAP точно так же включаются краткосрочные ликвидные инвестиции сроком до трех месяцев, но исключаются банковские овердрафты, а так же дается разъяснение по отражению некоторых финансовых операций, в том числе по консолидированной отчетности, учету операций хеджирования, а банкам следует особо обратить внимание на SFAS 104.

Отчет о движении денежных средств (Cash Flow Statement) в UK GAAP:

Как и все остальные отчеты форма Отчета о движении денежных средств (Cash Flow Statement) в Великобритании регулируется Законом о компаниях (Company Act 1985 – СА 85), который допускает малым предприятиям не составлять данный отчет.
Кроме Закона о компаниях (CA 85) вопросы о составлении Отчета в UK GAAP так же рассматривают FRS 1, и точно также как и в МСФО и американских стандартах применяется прямой (direct method) и косвенный методы (indirect method), а отличиями являются лишь стандартизованные названия статей Отчета.
Пример статей Отчета о движении денежных средств (Cash Flow Statement) в UK GAAP выглядит следующим образом (таблица 5):

Таблица 5: Пример статей Отчета о движении денежных средств (Cash Flow Statement) в соответствии с UK GAAP:

Operating activities Операционная деятельность
Dividends from joint ventures and associates Дивиденды от совместной деятельности и ассоциированного участия
Returns on investments and servicing of finance Прибыль от инвестиций и финансовой деятельности
Taxation Налогообложение
Capital expenditure and financial investment Капитальные затраты и финансовые инвестиции
Acquisitions and disposals Приобретения и выбытия
Equity dividends paid Выплаченные дивиденды
Management of liquid resources Управление ликвидными ресурсами
Financing Финансовая деятельность

Как видно названия статей отчета в UK GAAP как всегда отличается от IAS и US GAAP, а по сути показываются все те же три денежных потока:

  • операционная деятельность (Operating activities),
  • инвестиционная (Capital expenditure and financial investment),
  • финансовая (Financing).

Чем еще отличаются английские стандарты, так это определение денежных средств, в которые входят овердрафты, но за то не включаются денежные эквиваленты. А все вопросы учета отдельных финансовых операций (хеджирование, составление консолидированного отчета) рассмотрены в FRS 1.

В общем виде, сравнение Отчета о движении денежных средств (Cash Flow) по всем трем стандартам будет выглядеть следующим образом (Таблица 6):

Таблица 6: Общее сравнение формата Отчета о движении денежных средств (Cash Flow):

  IAS US GAAP UK GAAP
Стандарт IAS 7 SFAC: 1, 5,
SFAS: 35 , 95 , 1 0 2, 104,115, 117
EITF: 95-1 3
FRS 1, CA 85.
Формат отчета
Cash Flow
Стандартные заголовки,
но ограниченная
гибкость содержания. Используется
прямой(direct method)
или
косвенный (indirect
method)
метод.
Названия статей
как в IAS, но более
детальное руководство
к статьям,
включенным в отчет .
Используется прямой
(direct method)

или косвенный (indirect
method)
метод.
Названия статей
стандартизированы
и отличаются от
IAS и US GAAP .
Используется прямой
(direct method)
или
косвенный (indirect
method)
метод.
Определение денег
и денежных эквивалентов
( cash and cash
equivalents )
Денежные средства
включают овердрафты и
краткосрочные денежные
эквиваленты сроком
погашения до 3 месяцев.
Из денежных средств
исключают овердрафты,
но включаются
краткосрочные ликвидные
инвестиции сроком
до 3 месяцев
Денежные средства
включают овердрафты,
но не входят
денежные эквиваленты
.