Отечественные банки привлекают свободные средства своих иностранных партнеров, которые имеют системы управления рисками, и желают видеть среди контрагентов финансовые учреждения, которые имеют рейтинг.
Банки играют ведущую роль в формировании финансовой системы страны. Особенно это касается Украины, которая избрала европейский путь развития. Система рейтингования — это комплексная система, с помощью которой определяется позиция банка по определенным параметрам на финансовом рынке. Следовательно, рейтинговые агентства являются неотъемлемой составляющей процесса распространения информации, а именно, открытости финансового учреждения и системы в целом.
Ситуация, которая наблюдается в области рейтингования, не может оставить безразличными банкиров-практиков. Но до последнего времени государственные органы уделяли этой проблематике слишком мало внимания. Однако дело сдвинулось с места с утверждением Концепции создания рейтинговой системы (дальше — Концепция) [1].
В соответствии с Концепцией, внедрение рейтинговой оценки необходимо для определения кредитного риска в контексте регионов отраслями экономики и субъектами ведения хозяйства. В первую очередь, система рейтинговой оценки нужна банкам, которые заинтересованы в привлечении новых акционеров, инвесторов, клиентов — юридических и физических лиц.
Оценка деятельности финансового учреждения особенно нуждается в общепризнанном подходе, который бы воспринимался всеми участниками финансового рынка. Всемирно признано, что таким приемом является рейтин-гование. Вопрос рейтингования банков является комплексным и требует от специалистов рейтингового агентства высокого уровня компетентности.
Методика рейтингования банков, на наш взгляд, должна учитывать блоки, представленные на рисунке.
Схема построения рейтинга банка
Таким образом, общий рейтинг банка (РБ) должен включать в себя оценку по приведенным аспектам. Для аргументации позиции остановимся на них детальнее.
Первый блок показателей состоит из семи основных качественных коэффициентов (КГ..К7). в совокупности формирующих индекс оценки баланса (ІБ), который предоставляет аналитику информацию об общей ситуации в банке на определенную дату (табл. 1):
Формируя группу коэффициентов, мы руководствовались принципами комплексности и качества (табл. 1). Комплексность понимается как максимальный охват ключевых связей между статьями баланса. Качество — это получение в результате адекватной (репрезентативной) рейтинговой позиции банка по коэффициентам, которые включены в выборку.
Показатели оценки финансовой отчетности
| Коэффициент | Характеристика |
| Коэффициент высоколиквидных активов (К1) | Показывает, в какой части общие активы банка сформированы за счет наиболее ликвидных активов |
| Коэффициент соотношения регулятивного капитала к депозитам клиентов банка (К2) | Показывает, насколько хорошо капитал банка выполняет функцию гаранта для средств своих вкладчиков |
| Коэффициент достаточности основного капитала (К3) | Рассчитывается с целью показать, в какой мере банк рискует основным капиталом, в случае потери рабочих активов. То есть аналитик получает информацию о стабильности финансового учреждения в случае возникновения проблемных активов |
| Коэффициент соотношения недоходных и общих активов (К4) | При определении надежности и эффективности деятельности банковского учреждения следует учитывать частицу недоходных активов* в общих активах, так как недостаточное их количество ведет к большим эксплуатационным расходам, что повышает себестоимость банковских услуг. Избыток, в свою очередь, сигнализирует о балласте, который обременяет учреждение, сдерживает ее развитие, отвлекая значительные средства из обращения |
| Коэффициент эффективности работы персонала (К5) | Предоставляет информацию о чистом эффекте от кадровой политики банка. То есть показывает, насколько оправданными есть расходы на персонал за определенный период деятельности финансового учреждения |
| Коэффициент прибыльности активов (К6) | Отображает способность руководства банка эффективно получать доходы от активов, которые подвергаются разнообразным рискам |
| Коэффициент прибыльности капитала (К7) | Показывает рентабельность капитала акционеров, то есть сколько прибыли принесла каждая гривня банковского капитала |
Второй блок включает у себя построение индикатора надежности банка (соблюдение экономических нормативов), который характеризует количество нарушений экономических нормативов за последние три месяца.
Для того чтобы получить рейтинг банка в связи с выполнением экономических нормативов, мы проанализировали соответствие банковской деятельности требованиям Национального банка Украины. То есть, в соответствии с количеством нарушений каждого отдельного норматива за предыдущие три месяца, осуществлен горизонтальный анализ по каждому нормативу (от Н1 к Н13-2).
Рейтинг банка, согласно выполнению экономических нормативов (ІН), рассчитывается в баллах по средней арифметической:
где Hr..H13 2 — количество баллов, отвечающих уровню выполнения экономических нормативов, которые установлены Национальным банком Украины.
Третий блок общего рейтинга банка есть расчет интегральной позиции по рискам
где КР — балльная оценка по кредитному риску; ПР — балльная оценка по процентному риску; РЛ — балльная оценка по риску ликвидности; РР — балльная оценка по рыночному риску; ОР — балльная оценка по операционному риску; ПолитР — балльная оценка по политическому риску.
На сегодня существует много определений и толкований понятия риска. Наиболее простым и метким, на наш взгляд, является определение риска как степени отклонения фактического результата от ожидаемого (П. Оппенгеймер, «Apple»).
Понятие «риск» не статическое. Оно динамически изменялось вместе с развитием банковских продуктов, технологий и тому подобное. Это означает, что важность конкретного вида риска может изменяться в соответствии с ситуацией, которая сложилась в банке, в регионе ведения кредитным учреждением бизнеса.
Каким бы не был характер частичных единичных рисков, управление рисками в любом случае включает в себя две функции, которые формируют сущность стратегического управления риском:
- Оценка риска;
- Реагирование на риск.
Управление рисками — это процесс, с помощью которого банк выявляет (идентифицирует) риски, проводит оценку их величины, осуществляет их мониторинг и контролирует свои рисковые позиции, а также учитывает взаимосвязи между разными категориями (видами) рисков [2].
| Фактор оценки | Характеристика |
| Кредитный риск (КР) | |
| Коэффициент оценки состояния диверсификации кредитного риска (КР1) | Определяет частицу актива банка, который генерирует кредитный риск, в общей сумме активов |
| Коэффициент оценки уровня кредитов и обязательств по кредитам к общим активам банка (КР2) | Показывает, насколько общие активы сконцентрированы в кредитном портфеле и внебалансовых кредитных обязательствах (гарантии и кредитные линии) |
| Коэффициент оценки уровня кредитов и обязательств по кредитам к регулятивному капиталу (КР3) | Показывает, во сколько раз кредитный портфель и внебалансовые кредитные обязательства (гарантии и кредитные линии) превышают капитал банка, то есть возможность покрытия кредитного риска собственными силами |
| Коэффициент оценки роста активов, что генерируют кредитный риск (КР4) | Показывает эффективность плановой политики банка |
| Коэффициент оценки структуры, сроков по кредитам при росте объемов кредитования (КР5) | Позволяет проанализировать динамику изменения структуры кредитов, сроков, на которые предоставляются кредиты |
| Коэффициент оценки стоимости и качества обеспечения (КР6) | Показывает степень обеспеченности кредитного портфеля (ОКП) банка |
| Коэффициент оценки уровня просроченных и сомнительных банка кредитов по балансовой классификации (КР7) | Позволяет оценить качество кредитного портфеля |
| Коэффициент оценки уровня негативно классифицированных кредитных операций (КР8) | Определяет уровень негативно классифицированных кредитных операций |
| Коэффициенты оценки достаточности резервов под потери по активным операциям (КР9-1 и КР9-2) | Определяет уровень достаточности формирования резервов под потери по активным операциям с помощью расчета коэффициента отношения фактически созданных резервов по активным операциям к расчетному резерву по ним (КР9-1) и коэффициента отношения суммы фактически созданных резервов по активным операциям к общей сумме активов, которые генерируют кредитный риск (КР9-2) |
| Процентный риск (ПР) | |
| Коэффициент оценки изменения стоимости ресурсов (риск изменения кривой доходности) (ЧМ%) | Показывает влияние процентных ставок на прибыль банка и обеспечивает лучшее понимание источников банковской рентабельности, и соответственно, уязвимости банковских поступлений |
| Коэффициент оценки несогласованных позиций ( К1НП но Km ) | Общую оценку несогласованных позиций относительно процентного риска, в соответствии с мировым опытом, осуществляют с использованием анализа разрывов между чувствительными к изменению процентной ставки активами и чувствительными к изменению процентной ставки пассивов (САР-анализ) |
| Коэффициент оценки нестабильности поступлений и капитала в связи с изменением процентной ставки ( АН ) | Оценивается влияние изменения процентной ставки на процентные поступления |
| Коэффициент оценки долгосрочных несогласованностей относительно изменения стоимости ресурсов (КН) | Показывает, насколько долгосрочные диспропорции могут быть устранены за счет стабильных дешевых ресурсов банка |
| Оценка по VAR-методу (VAR) | Показывает, с какой вероятностью в течение определенного периода потери (доходы) банка не превысят определенного значения |
| Риск ликвидности (РЛ) | |
| Коэффициент оценки параметров риска ликвидности (РЛ1) Коэффициент оценки стоимости привлечения средств (РЛ2) |
Рассчитывается с помощью отношения разрыва между активами и обязательствами по определенным срокам к ликвидным активам по соответствующим срокам платежей Осуществляется с помощью соотношения суммы процентных расходов и общей суммы обязательств |
| Коэффициент оценки уровня диверсификации привлечения средств (РЛ3) | Определяют частицу отдельного вида обязательств в общей сумме обязательств банка |
| Рыночный риск (РР) | |
| Коэффициент оценки открытых позиций банка (РР1) | Учитывая специфику деятельности, банки подвергаются валютному риску, так как могут иметь открытые позиции по разным валютам, то есть зависит от изменения курса по отдельной валюте (первая составляющая). Второй составляющей, которая может влиять на степень рыночного риска, есть ценные бумаги в портфеле банка на продажу. Третьей составляющей являются инвестиции в ассоциируемые и дочерние компании. Следовательно, для получения аналитической информации для оценки открытых позиций необходимо рассчитать частицу каждой составляющей в общих активах банка |
| Коэффициент оценки не захеджированных позиций банка (РР2) | Учитывая то, что банк может перевести рыночный риск на страховую компанию, целесообразно исследовать, какая часть общей открытой позиции банка осталась не захеджированной, то есть может составлять опасность |
| Коэффициент оценки концентрации открытых позиций банка (РР3) | Показывает, насколько концентрированы открытые позиции банка. Рассчитывается как отношение отдельной открытой позиции к общей открытой позиции банка |
| Операционный риск (ОР) | |
| Индекс идентификации клиента (ОР1) | Прежде чем начать сотрудничество с клиентом, его целесообразно выучить, чтобы свести к минимуму возникновение операционного риска на начальном этапе. Для этого следует разработать методику анкетирования клиентов, данные которого обрабатывались бы в аналитическом центре, и по его результатам рассчитывать индекс идентификации клиента |
| Коэффициент оценки операционной надежности банка (ОР2) | Показатель свидетельствует о том, насколько надежным и эффективным является программное обеспечение банка, как оно обеспечивает оптимизацию расходов времени работников на осуществление одной операции |
| Коэффициент оценки расчетно-кассовой надежности банка (ОР3) | Показывает, насколько весомыми являются технические сбои при обработке данных, при проведении платежей и тому подобное. Для получения конкретной балльной оценки по этим факторам операционного риска целесообразно исследовать соотношение между количеством ошибок при обработке данных и проведении платежей, которые вызваны техническими сбоями, к общему количеству трансакций банка за определенный период |
| Коэффициент оценки операционно-технического развития банка (ОР4) | Предоставляет информацию об адекватности операционно-технического обеспечения современным требованиям безопасности, надежности и тому подобное |
| Политический риск (ПР) | Показывает, насколько владельцы банка связаны с политической элитой страны |
Мы исходим из того, что все составные ІР одинаково важны. Следовательно, коэффициент риска банка рассчитывается как средняя арифметическая величина балльной оценки всех банковских рисков.
Количественная оценка отдельного вида риска происходит с помощью определенных коэффициентов, которые лучше всего его характеризуют (табл. 2).
Четвертый блок общего банковского рейтинга включает в себя исследование развитой клиентской базы кредитного учреждения.
Мировая практика ведения любого бизнеса ввела определенные правила и закономерности относительно клиентской базы. Одно из таких правил гласит, что 80% прибыли компании приносят 20% ее клиентов (при этом считается, что отношения с другими клиентами, в лучшем случае, дают минимальный доход, а в худшем — убыточные). Однако клиентская база банка нуждается во внимании, так как главное заключается в выборе такой маркетинговой стратегии, которая бы учитывала интересы клиентов всех уровней обеспеченности и активности. Главное, несколько услуг купил клиент в банке, а насколько часто он ими пользуется, так как это влияет на доходность финансового учреждения в целом.
Для оценки клиентской базы необходимо учитывать не только количество клиентов, но и их активность и роль в формировании ресурсной базы банка. Рекомендуем разделить всех клиентов банка на три класса (Класс_А, Класс_B, Класс_С) и предоставить рейтинговую оценку каждого класса по шкале табл. 3.
| Степень риска | Количество клиентов | Средневзвешенные обороты по счетам клиентов в течение месяца в грн. | Средневзвешенные остатки по текущим счетам клиентов в течение месяца | Количество баллов |
| Класс А | ||||
| Низкий | > 5 000 | >= 50 000 | > 50 000 | 5 |
| Незначительный | (3 000; 5 000] | (30 000; 50 000] | 4 | |
| Умеренный | (1 000; 3 000] | (10 000; 30 000] | 3 | |
| Высокий | (500; 1 000] | (5 000; 10 000] | 2 | |
| Недопустимый | =< 500 | =< 5 000 | 1 | |
| Класс В | ||||
| Низкий | > 15 000 | [20 000; 50 000) | > 40 000 | 5 |
| Незначительный | (10 000; 15 000] | (25 000; 40 000] | 4 | |
| Умеренный | (7 000; 10 000] | (10 000; 25 000] | 3 | |
| Высокий | (3 000; 7 000] | (3 000; 10 000] | 2 | |
| Н едо пуст им ы й | =< 3 000 | =< 3 000 | 1 | |
| Класс С | ||||
| Низкий | > 65 000 | < 20 000 | > 25 000 | 5 |
| Незначительный | (50 000; 65 000] | (15 000; 25 000] | 4 | |
| Умеренный | (35 000; 50 000] | (7 000; 15 000] | 3 | |
| Высокий | (20 000; 35 000] | (2 000; 7000] | 2 | |
| Н едо пуст им ы й | =< 20 000 | =< 2 000 | 1 | |
С целью реализации комплексной оценки клиентской базы предлагаем определять индикатор клиентской базы (Ікб)
где Класс_А, Класс_B, Класс_С — балльная оценка каждого сегмента (класса) клиентской базы банка.
Такой подход позволяет более гибко и объективно оценить как диверсификацию (то есть, насколько банк независим от конкретной группы клиентов), так и качество клиентской базы банка.
Следовательно, при построении итогового ІКБ МОЖНО оценить еще и разрез его построения (то есть, какой класс клиентов доминирует или недостаточно развит).
Пятый блок, без которого невозможно завершить анализ любого финансового учреждения, заключается в изучении степени развитой сети банка и ее эффективности. То есть необходимо рассчитывать показатель разветвлен-ности сети банка, который бы определял рейтинг конкретного банка по наличию количества функционирующих структурных подразделений1 банка, вместе с тем, целесообразно оценивать уровень прибыльности подразделений банка, которые имеют свой баланс.
Таким образом, следует выделить три составляющих фактора индикатора разветв-ленности сети банка:
- 1 РМ — оценка развитой сети банка;
- 2 РМ — оценка уровня прибыльности банка в разрезе подразделений, которые имеют баланс;
- 3 РМ — оценка уровня прибыльности подразделения банка, имеющего баланс.
Следовательно, общий рейтинг банка (РБ) состоит из суммы балльных оценок, полученных по индикатору баланса (ІБ), индикатору надежности банковской деятельности (ІН), индикатору рискованности банка (ІР), индикатору клиентской базы (ІКБ) и индикатору разветвленности сети банка (ИРМ):
Как видно из формулы общего рейтинга банка, мы исходим из того, что любая составляющая рейтинга имеет одинаковый вес относительно влияния на результирующий (промежуточный) показатель. Рейтинг банка учитывает такие качественные характеристики, как эффективность работы персонала, менеджмента и, в конечном результате, определяет надежность банка на рынке. Рейтинг банка определяется как сумма баллов, полученных по каждому отдельному фактору
Так как составляющие рейтинга банка имеют максимальное значение (наилучшая оценка) — 5 баллов, а минимальное (наихудшая оценка) — 1 балл2, каждый, то общий рейтинг банка находится в интервале [40; 270]. Для удобства пользования целесообразно привести набранную банком сумму баллов по факторам, формирующим его рейтинг, к общепринятой (uaAAA — uaD).
Подводя итоги, подчеркнем, что предложенный подход рейтингования банков учитывает интересы отдельных групп пользователей рейтинга, а именно, акционеров, менеджеров и клиентов банка. Также дает возможность получить объективную оценку деятельности банковского учреждения.
[2]Исключение составляет шкала оценки индикатора надежности (ІН). Минимальная балльная оценка за каждым фактором этого индикатора может быть ноль, то есть ІН e [0;5].