Словарь

Сумма долгов, причитающихся объединению, предприятию, организации, учреждению от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных и деловых взаимоотношений с ними.

Определяется как чистое изменение постоянных активов.

Образуется за счет привлечения новых источников капитала (эмиссия акций) плюс увеличение процентных обязательств, минус выплаченные дивиденды.

См. Акционеры

Обследование финансово – хозяйственной деятельности, проводимое с целью выявления проблем предприятия и определения перспектив его развития.

Политика компании в области использования прибыли. Она формируется советом директоров в зависимости от целей компании, и определяет, какая доля прибыли выплачивается акционерам в виде дивидендов, а какая остается в виде нераспределенной прибыли и реинвестируется.

Торговые фирмы, осуществляющие продажу продукции компании конечному покупателю.

См. Доход по государственным краткосрочным обязательствам (ГКО).

Определение текущего эквивалента денежных средств, ожидаемых к получению в определенный момент в будущем.

Метод, применяемый при рассмотрении альтернативных вариантов инвестирования. Позволяет оценить планируемую прибыль с учетом текущей стоимости денежных средств. Операция дисконтирования заключается в приведении ожидаемой в будущем прибыли к ее эквиваленту в текущей стоимости, т.е. сумма будущей прибыли уменьшается с помощью коэффициента, который отражает сложившуюся в текущий момент процентную ставку (например, депозитную). Коэффициент, используемый для приведения будущей прибыли к ее текущей стоимости называется коэффициентом дисконтирования.

Разность между рентабельностью активов (отношение прибыли до уплаты процентов за кредит и налога на прибыль к сумме активов) и средней расчетной ставкой процента по заемным средствам.

Активы со сроком службы более одного года, используемые компанией для осуществления производственной деятельности.

К основному капиталу относятся, например, здания, сооружения, оборудование и земля.

Процентная доля продаж продукта определенной компании в общем объеме продаж аналогичных продуктов на данном рынке.

Предельные значения показателей (коэффициентов) ликвидности, при которых предприятие может удовлетворить все возникающие потребности в денежных средствах. Например, для коэффициента общей ликвидности (отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам) нормальным считается значение от 1,5 до 2,5 в зависимости от отрасли промышленности, к которой принадлежит предприятие. Если этот коэффициент менее 1 (существенное превышение обязательств над текущим активами), то это свидетельствует о высоком финансовом риске для кредиторов предприятия.

Разница между ценой приобретения и ценой погашения государственных краткосрочных обязательств (ГКО).

Отношение прибыли, приходящейся на одну обыкновенную акцию к ее рыночной стоимости.

Совокупная длительность процессов создания и использования продукта определенного вида от исследования возможности его производства до прекращения использования. По отношению к уже производимому товару используется термин Жизненный цикл товара – период времени, в течение которого товар обладает жизнеспособностью на рынке. Выделяют пять этапов жизненного цикла товара:

• продвижение товара на рынок – появление товара на рынке и его пробные продажи;
• рост объема продаж – признание товара покупателями и быстрое увеличение объема продаж;
• стадия зрелости – замедление увеличения объема продаж, максимальная прибыльность;
• насыщение рынка товаром – стабилизация продаж на максимальном уровне;
• спад объема продаж и прибыли – устойчивое сокращение реализации товара и снятие его с производства.

Денежные средства, которые выдаются заимодавцем в виде ссуды предприятию. Они выдаются на определенный срок на платной основе.

Отношение разности между текущим объемом продаж и объемом продаж в точке безубыточности к текущему объему продаж, выраженное в процентах.

Включает в себя товарно-материальные запасы (сырье и материалы); незавершенное производство, готовую продукцию и товары на складе.

Изменение совокупной стоимости основных средств в результате их переоценки, продажи или приобретения.

Конкретное мероприятие, в которое вкладываются денежные средства с целью получения прибыли и/или прироста капитала.

Юридическое или физическое лицо, осуществляющее прямые и/или портфельные вложения собственных, заемных или привлеченных средств.

Получение или сбор предприятием денежных средств от его должников (дебиторов).

Получение или сбор предприятием денежных средств от его должников (дебиторов).

Исчисление в денежном выражении затрат на производство продукции, работ или услуг.

Отрасли производства с большой долей основных средств в структуре активов. Требуют крупных вложений на начальных стадиях производства.

Часть основного бюджета предприятия, отражающая все притоки и оттоки денежных средств на определенный период во взаимоувязке с планируемыми объемами продаж и производства продукции на этот период.

Однородные группы покупателей, выделенные по какому-либо признаку: индивидуальным потребностям, платежеспособности, мотивам, культуре, религиозным традициям, социальным или географическим признакам. Разделение покупателей на категории позволяет более целенаправленно и концентрировано осуществлять маркетинговые мероприятия, основываясь на конкретных потребностях выделенных категорий.

См. Балансовая стоимость

Расходы по реализации произведенной продукции: реклама, комиссионные торговых агентов, транспортные расходы и т.д.

Издержки, которые нельзя напрямую отнести на себестоимость каждого конкретного продукта, выпускаемого компанией, например, заработная плата административно-управленческого персонала, электроэнергия и т.п.

Метод определения величины денежного потока путем корректировки показателя чистой прибыли на величину изменения текущих активов и пассивов, а также некассовые статьи списания денежных средств.

Отношение наиболее ликвидных активов компании (денежные средства и ликвидные ценные бумаги) к текущим обязательствам. Показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальное значение этого коэффициента находится в пределах 0,2 – 0,5

Одна из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, характеризующая степень его финансовой независимости. Определяется как отношение собственных средств к общей сумме активов.

Одна из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, характеризующая степень его финансовой независимости. Определяется как отношение собственных средств к общей сумме активов.

Рассчитывается как отношение величины вклада на покрытие к выручке от реализации продукции (продукта).

См. Коэффициент быстрой ликвидности

Отношение собственных оборотных средств компании к общей величине собственных средств.

Отношение выручки от реализации продукции, работ или услуг к средней за период величине текущих пассивов предприятия.

Коэффициент общей ликвидности рассчитывается как отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. С его помощью количественно определяется способность предприятия оплатить в срок краткосрочные обязательства, используя имеющиеся в наличии текущие активы. Нормальным считается значение от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли.

См. Коэффициент общей ликвидности

Показатель, позволяющий оценить степень защищенности кредиторов от вероятной неуплаты долгов со стороны предприятия. Рассчитывается как отношение операционной прибыли к расходам на выплату процентов. Нормальной величиной коэффициента считается значение между 3 и 4.

Коэффициент, который показывает, какая часть чистой прибыли была вложена в предприятие после выплаты дивидендов. Вычисляется как частное от деления величины реинвестированной прибыли на величину чистой прибыли.

См. Коэффициент общей ликвидности

Доля чистых активов в совокупных активах компании. Показывает, какая доля активов компании финансируется за счет собственного капитала.

Анализ и интерпретация финансовой отчетности компании при помощи набора финансовых показателей (коэффициентов).

Коэффициент инкассации данного периода – доля оплаты ранее отгруженной продукции в текущий период. Коэффициенты инкассации отражают темпы погашения дебиторской задолженности в текущий период времени. Например, в течении месяца, в котором произошла отгрузка продукции, оплачено 60% общей суммы, а за следующий месяц – 30%. Это значит, что коэффициент инкассации первого месяца равен 0,6, а второго – 0,3.

См. Коэффициенты инкассации

См. Кредитная история покупателя

Данные, свидетельствующие о том, насколько хорошо соблюдаются покупателем (заемщиком) правила заимствования и исполнения обязательств, вытекающих из условий кредитных сделок.

Лица, компании или организации предоставляющие деньги, товары или услуги в долг при условии, что он будет погашен в определенный день или по истечении определенного срока.

Кредит, предоставляемый в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары.

См. Точка безубыточности