В этой статье мы будем сравнивать последнюю форму, входящую в состав финансовой отчетности – Отчет о движении денежных средств (Cash flow Statement).
Если коротко описать назначение данного отчета, то его предназначение – отражение притока или оттока денежных средств компании за финансовый год, и их источники.
Например, у компании на отчетную дату увеличились денежные средства и их эквиваленты, ее операционная деятельность дала за год отток денежных средств, а причина прироста последних связана с тем, что компания под новый год взяла кредит, и еще не успела весь его потратить.
Сравнение форм и предъявляемых требований к Отчету о движении денежных средств (Cash flow) по сложившейся традиции начнем с Международных стандартов.
Отчет о движении денежных средств (Cash flow Statement) в МСФО
Порядок составления Отчета о движении денежных средств (Cash flow Statement) в Международных стандартах изложен в IAS 7, отдельно от всех остальных форм, и в этот стандарт не вносились изменения с момента его принятия уже более десяти лет (с 1992 года).
В соответствии с IAS 7 отчет может составляться двумя способами (IAS 7.18):
- прямым методом (direct method)
- косвенным методом (indirect method)
В МСФО отдают предпочтение прямому методу, хотя в международной практике чаще можно встретить обратное (косвенный метод).
Существенное различие между данными методами заключается в представлении информации об операционной деятельности. Так, при прямом методе (direct method) раскрываются все основные виды валовых денежных поступлений и валовых денежных платежей, а косвенном методе (indirect method) – чистая прибыль или убыток корректируется с учетом результатов операций неденежного характера, любых отсрочек или начислений и статей доходов или расходов, связанных с инвестиционными или финансовыми потоками денежных средств.
Примеры структуры Отчета по международным стандартам приведены в Приложении к IAS7 (таблицы 1 и 2).
Таблица 1: Отчет о движении денежных средств, составленный прямым методом(Direct Method Cash Flow Statement)
| Cash flows from operating activities |
Потоки денежных средств от операционной деятельности |
||
| Cash receipts from customers | Денежные поступления от клиентов | Х | |
| Cash paid to suppliers and employees | Денежные средства, выплаченные поставщикам и служащим |
(Х) | |
| Cash generated from operations | Денежные средства от операционной деятельности |
Х | |
| Interest paid | Выплаченные проценты | (Х) | |
| Income taxes paid | Уплаченный налог на прибыль | (Х) | |
| Cash flow before extraordinary item | Поток денежных средств до результатов чрезвычайных обстоятельств |
Х | |
| Proceeds from earthquake disaster settlement |
Поступления компенсации за ущерб от землетрясения |
Х | |
| Net cash from operating activities |
Чистые денежные средства от операционной деятельности |
Х | |
| Cash flows from investing activities |
Потоки денежных средств от инвестиционной деятельности |
||
| Acquisition of subsidiary X, net of cash acquired |
Приобретение дочерней компании ____, всего отток денежных средств |
(Х) | |
| Purchase of property, plant and equipment | Покупка основных средств | (Х) | |
| Proceeds from sale of equipment | Выручка от продажи оборудования | Х | |
| Interest received | Полученные проценты | Х | |
| Dividends received | Полученные дивиденды | Х | |
| Net cash used in investing activities |
Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности |
Х | |
| Cash flows from financing activities | Потоки денежных средств от финансовой деятельности |
||
| Proceeds from issuance of share capital | Поступления от выпуска акций | Х | |
| Proceeds from long-term borrowings | Поступления от долгосрочных займов | Х | |
| Payment of finance lease liabilities | Выплата обязательств по финансовой аренде | (Х) | |
| Dividends paid | Выплаченные дивиденды | (Х) | |
| Net cash used in financing activities |
Чистые денежные средства, использованные в финансовой деятельности |
Х | |
| Net increase in cash and cash equivalents |
Чистое увеличение денежных средств и их эквивалентов |
Х | |
| Cash and cash equivalents at beginning of period |
Денежные средства и их эквиваленты на начало периода |
Х | |
| Cash and cash equivalents at end of period |
Денежные средства и их эквиваленты на конец периода |
Х |
Таблица 2 Отчет о движении денежных средств, составленный косвенным методом(Indirect Method Cash Flow Statement)
| Cash flows from operating activities |
Потоки денежных средств от операционной деятельности |
||
| Net profit before taxation, and extraordinary item |
Чистая прибыль до налогообложения и результатов чрезвычайных обстоятельств |
Х | |
| Adjustments for: | Корректировки на: | ||
| Depreciation | Амортизация | Х | |
| Foreign exchange loss | Курсовой убыток | Х | |
| Investment income | Инвестиционный доход | (Х) | |
| Interest expense | Расходы на выплату процентов | Х | |
| Операционная прибыль до изменения оборотного капитала |
Х | ||
| Increase in trade and other receivables | Увеличение дебиторской задолженности покупателей и прочей дебиторской задолженности |
(Х) | |
| Decrease in inventories | Уменьшение запасов | Х | |
| Decrease in trade payables | Уменьшение кредиторской задолженности поставщикам |
(Х) | |
| Cash generated from operations | Денежные средства от операционной деятельности |
Х | |
| Interest paid | Выплаченные проценты | (Х) | |
| Income taxes paid | Уплаченный налог на прибыль | (Х) | |
| Cash flow before extraordinary item |
Поток денежных средств до результатов чрезвычайных обстоятельств |
Х | |
| Proceeds from earth quake disaster settlement |
Поступления компенсации за ущерб от землетрясения |
Х | |
| Cash flows from investing activities |
Чистые денежные средства от операционной деятельности |
Х | |
| Cash flows from investing activities |
Потоки денежных средств отинвестиционной деятельности |
||
| Acquisition of subsidiary X, net of cash acquired |
Приобретение дочерней компании ____, всего отток денежных средств |
(Х) | |
| Purchase of property, plant and equipment |
Покупка основных средств | (Х) | |
| Proceeds from sale of equipment | Выручка от продажи оборудования | Х | |
| Interest received | Полученные проценты | Х | |
| Dividends received | Полученные дивиденды | Х | |
| Net cash used in investing activities |
Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности |
Х | |
| Cash flows from financing activities |
Потоки денежных средств от финансовой деятельности |
||
| Proceeds from issuance of share capital |
Поступления от выпуска акций | Х | |
| Proceeds from long-term borrowings | Поступления от долгосрочных займов | Х | |
| Payment of finance lease liabilities | Выплата обязательств по финансовой аренде | (Х) | |
| Dividends paid | Выплаченные дивиденды | (Х) | |
| Net cash used in financing activities |
Чистые денежные средства, использованные в финансовой деятельности |
Х | |
| Net increase in cash and cash equivalents |
Чистое увеличение денежных средств и их эквивалентов |
Х | |
| Cash and cash equivalents at beginning of period |
Денежные средства и их эквиваленты на начало периода |
Х | |
| Cash and cash equivalents at end of period |
Денежные средства и их эквиваленты на конец периода |
Х |
Определение денежных средств и денежных эквивалентов дано среди основных определений IAS 7. Так денежные средства включают в себя наличные деньги и вклады до востребования, а эквивалент денежных средств – это краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые в определенную сумму денежных средств, и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности.
В Отчете о движении денежных средств (Cash flow) следует достаточно тщательно изучить неденежные статьи по инвестиционной и финансовой деятельности, так если по ним нет расчетов денежными средствами и их эквивалентами, то такие операции должны исключаться из данного отчета (IAS 7.43), хотя использование данного «грязного» приема помогает многим компаниям улучшить свои показатели.
Отчет о движении денежных средств (Statement of Cash Flow) в US GAAP
Вопросы по составлению данного Отчета в стандартах US GAAP можно найти в следующих документах: SFAC 1, 5, SFAS: 35, 95,102, 104, 115, 117, а так же разъяснения в документах рабочей группы по возникающим вопросам (Emerging Issues Task Force) EITF 95-13.
Требования к формату Statement of Cash Flow (Отчет о движении денежных средств) как и Income statement (Отчет о доходах) в US GAAP отличается от IAS, скорее формально, так как так же предусматривает применения вышеописанных двух методов: прямого (direct method) и косвенного (indirect method), но дается более детальное разъяснение по применению пунктов, включенных в каждую статью отчета.
Примеры раздела «денежные потоки от операционной деятельности» Отчета о движении денежных средств в соответствии с US GAAP, составленных разными методами, представлены в таблицах 3 и 4:
Таблица 3: раздел «Потоки денежных средств от операционной деятельности» (Cash flows from operating activities) Отчета о движении денежных средств, составленный прямым методом (Direct Method Statement of Cash Flow)
| Cash flows from operating activities | Потоки денежных средств от операционной деятельности |
||
| Cash received from sale of goods |
Денежные поступления, полученные от продажи товаров |
Х | |
| Cash interest received | Полученные проценты | Х | |
| Cash dividends received | Полученные дивиденды | Х | |
| Cash provided by operating activities: |
Денежные средства до выплат по операционным активам: |
Х | |
| Cash paid to suppliers | Денежные средства, оплаченные поставщикам |
(Х) | |
| Cash paid for operating expenses | Денежные средства на оплату текущих расходов |
(Х) | |
| Cash interest paid | Выплаченные проценты | (Х) | |
| Cash paid taxes | Уплаченные налоговые платежи | (Х) | |
| Cash disbursed for operating activities |
Денежные средства, израсходованные на операционные активы |
(Х) | |
| Net cash flows from operating activities |
Чистые денежные средства от операционной деятельности |
Х |
Таблица 4: раздел «Потоки денежных средств от операционной деятельности» (Cash flows from operating activities) Отчета о движении денежных средств, составленный косвенным методом (Indirect Method Statement of Cash Flow)
| Cash flows from operating activities | Потоки денежных средств от операционной деятельности |
||
| Net income | Чистый доход | Х | |
| Add/ deduct items not affecting cash: | Добавляются (вычитаются) статьи, не влияющие на денежные расчеты: |
||
| Increase in accounts receivable | Увеличение в дебиторской задолженности | (Х) | |
| Depreciation expense | Расход на амортизацию | Х | |
| Increase in accounts payable | Увеличение в счетах к оплате | Х | |
| Decrease in inventories | Уменьшение в запасах | Х | |
| Loss on sale of equipment | Потери от продажи оборудования | Х | |
| Net cash flows from operating activities | Чистые денежные средства от операционной деятельности | Х |
Определение денежных средств и денежных эквивалентов так же есть и в американских стандартах, однако имеются некоторые различия с МСФО: в US GAAP точно так же включаются краткосрочные ликвидные инвестиции сроком до трех месяцев, но исключаются банковские овердрафты, а так же дается разъяснение по отражению некоторых финансовых операций, в том числе по консолидированной отчетности, учету операций хеджирования, а банкам следует особо обратить внимание на SFAS 104.
Отчет о движении денежных средств (Cash Flow Statement) в UK GAAP:
Как и все остальные отчеты форма Отчета о движении денежных средств (Cash Flow Statement) в Великобритании регулируется Законом о компаниях (Company Act 1985 – СА 85), который допускает малым предприятиям не составлять данный отчет.
Кроме Закона о компаниях (CA 85) вопросы о составлении Отчета в UK GAAP так же рассматривают FRS 1, и точно также как и в МСФО и американских стандартах применяется прямой (direct method) и косвенный методы (indirect method), а отличиями являются лишь стандартизованные названия статей Отчета.
Пример статей Отчета о движении денежных средств (Cash Flow Statement) в UK GAAP выглядит следующим образом (таблица 5):
Таблица 5: Пример статей Отчета о движении денежных средств (Cash Flow Statement) в соответствии с UK GAAP:
| Operating activities | Операционная деятельность |
| Dividends from joint ventures and associates | Дивиденды от совместной деятельности и ассоциированного участия |
| Returns on investments and servicing of finance | Прибыль от инвестиций и финансовой деятельности |
| Taxation | Налогообложение |
| Capital expenditure and financial investment | Капитальные затраты и финансовые инвестиции |
| Acquisitions and disposals | Приобретения и выбытия |
| Equity dividends paid | Выплаченные дивиденды |
| Management of liquid resources | Управление ликвидными ресурсами |
| Financing | Финансовая деятельность |
Как видно названия статей отчета в UK GAAP как всегда отличается от IAS и US GAAP, а по сути показываются все те же три денежных потока:
- операционная деятельность (Operating activities),
- инвестиционная (Capital expenditure and financial investment),
- финансовая (Financing).
Чем еще отличаются английские стандарты, так это определение денежных средств, в которые входят овердрафты, но за то не включаются денежные эквиваленты. А все вопросы учета отдельных финансовых операций (хеджирование, составление консолидированного отчета) рассмотрены в FRS 1.
В общем виде, сравнение Отчета о движении денежных средств (Cash Flow) по всем трем стандартам будет выглядеть следующим образом (Таблица 6):
Таблица 6: Общее сравнение формата Отчета о движении денежных средств (Cash Flow):
| IAS | US GAAP | UK GAAP | |
| Стандарт | IAS 7 | SFAC: 1, 5, SFAS: 35 , 95 , 1 0 2, 104,115, 117 EITF: 95-1 3 |
FRS 1, CA 85. |
| Формат отчета Cash Flow |
Стандартные заголовки, но ограниченная гибкость содержания. Используется прямой(direct method) или косвенный (indirect method) метод. |
Названия статей как в IAS, но более детальное руководство к статьям, включенным в отчет . Используется прямой (direct method) или косвенный (indirect method) метод. |
Названия статей стандартизированы и отличаются от IAS и US GAAP . Используется прямой (direct method) или косвенный (indirect method) метод. |
| Определение денег и денежных эквивалентов ( cash and cash equivalents ) |
Денежные средства включают овердрафты и краткосрочные денежные эквиваленты сроком погашения до 3 месяцев. |
Из денежных средств исключают овердрафты, но включаются краткосрочные ликвидные инвестиции сроком до 3 месяцев |
Денежные средства включают овердрафты, но не входят денежные эквиваленты . |